Что такое акция и как она работает
Что такое акции?
Акции компаний — один из видов инвестиций на бирже, который больше всего подходит для частных инвесторов. И хотя они несут в себе по определению более высокий уровень риска, чем вклады в банк или приобретение долговых ценных бумаг, тем не менее, на них стоит обратить самое пристальное внимание тем, кто хотел бы получить прибыль на свои деньги.
Что такое акция
Акция — это ценная бумага, представляющая собой долевой инструмент. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем предприятия, в которое он вкладывает свои деньги.
Акции бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные, в зависимости от объема прав, которые они дают своим владельцам.
Обыкновенные акции
Обыкновенные акции обеспечивают инвестора долей в доходе, а кроме того, предоставляют возможность участвовать в управлении компанией через голосование на собираемом раз в год общем собрании акционеров.
К сожалению, в ряде стран актуальна поговорка: владелец 50 процентов плюс одна акция имеет все, а остальные — ничего. Но все же это крайний случай. Который, к тому же, не предусмотрен законодательно. Как правило, несмотря на то, что одна акция — это один голос на общем собрании, тем не менее, права владельцев небольших пакетов в той или иной степени защищены.
Привилегированные акции
В отличие от обыкновенных, привилегированные акции право голосования на собрании акционеров по умолчанию не предоставляют. Зато у инвестора есть преимущественная возможность — получить дивиденды раньше и зачастую в большем объеме, чем по акциям обыкновенным.
В ряде случаев, если компания на протяжении нескольких лет не делится своими доходами с инвесторами, владельцы привилегированных акций могут получить право участия в общем собрании собственников.
Законодательством может быть предусмотрена обязательная выплата дивидендов по привилегированным акциям, что на самом деле, противоречит их экономической сущности.
Соотношение цен обыкновенных и привилегированных акций
Сложно сказать, кому это впервые пришло в голову, но будем считать, что на сегодня это традиция или сложившаяся практика. Профессиональные участники рынка ценных бумаг чаще всего предполагают, что справедливая цена привилегированных акций примерно равна половине стоимости обыкновенных.
Конечно, такое распределение весьма условно. Привилегированные акции могут выпускаться на совершенно разных условиях, что в обязательном порядке оговаривается в проспекте эмиссии.
Акция
Ценная бумага, которая позволяет стать совладельцем компании и получать часть ее прибыли
Акция — это ценная бумага, которая позволяет получить часть прибыли компании или долю при разделе ее имущества.
Акции выпускают эмитенты — банки и компании, которым нужно привлечь деньги для развития бизнеса. Выпуск акций на рынок называется эмиссией. Когда акцию покупает физическое или юридическое лицо, оно становится акционером, то есть совладельцем бизнеса.
Рассказываем, какие бывают акции и как на них зарабатывать.
Какие бывают акции
Существует несколько типов акций. Решение о том, какие акции выпустить, компании принимают сами — это зависит от потребностей бизнеса.
Акции различаются по разным критериям — дальше расскажем о каждом подробнее.
По объему прав. Бывают обычные и привилегированные акции: оба вида позволяют получать прибыль, но дают разные права.
Обычная акция дает держателю право участвовать в управлении компанией. От того, каким процентом от количества всех акций он владеет, зависят его возможности:
Доходность по обычным акциям ниже, чем по привилегированным. А в некоторых случаях компания может вообще не выплачивать дивиденды — например, если она сейчас в убытке.
Привилегированная акция дает держателю ограниченное право голоса. При этом неважно, сколько у него таких бумаг. Например, держатель может голосовать при заключении крупной сделки, слиянии или поглощении. У привилегированных акций всегда есть фиксированный дивиденд — его размер устанавливают при выпуске акции и он остается неизменным.
Если компания обанкротится, то выплатит дивиденды сначала держателям привилегированных акций, а потом тем, у кого обычные.
Привилегированные акции делятся на два вида — кумулятивные и конвертируемые. Если компания временно не выплачивает дивиденды, держатели привилегированных акций могут получить дополнительные права в зависимости от их вида:
Обычные акции дают больше прав на управление деятельностью компании, а привилегированные — более высокий приоритет в получении денег.
По стадии выпуска. Размещенные акции — это бумаги, которые уже купили. Их общая стоимость равна уставному капиталу компании. Организация может выпустить дополнительные акции, если это прописано в учредительных документах. Их называют объявленными.
Как зарабатывать на акциях
Есть два способа зарабатывать на акциях:
Получать дивиденды. Когда инвесторы покупают акции, они обращают внимание на ее дивидендную доходность — это отношение дохода к цене акции.
Дивидендную доходность считают : иногда считают отношение дивидендов к текущей цене акции, а иногда к уплаченной. Если учитывать текущую цену, доходность считают так:
Если дивиденды по акции к концу года составили 15 ₽, а ее текущая цена — 200 ₽, дивидендная доходность составляет: 15 / 200 × 100 = 7,5%.
Компания сама решает, когда она будет выплачивать дивиденды. Обычно выплаты назначают ежеквартально, раз в полгода или раз в год. В России чаще выплачивают дивиденды по итогам года, а большинство компаний Европы — раз в квартал.
Доход с дивидендов небольшой, а прибыль не гарантирована. Если компания в отчетном периоде останется в убытке или возникнет риск банкротства, она не будет выплачивать дивиденды.
Зарабатывать на курсовой разнице акций на фондовой бирже. Цены на акции постоянно меняются. Инвесторы покупают акции и ждут, когда они будут стоить дороже, чем в момент покупки. Или наоборот: продают акции дешевле, чем покупали, если есть предположения, что цена снизится еще сильнее.
Чтобы участвовать в торгах, пользуются услугами фондовых брокеров: обычных граждан к торгам на бирже не допустят. Акционер, который хочет заработать на курсовой разнице, становится трейдером. Трейдеры могут полностью доверить брокерам управление своими акциями или решать самостоятельно, какие сделки заключить.
Все сделки по акциям совершает брокер, но от лица трейдера. За это он берет процент от сделки. Размер комиссии определяют индивидуально, но обычно сумма не превышает 1%.
Что такое акции и как на них зарабатывать
В этой статье мы с вами разберем что такое акции и как на них зарабатывать, какие бывают акции и что нужно знать начинающему инвестору про акции перед началом инвестирования.
Что такое акции простыми словами
Акция — это доля компании, купив которую вы можете получать часть прибыли этого бизнеса.
Другими словами, покупаю акцию, вы становитесь совладельцем компании и закрепляете за собой право на получение дохода от прибыли, которую она генерирует (доход от прибыли называется дивидендами).
То есть если вы Билл Гейтс и можете себе позволить купить контрольный пакет акций, например Газпрома, то вы можете получить контроль над компанией, потому что будете владеть большей ее частью.
Для справки: контрольным пакетом называют 50% + 1 акция (то есть больше половины)
По сути, покупая акции вы становитесь мини бизнесменом. Разница лишь в том, что вы не открываете свою фирму с нуля, а «входите» в уже готовый бизнес, путем инвестирования своих денег в развитие компании, а взамен получаете часть ее прибыли.
Зачем инвесторы покупают акции
Во-первых, для того, чтобы инвестировать свои средства и приумножать их, за счет роста цены акций и возможных дивидендов.
Во-вторых, чтобы получать пассивный доход в виде дивидендов (в случае если вы покупаете дивидендные акции, о них немного позже).
Кстати, о дивидендах. У большинства компаний есть дивидендная политика, в которой четко прописаны все условия. Ее можно посмотреть на сайте компаний, акции которых представлены на фондовом рынке, в разделе «Акционерам» или что-то в этом роде.
Что важно знать про акции начинающему инвестору
Во-первых, акции отдельных компаний — это достаточно рискованный актив на фондовом рынке, потому что любая компания может со временем обанкротится. И если вы инвестировали большую часть своих средства именно в эту компанию, которая обанкротилась, то в этом случае вы потеряете большую часть своих денег деньги.
Здесь далеко ходить не нужно, потому что у нас перед глазами есть яркий пример с ситуацией по COVID-19. Если бы вы перед пандемией как говорится «на всю котлету» купили бы акции турфирм или например акции компаний, таких как Аэрофлот, Боинг и т. д., то вы условно потеряли бы свои вложенные деньги.
Почему условно, потому что пока вы не продали актив, то есть пока вы не продали акцию, то вы не закрепили за собой свои убытки и если вы продолжите держать акцию, то есть шанс, что она по итогу восстановится в цене и у вас снова будет вся та сумма, которую вы вкладывали в акции.
Возвращаясь к пандемии и рискам. Безусловно со временем пандемия пройдет и люди вернутся к своему обычному образу жизни. И когда это произойдет, то и компании начнут потихоньку восстанавливаться. Но, во-первых, восстановятся не все, а во-вторых, должен пройти определенный период времени, чтобы акции снова выросли в цене. Но здесь никто не может дать гарантий, что они восстановятся до своих предыдущих показателей.
Вывод: важно понимать, что акции отдельных компаний — это достаточно рискованный актив и к их покупке нужно подходить с умом и хорошо анализировать каждую компанию перед покупкой ее акций.
Чтобы немного снизить риски, можно покупать акции компаний гигантов, которые уже устоялись на рынке. Например Coca-Cola, Visa, Microsoft и так далее.
На российском рынке есть такое понятие как голубые фишки — это те компании, которые в большей степени образуют экономику страны и являются крупнейшими в своих отраслях. Например, Газпром, Лукойл, Яндекс и другие. Но и то, покупая акции даже таких гигантов нет никаких гарантий, что они не обанкротятся со временем, потому что наш мир постоянно меняется.
Чтобы максимально снизить риски от покупки акций, можно инвестировать в индексы. Есть такой инструмент, под названием ETF — это грубо говоря набор из акций отдельных компаний. Как правило в ETF входят акции самых крупных компаний определенной страны или отдельной отрасли.
Инвестируя в ETF вы максимально снижаете свои риски, потому что покупаете сразу много компаний, а не какую-то одну. И вероятность того, что сразу все крупные компании обанкротится крайне мала, а значит и вы не потеряете всех своих денег.
Дивиденды по акциям
Есть акции, по которым выплачивают дивиденды, а есть акции, по которым не выплачивают дивиденды. Первые называются дивидендными акциями, а вторые как правило акциями роста. Почему роста, потому что такие компании всю свою прибыль пускают на свое развитие и как следствие они растут намного быстрее, а в месте с ростом компании растут и ее акции.
Дивидендные акции растут в своей стоимости медленнее, потому что часть своей прибыли направляют на выплату дивидендов. Но зато с помощью дивидендов можно сформировать пассивный доход.
Но здесь стоит сделать уточнение: компания, которая на данный момент не выплачивает дивидендов, в будущем может начать это делать и стать, по сути, дивидендной акцией. Например компания Apple до 2012 года не выплачивала дивидендов по своим акциям, но зато сейчас исправно платит.
Также акции бывают обычные и привилегированные, но по ним я напишу отдельную статью, в которой расскажу про разницу между этими акциями, чтобы сейчас просто не пихать все в одно.
Как зарабатывать на акциях
Здесь все просто. Вам нужно купить акции интересующих вас компаний или ETF. После покупки вы претендуете на часть прибыль компании, которые выплачиваются в виде дивидендов. Сформировав капитал, например, из дивидендных акций, можно создать себе источник пассивного дохода.
Резюме
В этой статье я постарался простыми словами рассказать вам про акции: что такое акции и как на них зарабатывать, какие бывают акции и что нужно знать начинающему инвестору про акции перед началом инвестирования. Надеюсь теперь вам стало более менее понятно.
В общем и целом, акции — это хороший инструмент для преумножения своего капитала, но всегда нужно помнить о рисках, которые подразумевают под собой акции отдельных компаний.
На этом у меня все спасибо за внимание и до новых встреч.
Зачем компании выпускают акции
Акция — это ценная бумага, которая закрепляет за ее владельцем долю компании. Когда инвестор покупает акции, он становится совладельцем бизнеса и получает право на часть прибыли компании в виде дивидендов. А при пакете акций от 10% стоимости уставного капитала инвестор может влиять на принятие решений в компании.
Акции компаний размещаются на фондовых биржах, такое размещение называется листингом, а первичный выход компании на биржу — ай-пи-о, IPO. Иногда компании выходят на биржу повторно — это называется эс-пи-о, SPO. В статье говорим о первичном выходе и разбираемся, зачем компании выпускают акции и делают незнакомцев с биржи совладельцами бизнеса.
Получить финансирование, оценить бизнес или выйти из него
Есть три мотива, по которым компании выходят на фондовый рынок:
Получить финансирование. Компания выходит на биржу и предлагает частным инвесторам купить ее акции. Например, выставляет 50%-ную долю в виде 5 млн акций, каждая из которых продается по 100 рублей. Если все акции компании купят, она получит 500 млн рублей и сможет потратить эти деньги на развитие бизнеса, например выход на новые рынки, исследования или покупку оборудования.
Оценить бизнес. Стоимость всех акций компании, которые вращаются на бирже, называется рыночной капитализацией компании. Она показывает, во сколько рынок оценивает компанию на основе сделок с акциями.
Рыночная капитализация не всегда совпадает с реальным положением дел в компании. Иногда инвесторы дают оценку на основе ожиданий, например, когда предполагают, что в будущем компания начнет приносить прибыль, или наоборот, манипулируют рынком, чтобы снизить стоимость акций. Тогда оценка компании может быть завышенной или заниженной.
Но в любом случае рыночная капитализация показывает, за сколько можно продать долю в компании точнее, чем другие способы, например оценка экспертом или расчет по доходам.
Выйти из бизнеса. Выпуск акций дает инвесторам и собственникам бизнеса возможность продать свою долю и выйти из бизнеса. Например, инвестор на этапе идеи вложил в стартап 10 млн рублей в обмен на 40% доли, через два года компания начала приносить стабильную прибыль, и инвестор захотел выйти из бизнеса. Он может найти другого инвестора, чтобы продать ему долю целиком, или выйти на биржу и продать свои 40% небольшими частями, акциями большому количеству инвесторов.
Но не каждая компания может выпустить акции, а только та, что соответствует требованиям биржи.
Нужно соответствовать требованиям биржи и провести пиар-кампанию
Компания может выпускать акции на любой бирже, например на Гонконгской или Московской фондовой бирже. Привязки к местоположению компании нет. Но у каждой биржи есть требования к эмитентам — так называются компании, которые выпускают акции.
Требования бирж отличаются, дальше будем рассказывать на примере Московской фондовой биржи.
На Московской бирже есть три уровня листинга:
Полные требования к эмитентам и корпоративному управлению есть на сайте биржи. Для примера сравним несколько требований для листинга первого и второго уровней.
Что такое акции и как на них можно заработать
Одним из самых массовых и доступных инвестиционных инструментов являются акции. Давно ушли в прошлое времена, когда их владельцами становились толстосумы со слитками золота в кармане. Сегодня даже человек с маленькой суммой в кошельке сможет стать акционером. И если ваша мечта “владеть заводами, газетами и пароходами”, то вы просто обязаны знать, что такое акции и как на них зарабатывают.
Определение
Официальное определение я приведу из закона о рынке ценных бумаг.
Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.
Давайте объясним его простыми словами, для чайников. Ценная бумага не означает, что вы купите именно бумагу в прямом смысле этого слова. С развитием информационных технологий ваше обладание акциями фиксируется на электронных носителях в специальных реестрах и базах.
Предприятие, которое хочет привлечь дополнительные деньги на свое развитие, может выпустить акции. Их общая стоимость не превышает уставного капитала организации. Например, если капитал акционерного общества “АБВГД” составляет 10 млн рублей, а стоимость акции определена в 1 тыс. рублей, то на рынке окажутся не более 10 тыс. акций.
В экономическом смысле акция является подтверждением того, какая сумма денег находится в уставном капитале акционерного общества.
Приобретая одну из них или целый пакет, вы становитесь владельцем части компании и имеете определенные права:
Главная цель большинства инвесторов и покупателей акций – это получение прибыли. Мало кому интересно владеть долей предприятия, ценные бумаги которого не пользуются спросом на фондовом рынке, котировки их снижаются, дивиденды не выплачиваются. В случае банкротства даже от реализации имущества можно ничего не получить.
В определении встречается еще одно незнакомое слово “эмиссионная”. Эмиссия – это выпуск в обращение. Поэтому эмиссионная означает, что ценные бумаги выпускают в обращение, где они свободно продаются и покупаются.
Полнота тех или иных прав зависит от того, какие типы акций вы приобретаете. Их и рассмотрим дальше.
В России могут быть акции:
1. Обыкновенные. Владельцы имеют право:
Собрание акционеров принимает все важные решения по управлению предприятием, его ликвидации или реорганизации, выплате дивидендов. Дело в том, что чистая прибыль может и не направляться на выплаты акционерам, а остаться для развития акционерного общества. Поэтому владение обыкновенной акцией не гарантирует получение прибыли в конце года.
Источником дивидендов для владельцев обыкновенных ценных бумаг является только чистая прибыль. Если ее нет, нет и выплат. Если она есть, выплат все равно может не быть. Все решает собрание акционеров, в том числе утверждает и размер выплачиваемых акционерам денег.
Владельцы таких ценных бумаг лишены голоса на собрании акционеров, но имеют первоочередное право на получение дивидендов. И выплаты производятся не только из чистой прибыли, но и из других источников. А при ликвидации предприятия они тоже в первую очередь возмещают свои потери за счет доходов от продажи имущества.
От количества акций многое зависит. Например, контрольным считается пакет из 50 % + 1. Его владелец может оказать существенное влияние на выносимые решения. А пакет из 75 % + 1 устанавливает безграничные права по управлению компанией.
Стоимость
Различают несколько видов стоимости:
Факторы, которые влияют на котировки:
Большое влияние оказывают и субъективные факторы. Например, слухи о новом мировом кризисе или информация из достоверных источников по поводу прогнозов развития тех или иных предприятий. На снижение стоимости акций Боинга повлияла серия катастроф с самолетами этой компании.
Именно поэтому инвестиции в акции – это рискованная операция для непрофессионалов в инвестициях. Новички легко могут заработать много денег, но и легко все потерять. Исключение составляют так называемые инвестиционные биржевые фонды (ETF). В конце статьи я кратко рассмотрю, что это такое и почему для новичков это идеальный инструмент.
Как заработать на акциях
Чтобы приобрести долю в какой-нибудь компании, надо купить ее акции. Они обращаются на фондовом рынке. Но доступ туда возможен только профессиональным компаниям, которые имеют брокерскую лицензию и аккредитацию на бирже.
Чтобы стать участником торгов, вы должны открыть брокерский счет у любого аккредитованного брокера. При самостоятельном подборе инвестиционных инструментов:
С каждой операции брокер взимает комиссионные, поэтому при выборе компании обратите внимание на тарифы. Если вы совсем не хотите заниматься трейдингом, то рассмотрите уже готовые решения для инвестиций, которые разрабатывают специалисты в брокерской фирме. Комиссионные в этом случае будут выше, потому что вы оплачиваете интеллектуальный труд профессионалов.
Как можно заработать на акциях:
Преимущества ETF
ETF – это своеобразная корзинка, в которой хранятся ценные бумаги сразу нескольких десятков компаний. Например, есть ETF предприятий США или голубых фишек России, ETF Китая, ETF рынка IT-технологий и др.
Инвестиционная компания покупает пакеты акций на несколько миллионов долларов или евро, формирует из них ETF и продает рядовым инвесторам акции такого биржевого фонда. Покупая их, вы получаете долю от всех компаний, которые входят в данный ETF.
Почему я говорю, что покупка ETF – это идеальный инструмент для новичков:
И не забывайте, что для самостоятельной покупки ценных бумаг сразу нескольких предприятий потребуется большой капитал. Не все начинающие инвесторы его имеют. Сосредотачиваться на какой-то одной компании не имеет смысла. Вы можете все потерять. Портфель должен быть дифференцирован, т. е. распределен между инструментами с разным уровнем риска.
В ETF риск потери доходов сведен к минимуму, т. к. вы одновременно покупаете акции нескольких десятков предприятий. Проседает одно из них, поднимается другое, а в среднем ваша доходность растет. Сложно представить ситуацию, когда рухнут сразу все компании в вашем ETF.
На Московской фондовой бирже сейчас представлены 15 ETF. По сравнению с иностранными биржами выбор небольшой. Но недавно и такого не было. Вы можете вложиться в рынки США, Китая, Германии и даже Казахстана, купить фонд золота или IT-технологий.
Отличие акции от облигации
Иногда начинающие инвесторы не понимают разницу между акциями и облигациями. Оба инструмента представляют собой ценные бумаги, но есть существенные отличия:
Финансовые консультанты советуют в своем инвестиционном портфеле обязательно иметь облигации в размере количества прожитых вами лет. Например, если вам 30 лет, то доля облигаций должна быть не менее 30 %.
Заключение
Наша страна прошла еще слишком незначительный путь в рыночной экономике, чтобы мы могли в полном объеме воспользоваться всеми инвестиционными возможностями. Но с каждым годом их становится все больше. Даже если вы можете инвестировать в месяц не более 5 000 рублей, делайте это. Дисциплина и постоянное обучение финансовой грамотности сделают свое дело. Вы сможете создать свой капитал, а его размер зависит только от вас.