Что произошло с акциями general electric
Российские инвесторы потеряли деньги на обратном сплите акций General Electric. Вернут ли?
Невообразимый вой стоит на болотах Пульса, сервиса для частных инвесторов брокера Тинькофф Инвестиции.
Многие держатели акций американской компании General Electric (GE) потеряли часть акций. Как это стало возможным?
2 августа General Electric провела обратный сплит акций. Это корпоративная процедура, когда несколько акций объединяются в одну. GE обменяла свои акции по формуле 8 за 1. То есть у держателя акции корпорации их количество уменьшилось в восемь раз, а цена одной акции соответственно выросла в 8 раз, но общая стоимость не изменилась.
Но не у всех инвесторов на счету было кратное восьми число акций. У многих оставались остатки — меньше 8 акций. У клиентов Тинькофф Инвестиции эти остатки просто «сгорели»!
На сайте General Electric говорится, что за дробные части акции должна быть выплачена компенсация.
Клиенты брокера забросали техподдержку вопросами о судьбе пропавших акций и возврате их стоимости.
В техподдержке поначалу отвечали, что акции сгорели и, дескать, об этом предупреждали заранее.
Многие инвесторы жалуются, что не видели никаких предупреждений.
Затем ответы стали более расплывчатыми: деньги не пропали, ждите.
Вчера появилось официальное заявление брокера Тинькофф Инвестиции, что компенсация будет начислена до 9 августа. И в виде исключения.
Какой сделать вывод?
При обратном сплите акций всегда до процедуры довести число акций на счете до кратного числа, чтобы после обратного сплита не оставались остатки акций. Либо докупить, либо продать несколько акций.
❓ Как прошел обратный сплит GE выкуп у других брокеров?
Обратный сплит General Electric. Как на этом заработать?
Титан американской промышленности проведет обмен своих бумаг по формуле «1-за-8». Компания назначила дату сплита на 30 июля. Акции GE снижались на всех этапах согласования процедуры. Это можно использовать в своей торговой стратегии.
В чем суть операции
Компания укрупняет рыночный ценник своих акций за счет обратного сплита. Каждые 8 бумаг старого образца будут обменены на 1 новую. Таким образом, вместо 8,77 млрд акций, обращающихся на рынке, останется чуть менее 1,1 млрд, но каждая из них будет стоить в восемь раз дороже, чем стоила до сплита.
Согласно официальному релизу, процедура будет проведена в пятницу, 30 июля, после закрытия торгов. С понедельника, 2 августа, на счетах инвесторов появятся новые бумаги более крупной стоимости.
Зачем они это делают
Есть и другие потенциальные причины для обратного сплита, которые GE не упоминает, чтобы не провоцировать распродажу бумаг. Но о них стоит помнить.
2. У менеджмента компании нет других идей, чтобы поднять капитализацию GE. Обратный сплит часто является последним средством, чтобы избежать дальнейшего снижения котировок или даже делистинга. Биржи имеют ограничения по минимальной стоимости бумаг эмитента.
Как рынок реагирует на обратный сплит
Впервые новость о возможном укрупнении бумаг GE появилась еще в начале весны. Менеджмент вынес предложение 10 марта в ходе слияния подразделений внутри холдинга. Голосование акционеров было назначено на 4 мая. 25 мая, в ходе общения с инвесторами, план был подтвержден. 18 июня была назначена дата сплита.
Во все эти дни акции GE проседали, однако впоследствии просадка быстро выкупалась. Отчасти это можно связать с позитивом в широких индексах: с начала марта S&P 500 поднялся почти на 9%. Могло сыграть роль и то, что компания последовательно реализует свою стратегию и делится ею с инвесторами. Особенно это заметно по восходящей динамике акций GE после 25 мая, когда основные индексы почти не двигались.
Как на этом можно заработать
Обратный сплит — зеркальный вариант дробления акций. Если уменьшение котировки ведет к росту оборотов, то ее увеличение вызывает обратный эффект. Уходят инвесторы с мелким чеком, приходят более крупные.
Это может приводить к локальной распродаже бумаг перед обменом. Пик распродаж может прийтись на последние дни перед 30 июля. Но, учитывая сильные фундаментальные показатели компании, котировки будут стремиться к восстановлению. На этом можно строить стратегии, аналогичные тому, как работают с дивидендным гэпом.
Альтернативный сценарий: избавившись от спекулятивного навеса, бумаги продолжат снижаться и после сплита, поскольку для стратегических инвесторов обратный сплит это сигнал в неуверенности менеджмента компании.
Выводы
Обратный сплит General Electric — это нейтральная новость для тех, кто уже держит бумагу, и возможность купить дешевле для тех, у кого в портфеле ее нет. В базовом сценарии акции ждет еще как минимум одна волна снижения перед обменом и последующий быстрый отскок.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Рост продолжается, Газпром снова в лидерах
Запасы нефти в США за неделю снизились на 4,7 млн барр
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
General Electric акции
Zacks Investment Research: General Electric (GE) Acquires BK Medical, To Buy Opus One
Barrons: GE Is Getting Ready for an EV World With Its Latest Acquisition
Zacks Investment Research: Why General Electric (GE) Stock Might be a Great Pick
The Motley Fool: Don’t Wait for a Market Crash: These 2 Top Stocks Are on Sale
Zacks Investment Research: General Electric (GE) Stock Sinks As Market Gains: What You Should Know
Benzinga: General Electric: Dividend Insights
Forbes: General Electric Announces Plan To Separate Into Three Independent Publicly Traded Companies
Вот говорят, рынок переоценен, и нет никаких deals.
Тем не менее, прямо под ногами, в куче навоза можно сказать, валяется бриллиант.
Я смотрю на GE, и просто офигеваю
Компания уже несколько лет успешно вылезает из говнища.
Ей уже несколько лет управляет бывший CEO Danaher, который сделал из своей предыдущей компании ракету, оставшую в пыли все другие конгломераты. И он таки успешно расчищает авгиевые конюшни, которые устроили все предыдущие CEO.
Я даже не говорю о стратегической позиции конторы, которая делает самые надежные и эффективные авиадвигатели, газовые турбины и мед оборудования для всяких КТ и МРТ.
Если просто тупо посмотреть на их продажи по вертикалям (в миллиардах)
Healthcare 18
Renewable energy 15.7
Power 17.6
… и умножить на коэффициэнты price – to – sales для конкурентов ( я взял Agilent и Thermo Fisher для healthcare, Siemens Gamesa для Renewable и Rollce Royce для Power – получились коэффициенты 6.5 1.4 и 0.8 – то получим ожидаемую капитализацию где то в 150 миллиардов
Авто-репост. Читать в блоге >>>
General Electric сообщит о доходах 25.01.2022. за четвертый квартал 2021 года.
Согласно Zacks Investment Research, основанному на прогнозах 7 аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию на квартал составляет 0,84 доллара.
Отчетная прибыль на акцию за тот же квартал прошлого года составила 0,64 доллара.
The Motley Fool: With Johnson & Johnson, Toshiba, and GE Splitting, Could Other Big Companies Follow Suit?
The Motley Fool: 2 Renewable Energy Stocks You Can Buy and Hold for the Next Decade
Компания в 2000 была одна из самых модных, передовые предприятия и технологии, гениальный СЕО (Jack Welch), который писал книжки, как правильно управлять гигантами.
Но все эти безумные M&A привели к убыткам, акции с пика потеряли 75% и шансов на возвращение нет.
После индексной любви и падения акций, GE выкинули из всех топовых американских индексов (в 2018 году выкинули из Dow Jones, заменив на аптечную сеть).
Сейчас вроде как будет разделение на 3 компании и от былого величия не останется и следа. Концерн Томаса Эдисона ждёт закат в 21 веке.
Ужасный баланс, отсутствие fcf и возможные трюки в бух отчётности привели компанию к беде.
P. S. Продукция компании до сих пор востребована, турбины, двигатели, да даже аппараты МРТ и многое другое.
Как думаете, кто-то из нынешних бигтехов повторит путь GE?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Конец длинной истории. Как General Electric оказалась на грани катастрофы
Акции промышленного гиганта General Electric упали почти на 6% на торгах в понедельник, 12 ноября. Инвесторам не понравилось заявление нового гендиректора компании о том, что энергетический бизнес компании близок ко дну, сообщает The Wall Street Journal.
«Мы не думаем, что бизнес GE разрушен в фундаментальном отношении. Однако смоделировать обоснованное дно в краткосрочном периоде нелегко», – процитировал The Wall Street Journal аналитика Credit Suisse Джона Уолша.
Энергетический бизнес General Electric в последнее время испытывает серьезные трудности, вызывая обеспокоенность инвесторов. С начала года акции компании обвалились более чем на 55%, а 26 июня бумаги компании были исключены из индекса Dow Jones Industrial Average, в который компания входила с момента ее появления в 1896 году.
«Снижение акций подтвердило падение доверия к GE, поскольку компания столкнулась с одним из самых глубоких спадов в своей 126-летней истории на фоне слабого спроса на газовые турбины. К тому же, у корпорации большие долги», – отметили в ТелеТрейд Груп.
Большую часть энергетического бизнеса компания приобрела в 2015 году у французской компании Alstom SA. Эта сделка стала крупнейшей в истории General Electric. В компании полагали, что подразделение может повысить доходы. Однако прибыль упала, так как спрос на электростанции на ископаемом топливе замедлил рост в ответ на увеличение популярности более дешевых солнечных и ветровых систем.
В этих условиях гендиректор General Electric Ларри Калп заявил, что компания намерена в срочном порядке продать часть своих активов с целью сокращения высокого уровня задолженности.
JPMorgan снизил прогноз по GE
Что будет с акциями
По мнению портфельного менеджера в S&P Investment Advisory Services Эрин Гиббс, покупка акций General Electric является плохой идеей. «В настоящий момент мы не видим конца негативным новостям. В текущем году компания сделала пять заявлений в отношении реструктуризации, которые были негативными, и мы не видим какой-либо стабилизации», – заявила она в разговоре с корреспондентом CNBC.
Беспокойство Гиббс вызывают четыре пункта: сокращение дивидендов до одного цента, реструктуризация энергетического бизнеса, расследование в отношении методов учета в компании и снижение ориентиров по прибыли. «Мы просто не видим причин покупать до тех пор, пока не увидим конца негативным новостям и падению доходов», – резюмировали в S&P Investment Advisory Services.