что означает увеличение обязательств банка
О методике анализа финансового состояния банка
Утверждаю
Заместитель Председателя Банка России
Горюнов В. Н.
4 сентября 2000 г.
I. Задачи анализа финансового состояния банка и подходы к его проведению
Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.
Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.
Анализ проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:
Примечание: банки распределяются на группы однородных с использованием методов кластерного анализа.
Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:
Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей, позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики. Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).
Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:
а также данных инспекционных и аудиторских проверок банков.
II. Содержание разделов анализа финансового состояния банка
1. Структурный анализ балансового отчета
Структурный анализ проводится в целях выявления рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций банка. Его рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц:
Аналитические показатели, предусмотренные таблицами, представляют собой группировки активов по видам вложений и характеру дохода, а пассивов по видам и срокам (в том числе в разрезе валют). При этом производится расчет показателей удельного веса (доли) отдельных видов вложений и привлеченных средств банка.
Оценка показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций
Для определения коммерческой эффективности деятельности кредитной организации рекомендуется использовать следующие таблицы.
Указанные таблицы содержат показатели: структуры доходов и расходов, финансового результата банка, доходности основных операций банка (ссудных, лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами), прибыльности отдельных операций (ссудных (чистая процентная маржа), лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами, вложений в деятельность других компаний, комиссионных, разовых и прочих операций, уровня изменения объемов резервов на возможные потери), прибыльности активов, капитала банка, чистого процентного спрэда, уровня основных расходов банка.
Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:
3. Анализ достаточности капитала
Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.
Для проведения анализа достаточности собственных средств рекомендуется использовать следующие таблицы.
Таблицы содержат показатели выполнения регулятивных требований по достаточности капитала, показатели состава капитала (основного и дополнительного), структурные показатели активов в разрезе каждой группы риска.
Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:
4. Анализ кредитного риска
Анализ риска понесения банком финансовых потерь вследствие неисполнения контрагентом обязательств перед банком, в т. ч. вследствие возможного неполучения средств в части основного долга и платы за пользование средствами банка (кредитного риска) рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц.
Данные таблицы содержат показатели структуры ссудной задолженности в разрезе групп заемщиков, сроков погашения, видов валют, показатели качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков, коэффициенты риска и покрытия ссудной задолженности.
Показатели, приведенные в данных таблицах, позволят:
5. Анализ рыночного риска
Анализ риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных валют (рыночного риска) рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц.
Таблицы содержат показатели состава рыночного риска, определенного нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке, показатели риска обесценения ценных бумаг.
Показатели, приведенные в данных таблицах, позволят:
6. Анализ риска ликвидности
Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) рекомендуется проводить с помощью следующих таблиц.
Данные таблицы содержат показатели ликвидности банка, структуры его ликвидных активов и привлеченных средств, состояния расчетов (индикаторы платежеспособности), соотношения заемных и собственных средств, устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов, уровня стабильности ресурсов, «расчетной» ликвидности банка.
Результаты анализа позволят:
III. Заключение по результатам анализа
Результаты анализа информации каждой из перечисленных таблиц следует рассматривать в совокупности с выводами по другим корреспондирующим таблицам.
По результатам анализа финансового состояния банка составляется заключение, которое должно содержать обобщающие выводы по каждому разделу анализа. Подготовка итогового заключения основывается на экспертной оценке всей системы анализируемых показателей, а также на макроэкономической информации, информации о состоянии важнейших секторов экономики, финансовых рынков. Необходимые уточнения должны быть сделаны на показатели инфляции.
Структура заключения должна состоять из разделов, соответствующих вышеприведенным направлениям анализа, и содержать:
Тема 6. Управление активами и пассивами банка
Цель – ознакомить студентов с основными методами и моделями управления активами и пассивами коммерческого банка.
Задачи:
Оглавление
6.1. Содержание процесса управления активами и пассивами коммерческого банка
Управление активами и пассивами представляет собой скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии ставки процента и ликвидности.
Главная задача – добиться необходимого соотношения различных видов активов и пассивов по суммам, срокам и процентным ставкам.
Под управлением активами и пассивами (УАП) подразумевается, во-первых, управление балансом банком в целом, во-вторых – управление процентным риском. Первая трактовка понятия УАП связана с тем, что банк в основном состоит из активов и пассивов, представляющих собой различные финансовые инструменты, которые привлекаются и размещаются на платной основе. Управление ими и составляет основную суть банковского финансового менеджмента. Однако существуют определенные особенности, которые заставляют выделять УАП в самостоятельный раздел менеджмента банка. Они заключаются в том, что в процессе формирования и использования финансовых ресурсов банки сталкиваются с процентным риском, который относится к группе рыночных, то есть банки не могут им управлять в полной мере, поскольку факторы, формирующие процентный риск, складываются на финансовом рынке в результате деятельности большинства его участников. Последствия процентного риска могут быть для банка катастрофическими, они могут повлиять как на текущие, так и на стратегические результаты деятельности банка. Поэтому коммерческим банкам необходимо использовать различные методы и процедуры, позволяющие противостоять влиянию процентного риска, а в некоторых случаях – получать дополнительные доходы. Среди множества методов, используемых для управления активами и пассивами банка, выделим следующие:
Управление дисбалансом направлено на максимизацию чистого процентного дохода банка, рассчитано на краткосрочную перспективу. Управление стоимостью капитала через длительность – стратегический метод, в качестве целевого показателя использует рыночную стоимость банка и ставит задачи ее сохранения и приумножения. Трансфертное ценообразование предполагает использование в крупном многофилиальном банке и позволяет управлять эффективностью использования финансовых ресурсов банка.
6.2. Управление дисбалансом
Основной краткосрочной целью деятельности банка как коммерческого предприятия является получение прибыли. Основным же видом доходов банка должен быть процентный доход, поскольку суть банка как финансового посредника состоит в привлечении и размещении финансовых ресурсов, а результат этой деятельности – чистый процентный доход (ЧПД).
Суть метода состоит в правильном согласовании активов и пассивов банка в зависимости от изменения рыночных процентных ставок. Это согласование позволяет, как минимум, защититься от снижения ЧПД, как максимум – увеличить размеры ожидаемого ЧПД.
В этой связи возникает понятие активов (пассивов), чувствительных к процентной ставке (АЧП и ПЧП):– активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.
Состав АЧП и ПЧП
Услуги и операции по Активам
Услуги и операции по Пассивам
Дисбаланс (разрыв, GAP) – разница между АЧП и ПЧП:
В этом контексте целью УАП является максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода
Поскольку размер ожидаемого дохода зависит от изменения ставок и дисбаланса, то менеджеры банка могут влиять на изменение ЧПД, корректируя состав и структуру активов и пассивов. При этом нулевой дисбаланс позволяет защититься от процентного риска в случае, если характер изменений ставок неизвестен. При наличии адекватного прогноза изменения рыночных ставок менеджеры могут использовать эту ситуацию для получения дополнительного дохода – за счет создания дисбаланса необходимого уровня.
Метод управления дисбалансом заключается в оценке текущей ситуации и выборе действий, приводящих к желаемому результату.
Классификация ситуаций по GAP
Параметрами, определяющими ситуацию, являются:
Классификация ситуаций по GAP
Параметры ситуации
Характер ситуации
При падении ставок
Смягчение падения прибыли
Правила управления дисбалансом
Низкие процентные ставки
Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует:
Растущие процентные ставки
Если процентные ставки растут (ожидается достижение вершины в ближайшем будущем), то следует:
Высокие процентные ставки
При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в обозримом будущем) следует:
Падающие процентные ставки
Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует:
Дисбаланс подразделяется на промежуточный – рассчитанный за определенный интервал времени, и кумулятивный – дисбаланс, рассчитанный за несколько временных интервалов.
Пример расчета кумулятивного дисбаланса
Интервалы сроков погашения
Промежуточный дисбаланс
Кумулятивный дисбаланс
Для правильного управления активами и пассивами менеджеры банка должны постоянно рассчитывать промежуточные и кумулятивные дисбалансы по всем срокам привлечения и размещения ресурсов, а также ежедневно корректировать значения. Это позволит разработать и реализовать стратегию максимизации ЧПД банка.
6.3. Управление стоимостью капитала банка
Изменения в стоимости активов относительно изменений в стоимости обязательств определяют изменения в рыночной стоимости капитала банка. Модель длительности сосредотачивает внимание на управлении рыночной стоимостью собственного капитала банка, ее изменении в связи с изменениями процентных ставок. Длительность – это мера относительной эластичности процента при определении изменений в рыночной стоимости ценных бумаг.
Длительность измеряет средний срок работы инструмента. Она равна среднему сроку, необходимому для получения обратно изначальной стоимости. Например, длительность в 3,5 года 4-годичной облигации означает, что инвестор получил бы обратно ее изначальную стоимость в среднем за 3,5 года, несмотря на изменения процентной ставки.
Для инструментов с единой выплатой длительность равна сроку погашения. Для инструментов с многоразовой выплатой длительность всегда меньше, чем срок погашения, поскольку нынешняя стоимость более ранних выплат превышает нынешнюю стоимость более поздних выплат.
Согласно модели длительности процентный риск появляется тогда, когда сроки притока денежных средств не совпадают со сроками их оттока. Хеджирование через длительность устанавливает портфели активов и обязательств, которые изменяются по стоимости в равной мере, когда изменяется процентная ставка.
Длительность рассчитывается умножением стоимости каждого движения денежных средств на промежуток времени до уплаты или получения суммированием этих произведений и делением на нынешнюю стоимость всех движений денежных средств вместе:
,
где 
– основная формула оценки финансового инструмента;
Ct –купонно-процентный платеж в период t;
F – номинальная цена;
i – учетная или текущая ставка процента;
F – номинальная стоимость инструмента
В числителе – сумма дисконтированных цен процентных платежей, взвешенных по соответствующим элементам времени t, плюс дисконтированная цена номинала, взвешенная по сроку погашения. В знаменателе формулы – невзвешенная дисконтированная стоимость инструмента, т. е. длительность – это отношение взвешенной цены к невзвешенной дисконтированной цене.
Альтернативно, длительность – это приблизительная мера процентной эластичности рыночной стоимости, что следует из приведенного выше определения. В таком контексте длительность равна процентному изменению в рыночной стоимости ценной бумаги, деленному на относительное изменение в процентной ставке:
,
где P – рыночная стоимость финансового инструмента;
i – рыночная процентная ставка.
Уравнение показывает, что соотношение между длительностью и рыночной стоимостью носит линейный характер. Таким образом, инструмент с 6-летней длительностью вдвое более чувствителен к изменениям процентной ставки, чем инструмент с 3-летней длительностью. Данную формулу можно использовать для определения изменения рыночной стоимости финансового инструмента с известной длительностью каждый раз, когда меняются процентные ставки:
.
Средняя длительность активов (обязательств) – это сумма произведений длительностей всех финансовых инструментов и их соответствующих пропорциональных рыночных стоимостей. Каждая пропорция равна рыночной стоимости актива (обязательства), деленной на рыночную стоимость всех активов (обязательствв) (Активы – целиком, пассивы – только обязательства).
Разница между совокупной длительностью активов и совокупной длительностью обязательств – «временной разрыв»:
где DA – совокупная длительность активов;
DL – совокупная длительность пассивов;
u – отношение суммарных обязательств к суммарным активам.
Показатель DGAP характеризует риск уменьшения рыночной стоимости собственного капитала банка в связи с неблагоприятным изменением рыночных процентных ставок. Чем больше абсолютное значение DGAP, тем больше процентный риск банка. Капитал банка будет полностью захеджирован, когда DGAP равен нулю. Когда DGAP положителен, рыночная стоимость капитала падает с повышением процентной ставки и возрастает с ее понижением. Когда DGAP отрицателен, стоимость капитала возрастает с ростом процентной ставки, но уменьшается, когда ставки падают.
Сводная таблица DGAP
Изменение процентной ставки
Изменение в рыночной стоимости активов
Изменение в рыночной стоимости обязательств
Изменение в рыночной стоимости
Сравнительная характеристика моделей дисбаланса и длительности. Как и модель GAP, модель «временного разрыва» используется в банковском менеджменте при оценке процентного риска. Цели каждой модели немного разные. Модель GAP сосредотачивает внимание на возможном изменении чистого процентного дохода. Модель DGAP фокусирует внимание на возможных изменениях рыночной стоимости капитала банка.
Главная привлекательность анализа GAP заключается в его простоте. Периодические GAP показывают процентный риск по отдельным срокам погашения. GAP легко рассчитать, если определены характеристики движения денежных средств по каждому инструменту.
Недостатки модели GAP:
Анализ длительности позволяет всесторонне измерить процентный риск для всего портфеля. Чем меньше абсолютная величина DGAP, тем менее чувствительна стоимость банковского капитала к изменениям процентной ставки. Рассчитывая длительность, банку легче захеджировать портфель, нежели совмещать отдельные счета по временным отсекам.
Недостатки измерения длительности:
6.4. Трансфертное ценообразование и управление спрэдом
Трансфертное ценообразование – это установление «промежуточных» цен (стоимости «услуг», оказываемых одними подразделениями другим). Трансфертное ценообразование позволяет составить экономически обоснованное суждение о доходности отдельных продуктов и услуг, производимых банком, об эффективности отдельных подразделений в том случае, если производственный цикл обеспечивается несколькими подразделениями, а также когда они участвуют в создании нескольких продуктов (услуг). Под трансфертными операциями понимается перераспределение денежных ресурсов между структурными подразделениями внутри банка на платной основе. Суть трансфертных операций состоит в том, что все привлеченные подразделением средства затем продаются им в казначейство банка, а все размещаемые подразделением средства предварительно покупаются им у Казначейства.
Назначение системы трансфертных операций состоит в создании необходимых условий для решения следующих задач.
Основное преимущество системы трансфертного ценообразования заключается в том, что она позволяет эффективно и централизованно управлять активами и пассивами банка в целом. Весь риск ликвидности, валютный и процентный риск путем трансфертных операций переносится на Казначейство, так как покупка/продажа всех активов/пассивов банка в системе трансфертных операций происходит на тот же срок в той же валюте и с тем же характером процентной ставки, что и активы/пассивы банка. Т. е. активы и пассивы каждого подразделения, кроме Казначейства, согласованы по срокам, валютам и характеру процентных ставок. При этом сохраняются экономическая самостоятельность структурных подразделений и наличие точной информации о вкладе в общий финансовый результат каждой структурной единицы.
Трансфертная цена является основой для определения рентабельности проводимых банком операций: разность между полученной доходностью и ценой ресурса (или между ценой ресурса и стоимостью привлеченных средств) показывает реальный эффект для банка от использования каждого продукта, обслуживания каждого клиента и работы каждого структурного подразделения.
В настоящее время применяются следующие методы определения трансфертных цен.
Экспертный метод предполагает назначение трансфертной цены высшим менеджментом или органом, отвечающим за управление ресурсами банка (например, Комитетом по управлению активами и пассивами) на основании административного решения, либо на основании переговоров менеджеров.
При использовании рыночного метода в качестве трансферт–цен принимаются цены на соответствующий продукт на внешнем рынке. Этот подход основан на следующих допущениях:
Затратный метод трансфертного ценообразования может применяться в отсутствие эффективного внешнего рынка и заключается в определении общих затрат на производство банковского продукта.
Недостатки затратного и рыночного методов:
Поэтому эти методы не отвечают задачам трансфертного ценообразования в полной мере и могут служить не основой для принятия управленческих решений, а лишь дополнительной информацией для целей менеджмента.
Одной из попыток разрешить недостатки существующих методов трансфертного ценообразования является метод альтернативных рыночных затрат. Этот метод определяет трансферт–цены как предельные затраты заимствований банка на рынке капитала.
Основные методологические принципы трансфертного ценообразования в коммерческом банке следующие.
Модель спрэда предназначена для оценки решений по управлению процентной маржой и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на ресурсы в зависимости от изменения внешних условий (на денежном рынке), а также распределения совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям. Управление осуществляется путем изменения внутрибанковских цен на перевод средств.
Банк имеет головную контору и филиалы, которые обмениваются ресурсами на возмездной основе.
СП (Спрэд) – разница между ставками размещенных и привлеченных средств.
ОЕ (Оптовая единица) – процентный доход филиала банка, полученный по производительным активам, за вычетом стоимости денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы.
РЕ (Розничная единица) – условный процентный доход филиала банка, складывающийся за счет разницы в стоимости денежных ресурсов, покупаемых головной конторой банка у филиала и на финансовом рынке.
АИМ – активы, изъятые из доходоприносящего оборота.
ИА (альтернативные издержки) – условный неполученный доход от активов, изъятых из доходоприносящего оборота.
Ц (цена перевода средств в филиал) – средний уровень процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы.
Ц1 – цена перевода средств из филиала.
УСА – средний уровень процентной ставки по производительным активам.
УСС – средний уровень процентной ставки по привлеченным средствам.
АП – производительные активы.
СРП – привлеченные средства.
КСБ (кредит на собственные средства-брутто) – расчетный экономический эффект от использования собственных средств в доходоприносящем обороте.
Р – расходы на содержание административно-управленческого персонала.
Основные формулы модели спрэда
Определение
Расчет
Спрэд по производительным активам
Оптовая единица по производительным активам
Спрэд по внутрибанковским оборотам по дебету
Оптовая единица по внутрибанковским оборотам
Спрэд по привлеченным средствам
Розничная единица по привлеченным средствам
Спрэд по внутрибанковским оборотам по кредиту
Розничная единица по внутрибанковским оборотам
Кредит на собственные средства
Совокупная нераспределенная прибыль
Общий результат внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств оценивается выражением:
Дво = (СПа + ОЕа + СПд + ОЕо + СПс) – (РЕс + СПк).
Следствия внутрибанковских оборотов:
Пример модели спрэда. Банк имеет следующую структуру активов и пассивов (табл. 6.6):