Человек инвестирующий в акции
Личный опыт: чем опасны акции для новичка
Банки.ру рассказывает о примере неудачных инвестиций
60 Время прочтения: 7 минут
Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.
Как я стал инвестором
Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.
Критериев выбора эмитентов было несколько:
— крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;
— наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;
— более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.
Первые потери
Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.
Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».
К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.
Итоги и выводы
В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.
Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».
На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.
Работа над ошибками
Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:
• Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
• Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
• Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
• Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
• Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
• Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.
Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.
Идеальные инвестиции
По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.
Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.
Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.
Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.
Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru
Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
Акции на фондовом рынке: ликбез для начинающих
Неопытным трейдерам кажется, что торговля на фондовом рынке — мудреная наука, доступная только избранным. Но на самом деле разобраться в ней проще, чем кажется. Всё, что нужно — запастись деньгами (на первых порах достаточно и небольшой суммы) и потратить некоторое количество времени на самообразование. Причем самое основное о том, как торговать акциями, вы узнаете уже сегодня — из этой статьи.
Торговля акциями: с чего начать
Если хотите стать успешным трейдером, не бросайтесь в омут с головой. Ваша задача — последовательно пройти семь важных ступеней:
1. Получить базовые знания из достоверных источников. Для начала необходимо познакомиться с принципами работы фондовых бирж и основами технического анализа, а затем — непосредственно на сайтах торговых площадок изучить котировки и другие характеристики финансовых инструментов.
2. Выбрать рынок для работы: российский или зарубежный. Среди иностранных рынков наиболее перспективным считается американский.
3. Выбрать брокера и открыть счет. Без посредника не обойтись — физические лица не имеют прямого доступа к биржам. Заключить договор с брокером можно двумя путями: лично в офисе компании или дистанционно — через портал Госуслуг. Сразу после заключения договора на имя будущего инвестора будет открыт брокерский счет.
4. Установить на компьютер торговый терминал. Чтобы научиться торговать акциями, нужно специальное программное обеспечение. Выбор торгового терминала, как правило, зависит от выбора брокера — каждый из них предлагает свой вариант программы. Можно обойтись и без терминала (ниже расскажем, как), но большинство трейдеров предпочитают торговать именно таким способом.
5. Выполнить пробную торговую операцию. Например, сайт Московской биржи предлагает начинающим инвесторам подключиться к тестовому серверу торгов и заключить свою первую сделку в пробном режиме.
6. Выбрать объект для вложений. Инвестировать следует в ценные бумаги тех компаний, риск банкротства которых минимален.
7. Купить акции. Чтобы приступить к работе, необходимо внести на брокерский счет необходимую сумму — через кассу банка или онлайн-сервисы. После того как деньги поступят на счет, можно приступать к торговле.
Перед вами — общий план действий. Теперь поговорим подробнее о наиболее важных пунктах.
Как получить базовые знания?
Черпать информацию можно буквально отовсюду: из книг, специализированных форумов, семинаров, видеоуроков и статей. А лучше всего — совмещать все вышеперечисленное.
Главный совет для чайников, желающих постичь секреты торговли акциями, — освоить основы технического анализа. Это — база, без которой не обойтись. Тот, кто владеет техническим анализом, допускает намного меньше ошибок в процессе работы.
Существует множество полезных книг об основах биржевой торговли. Например, авторства А. Элдера, У. Дж. О«Нила, Л. Гоха. Ну и наконец, самый простой способ научиться торговле акциями — смотреть видеоуроки для начинающих, в которых простым и понятным языком освещены все интересующие новичков вопросы.
Выбор объекта для вложений
Как трейдеры решают, в какие акции инвестировать? Проводят технический или фундаментальный анализ фондового рынка. Оба эти подхода имеют одну и ту же цель, которая заключается в получении прибыли. Но тем не менее, между техническим и фундаментальным анализом есть существенные отличия.
Трейдеры, использующие в работе методы технического анализа, изучают графики движения рыночной цены, ищут закономерности и на их основании определяют момент покупки или продажи акций. При этом им всё равно, куда движется рынок: заработать можно как на подъеме, так и на падении цены.
Фундаментальный анализ работает по-другому. Трейдерам, которые его используют, не нужны графики. Их основная цель — найти динамично развивающуюся компанию с достаточной финансовой устойчивостью. Желательно также, чтобы акции были недооценены рынком, то есть их рыночная стоимость была ниже реальной. Инвесторы, использующие фундаментальный анализ, рассчитывают на долгосрочную прибыль (минимум 5 лет). Поэтому они тщательно изучают саму компанию: ее нишу в отрасли, финансовую устойчивость, перспективы развития и так далее.
Как выбрать биржу?
Акции продаются и покупаются на фондовых биржах. Те, в свою очередь, представляют собой торговые площадки, основная деятельность которых — обеспечение оптимальных условий обращения ценных бумаг, определение их рыночной стоимости и поддержание высокого профессионализма участников рынка.
Всего в мире существует около 200 бирж, но наиболее крупных — всего несколько десятков. В их числе — Московская и Санкт-Петербургская биржи. Основное различие между ними — в том, что на Московской бирже обращаются российские акции, а на Санкт-Петербургской — американские.
Торговать акциями на обеих биржах можно с одного брокерского счета. Как результат — управлять портфелем, проводить диверсификацию и переводить деньги с биржи на биржу становится намного проще.
Способы совершения сделок
Как купить акции на бирже? Есть три основных способа:
Как и где следить за курсом акций?
Котировки российских акций представлены на сайте Московской биржи. Правда, изменение их цен отображается с небольшой задержкой в четверть часа. Но для долгосрочных инвесторов это не критично. А те, кто совершают множество сделок в день, следят за котировками через торговый терминал.
Боитесь сами или нет времени учиться?
Из этой ситуации тоже есть выход. Специально для тех, кто хочет инвестировать, но боится делать это самостоятельно, существует услуга доверительного управления. Ее суть в том, что выбором и реализацией торговой стратегии занимается не сам инвестор, а специализированная компания, действующая от его имени и в его интересах.
Все, что требуется в этом случае от частного лица — заключить договор с управляющей компанией и внести определенную сумму денег на брокерский счет. Компания, в свою очередь, будет регулярно предоставлять отчеты, с помощью которых инвестор сможет следить за состоянием своих активов. Стоимость услуги доверительного управления — оговоренный процент от прибыли по акциям.
Новичку: 4 правила успешного инвестирования
Как составить портфель ценных бумаг, чтобы не прогореть
Говорят, до 95% новичков теряют деньги в течение первого года на фондовой бирже.
Это вполне может быть правдой, особенно если человек совершает импульсивные сделки и торгует с кредитным плечом. Долгосрочному инвестору не стоит переживать по этому поводу, если он соблюдает четыре правила:
Что означают эти правила и как их придерживаться, я и расскажу в этой статье.
Инвестиции начинаются с цели, которую ставит перед собой инвестор; горизонта, то есть срока вложений, и допустимого уровня риска. От этого будут зависеть все дальнейшие действия.
Предположим, вы хотите инвестировать какую-то сумму, но знаете, что через пять лет она вам точно понадобится. В таком случае лучше выбирать более консервативный подход и делать ставку на низковолатильные инструменты, например государственные облигации: с ними меньше риска потерять деньги.
Волатильность — то, как изменяется доходность актива. Например, акции более «капризны» и их котировки могут изменяться на несколько процентных пунктов в день. А облигации не испытывают таких сильных перепадов цены, поэтому они считаются менее рисковым активом. Именно волатильность и служит мерой риска на фондовом рынке. Если в вашем портфеле преобладают акции, то ваш портфель более рисковый, но и потенциально более доходный, чем портфель из облигаций. Любая инвестиционная стратегия должна учитывать этот момент.
Здесь все зависит от терпимости инвестора к риску: какие просадки портфеля для вас допустимы, чтобы не испытывать стресс и не совершать импульсивных поступков? Если снижение портфеля на 20—30% заставляет человека в панике распродавать активы, то он вряд ли достигнет своей цели.
Другие ограничения. На инвестиционную стратегию могут влиять и другие факторы: налогообложение того или иного актива, юридические ограничения, например для госслужащих и военнослужащих в РФ, а также этические соображения — например, если инвестор принципиально не хочет инвестировать в табачные или каннабисные компании.
Минусы отсутствия финансового плана. Без плана инвесторы часто строят свои портфели снизу вверх, то есть покупают точечно понравившиеся бумаги, не видя, как портфель работает в целом.
Согласно современной теории портфеля, общую доходность и риск во многом определяют не показатели отдельных активов, а степень корреляции, то есть взаимосвязи между ними. И может оказаться так, что даже качественные по отдельности активы не будут соответствовать потребностям инвестора.
О том, какие существуют секторы и как они проявляют себя в разных фазах делового цикла, я писал в статье про секторальное деление экономики.
Если не придерживаться стратегии, инвестор будет больше подвержен принятию эмоциональных решений. Так, многие инвесторы покупают активы, которые уже выросли в цене, и сокращают позицию во время падения котировок, хотя это самое удачное время для покупок. Подобное неэффективное поведение, в частности, образует на рынке так называемый фактор моментума: актив, растущий в последние месяцы, в среднесрочной перспективе, скорее всего, тоже продолжит рост.
Фокус на моментум-фактор — MSCIPDF, 3,15 МБ
Этот паттерн «покупай дорого, продавай дешево» диктуется эмоциональной реакцией инвесторов — страхом или жадностью. Вот как он отражен на графике объемов инвестиций в американские взаимные фонды.
Инвестирование для начинающих: как вкладывать деньги в акции
Пассивный заработок — слабая сторона многих россиян. Большинство о нем даже не задумываются, остальные же не всегда понимают, с чего начать. Инвестирование в акции — один из самых простых способов сформировать надежный источник пассивного дохода. В этой статье я расскажу новичкам, как инвестировать деньги в акции, что для этого требуется и как выбирать подходящие акции.
Кто такой инвестор
Инвестор — это человек, который покупает ценную бумагу на длительный срок, рассчитывая получать от нее прибыль. Инвестор отличается от трейдера тем, что его основной доход (при работе с акциями) составляют дивиденды, в то время как трейдер стремится получить доход от разницы котировок, покупая и быстро продавая бумаги.
Инвестором может стать любой совершеннолетний гражданин, у которого есть деньги на покупку хотя бы одного лота акций. Но перед тем как инвестировать в акции, новичку стоит познакомиться с теоретической основой этого занятия.
Сколько денег нужно, чтобы начать инвестировать
Теоретически инвестировать в акции можно, имея всего лишь тысячу рублей — главное, чтобы вам хватило на покупку лота акции и оплату комиссий. Но, разумеется, прибыль от такой покупки тоже будет скромной. Например, в 2021 году Сбербанк платит за каждую акцию по 18,7 рубля, выплаты раз в год. Акции банка сейчас стоят по 370 рублей (я округляю), в лоте по 10 акций. Вы сможете купить один лот за 3700 рублей (плюс комиссии), чтобы затем получить 187 рублей дивидендов. Есть и более дешевые акции, лот которых можно купить за тысячу рублей и даже меньше. Надеюсь, что этот расчет избавил некоторых читателей от иллюзий, что вложение в акции окупится в первые же пару лет.
Акции на бирже продаются лотами — это условность, которая позволяет стандартизировать торги. На Московской бирже стандартный лот — 10 акций.
В принципе вы ничего не теряете, если начинаете инвестиции с малых сумм. Просто первое время прибыль будет совсем маленькой, а это деморализует некоторых начинающих инвесторов. Так что перед тем как начать инвестировать в акции, новичку стоит немного подкопить денег. Но ни в коем случае не берите кредит для приобретения акций! Прибыль на бирже не гарантирована, да и с кредитными деньгами всегда есть соблазн потратить их чуть более бездумно, чем свои, кровно заработанные. Кредит на покупку акций — это верный способ разочароваться в инвестициях.
Если вы хотите получать ощутимый доход, я рекомендую начинать инвестировать с 50 000 рублей в кармане. Не нужно инвестировать все сразу — начните с 10–20 тысяч, а остальные вкладывайте, когда лучше разберетесь с механизмом рынка и прибылью от акций.
Обучение
Инвестирование в акции всегда связано с риском. Перед тем, как инвестировать в акции, новичку стоит пройти хотя бы минимальный курс обучения. Разберитесь, что такое акции, из чего складывается прибыль инвестора, как изменяется цена на акцию, как ее спрогнозировать. Получите хотя бы общее представление об экономических процессах, связанных с акциями. Так вы сможете избежать многих простейших ошибок, которые подстерегают вас в начале пути.
Основной источник дохода инвестора при покупке акций — это дивидендные выплаты. О том, как вычисляются дивиденды, я писал в статье: «Дивиденды: как получить, где смотреть отчетности и как определить размер».
Почитайте этот блог или поищите бесплатные курсы для начинающих инвесторов — их полно в интернете. Да, придется потратить немного времени на изучение материалов, но зато вы сэкономите свои деньги, отказавшись от убыточных вложений.
Брокер
Покупать акции безопаснее и удобнее всего на бирже. Если вы живете в России, то оптимальным вариантом станут Московская и Санкт-Петербургская биржа. Первая более популярна, а на второй предлагается больше иностранных акций.
Но вот незадача: частным лицам в России запрещено торговать на бирже. Напрямую заключать сделки и покупать акции вы не сможете. Но как новичку инвестировать в акции, если он не может приобретать ценные бумаги? Вам потребуется брокер — ваш представитель, который будет от вашего лица и за ваши деньги совершать покупки. Акции, которые будут куплены таким образом, будут принадлежать вам. Соответственно, и дивидендный доход будете получать вы, а не брокер.
Сразу отвечу на очень распространенный вопрос — нет, без брокера покупать акции на бирже нельзя. Вообще никак. Не тратьте свое время на поиск обходного пути.
Выбор брокера — это важный шаг для любого инвестора или трейдера. У каждой биржи есть список брокеров, допущенных к торгам. Выбирайте только из этого списка, если не хотите связываться с мошенниками.
Брокер предоставляет посреднические услуги не бесплатно, а за комиссию. Комиссия может взиматься за разные операции: совершение сделки, вывод средств, пополнение баланса и так далее. Слишком высокая комиссия на какую-либо операцию может свести всю вашу прибыль на нет. Большинство брокеров предлагают разные тарифные планы, подходящие для различного стиля торговли. Например, трейдеру (человеку, который скупает бумаги и быстро их продает, получая прибыль от изменения котировок) невыгодно платить большую комиссию за совершение каждой сделки, так что брокеры могут предлагать для трейдеров тарифы с минимальной комиссией за покупку и продажу бумаг. Для инвестора это не столь критично — как правило, он совершает сделки довольно редко, так что эта комиссия не будет серьезным источником убытков.
Обращайте внимание на стоимость обслуживания счета. Большинство брокеров бесплатно обслуживают счет, на котором есть деньги. Есть тарифы, которые предусматривают плату за неиспользуемый счет. Например, если вы в течение месяца не совершали никаких сделок, то с вашего счета спишется 500 рублей. Для инвестора это невыгодно — возможно, будут месяцы, когда вы не будете совершать сделок. По возможности выбирайте брокера, у которого нет такой комиссии.
Перед тем как начать инвестировать в акции, новичку стоит самостоятельно обучиться работе с этими бумагами. Брокер не будет проверять ваши знания. Но учтите, что для допуска ко многим другим инструментам (например, фьючерсам) вам предстоит сперва пройти тестирование у своего брокера. Подробнее о тесте в статье: «Тестирование неквалифицированного инвестора: вопросы и правильные ответы».
Индивидуальный инвестиционный счет
Вы можете получать прибыль от акций двумя способами: держать бумаги у себя и получать дивиденды или продавать их и получать выгоду от разницы стоимости покупки и продажи. В обоих случаях на полученную прибыль придется выплатить подоходный налог (13% от суммы).
ИИС — это один из самых эффективных способов получить налоговые льготы при инвестициях. Вам стоит быть в курсе такой возможности, поэтому я кратко обрисую ее.
Я не буду подробно останавливаться на ИИС и его возможностях; эта тема уже раскрыта в статье: «Что лучше открыть: ИИС или обычный брокерский счет». Если вас заинтересовала возможность получить налоговый вычет, обязательно прочитайте ее.
Перед тем как начать инвестировать в акции, новичку нужно выбрать, открывать обычный счет без налогового вычета или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Второй вариант предлагает вам два типа вычетов (типы А и Б). Либо вы каждый год экономите до 52 000 рублей налогов ежегодно (тип А), либо вы сможете не платить подоходный налог с инвестиционных доходов вообще, но сможете забрать вычет лишь через три года после открытия ИИС (тип Б). У обоих типов есть еще несколько особенностей, которые отображены в таблице ниже.
Выбираем акции
Итак, вы изучили теорию, открыли счет у брокера… Осталось самое важное — выбрать компании для инвестирования.
В какие акции лучше инвестировать новичку? Для начинающих инвесторов больше всего подходят «голубые фишки». Так называют наиболее крупные и устойчивые компании на рынке. Среди российских «голубых фишек» вы наверняка сами сможете назвать Сбербанк, Газпром, Лукойл… Названия «голубых фишек» часто на слуху даже у людей, далеких от инвестиций. Главное преимущество «голубых фишек» — устойчивость. Шанс того, что эти бумаги обесценятся в краткий период времени, очень мал. Более того, «голубые фишки» обычно показывают довольно уверенный (хоть и медленный) рост. Ошибиться при покупке таких акций практически невозможно.
Подробнее о «голубых фишках» и особенностях инвестирования в их акции я писал в статье: «Голубые фишки: акции крупнейших эмитентов и их особенности».
«Голубые фишки» могут приносить не очень впечатляющую прибыль. У этих компаний нет острой необходимости в привлечении частных инвесторов, поэтому они могут платить скромные дивиденды — инвесторы все равно будут скупать их акции. Чтобы увеличить доход, можно разбавить свой инвестиционный портфель акциями менее крупных эмитентов, которые привлекают инвесторов большими выплатами. Здесь труднее выбрать, в какие акции инвестировать новичку, так что я рекомендую приниматься за такие компании лишь тогда, когда вы разберетесь с «голубыми фишками».
У меня есть статья, в которой я рассматриваю наиболее перспективные в 2021 году акции: «Лучшие вложения: 15 самых выгодных российских акций». Вы можете ориентироваться на эту и подобные статьи, выбирая компании для инвестирования.
Компании выплачивают дивиденды с определенной периодичностью. Большинство российских эмитентов платят акционерам раз в год, некоторые выплачивают дивиденды каждый квартал. Если для вас важны частые выплаты, то выбирайте акции таким образом, чтобы дивиденды распределились равномерно в течение года. Например, Сбербанк платит дивиденды в июне. Дополните эти акции Лукойлом (он платит в январе), и вы получите более-менее равномерный доход. Существуют специальные калькуляторы для новичков, чтобы инвестировать деньги в акции с равномерным и предсказуемым доходом.
Привилегированные акции
На странице конкретной ценной бумаги вы можете увидеть пометку: обыкновенная или привилегированная акция. Разница между ними заключается в следующем:
У привилегированных акций есть важное преимущество — они менее волатильны (то есть цена на них изменяется более плавно и предсказуемо) и, как правило, стоят немного дешевле. Для долгосрочных инвесторов привилегированные акции выглядят привлекательно. В целом неважно, с каких акций начать инвестировать новичку — с обыкновенных или привилегированных. Вы можете приобретать их наравне, формируя свой инвестиционный портфель из различных типов бумаг.
Дальнейшие шаги
Когда вы получите свой первый доход, может появиться соблазн потратить его на различные безделушки и мелочи — порадовать себя за успех. Но если вы хотите, чтобы ваша прибыль со временем только росла, я рекомендую реинвестировать полученные деньги (если не целиком, то хотя бы половину). Увеличьте объем своего инвестиционного портфеля, докупив акций на полученные дивиденды. Поначалу такая операция может показаться бессмысленной — ну, увеличится ваш доход от дивидендов на 10 рублей, большое дело. Но реинвестирование позволяет увеличивать прибыль в геометрической прогрессии. Сегодня вы увеличили доход на 10 рублей, в следующем году — на 100, еще через год — на 1000, и так далее. Одно из важных преимуществ инвестирования — возможность постоянно увеличивать свой пассивный доход. Пользуйтесь этим!
Купленные вами акции формируют инвестиционный портфель. Его нужно периодически пересматривать, отказываясь от неудачных вложений и перемещая свои деньги в более прибыльные бумаги. Это не нужно делать каждый день — достаточно просматривать свои бумаги несколько раз в год.
Чтобы инвестиционный портфель приносил достойную прибыль и не был слишком рискованным, нужно его диверсифицировать. Почитайте об этом в статье: «Диверсификация инвестиционного портфеля: подробный разбор».
Выводы
Из этой статьи вы узнали, какие шаги следует предпринять, чтобы начать инвестировать в акции. Я разобрал, как выбрать брокера, в какие акции инвестировать новичку, как подобрать подходящие бумаги, с какими подводными камнями вам предстоит столкнуться. В статье я постарался дать максимально реалистичный взгляд на потенциальный заработок. Учтите, что инвестиции — это работа для терпеливых. Нетерпеливые инвесторы быстро разочаровываются в бирже, но умение ждать здесь хорошо вознаграждается.
Я надеюсь, что эта статья получилась доступной и понятной для людей, которые очень далеки от ценных бумаг и биржевых торгов. Если материал оказался полезным для вас, поделитесь статьей с друзьями в социальных сетях.