Сравнение акций газпрома и сбербанка
Гонка за лидерство. Сбербанк и Газпром соревнуются за статус самой дорогой компании
Сбербанк и Газпром снова сравнялись по размеру капитализации и сейчас занимают первые две строчки в списке самых дорогих публичных компаний России.
На этой неделе капитализация Сбербанка впервые достигла 8,7 трлн руб. Это позволило догнать ушедший ранее в отрыв Газпром, стоимость которого уверенно росла вместе ценами на газ в Европе и мире. На третьем месте по рыночной капитализации остается Роснефть — 6,8 трлн руб. В последний раз эта нефтяная компания занимала первую строчку в январе 2019 г.
Акции всех трех компаний в октябре успели переписать исторические максимумы. Именно эти тяжеловесные бумаги стали главным драйвером роста индекса МосБиржи, который в последние недели показывает лучшую динамику среди рынков крупнейших стран.
В пятерку лидеров также входят НОВАТЭК (5,8 трлн руб.) и Лукойл (5 трлн руб.).
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Теперь все то же самое, но наоборот
Сбербанк. Цена отработала сигналы бычьей дивергенции
Премаркет. Рациональное поведение
Старт дня. Продают банки, нефть и газ
Заседание Банка России. Прогнозы
Rivian. Публичный квартальный отчет — первый и провальный
Adobe: акции падают на 9% после сильного отчета. Что происходит?
Иностранные инвесторы скупают госдолг США. Кто финансирует Вашингтон
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Сбербанк vs Газпром или о чем недоговаривают котировки?
Сегодня должно быть людно на рынке) Почти всем интересно, каким будет решение ФРС?
Еще интереснее, какой будет реакция рынков?
На этом фоне рынок даже не обратил внимания на отчетность Сбербанка.
Но не об этом сейчас. Тут недавно мнение дилетанта (или как тут принято, околорыночника) прочел.
«Газпром — недивидендная бумага». И баста.
Не буду делать картинку с о-о-очень древних времен, т.к. считаю, что с 2014г. в РФ своя новая нормальность.
Это ожидаемая дивидендная доходность по Газпрому за текущий фискальный год, т.е. ожидания того, что собираются выплатить за текущий год в году будущем. Не путать с дивидендной доходностью, рассчитанной по уже выплаченным в текущем году. Рынок торгует ожидания, изредка оглядываясь на факты.
Как видим, если слегка усреднить на глазок, то где-то 5,5% в среднем. Причем как-то более или менее стабильно. Ну выросла цена на 50%, ожидания сдвинулись с 5,5% на 6,2%-6,5%. Чем не дивидендная бумага?))
Теперь про Сбербанк в сравнении с Газпромом. 
Как-то так. Та же ожидаемая див.доходность за текущий год. С учетом сегодняшней отчетности (если по Denizbank лось будет небольшим) ожидания по дивидендам Сбербанка будут даже чуть увеличены. График оставляет вопросы, по крайней мере у меня.
Сравнивать Газпром и Сбербанк — это сравнивать теплое с мягким с точки зрения бизнеса, НО все же о чем-то котировки не договаривают.
Примерно одинаковые капитализации.
Примерно одинаковый уровень надежности (квазисуверенный).
Примерно одинаковый free float.
Очень вероятно, что примерно одинаковая доля нерезидентов в капитале.
Декларируется цель по выплате 50% от прибыли по МСФО.
Вот только ожидания по див.доходности отличаются на 30%-35%.
Картина не сильно меняется на горизонте ожиданий в 2-3 годы, ожидаемые дивиденды по Сбербанку больше, чем по Газпрому на 15%-25%.
Да, дивиденды, это не единственный критерий, но для компаний, которым особо уже некуда расти по 50%-100% в год, это, имхо, один из самых важных пунктов с точки зрения инвестора.
С учетом динамики ставок по тем же ОФЗ, считаю, что обе компании сейчас совсем недороги. НО, либо одна из них сильно недооценена относительно другой, либо в одной из компаний что-то грядет, о чем рынки не знают. Знают только умудренные лысиной теоретики с заплетающимся голосом, но рынкам на них пох, если честно)
«Сбер», «Газпром» и «Яндекс» возглавили топ популярных в соцсетях акций
Акции Сбербанка стали самыми популярными бумагами в русскоязычных социальных медиа в 2021 году, говорится в исследовании Brand Analytics (есть у «РБК Инвестиций»). Компания проанализировала более 28 млрд сообщений, опубликованных в период с 1 декабря 2020 года по 30 ноября 2021 года.
Второе место в рейтинге популярных акций российских компаний в социальных медиа у «Газпрома», «Яндекс» — на третьей строчке. Четвертое и пятое места по обсуждаемости в соцсетях заняли бумаги ВТБ и «Норникеля».
Рейтинг участникам присуждался в соответствии с индексом АСМ (индекс акций в соцмедиа) — это число сообщений с упоминанием акций компаний, торгующихся на Московской бирже, в русскоязычных социальных медиа за выбранный период времени.
Данные включают сообщения социальных сетей VK, «Одноклассники», «Яндекс.Дзен», Instagram, TikTok, YouТube, Facebook, Twitter и других источников. В топ-50 акций компаний в соцмедиа вошли представители всех основных секторов российского рынка акций — нефть и газ, финансы, металлы и добыча, потребительский сектор, телекоммуникации, электроэнергетика и другие.
В этом году Сбербанк в соцмедиа упоминался 15,2 млн раз, из них на акции компании пришлось более чем 417 тыс. сообщений. У акций «Газпрома» — 295 тыс. упоминаний, у бумаг «Яндекса» — 118 тыс., у акций ВТБ — 102 тыс., а у бумаг «Норникеля» — 99 тыс. упоминаний в социальных медиа.
В Brand Analytics отметили, что исследование выявило зависимость между упоминаемостью акций в соцмедиа и объемами торгов на Московской бирже. В качестве примера такой взаимосвязи компания привела данные по Сбербанку и «Газпрому» за период с 1 по 30 ноября 2021 года.
Пики упоминаний в социальных медиа, связанные с информационной повесткой, хорошо соотносятся с объемом торгов, отмечают авторы исследования. При этом часть инфоповодов начинает активно обсуждаться еще до реакции на них со стороны рынка. Например, акции «Газпрома» начали активно обсуждать еще 9 ноября, локальный пик пришелся на 11 ноября, а основной объем сделок по бумагам состоялся в пятницу, 12 ноября, перед закрытием торговой сессии на Московской бирже.
В 2021 году число розничных инвесторов на Мосбирже увеличилось почти в два раза по сравнению с 2020 годом. К началу декабря общее число физических лиц, имеющих счета на Мосбирже, достигло 16,2 млн человек. На конец 2021 года количество уникальных клиентов Мосбиржи достигнет 17 млн, а к концу 2022 года количество счетов инвесторов может достигнуть 25 млн, прогнозировал председатель правления торговой площадки Юрий Денисов.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
«Газпром» обогнал Сбербанк и стал лидером по капитализации в России
Капитализация «Газпрома» в четверг превысила 7,435 трлн рублей, следует из данных Московской биржи. Компания поднялась на первое место по рыночной стоимости, потеснив «Сбер», капитализация которого с учетом привилегированных акций составила 7,4307 трлн рублей.
Акции газового концерна растут последние несколько дней на фоне высоких цен на газ и «снижения рисков» в отношении достройки и запуска трубопровода «Северный поток — 2», отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА». На котировки, по их словам, также влияет опубликованная компанией сильная финансовая отчетность по МСФО за второй квартал 2021 года.
Согласно отчетности, выручка «Газпрома» выросла в 1,8 раза — до 2,07 трлн рублей, EBITDA увеличилась в 7,5 раза, чистая прибыль составила 521,2 млрд рублей — против 149,2 млрд рублей во втором квартале 2020 года. Показатели компании заметно превысили ожидания рынка, отметили аналитики ПСБ.
Эксперт «БКС Экспресс» Игорь Галактионов также отметил, что росту акций «Газпрома» способствовало увеличение цен на газ в Европе. «Аномально холодная зима в сочетании с постпандемийным восстановлением спровоцировала острый дефицит, который может продлиться до конца года», — заявил аналитик.
Кроме того, в ходе конференции во вторник руководство «Газпрома» сообщило, что ожидает рекордных дивидендов по итогам 2021 года. «Мы получили [по итогам первого полугодия] значительную величину чистой прибыли, в размере 968 млрд рублей, что с учетом всех необходимых корректировок дает дивидендную базу в 845 млрд рублей и с учетом минимального коэффициента выплат в 50%», — отметил начальник департамента газового холдинга Александр Иванников (цитата по ТАСС). Он сообщил, что итоговые дивиденды «Газпрома» по итогам 2021 года могут составить не менее 36 рублей на акцию.
Какие акции выгоднее: Газпром или Сбербанк?
Новые игроки фондовых рынков не всегда знают, чьи акции выбрать: Сбербанка или Газпрома, хотя наслышаны, что обе относятся к «голубым фишкам». Специалист финансового портала Выберу.ру разобрался, в чём сходства и отличия этих двух активов и где выгоднее приобрести акции в свой портфель.
Сходства и отличия активов Газпрома и Сбербанка
Главное сходство при рассмотрении акций Газпрома и Сбербанка в том, что они обе относятся к российским компаниям, у которых главный акционер – государство.
С другой стороны, это два бизнеса, которые конкурируют между собой по капитализации и относятся к разным сферам экономики – финансы и сырье – нефтегазовый сектор.
Чтобы подсчитать капитализацию компании, количество выпущенных в обращение акций умножают на их текущую стоимость. На основе этого показателя инвесторы делают вывод: сколько на сегодня стоит бизнес.
Рыночная капитализация Сбербанка составляет около 6 897 млрд рублей, а Газпрома около 6 671 млрд рублей.
Что влияет на доходность бизнеса двух компаний
На рост доходности Газпрома и Сбербанка влияет:
На обе компании влияет политическая ситуация как в стране, так и в мире. Они зависимы от введения новых или продления старых международных санкций. На Сбербанк это оказывает меньшее влияние, так как его услуги больше ориентированы на внутренний, чем зарубежный рынок, хотя часть бизнеса и находится за пределами страны.
Газпром сильнее зависит от мирового спроса и экспорта сырья за пределы РФ. Внутренний рынок приносит компании меньше дохода.
При росте экономики растут доходы как сырьевых, так и финансовых компаний. Банковский сектор показывает чуть большую стабильность и в периоды падения рынка. Газпром зависит от стоимости барреля: чем выше цены на энергоносители, тем больше перспектив у нефтегазового российского гиганта. В эти периоды больше инвесторов приходит за своей долей прибыли. А при падении цены на сырье участники фондовой биржи уходят в финансовый сектор, чтобы купить акции Сбербанка и защитить свой портфель.
Как менялась цена акций Газпрома и Сбербанка в предыдущие периоды
В динамике с прошлого года акции Сбербанка и Газпрома стоили:
Если акции Сбербанка были куплены в начале июня 2020 года, то на начало июня 2021 их текущая доходность составит 52%, а у акций Газпрома – 33%. Но не всегда эти ценные бумаги показывают такую высокую доходность. Чаще инвесторы зарабатывают на акциях голубых фишек 6-20% годовых. Если рассматривать период владения этими же акциями за 2020 год, доходность по Сбербанку – 6,5% и убыток по Газпрому – 17,8%.
Дивидендная доходность акций – еще один показатель, на основании которого инвесторы выбирают актив для покупки в свой портфель:
Дивидендная доходность – это отношение суммы выплаченных за год дивидендов за одну акцию к стоимости одной акции.
По этому показателю компании незначительно отличаются друг от друга, но Сбербанк показывает чуть более высокую доходность.
В какой из этих активов вкладывать деньги
Многие начинающие и опытные инвесторы берут эти активы в свои портфели.
Некоторые инвесторы руководствуются такой схемой:
Если инвесторы ориентируются не на курс рубля, а на рост и падение рынка, руководствуются таким правилом:
Главный вывод: долгосрочное инвестирование приносит большую доходность по сравнению с банковским вкладом или хранением наличных, но этот капитал не застрахован. Инвестор должен быть морально готов к тому, что любая компания или корпорация, у которой главный акционер – государство, может стать убыточной, если на рынке складывается неблагоприятная ситуация.