Что выгоднее акции или биткоины
Чем отличаются торговля акциями и криптовалютой. 5 фактов
Торговля криптовалютой и трейдинг на фондовых, а также финансовых рынках на первый взгляд могут показаться идентичными. Но в этих отраслях есть отличия, которые нельзя игнорировать, поскольку они вносят свои коррективы и могут отразиться на успешности торгов.
Например, американские фондовые биржи работают с 16:30 до 01:45 по московскому времени, а азиатские рынки — с 03:00 до 12:00. На криптобиржи это не распространяется, отметил генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex Майкл Росс-Джонсон.
Нон-стоп трейдинг
Работа криптовалютных бирж без перерывов и выходных дает широкую свободу трейдеру, считает основатель платформы стабильных криптовалют Stasis Григорий Клумов. Если трейдер занимается извлечением прибыли из краткосрочных спекуляций, он может планировать свое время независимо от места нахождения, часового пояса, графика, и в любое время подключаться к рынку для поиска интересных транзакций.
При этом важно понимать, во сколько просыпается основная масса криптотрейдеров того или иного региона, советует Майкл Росс-Джонсон, и учитывать, что с приходом большого количества новых игроков из определенного региона цена может резко двинуться в ту или иную сторону. В то же время доступность рынка 24 часа в день не говорит о том, что следить за криптовалютными котировками необходимо круглые сутки, добавил руководитель финтех-компании Exantech Денис Восквицов.
«Если следить за крипторынком круглые сутки, выгорание произойдет за считанные недели. Необходимо выработать стратегию и придерживаться ее, избегая любых импульсивных решений», — советует эксперт.
Высокая волатильность
Впервые в истории человечества у частных инвесторов появилась возможность раньше институциональных инвесторов получить доступ к новому перспективному классу активов, таких как криптовалюты, подчеркивает Григорий Клумов. По его словам, криптовалюты — это первый рынок, где практически отсутствует институциональный капитал, а это, в свою очередь, порождает волатильность.
«Волатильность создает несколько факторов: у частных инвесторов норма рентабельности капитала выше, сроки размещения капитала короче, а компетенция участников ниже», — пояснил Клумов.
Майкл Росс-Джонсон считает, что волатильность вызвана молодостью крипторынка. По его мнению, сфера криптовалют еще полностью не отрегулирована, поскольку в ней присутствует много свежих механик и аудитория из различных точек планеты. Цена активов сильно подвержена настроениям инвесторов, так как не установился четкий свод правил для рынка, добавил эксперт.
Формирование цены
В цифровых активах цена формируется по классической модели баланса спроса и предложения, так как количество тех же биткоинов ограничено и, регулируя количество биткоинов в обращении, можно формировать цену, говорит Майкл Росс-Джонсон. Он напоминает, что цена на традиционных рынках складывается из множества факторов: прогнозов аналитических агентств, финансовых показателей компаний, рейтингов, государственного регулирования, новостного фона и других зависимостей.
Криптобиржи часто обвиняют в раздувании объемов, чтобы получить более высокий рейтинг и привлечь больше трейдеров, отметил Денис Восквицов. По его словам, пока существуют параллельные рейтинги бирж и торговых объемов, показывающие очень разные результаты, но в скором времени индексы начнут формировать текущие лидеры традиционного рынка, и им можно будет больше доверять.
Защита и страхование
Из-за низкой волатильности на традиционных рынках практикуется страхование инвестиционных портфелей, отметил Майкл Росс-Джонсон. Он утверждает, что этот финансовый инструмент выгоден как страховщикам, так и инвесторам, поскольку помогает защитить вложения при форс-мажорах. По словам Росса-Джонсона, на криптовалютных рынках такое не практикуется, так как движения могут быть настолько сильными, что у страховщиков просто не хватит средств, чтобы покрыть убытки, если на рынке начнется хаос.
Страховой рынок в сфере цифровых валют только начинает формироваться, добавил Григорий Клумов. Он пояснил, что уже появляются деривативы, такие как опционы на биткоин и Ethereum.
«Если говорить про DeFi-стратегии, то появляются страховые проекты, которые берут на себя функцию страхового агента, то есть они будут возмещать средства в случае незапланированных убытков, таких как хаки, взломы протоколов и потеря активов смарт-контрактом, который инвестирует их в интересах пользователя», — утверждает основатель платформы стабильных криптовалют Stasis.
Разные котировки
На крипторынке нет определенной установленной стоимости актива в данный момент времени, поскольку на площадках представлены разные котировки, пояснил генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex. Он объясняет это тем, что традиционный рынок акций или валют контролируется государствами и центральными банками, а криптобиржи — нет, поскольку они являются частными компаниями и сами устанавливают правила торговли на своих площадках.
«Сильно цена не отличается, впрочем, на внутренних региональных биржах она может существенно превышать среднемировую по причине резкого ухудшения экономической ситуации в регионе и желания людей защитить свои активы с помощью биткоина», — добавил Майкл Росс-Джонсон.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Сатоши рубль бережет. Что выбрать: криптовалюты или акции
Кризис, обрушив котировки акций и цифровых монет, а также некоторых национальных валют, принес инвесторам колоссальные убытки. Но также он открыл возможность для игроков, находящихся вне рынка, купить активы по привлекательной цене. Остается только ответить на вечный вопрос: какие из них будут дорожать, а в какие вкладываться пока не стоит.
Пандемия ударила по экономике, резко сократив спрос и предложение. С одной стороны пострадало производство, потому что рабочие и сотрудники предприятий находятся на карантине. Например, в конце января в Китае были остановлены заводы Apple и Samsung.
С другой — потребитель оказался запертым дома, из-за чего стал значительно меньше пользоваться ранее популярными товарами и услугами. Особенно страдает сфера туризма. В связи с этим у компаний уменьшилась прибыль, а, следовательно, и размер дивидендов, выплачиваемых акционерам. Это сделало ценные бумаги менее прибыльными, из-за чего инвесторы стали избавляться от них.
Даже несмотря на столь значительное падение котировок ценных бумаг, сами компании никуда не делись. Их техника, здания, сотрудники и интеллектуальная собственность остаются на своих местах. Следовательно, можно предполагать, что, когда пандемия пойдет на спад, а спрос восстановится, цена акций пойдет вверх к прежним значениям.
Если согласиться с этой мыслью, то инвестиции в классический рынок могут показаться менее рисковыми, чем в криптовалютный. В то же время у фондового рынка есть значительный недостаток — скорость восстановления. Если взять кризис, начавшийся в конце 2007 года, то у того же индекса S&P 500 ушло около пяти лет, чтобы подняться до значений, с которых стартовало падение.
Другой повод для беспокойства — возможное банкротство компаний. В середине марта Трамп ввел на территории США режим ЧС. Одновременно с этим президент сообщил, что они совместно с круизными фирмами Carnival, Royal Caribbean и другими договорились отложить все рейсы на 30 дней.
Самый главный риск инвестиций в ценные бумаги сейчас связан с тем, что абсолютно неизвестно, когда пандемия будет остановлена. А чем дольше она будет терроризировать мир, тем дольше ведущие компании будут оставаться без прибыли, и тем ниже, вероятно, опустятся котировки их акций.
В-третьих, как заявил глава Coinbase Брайн Армстронг, текущий кризис может заставить институциональных инвесторов начать воспринимать цифровые активы как защитные. Если это произойдет, вероятно, криптовалюты будут дорожать в долгосрочной перспективе благодаря вливанию нового капитала. Но ситуация тут неоднозначна. Хотя стоимость биткоина и упала одновременно с фондовым рынком, аналогичное произошло и с золотом, которое считается крупными игроками «тихой гаванью».
Есть и негативные факторы, которые могут в долгосрочной перспективе препятствовать подорожанию цифровых монет. Один из них — возможная конкуренция со стороны платежных систем от Facebook Libra и Telegram TON. Если эти проекты будут запущены, вероятно, они привлекут часть пользователей биткоина и других монет на свою сторону. Причина — хранить деньги безопаснее в активе, который не может за сутки подешеветь более чем на 50%, как это случилось 13 марта с BTC.
Другой фактор — регулирование со стороны государств. На данный момент криптовалюта, например, находится под запретом в Китае. В декабре 2013 г. ЦБ страны запретил финансовым институтам совершать сделки с цифровыми активам, в 2014 г. банками и платежными системами было прекращено обслуживание счетов для торговли биткоином. В 2017 г. аналогичные меры были предприняты против ICO.
Аналогичные настроение прослеживаются и в России. 16 марта 2020 г. директор юридического департамента Банка России Алексей Гузнов рассказал, что в законе «О цифровых финансовых активах» будет предусмотрен запрет на выпуск и организацию обращения криптовалют.
Вдобавок к этому, с января в ЕС действует 5 директива, обязывающая компании идентифицировать своих пользователей в рамках борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Соответственно, если такая тенденция продолжится на мировом уровне, это может спровоцировать отток инвесторов из криптоиндустрии, что помешает ее развитию.
Сказать, какие из активов лучше подходят для инвестирования в текущей ситуации невозможно, у обоих видов есть свои преимущества и свои риски. С одной стороны, можно инвестировать в акции, цена которых должна восстановиться после окончания пандемии. Однако, если она затянется, есть риск, что компании обанкротятся. Вдобавок к этому, из-за значительного снижения показателей прибыли, вероятно, выплаты дивидендов в текущем году будут сравнительно невысокими.
Вероятно, самым верным решением будет диверсифицировать инвестиционный портфель и приобрести активы обоих видов. Судя по тому, как вел себя фондовый рынок после кризиса 2008 г., у криптовалют уйдет меньше времени на восстановление. В таком случае можно будет увеличить капитал, вложив его в цифровые монеты, а потом переместить сбережения в акции для получения долгосрочной прибыли.
Криптотрейдинг VS Инвестиции & Майнинг: сравниваем способы получения дохода на криптовалютах
Криптовалюты предлагают самый широкий выбор способов дохода, который вы не найдете ни в одном другом финансовом инструменте.
Помимо того, что в них можно инвестировать, а также торговать монетами, цифровые активы позволяют получать доход благодаря майнингу и даже кредитованию.
Сегодня мы рассмотрим каждый из способов подробно и сравним их преимущества.
Цель у криптотрейдинга такая же, как и у инвестиций: купить дешевле, а продать дороже.
Но главное отличие торговли от инвестирования заключается в периоде сделок. Для инвестирования средняя продолжительность события составляет не меньше нескольких недель, в то время как трейдеры могут совершать несколько сделок в течение одного дня.
Соответственно, для торговли криптовалютами игроки используют более широкий набор инструментов: индикаторы, свечной анализ, деривативы и др.
Трейдинг может быть как краткосрочным, среднесрочным, так и догосрочным.
Дейтрейдеры или скальперы, которые открывают множество сделок внутри одного торгового дня, больше ориентируются не на технический анализ.
Фундаментальные факторы не стоит игнорировать, так как они могут сигнализировать о развороте или продолжении тренда и других возможных событиях на крипторынке.
А вот среднесрочные и долгосрочные трейдеры обычно сосредоточены на фундаментальном анализе, а теханализ используют только как дополнение, которое позволяет устранить лишние шумы в ценовых колебаниях и помогает найти оптимальные точки входа в рынок.
Главное достоинство трейдинга – высокая потенциальная прибыль.
Криптовалюты очень волатильны, что дает трейдерам, порой, только за один день заработать значительные суммы.
Там, где большая прибыль, есть высокие риски. Причем риски всегда прямо пропорциональны потенциальной доходности.
Это главное, что нужно усвоить тем, кто ищет свое призвание в трейдинге криптовалютами.
Инвесторам хватит и азов, но трейдерам этого будет недостаточно.
Несмотря на то, что суть трейдинга заключается в быстрых сделках, это не спринт, а марафон. И здесь открывается второй недостаток – криптотрейдинг требует постоянного обучения и дисциплины.
Если у вас недостаточно опыта или вы только начинаете торговать, то лучше всего пройти курсы криптотрейдинга, которые помогут избавиться от ошибок и зададут правильный вектор для развития.
Пожалуй, это самый распространенный способ заработка на криптовалютах. Доходность от инвестиций может оказать меньше чем от трейдинга, но зато будут меньше и риски. К тому же, этот способ практически пассивен. Вот почему его так любят новички.
И действительно, если вы только начинаете свой торговый опыт, то инвестиции могут стать лучшим вариантом: так вы наберетесь опыта, а затем можете постепенно развивать навыки трейдера.
Хотя необязательно проходить этот этап, поскольку вы сразу можете осваивать трейдинг.
Трейдинг сложно изучать только самостоятельно, но под руководством опытных экспертов вы можете быстро обучиться криптотрейдингу и стать эффективным игроком. Кроме того, для ощутимой отдачи инвесторам потребуется немалая сумма вложений. Как правило, инвесторами становятся трейдеры, которые за многолетний период накопили внушительный капитал и хотят получать меньший, но более стабильный доход, сокращая количество сделок.
Один из главных плюсов криптоинвестиций – пассивность. Холдер может купить криптовалюту и хранить ее на кошельке несколько лет, не занимаясь фундаментальным и техническим анализом.
Другое преимущество – оптимальное соотношение риска и прибыльности. Но все зависит от выбора криптовалют.
Например, есть криптовалюты, которые были на пике популярности в период криптобума в 2017 году, но сейчас про них многие забыли: Dash (DASH), Lisk (LSK) и Dogecoin (DOGE).
Поэтому инвестировать без знаний можно, но результат будет непредсказуем. Аргументы типа «инвестируйте в топ-10 криптовалют» работают не всегда, как показывает практика.
Существенный минус инвестирования в том, что на длительной дистанции криптовалюты могут как вырасти на несколько сотен процентов, так и подешеветь почти до нуля. Трейдеры торгуют на короткой дистанции, поэтому обычно избегают таких рисков. Снизить эти риски можно либо за счет диверсификации портфеля, либо за счет хеджирования.
Другой недостаток – более высокий порог входа. Чтобы получить ощутимую прибыль, инвесторам потребуются несколько тысяч долларов, чтобы собрать оптимальный криптопортфель и обеспечить достаточный разброс по цифровым активам. Не все новички могут себе позволить такие суммы.
Помимо прямых вложение криптоинвесторы могут использовать уже имеющиеся криптовалюты, чтобы они приносили дополнительный доход: кредитование, майнинг ликвидности, депозиты и стейкинг.
Не будем подробно останавливаться на каждом из них, а лишь кратко изложим основную суть и взвесим все за и против.
Есть два основных типа кредитования в криптовалютах: флэш-кредиты и лендинг.
По сути это одно и тоже – вы предоставляете кредиты другим пользователям, криптотрейдерам или инвесторам, под залог криптовалюты.
Разница лишь в том, что флэш-кредиты можно выдавать на децентрализованных площадках, таких как Maker или Compound, а лендинг доступен на централизованных платформах, таких как Binance или Poloniex.
Отличается и доходность. Децентрализованным платформам не требуется персонал, покупка мощных серверов и массовый маркетинг, поэтому там можно брать дешевые кредиты.
Есть пользователи, которые берут флэш-кредиты на Compound менее чем под 1% годовых, а потом предоставляют кредит на централизованных площадках по более высокой ставке.
Риски кредитования минимальны: даже если заемщик не смог выплатить кредит, вы получите залог в криптовалюте. Этот же залог страхует на случай падения цены занятой криптовалюты. Поэтому, при худшем сценарии, вы все равно вернете себе исходную стоимость плюс проценты.
Депозиты – это самый простой и безопасный способ получения дохода, не считая рисков от падения курсов цифровых активов.
Вы предоставляете деньги криптобирже по аналогии с банковскими вкладами и получаете небольшой процент – до 7– 8% годовых.
Вы получаете гарантированную доходность от биржи, но теряете при этом потенциал, который можно получить от трейдинга. Зато этот способ отлично подойдет долгосрочным инвесторам, которые хотят приумножить хранимые монеты.
Это новый способ получения дохода, который пришел к нам вместе с децентрализованными финансами (DeFi).
Суть его в том, что криптохолдеры предоставляют автоматическим мани-мейкерам, таким как Uniswap или Yearn.Finance ликвидность, и получают за это вознаграждение.
Доходность может варьироваться от 20% до нескольких сотен и даже тысяч процентов годовых, но при этом есть риск непостоянных убытков (impermanent loss).
Причем чем больше ликвидность, тем ниже доходность.
Основной недостаток в том, что у смарт-контракта могут найти уязвимость, которая позволит хакерам вывести с него все средства.
С другой стороны, майнинг ликвидности предоставляет самую высокую доходность по сравнению с другими пассивными способами, такими как депозиты или стейкинг.
А в сочетании с ростом курса криптовалюты доходность заметно увеличится.
Есть блокчейны с механизмом PoS (Proof-of-Stake) и его разновидностями, например, делегированным доказательством доли владения. У классического PoS высокий порог входа, который начинается с нескольких тысяч долларов.
Однако пользователи могут делегировать монеты валидаторам и тогда им не нужно разворачивать собственный узел, но придется платить комиссию.
Стейкинг приносит небольшую доходность, что нивелирует его достоинство с тем, что многие PoS-токены могут значительно «просесть» в цене.
Есть и другие нюансы: например, вы не сможете во многих случая быстро вывести криптовалюту и продать ее. Вывод может занимать от нескольких дней до месяца. Но это и было сделано для того, чтобы стимулировать инвесторов как можно дольше холдить токены.
Этот способ пассивный и простой: достаточно просто застейкать токены в кошельке и начать получать доход.
Во время затяжной коррекции криптовалют многие майнеры “покинули чат”.
Но после бурного роста криптовалют весной 2020 года к майнингу возобновился сильный интерес, поскольку его доходность выросла.
Для майнинга нужно купить, а потом самостоятельно, при помощи других пользователей или инструкций, настроить оборудование или майнинг-ферму.
Потребуется вложиться, но зато оборудование может добывать криптовалюту не один год и окупится неоднократно, если криптовалюты сохранят высокую стоимость или будут дорожать. Этот способ подойдет тем, у кого есть доступ к дешевой электроэнергии.
Этот способ относительно пассивен. Вам достаточно один раз настроить оборудование и время от времени обслуживать.Кроме того, доходность PoW-майнинга довольно высокая при относительно небольших рисках, особенно, если вы немного платите за электричество. Единственные риски – поломка оборудования или падение цены криптовалюты.
Вам потребуются специфические знания по настройке и эксплуатации майнингового оборудования. К этому прибавится возможный дискомфорт от шума, а если с интернетом часто возникают неполадки, то доходность будет нестабильной.
Второй существенный недостаток – высокий порог входа.
Еще один недостаток – срок окупаемости.
При невысоком курсе криптовалют он может быть довольно большим – вплоть до нескольких лет. Также ASIC-майнеры заточены под добычу криптовалют только на одном алгоритме, поэтому вы не сможете переключиться на более доходные монеты, если рентабельность будет низкой или отрицательной.
Существуют онлайн-сервисы, которые предоставляют услуги облачного майнинга. Майнерам на таких сервисах не нужно покупать и настраивать собственное оборудование: они могут арендовать вычислительные мощности получать полностью пассивный доход, а обслуживание и ремонт сервис берет на себя.
Этот способ полностью пассивен. В отличии от классического майнинга вы просто оплачиваете аренду и регулярно получаете доход.
Однако его доходность будет ниже, поскольку сервис рассчитывает выплаты так, чтобы получать прибыль и предусматривает сервисные сборы.
А если курс криптовалюты сильно снизится, выплаты могут вовсе прекратиться.
Теперь резюмируем способы получения дохода и приводим данные в таблице, чтобы вы могли сравнить и подобрать для себя оптимальную стратегию.
Общий рейтинг складывается исходя из полученных баллов за каждый пункт.
Например, если способ очень доходный, то он получает один балл, но другой балл вычитается, если при этом слишком высоки риски.
По результатам сравнения оказалось, что самый высокий балл среди остальных получает инвестирование благодаря оптимальному соотношению рисков, прибыли и невысокой сложности. Следом идут трейдинг и депозиты.
Трейдинг получает преимущество за счет высокой потенциальной доходности и сбалансированным рискам, а депозиты, хотя и менее доходны, наиболее безопасны и не требуют никаких знаний.
Худшие результаты показали кредитование и стейкинг, которые из-за невысокой доходности имеют плохое сочетание рисков и прибыли.
Однако каждый криптоэнтузиаст самостоятельно выбирает для себя способ: купить ли оборудование и начать майнить или пройти курсы криптотрейдинга и получать доход, торгуя на криптобирже.
Разница торговли криптовалютой и акциями
Многие инвесторы, которые хотят войти на рынок криптовалют, никогда раньше не сталкивались с такими финансовыми инструментами. Однако большинство из них имеют хоть какое-то представление о фондовом рынке. Но эти знания не принесут им пользы при торговле цифровыми валютами.
Вот ответ от Джона Вана, бывшего старшего трейдера опционами в Morgan Stanley:
Многие начинающие трейдеры считают, что инвестировать в цифровые валюты — это то же самое, что покупать акции Fidelity или ETrade. На самом деле все совершенно иначе. Есть много различий, и вот некоторые из них.
1. Инсайдерская торговля. Схемы Pump и Dump
Если мы говорим об акциях, то инсайдерами являются люди из руководства, которые имеют совместные фонды и знают обо всех внутренних делах — несправедливое преимущество над аутсайдерами, которые не всегда осведомлены о последних новостях, встречах и т. д. В случае криптовалюты, инсайдеры делятся на следующие типы:
Владельцы майнинговых пулов;
Независимо от того, к какому типу принадлежат инсайдеры, они всегда получают важную информацию раньше аутсайдеров, что позволяет им покупать до того, как цена поднимется, и продавать до того, как она упадет.
Если вы не являетесь инсайдером, то это нерегулируемое информационное неравенство не на вашей стороне. В конечном итоге это, как правило, отталкивает аутсайдеров от инвестирования. Если инсайдерской торговли слишком много, инвесторы просто будут инвестировать в другие вещи, которые предоставляют более справедливые возможности.
По этой причине на биржах действуют строгие правила об инсайдерской торговле в защиту аутсайдеров. Они не работают идеально, но, по крайней мере, они мотивируют инсайдеров не продавать важную закрытую информацию. Если обнаружена инсайдерская торговля, вы можете просто потерять свою репутацию или вам придется вернуть все деньги, заплатить значительный штраф или некоторое время сидеть в тюрьме. Этого достаточно, чтобы напугать инсайдеров.
В криптовалюте нет таких правил. Просто потому, что их нужно было создавать еще до этого резкого роста популярности криптовалюты, кроме того, многие разработчики монет работают за пределами США. Кроме того, многие обменники не располагают информацией о своих владельцах, местах регистрации и т. д. Поэтому очень сложно выследить ответственных за данные деяния людей. Биржи не сообщают государству о всевозможных подозрительных операциях.
2. Отсутствие страхования
Когда вы покупаете акции через любого брокера в США, вы получаете 500 000 долларов в качестве страховки как за наличные, так и за акции. Денежные средства страхует компания FDIC, акции — SIPC. Это означает, что если ваш брокер выйдет из игры вместе с вашими депозитами, штат возместит вам ваши потери до 500 000 долларов. Такая страховка позволяет инвесторам чувствовать себя безопасней.
Крипто брокеры не застрахованы. Coinbase и Gemini — единственные, кто страхует депозиты наличными.
Криптовалюты даже не считаются легальными ценными бумагами, поэтому страхование SIPC здесь не применимо. С юридической точки зрения они не являются законным платежным средством и являются тем же, что и коллекционные бейсбольные карточки или мягкие игрушки. Таким образом, биржа может потерять все вклады, и государство не поможет инвесторам. Поэтому необходимо принять особый контроль в отношении бирж.
3. Цена
Прежде всего, акции и криптовалюты схожи в этом вопросе, они стоят ровно столько, сколько инвесторы готовы платить за них. Если акция / криптовалюта стоят 10 долларов, а продавец решил продать ее за 100 долларов, то стоимость увеличится до 100 долларов, если ему повезет найти покупателя. В некотором смысле, единственное, что имеет значение, это цена, по которой покупатели / продавцы готовы покупать / продавать свои активы. Однако, в отличие от криптовалюты, для оценки акций используются различные методы. Вот самые популярные из них:
Ни одна из вышеперечисленных моделей не работает с криптовалютами, поскольку все они основаны на финансовых отчетах и прогнозах публичных компаний. Увы, криптовалютные стартапы не обязаны публиковать свои результаты и прогнозы. Таким образом, данные, необходимые для таких оценок, просто недоступны (но даже если они были доступны, криптовалюта не дает своим владельцам никаких прав на активы компании). В результате никто не знает «истинной» стоимости цифровых валют, и это является значительным риском при инвестировании в криптовалюту.
4. Собственность
Большая разница между акциями и криптовалютами на концептуальном уровне заключается в том, что последние не дают права на долю стартапа. Если инвестору принадлежит 1% акций, то он владеет 1% акций компании. В случае банкротства он имеет право на получение 1% от оставшихся активов (после погашения приоритетных долгов). Он также имеет право голоса на общих собраниях акционеров.
С другой стороны, инвестор, который владеет определенной суммой криптовалюты, не имеет никаких прав на активы компании, которая его выпустила, и не участвует в голосовании. Однако некоторые утверждают, что право собственности и право голоса не имеют значения, потому что в первую очередь инвесторы заинтересованы в возврате инвестиций, а не в управлении компанией или долей в ее активах.
5. Внутренняя торговля
Еще одно важное отличие: акции строго регламентированы. Есть много правил и положений относительно того, что компании и инвесторы на фондовом рынке должны и не должны делать. Например, правила запрещают торговать на основе инсайдерской информации (внутренней информации, которая может повлиять на цену акций компании). Другими словами, инвестор не может использовать информацию, которую он имеет, чтобы получить выгоду.
Однако на рынке криптовалют нет таких ограничений. Это можно проиллюстрировать на примере:
Роберт работает в какой-то компании ABC. Она выпускала акции, торгуемые на бирже, и токены, торгуемые на криптобиржах. Роберт узнает, что ABC разработала сверх-эффективную и революционную технологию, анонс которой намечен на среду. Если во вторник Роберт купит акции, он может быть привлечен к ответственности за торговлю на основе инсайдерской информации. Однако, если Роберт купит токены, наказать его будет невозможно — и он сможет зарабатывать хорошие деньги, продавая их после анонса в среду.
Рабочее время
Фондовый рынок открыт только в течение дня. Ночью и в выходные биржи закрыты. Инвесторы имеют достаточно времени, чтобы удобно сидеть в кресле и анализировать свои сделки.
В мире цифровых валют это невозможно. Криптовалютные биржи работают круглосуточно, семь дней в неделю, включая выходные и праздничные дни (даже в течение Нового года и Рождества). Другими словами, цифровые валюты не подходят для инвесторов, которые не знают, как расслабиться, пока рынок работает.
Итог
Мы можем сделать простой вывод: инвестиции в криптовалюту имеют больший риск, чем в акции, но рынок маржинальности гораздо привлекательней для трейдера. В случае с акциями, SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) гарантирует, что ваши лимитные ордера закрываются по цене, которая не ниже, чем цена наилучшего предложения или самая высокая ставка на всех биржах.
В случае с криптовалютой лучшая сделка доступна на любой бирже, и закон не обязывает их координировать и изменять стоимость монет.
Поэтому для торговли криптовалютой очень важно выбрать действительно хорошую биржу.
Выбор, какой тип торговли использовать, остается за вами. Сделайте его на основе ваших принципов и приоритетов.
Практически во всех развитых странах торговля акциями регулируется строгими законами о защите прав инвесторов. Крипто-трейдинг ничем не регулируется, и большинство бирж работают свободно в соответствии с законодательством любой страны. И для обычного инвестора отсутствие регулирования имеет свои последствия.
По сути, рынок криптовалюты обладает большей гибкостью. Операции на биржах протекают 24/7 и допускается большее количество транзакций. Кроме того, потенциал прибыли намного выше в криптовалюте в силу высокой волатильности.