Эксон мобил акции почему падают

Инвестиционная идея

Exxon Mobil

Exxon Mobil повышает дивиденды уже 37 лет и является дивидендным аристократом. Дивидендная доходность в следующие 12 мес. ожидается на уровне 5,6%.

С момента изобретения вакцины от коронавируса в ноябре 2020 года акции Exxon Mobil выросли уже на 90%, что, на наш взгляд, ограничивает дальнейший апсайд.

Описание компании

Источник: данные компании

Крупнейшими регионами добычи как нефти, так и газа у Exxon Mobil являются США, Канада и Азия.

_{Источник: данные компании}

Нефтеперерабатывающие мощности по состоянию на первый квартал года составляли 3751 тыс. б/с и сосредоточены в первую очередь в США и Европе. Основными продуктами нефтепереработки являются стандартные бензин, нафта, керосин, дизель, бункерное топливо, авиакеросин и т. д. В этих же регионах происходит и основная реализация данных нефтепродуктов.

Источник: данные компании

Стратегия развития

Основные показатели обыкн. акций

Enterprise value (EV)

Exxon Mobil является одной из тех компаний, которые в отличие от европейских нефтегазовых мейджоров не собираются в ближайшее время активно уходить от добычи нефти в сторону возобновляемых источников энергии (ВИЭ).

В своей презентации Exxon Mobil отмечает, что в 2020 году нефтяная отрасль начала страдать от недоинвестирования, так как ряд компаний (и даже Exxon Mobil) снизили свои инвестиции в бурение и геологоразведку. Более того, многие компании, считающиеся лидерами мировой нефтегазовой отрасли (BP, Total, Equinor и т. д.), стали активно развивать ВИЭ вместо традиционных для них нефти и газа.

На этом фоне менеджмент Exxon считает, что даже при достаточно пессимистичных сценариях спроса, предполагающих активный уход от потребления нефти в рамках борьбы с изменением климата, забрасывать инвестиции в добычу нефти нельзя, так как это приведет к дефициту. Поэтому Exxon Mobil планирует быть одной из компаний, которые продолжат инвестировать в добычу нефти, и ее основные проекты развития находятся как раз в этой области.

Источник: данные компании

Одним из основных источников роста Exxon Mobil является развитие проекта в Гайане. Доля Exxon в проекте составляет 45%, и он является его оператором, остальные 30% и 25% у американской Hess и китайской CNOOC соответственно. Приводим основные цели и факты о проекте:

К 2026 году добыча составит более 750 тыс. б. н. э. против 120 тыс. б. н. э. на данный момент.

Источник: данные компании

Финансовые коэффициенты

2019

2020

2021E

Следующим приоритетным направлением развития Exxon Mobil является рост добычи в Пермском бассейне, одном из центральных активов компании в США, а также крупнейшем в штатах регионе по добыче сланцевой нефти. Планы на ближайшие 5 лет выглядят следующим образом:

При этом важно отметить, что Exxon не планирует наращивать общую добычу: она, согласно планам компании, в ближайшие 5 лет будет оставаться на уровне 3,7–3,8 млн б. н. э. в сутки (с учетом планов по продаже некоторых активов). Усилия ближайших лет будут в первую очередь направлены на замещение старых и неэффективных добывающих активов новыми с более низкой себестоимостью. Среди прочих стратегических направлений развития Exxon Mobil можно отметить следующее:

Дивидендная политика

Мультипликаторы

Источник: данные компании, прогнозы ГК «ФИНАМ»

Отраслевые тенденции

При этом важно понимать, что рост цен не означает полное восстановление рынка от эффекта пандемии. Основным драйвером роста цен стало ограничение ОПЕК+, которое на данный момент убирает с рынка около 8 млн б/с, если учитывать добровольное сокращение добычи со стороны Саудовской Аравии. При этом с мая ОПЕК+ наращивает добычу на 350 тыс. б/с, а в июне и июле увеличит добычу еще на 350 тыс. б/с и 450 тыс. б/с соответственно. Кроме того, Саудовская Аравия к июлю планирует постепенно отказаться от добровольного сокращения добычи на 1 млн б/с. Краткосрочно цены на нефть также поддерживает близость летнего сезона, когда спрос на бензин традиционно растет.

Учитывая взрывной рост случаев коронавируса в отдельно взятых странах, включая Индию, которая является третьим в мире покупателем нефти, рост добычи в мае покажет устойчивость текущего равновесия на рынке нефти. При этом Минэнерго США все еще ожидает полного восстановления спроса только в первой половине 2022 года.

Дополнительными угрозами для равновесия на рынке нефти стоит считать возможность роста добычи сланцевой нефти в США, где из-за стабильно высоких цен последние несколько месяцев растет буровая активность, а также заключение ядерной сделки с Ираном, условием для которой может стать снятие санкций со стороны и возвращение иранской нефти на мировой рынок.

2019

2020

2021E

Чистая прибыль скорр.

Факторы привлекательности

Факторы риска

Основным фактором риска является снижение цен на нефть из-за повышения добычи со стороны ОПЕК+ или других производителей нефти.
Долгосрочно спрос на нефть может падать быстрее, чем ожидается, если переход на ВИЭ будет происходить достаточно быстро.
Давление ESG-инвесторов и регуляторов может вынудить Exxon Mobil тратить больше средств на снижение выбросов парниковых газов и прочие «зеленые» инициативы.
Отсутствие возможностей для значительного роста добычи ограничивает потенциальный апсайд при условии стабильности цен на нефть.

Финансовые результаты

В целом финансовые результаты за первый квартал выглядят позитивно. Exxon Mobil смогла показать инвесторам, что при текущих ценах на нефть компания способна генерировать достаточно свободного денежного потока, как для выплаты дивидендов, так и для снижения долга.

Источник

Exxon Mobil. 2. Слабость акций и возможные позитивные перспективы

Произошедший шаг по удалению из индекса некогда крупнейшей по капитализации компании воспринимается многими инвесторами как начало окончания периода традиционной нефти («Big Oil»). Действительно, cланцевый бум увеличил кратно добычу нефти в США, изменил роль Америки на мировом рынке и вновь вывел ее на передовые позиции по нефтедобыче. Но дело в том, что сланцевый бум был в значительной степени вызван работой небольших независимых нефтегазовых компаний. А вот традиционные компании в результате этого бума снизили свою долю в нефтедобыче.

Традиционная нефтедобыча «Big Oil» испытывает трудности не только в США. В таких регионах низкозатратной нефтедобычи как Саудовская Аравия, Иран, Венесуэла и Россия компании, ведущие мировые нефтяные компании сталкиваются со сложностями взаимодействия с правительствами или угрозами сторонних санкций, которые в итоге делают возможные инвестиции непривлекательными. В результате в США среди инвесторов складывается представление о стагнации отрасли «Big Oil», которую все чаще сравнивают с уже увядающей угледобычей. Напомним, что доля потребления угля в первичных энергоисточниках в США на фоне сланцевой революции в газо и нефтедобыче и бурного роста возобновляемой энергетики за десяток лет снизилась в два раза (с 23% в 2009 году до 12% в 2019 году).

Отстранение Exxon от индекса Доу-Джонса пока еще не сигнализирует об окончании «Big Oil» или даже о том, что его конец близок, но скорей свидетельствует о неспособности отрасли адаптироваться к происходящим изменениям. Замена Exxon на Salesforce.com, лидера облачного программного обеспечения, отражает тренды в эволюции экономики США, когда, несмотря на рекордные уровни добычи нефти и газа, на их долю приходится всего около одного процента ВВП. Произошедшее удаление Exxon из индекса Доу добавляет еще один тревожный сигнал держателям акций компании, которые с сентября прошлого года потеряли почти половину своей стоимости.

Главный вопрос состоит в том, не нужно ли держателям акций Exxon и сегодня продавать акции компании и может ли компания как-то исправить ситуацию? Соглашаясь и принимая имеющийся негатив для акций компании, все же попробуем взглянуть на перспективы компании с позитивной стороны.

Стимулирование ФРС может раскрутить интерес рынков к товарным активам. В таком случае акции Exxon могут получить второе дыхание. И такой сценарий не кажется фантастичным. Действительно, огромные финансовые вливания от ФРС, проведенные для купирования кризиса и имевшие пик весной текущего года, продолжают оказывать действие на динамику фондового рынка в США. Это подтверждается резким ростом фондовых индексов США, который бросил вызов как скептикам, так и условностям базовых соотношений. S&P 500 с минимумов марта прибавил уже более, чем на 60%, а Nasdaq подскочил выше 80% от вызванных вирусом минимумов в марте. Это ралли уже слишком затянулось по времени и увеличивает риски сильного корректирующего движения.

Хотя, судя по динамике индексов, рынок как-будто надеется на положительные разрешения в ближайшее время неопределенностей, связанных с беспрецедентными расходами на стимулирование экономики, ноябрьскими президентскими выборами в США и возможным внедрением вакцины против Covid-19, что позволит затормозить разрастание пандемии. Но самое главное у игроков сохраняется уверенность в продолжении стимулирующих мер от ФРС. А при возможной коррекции ожидания новых стимулирующих мер и всплеска инфляции еще только усилятся. В конце августа покупатели на рынке получили новую подпитку царящему на рынке оптимизму в виде озвученных планов Федеральной резервной системы по сохранению адаптивной денежно-кредитной политики и переходу к более мягкому подходу к инфляции.

Как раз угроза роста инфляции может стать основным фактором возможного роста цен нефти в будущем. Мы уже видели феерический подскок цен различных товаров после весеннего всплеска монетарного стимулирования. Сильный дефицит бюджета и накапливающиеся проблемы у компаний позволяют прогнозировать и далее продолжение стимулирующей политики регуляторов. Повышенная инфляция со временем должна коснуться и других товарных групп, включая цены нефти. И тогда, возможно, черное золото будет в еще большей мере оправдывать свое известное название.

В таком случае, немного превалирующие в настоящее время ожидания будущего долгосрочного снижения спроса на нефть могут быть преодолены противоположной тенденцией, связанной со снижением инвестиций в отрасль. Пока нет хороших оценок того, как будут снижаться инвестиции в 2020 году, но многие компании уже отказываются от своих проектов как это происходило в 2014-15 годах в связи с предыдущим сильным снижением цен нефти. А снижение инвестиций это будущее снижение добычи. Напомним, что отсутствие инвестиций в отрасль приводит к снижению добычи нефти за год примерно на десять процентов. (Так, добыча нефти в России в начале девяностых за 4-5 лет упала почти наполовину). В таком случае ожидаемое оживление спроса на нефть по мере дальнейшего роста транспортной активности может привести к дефициту нефти и обусловленному этим росту цен. Кстати, активно пропагандируемая сейчас демократами кампания по запрету гидроразрыва может стать дополнительным сильным фактором сдерживания оживления добычи и как следствие роста дефицита нефти на рынке.

При таком сценарии цены нефти на горизонте 1-2 года могут показать значительный рост и тогда компании отрасли «Big Oil» получат серьезный импульс развития, а акции компании Exxon Mobil, приобретенные на минимумах цены в трудный рынка, отрасли и компании период могут оказаться очень удачным вложением.

Источник

Прогноз акций компании Exxon Mobil (XOM) на 2021 — 2025 года

Обновлено: 23 декабря, 2021 11:16

Цена акций Exxon Mobil онлайн сегодня

Целевая цена аналитиков

Дата выплаты дивидендов

Дата последнего сплита

Стоит ли покупать или продавать акции Exxon Mobil сегодня? Каков прогнозируемый целевой уровень цен акций Exxon Mobil на горизонте год, два, три? Сколько будут стоить акции компании Exxon Mobil Corp. в 2022, 2023, 2024 годах?

Мы прогнозируем динамику фондового рынка с помощью резонансных систем искусственного интеллекта, которые учитывают множество факторов, влияющих на рынок.

Учитываются технический, фундаментальный анализ, новостной фон, общая геополитическая ситуация в мире и другие, более мелкие факторы.

Ниже представлены результаты прогнозов на близжайший месяц, а также текущий и будущие года. В прогнозах приведены целевые значения для акций компании Exxon Mobil, оптимистичные и пессимистичные прогнозы.

Прогнозы корректируются один раз в сутки с учетом изменения цены предыдущего дня и ее точки закрытии.

Прогноз Exxon Mobil на месяц

Ежедневный прогноз XOM на этот месяц

Прогноз акций Exxon Mobil на 25.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 59.93

Прогноз акций Exxon Mobil на 26.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 59.58

Прогноз акций Exxon Mobil на 27.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 60.06

Прогноз акций Exxon Mobil на 28.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 60.06

Прогноз акций Exxon Mobil на 29.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 61.20

Прогноз акций Exxon Mobil на 30.12.2021.

Пессимистичный прогноз: 60.12

XOM прогноз на 2022 год

Прогноз акций Exxon Mobil на этот год

Источник

Exxon Mobil Corporation XOM

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

XOM График акций

По сути, можно сказать. что она еще не началась даже. На фоне супер мощных данных по прибылям, акции роста остаются лидерами. Нефть вошла в коррекцию (судя по всему, промежуточную. во всяком случае, что можно сказать пока). И это все, в принципе, укладывается в этот теханализ. Рано или поздно ротация начнется, а нефть и так слишком дорога, чтобы бумаги росли.

Почти год снижается пара Шеврон-ЭкксонМобиль и вероятно оттолкнулись от линии поддержки. Кажется я еще не заходил так далеко в парном трейдинге и не использовал настолько глубоко ТА. Своего рода эксперимент- проверим как это работает )

1-ая точка входа в short с текущих цен от 61,8 уровня коррекции месячной фибоначчи на снижение и блока предложения, тейк 27-ой уровень расширения по месячной фибо, 2-ая точка входа в short от истинных трендовых линий(красная и зеленая), там же 27-ой уровень расширения недельной фибоначчи на рост, от которой высока вероятность разворота тренда, там же середина.

Exxon Mobil Corporation. Глобальный тренд нисходящий. Локальный тренд восходящий. Нефть очередной раз поджимают к уровню 70$, закрепление над которым создаст позитив во всем секторе. Образовался сетап на пробой уровня сопротивления вверх. Buy Stop: Выше 62.50$ Take profit: №1-66.6$ №2-70$ №3-75$ (Люфт 0.4$) Stop: Математический 1/3 atr, либо за.

Exxon Mobil является одной из крупнейших нефтяных компаний в мире. Бизнес стабильный, очень хорошо подойдет для долгосрочных инвестиций. На графике складывается очень интересная ситуация. С одной стороны, свечные модели на старших фреймах указывают на продолжение роста. Однако на более младших фреймах ситуация довольно шаткая. Отталкиваемся от границы нисходящего.

Видение по развитию цены на акции эксон мобил.

#ExxonMobil #XOM #Идея Энергетические и минеральные ресурсы, интегрированная нефтяная промышленность. Американская компания, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, одна из крупнейших корпораций в мире по размеру рыночной капитализации. Штаб-квартира компании расположена в городе Ирвинг, пригород Далласа, штат Техас. На графике компания #ExxonMobil. Цена.

📈 Тикер: NYSE:XOM 🛒 Покупка выше = 57.89 🎯 Цель 1 = 60.05 (+3.72%) 🎯 Цель 2 = 61.38 (+6.01%) 🎯 Цель 3 = 63.53 (+9.76%) 🎯 Цель 4 = 67.01 (+15.72%) ⛔️ Стоп лосс = 54.41 (-6.01%) ❌ Отмена сделки = 54.41

Свечной анализ + ГЭП снизу. Видео запишу позже, ожидайте

Источник

Зачем компания продает активы

Как продажа активов поможет ExxonMobil

После слияния Exxon с Mobil в 1998 году компания никак не может увеличить добычу в годовом сопоставлении. Еще одна трудность — падение прибыли нефтяного производителя из-за снижения цен на нефть и природный газ, обрисовал ситуацию в компании старший инвестиционный консультант «БКС Брокер» Максим Ковязин.

По мнению Ковязина, «продажа части активов должна помочь Exxon сосредоточиться на более крупных проектах, сделав их более эффективными, и соответственно увеличить добычу, выручку и прибыль компании».

В предыдущие годы ExxonMobil использовал агрессивную стратегию расширения. На новые проекты направлялась большая часть денежного потока. Это вызывало много вопросов у рынка, так как такой гигант нефтяной отрасли без свободных денежных средств — небезопасная история, — рассказал аналитик долгового рынка инвестиционной компании «Иволга Капитал» Илья Григорьев. Результатом стало снижение котировок.

«Скорее всего, компания продает свои активы, так как готовится к трудным временам на рынке нефти, о которых говорили давно. Прибыль падает, издержки растут, а нефть, как ожидается, в ближайшие 20 лет потеряет часть рынка, так как будет замещена трудопроводным газом и СПГ. ExxonMobil, видимо, оптимизирует затраты и пытается консолидировать активы», — предположил руководитель аналитического департамента Amarkets Артем Деев.

Кроме того, продавая активы, генеральный директор ExxonMobil Даррен Вудс, возможно хочет догнать конкурентов, которые пересмотрели свои портфели активов и продали часть из них после обвала рынка в 2014 году, пишет Reuters.

Какие активы продаст ExxonMobil

Нефтедобытчик также намерен избавиться от активов в британском Северном море, Германии и Румынии. В планы ExxonMobil входит и значительное сокращение операций в Юго-Восточной Азии с продажей активов в Индонезии и Малайзии.

В Африке ExxonMobil сворачивает деятельность в Чаде, Экваториальной Гвинее, а также продает часть нигерийских активов. Кроме того, Exxon ведет переговоры о продаже долей в нескольких месторождениях в Мексиканском заливе.

Что будет с акциями

В целом эксперты положительно оценили планы ExxonMobil пересмотреть свой портфель активов.

Эта новость усилит позитивные ожидания в отношении компании, что подтолкнет ее акции вверх. Однако в среднесрочной перспективе все будет зависеть от того, насколько компания увеличит и на каком уровне будет поддерживать денежный поток, спрогнозировал Илья Григорьев из «Иволги Капитал».

«Продажа части активов должна помочь ExxonMobil сосредоточиться на более крупных проектах. Это сделает их более эффективными, что увеличит добычу, выручку и прибыль компании, — уверен Максим Ковязин из «БКС Брокер». — Новость должна позитивно сказаться на акциях производителя нефти, но бурного роста точно ожидать не стоит до тех пор, пока компания не покажет уверенный рост добычи».

ExxonMobil же в ближайшие годы намерен резко увеличить свои расходы на разработку новых нефтегазовых проектов. Впрочем, у ExxonMobil нет другого выбора, кроме как пытаться расширить свою инфраструктуру, так как компания не сделала это в кризис 2014-2015 годов. А общее давление на компанию оказывает давление на котировки, объяснил свой прогноз Вадим Меркулов.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник