Эльгауголь акции на бирже
Новый владелец Эльги вложит ₽130 млрд для увеличения добычи в 10 раз
«А-Проперти» Альберта Авдоляна, которая в апреле приобрела 51% Эльгинского угольного комплекса в Якутии у «Мечела» Игоря Зюзина, планирует вложить около 130 млрд руб. в развитие проекта, сообщила РБК представитель компании.
По ее словам, это позволит увеличить добычу проекта в 2023 году в 10 раз — с 4,3 млн т до 45 млн т в год.
В рамках программы развития «А-Проперти» намерена построить горно-обогатительный комбинат (ГОК) на Эльгинском месторождении с мощностью переработки 32 млн т угля на первом этапе, который завершится в третьем квартале 2021 года, и 45 млн т — на втором этапе (2023 год). При этом производство готовой продукции должно увеличиться с более 22 млн т до более 30 млн т.
Добыча на Эльге началась еще в 2011 году. «Мечел» планировал добывать на этом месторождении 11,7 млн т угля в год, а в дальнейшем — 20–30 млн т, но эти планы не были реализованы. Власти Якутии были недовольны медленным развитием проекта из-за нехватки инвестиций. «У компании [«Мечел»] пока отсутствует возможность для активного развития Эльги, в этом году добыча будет в районе 5 млн т или, к сожалению, даже меньше, хотя в 2020 году она должна была дойти до 20 млн т», — заявлял РБК губернатор республики Айсен Николаев в декабре 2019 года. По итогам прошлого года компания даже сократила добычу на 12%, до 4,3 млн т.
Новый собственник проекта намерен увеличить производство уже в 2020 году — до 7 млн т — благодаря использованию современной техники, утверждает представитель «А-Проперти».
Компания также планирует расширить провозную способность железнодорожного пути Эльга — Улак, который соединяет Эльгинское месторождение с Байкало-Амурской магистралью (БАМ), с 3,5 млн до 12 млн т угля до конца 2020 года. К третьему кварталу 2021 года пропускная способность должна быть увеличена еще в два раза — до 24 млн т в год, а к 2023 году — до 30 млн т в год. К тому же компания намерена построить перевалочные мощности в акватории порта Ванино в Хабаровском крае, добавляет представитель «А-Проперти», не уточняя деталей.
«Развитие Эльгинского угольного проекта позволит создать крупного игрока на мировом рынке», — передал РБК через представителя гендиректор управляющей компании «Эльгауголь» Александр Исаев. По его словам, на этом месторождении добывается твердый коксующийся уголь премиального качества с очень низким содержанием серы и фосфора, сравнимый по качеству австралийскими месторождениями. «Все это вкупе с низкими затратами на добычу и переработку, благоприятным географическим положением, экспортным потенциалом ставит Эльгинский угольный комплекс в выгодное конкурентное положение», — заключил он.
Представитель компании добавила, что «А-Проперти» инвестирует в развитие проекта как собственные, так и привлеченные средства. Но деталей она не раскрыла.
Бывший партнер Босова
Александр Исаев, возглавивший «Эльгауголь» в конце апреля после того, как этот проект перешел «А-Проперти», раньше был партнером бизнесмена Дмитрия Босова. Они владели на паритетных началах компанией «Востокуголь», которой принадлежат добывающие активы в Кемеровской и Новосибирской областях и 50% порта Вера в Приморье. К тому же, компания разрабатывала Сугодинско-Огоджинское месторождение в Амурской области (Огоджинский проект), запасы которого составляют около 750 млн т угля, ресурсы — 1,6 млрд т. Но 50% Огоджинского проекта, принадлежавшие «Востокгулю», сейчас контролирует «Сибантрацит» (принадлежит семье Босова).
В начале апреля стало известно об увольнении Исаева со всех постов. В качестве причины пресс-службы «Сибантрацита» и «Востокугля» назвали «вопиющие злоупотребления и хищения на вверенных ему участках работ, распространение недостоверной информации». После этого он подал иск о защите деловой репутации против компаний Босова.
«А-Проперти» выкупила 51% Эльгинского проекта у «Мечела» за 97 млрд руб., эти деньги пошли на погашение долгов компании Зюзина. Она также получила опцион на выкуп оставшихся 49% в этом проекте у Газпромбанка за 45 млрд руб., он должен быть реализован в течение четырех лет.
Еще до покупки Эльги представитель «А-Проперти» говорила, что Авдолян и его партнер Сергей Адоньев (они вместе основали телекоммуникационного оператора Yota) намерены создать промышленный кластер на базе Эльгинского месторождения, Якутской топливно-энергетической компании (ЯТЭК, крупнейшая газовая компания Якутии, контроль над которой Авдолян получил в сентябре 2019 года, скупив ее долги), а также Огоджинского угольного проекта и порта Вера в Приморье.
эльгауголь
Обзор прессы: автокредитование, брокеры, добыча нефти, маркетплейс — 25/11/21
У российских нефтекомпаний может не хватить мощностей для наращивания добычи
Российские нефтекомпании практически исчерпали свои свободные мощности по добыче нефти — соответствующие заявления сделали в ноябре топ-менеджеры ЛУКОЙЛа, «Газпром нефти» и «Роснефти». Компании были вынуждены сократить добычу в рамках соглашения ОПЕК+ и на протяжении 2021 года мало вкладывались в бурение новых скважин. Теперь же по мере того, как приближается выход из сделки, у российской нефтяной отрасли могут возникнуть проблемы с быстрым наращиванием добычи.
Брокеры отработали клиентов. Выручка от услуг увеличилась на треть
Российские брокеры получают все больше доходов от предоставления услуг на финансовом рынке. Совокупная выручка 20 крупнейших игроков в январе—сентябре выросла на треть. В первую очередь на фоне высокой активности клиентов увеличились доходы от основной, брокерской деятельности. Некоторые смогли привлечь дополнительную выручку от маркетмейкерских услуг. По мнению экспертов, в следующем году рост доходов брокеров будет зависеть от стабильности рынка и отсутствия
Сегодня акции «Мечела» демонстрируют повышенную волатильность на фоне выхода операционной и финансовой отчетности за III квартал и 9 месяцев 2021 г., подтверждая достаточно высокие риски для инвесторов и привлекательность для биржевых игроков.
Сразу после публикации результатов производственной деятельности обыкновенные акции «Мечела» провалились на 8%, что, по-видимому, было реакцией на серьезное падение добычи и продаж угля за 9 месяцев 2021 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года, без учета объемов выбывшего из Группы Эльгинского угольного комплекса.
«Роснефть» просит разрешить ей поставлять газ в Европу
Глава «Роснефти» Игорь Сечин на фоне рекордно высоких цен на газ в Европе попросил президента Владимира Путина разрешить компании экспортировать 10 млрд кубометров газа в год через агентское соглашение с «Газпромом». Топ-менеджер предлагает платить с этих объемов существенно увеличенный налог на добычу газа, что, по оценкам главы «Роснефти», позволит бюджету дополнительно получить до 37 млрд руб. в год. Однако прямо сейчас у компании нет значимых свободных объемов газа, она планирует существенно увеличить добычу только в 2022 году.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Акции защитят от инвесторов. ЦБ и Мосбиржа поборются с манипулированием
Банк России обсуждает с Московской биржей механизм предупреждения атак на низколиквидные акции со стороны частных инвесторов, которые уже опробовали в России американский опыт скоординированных действий через социальные сети. В частности, предлагается временно переводить такие акции в список, доступный только для квалифицированных инвесторов. Мнения брокеров разделились – некоторые считают идеи здравой, некоторые – бесполезной.
Рубль попал под ожидание санкций. Инвесторы сбрасывают геополитическое напряжение
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Хайтек разменивают на биткойны. Вакцина меняет приоритеты инвесторов
Высокая эффективность вакцин против COVID-19 и ожидания массовой вакцинации заметно укрепили инвесторов в оценке восстановления мировой экономики. В таких условиях снижается спрос на акции высокотехнологических компаний и доллары США, но растет интерес к стратегиям, основанным на инвестировании в биткойн. Однако в 2021 году лучшей инвестиционной идеей считаются рынки развивающихся стран, которые привлекают своей недооцененностью в сравнении с рынками развитых стран.
Даешь на стороне угля. Китай заместит австралийский импорт поставками из России
Российские угольщики спешат воспользоваться конфликтом Китая и Австралии, взвинтившем цены в КНР, чтобы увеличить свою долю на крупнейшем в мире угольном рынке. «Эльгауголь», входящая в «А-Проперти» Альберта Авдоляна и разрабатывающая самое крупное в РФ месторождение коксующихся углей, создает СП с китайским судоходным оператором GH-Shipping. Компания планирует увеличить поставки в Китай с 1 млн тонн до 30 млн тонн к 2023 году, а в дальнейшем — до 50 млн тонн. Другие угольщики также планируют увеличить поставки в КНР, хотя, по мнению аналитиков, нынешний всплеск цен не станет долгосрочным.
На бирже наблюдается очередной разогрев, на этот раз в акциях «Южуралникель». Не в первый, а наверняка, и не в последний раз мы видим, как ранее спящая бумага вдруг вызывает чей-то интерес, и ее стоимость взлетает в разы. Потом, правда, столь же благополучно возвращается обратно.
Акции «Южуралникель» – глубокий «третий» эшелон, средний дневной оборот редко превышал 2 млн рублей, четвертый день летит по хаям на оборотах под 200 млн рублей в день и выше, останавливаясь только на предельно допустимом биржей уровне отклонения цены. Завтра планка окажется выше, и рост может продолжиться, но ненадолго. За 4 дня торгов цена выросла, грубо, в 3 раза – с примерно 4 000 руб. до 12 700 руб. за штуку. Где она остановится, предсказывать бесполезно, думаю – еще день-два, и все развернется назад.
Причина такого явления мне не вполне понятна, это может быть стихия, а может и сознательный «разогрев», чтобы сбросить неликвид по хорошей цене. Но это происходит всегда неожиданно.
Старт росту акций могла дать полугодовая отчетность компании по РСБУ, опубликованная 8 июля, где чистая прибыль компании к сопоставимому периоду выросла в 6 раз – с 44,2 до 273,6 млн руб. Однако это не убедительный повод. При внимательном рассмотрении отчет свидетельствует, что выручка и валовая прибыль упали в 3 раза. Выручка, кстати, всего 47,9 млн рублей. Еще раз, медленно: менее сорока восьми миллионов рублей выручки за полгода! Весь прирост прибыли произошел за счет прочих доходов, которые выросли в 5,5 раз, и прочих расходов, которые упали в 4,5 раза. Что это могло быть, должно быть расшифровано в примечаниях, которые указаны в отчете, но не опубликованы ни на сайте компании, ни на сайте раскрытия информации. Рискну предположить, что там расчеты с материнской структурой, которой по отношению к «Южуралникелю» является «Мечел». «Мечелу» принадлежит более 84% акций «Южуралникеля».
«Мечел» продал один из своих крупнейших проектов «Эльгауголь» и договорился о рестукторизации долгов, многие из которых появились как раз для развития этого проекта.
Дело в том, что до 2014 года, когда рубль был еще достаточно стабилен, многие брали валютные кредиты на развитие проектов, но после всё изменилось — подешевевший рубль сделал обслуживание валютных кредитов слишком дорогим.
Председатель Совета директоров ПАО «Мечел» Игорь Зюзин обратился к миноритарным акционерам с просьбой проголосовать на общем собрании акционеров за одобрение ряда крупных сделок, которые компании пришлось заключить для реструктуризации колоссальной задолженности компании. «Мечелу» даже пришлось отказаться от своего важного проекта, на развитие которого ранее бралась часть кредитов, и продать «Эльгауголь».
Снятие большой долговой нагрузки, обслуживание которой съедало значительную часть денежного потока компании, могло бы повысить ее эффективность в текущей рыночной ситуации. Однако эти сделки не могут вступит в силу без одобрения общим собранием акционеров.
Суть проблемы в том, что семья Игоря Зюзина в совокупности контролирует лишь чуть больше 50% акций «Мечела». По закону для одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью необходимо, чтобы на собрании акционеров за это было отдано не менее 3/4 присутствующих голосов. При этом несогласные, опять-таки по закону, получают право предъявить обыкновенные акции для выкупа. Выкуп должен быть произведен по средней рыночной цене акций за предшествующие шесть месяцев. Компания уже объявила цену выкупа для обыкновенных акций – это 80,57 руб. за штуку, что примерно на 15%-20% выше текущей цены акций на бирже.
«ФАС России рассмотрела ходатайство общества с ограниченной ответственностью „А-Проперти“… о приобретении доли в размере 100% уставного капитала зарегистрированных на территории Российской Федерации общества с ограниченной ответственностью „Эльгауголь“,… общества с ограниченной ответственностью „Эльга-Дорога“… и общества с ограниченной ответственностью „Мечел Транс Восток“… и установила, что сделка, заявленная в ходатайстве, не приведет к ограничению конкуренции»
«Мечелу» владеет 51% акций в этих компаниях, 49% — Газпромбанк.
Дата сделки с «Газпромбанком» близка и уже 20.01.2020 станет известно о новых инвесторах в Эльгинский проект.
Мы ранее указывали, что денежные средства могут быть привлечены у Ростеха и его партнёров по угольному и портовому проекту. Ростехнологии — государственный холдинг, причём занимающийся углём на Дальнем Востоке, способный поддержать важное для РФ предприятие.
Интерес Ростехнологий может быть связан с тем, что в Приморье госхолдинг разрабатывает угольное Огоджинское месторождение с запасами в 1,5 млрд. т., близкими к Эльгинскому месторождению с запасами 2,2 млрд. т., а также реализует экспортный проект Порта Вера с грузооборотом 0,45 млн. т. Огоджинское месторождение сложное, требует геологического изучения и только к 2022 даст 10 млн. т. добычи, а к 2030 г. — 30 млн. т.
Мечел продал Эльгинское месторождение. Акции растут на 13%
Мечел сообщил о закрытии сделки по продаже компаний, составляющих Эльгинский угольный комплекс, и подписании соглашений с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на 10 лет.
Одновременно со сделкой купли-продажи Мечел подписал соглашения о реструктуризации долга с Газпромбанком и ВТБ, главным условием этих соглашений стало направление выручки от продажи 51% долей в проекте Эльгинский угольный комплекс на погашение задолженности перед двумя банками пропорционально их доле в задолженности группы Мечел. Таким образом, 57,4% от суммы сделки будут направлены на досрочное погашение долга перед Банком ВТБ и 42,6% — на погашение задолженности перед Газпромбанком. В результате с учетом отказа от опциона Газпромбанка на 49% Эльги общий объем снижения долговой нагрузки компании составит порядка 145 млрд руб.
Срок погашения задолженности продлевается на 7 лет до марта 2027 г. с возможностью дополнительного продления на 3 года. Другие существенные условия по кредитным линиям, в том числе касающиеся процентных ставок и обеспечения, остаются неизменными. Общая сумма реструктурированных обязательств перед Газпромбанком и Банком ВТБ после погашения части долга за счет средств, полученных от продажи Эльгинского угольного комплекса, составит 237 млрд руб.
Генеральный директор Мечела Олег Коржов:
«В текущих экономических условиях и существующего уровня долга мы приняли для себя непростое, но взвешенное решение о продаже Эльгинского угольного комплекса. Полученные в результате сделки средства будут направлены на погашение части кредитных обязательств перед банками ВТБ и ГПБ. Сокращение финансовой нагрузки будет способствовать реализации инвестиционной программы, направленной на увеличение добычи и переработки угля на наших предприятиях в Кузбассе и Якутии, а также на рост объемов производства высокомаржинальной продукции в металлургическом дивизионе. Это позволит нам сохранить финансовую и социальную стабильность в работе предприятий и обеспечить дальнейшее развитие группы Мечел».
На этой новости обыкновенные акции Мечела вырвались в лидеры рынка и на 13:40 МСК прибавляют 13%, торгуясь по 73,9 руб. за бумагу. Привилегированные акции в плюсе на 11,6% и торгуются на отметке 69 руб.
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«Сделка по продаже Эльгинского месторождения была воспринята рынком оптимистично. Компания отмечает, что полученные средства помогут снизить размер долговой нагрузки на 145 млрд руб. По состоянию на конец 2019 г. чистый долг Мечела, не включая штрафы и пени по просроченной задолженности, составлял 448,7 млрд руб., то есть можно ожидать сокращения показателя на 32%.
Дополнительным позитивом стали новости о реструктуризации задолженности компании перед кредиторами. Это особенно актуально в условиях непростой экономической ситуации и слабой конъюнктуры на основных рынках Мечела. Вероятно, поэтому наблюдается столь выраженный рост котировок.
В то же время стоит понимать, что сокращение чистого долга будет сопровождаться снижением операционных и финансовых показателей из-за выбытия мощностей Эльги. Из-за этого отношение чистый долг/EBITDA может снизиться не столь значительно. Кроме того, компания лишается перспективного актива, который расценивался инвесторами как основная точка роста Мечела».
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Очень много продавцов
Что делать с акциями X5 Group?
Американские акции, по которым вырастут дивиденды в 2022
Разгонятся ли акции NVIDIA в 2022
Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям: образование и финансы
Лучшие из худших бумаг 2021. Перспективы 2022
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
3 октября стало известно, что в ноябре с молотка уйдут 75% минус 1 акция ОАО «Якутуголь» и 68,9% ОАО «Эльгауголь». Таким образом, государство хочет в который раз избавиться от данных угольных активов (в прошлые разы аукцион срывался). По-нашему мнению, цена на данный пакет несколько завышена, поэтому могут возникнуть проблемы с их реализацией и на этот раз, однако приобретение данных активов одним из участников рынка может изменить сложившуюся на нем картину.
В данный момент пока не ясен состав участников аукциона, делать какие-то выводы рано, однако покупка данного пакета одним из крупных участников угольного рынка может изменить ситуацию на российском угольном рынке – в случае покупки активов «Южным Кузбассом» он выйдет на третье место по добыче угля (и на первое – по добыче коксующегося).
В настоящий момент по акциям «Южного Кузбасса» у нас нет рекомендаций.
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
«Эльгауголь» купила шесть локомотивов для перевозки угля
В текущем году организация инвестирует в обновление автопарка свыше 36 млрд рублей.
22 ноября 2021 года, NEDRADV. Компания ООО «Эльгауголь» (входит в состав ООО «А-Проперти») приобрела у АО «Трансмашхолдинг» шесть магистральных локомотивов производства Брянского машиностроительного завода. Сумма сделки составила 6,5 млрд рублей.
Как сообщает пресс-служба организации, техника поступила в распоряжение ООО «ЭльгаТранс» (компания-перевозчик, обслуживающая Эльгинское месторождение) и уже приступила к работе. Каждый тепловоз способен вести грузовые поезда массой до 7,1 тыс. тонн, двигатели обладают резервом по мощности для работы при низких температурах и на высокогорье.
Отметим, в декабре текущего года компания намерена закупить еще три аналогичных локомотива. Всего в 2021 году на месторождение поставлено 15 экскаваторов ЭКГ-18Р производства УЗТМ-КАРТЭКС и 128 карьерных самосвалов БЕЛАЗ грузоподъемностью от 90 до 220 тонн. Кроме того, машиностроительная компания LIEBHERR начала поставки на месторождение 20 экскаваторов, 18 бульдозеров и 5 грейдеров. Общий объем инвестиций на 2021 год в обновление технопарка превышает 36 млрд рублей.
ООО «Эльгауголь» (входит в ООО «А-Проперти» бизнесмена Альберта Авдоляна) ведет отработку Эльгинского месторождения коксующегося угля на юго-востоке Якутии. Запасы объекта составляют около 2,2 млрд тонн в соответствии со стандартами JORC.