Эмиссионный доход акций это
Эмиссионный доход
Этим термином принято называть ту разницу, которая образуется между номинальной ценой акций и той реальной рыночной ценой по которой они были размещены. Естественно, раз речь идёт о доходе, то эта разница должна быть положительной, то есть рыночная цена должна быть больше номинальной.
Эмиссионный доход может быть только у компаний образованных по типу акционерного общества**. В бухгалтерском балансе компании, эмиссионный доход относят к разделу «Добавочный капитал». Этот тип дохода не относится к категории налогооблагаемых, то есть, продав свои акции по цене выше номинала, компания фактически получает прибыль в виде разницы биржевой цены и номинала, но налог с этой прибыли не уплачивается.
Относясь к добавочному капиталу, эмиссионный доход не подходит для удовлетворения текущих потребительских нужд компании. Он предназначен для формирования резервных фондов предприятия.
Рассчитывается эмиссионный доход по простой формуле:
ЭД — эмиссионный доход;
Цр — цена по которой акции размещаются;
Цн — номинальная цена акций (отношение величины уставного капитала к числу акций компании);
n — количество размещаемых акций.
Вот простой пример иллюстрирующий понятие эмиссионного дохода. Предположим, некое акционерное общество с уставным капиталом в 10.000.000 рублей выпустило 100.000 акций. Номинальная стоимость каждой акции определяется отношением суммы уставного капитала к количеству выпущенных акций, и в данном случае будет составлять: 10.000.000 / 100.000 = 100 рублей.
Но в ходе эмиссии, благодаря оптимистичным ожиданиям инвесторов относительно данной компании, стало возможно осуществить размещение акций не по 100, а по 105 рублей. Таким образом, цена размещения акций превысила номинал и составила 105 рублей. В этом случае разница между ценой размещения и номинальной ценой составит 5 рублей, а эмиссионный доход получится в размере 5 х 100.000 = 500.000 рублей.
Кроме этого, эмиссионный доход может быть получен в результате последующего размещения акций после их обратного выкупа. В этом случае его величина будет равна:
ЭД — эмиссионный доход;
Цр — цена по которой акции были размещены после их обратного выкупа;
Цов — цена обратного выкупа акций;
n — количество акций подлежащих обратному выкупу.
Для примера, компания осуществившая обратный выкуп 200000 своих акций по 500 рублей и впоследствии разместившая их на бирже по цене в 550 рублей, получит эмиссионный доход в размере:
(550 — 500)*200000 = 10 млн. рублей
Как уже говорилось выше, эта сумма не будет облагаться налогами и может быть направлена на формирование резервных фондов.
** Впрочем иногда можно встретить применение данного термина и по отношению к обществам с ограниченной ответственностью (ООО). Речь при этом идёт о разнице между номинальной стоимостью долей участников и той, которая образовалась после увеличения уставного капитала общества.
Энциклопедия решений. Учет добавочного капитала, сформированного за счет эмиссионного дохода
Учет добавочного капитала, сформированного за счет эмиссионного дохода
Акции общества оплачены по цене выше их номинальной стоимости. Как отражается эмиссионный доход в бухгалтерском и налоговом учете?
Инструкция к счету
Эмиссионный доход представляет собой разницу между суммой денежных средств или стоимостью имущества, поступившего в счет оплаты акций акционерного общества, и их номинальной стоимостью при первичном размещении. Таким образом, возникновение эмиссионного дохода возможно только в АО.
Для отражения добавочного капитала Планом счетов бухгалтерского учета предназначен счет 83 «Добавочный капитал». Аналитический учет по счету 83 организуется таким образом, чтобы обеспечить отражение информации по источникам образования и направлениям использования средств. С этой целью к счету могут быть открыты субсчета: «Прирост стоимости основных средств по переоценке», «Прирост стоимости нематериальных активов по переоценке», «Эмиссионный доход», «НДС, восстановленный учредителем при передаче неимущественных вкладов в уставный капитал» и др.
В бухгалтерском учете разница между продажной и номинальной стоимостью акций (как при первичном размещении акций АО, так и при дополнительной эмиссии), формирующая добавочный капитал, отражается записью:
75 «Расчеты с учредителями»
83, субсчет «Эмиссионный доход»
Эмиссионный доход в виде разницы между продажной и номинальной стоимостью акций отражается в бухгалтерском учете на основании:
— договора о создании общества, заключаемом между учредителями и определяющем размер и порядок оплаты акций;
— решения совета директоров (наблюдательного совета) общества об определении цены при размещении дополнительных акций);
— документов об оплате акций;
В Отчете об изменениях капитала в графе «Добавочный капитал» раздела I «Движение капитала» указывается:
В налоговой отчетности организации (в декларации по налогу на прибыль) доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью не отражается.
В соответствии пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером).
Согласно пп. 1 п. 1 ст. 277 НК РФ у налогоплательщика-эмитента не возникает прибыли (убытка) при получении имущества (имущественных прав) в качестве оплаты за размещаемые им акции (доли, паи).
Таким образом, при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитывается эмиссионный доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ). См. также письма Минфина России от 21.02.2007 N 03-07-11/17 и от 30.01.2008 N 03-03-06/1/56.
Пример
Собранием акционеров принято решение об увеличении уставного капитала АО на сумму 100 000 руб. путем выпуска дополнительных акций, распределенных среди акционеров. Продажная цена акций составила 120 000 руб.
В бухгалтерском учете производятся следующие записи:
Дополнительный выпуск акций
АО могут увеличивать свой уставный капитал путем выпуска дополнительных акций. Сам термин подразумевает, что к уже выпущенным ценным бумагам будут выпущены дополнительные акции. Важнейшие этапы выпуска и размещения дополнительных акций и отражение его в учете – тема нашей статьи.
Как размещаются дополнительные акции
Увеличение уставного капитала, как правило, имеет целью дальнейшее развитие АО: привлечение инвесторов, расширение числа владельцев, реформирование организационной, экономической структуры.
Переход права собственности на акции или их размещение может происходить несколькими способами: распределением среди акционеров, конвертацией в ценные бумаги, открытой или закрытой подпиской на акции (ст. 39 ФЗ-208 от 26/12/95 «Об АО»).
На заметку! Конвертация осуществляется с учетом ограничений ст. 32 п. 3 ФЗ «Об АО» и гл. 45 п. 3 Стандартов эмиссии ЦБ РФ №428-п от 11/08/14. Порядок конвертации привилегированных акций должен быть прописан в Уставе.
Один из самых популярных способов размещения с целью увеличения УК – подписка. Речь идет о покупке дополнительных акций инвесторами посредством заключения договора купли-продажи.
Круг лиц, имеющих право купить акции, может являться:
Соответственно имеет место открытая и закрытая подписка.
Вопрос: Подлежат ли обложению налогом на добавленную стоимость услуги регистратора как регистрирующей организации, оказываемые по договору о регистрации выпуска акций на основании п. 1 ст. 20.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»?
Посмотреть ответ
Публичные АО имеют право осуществлять подписку как в закрытом режиме, так и в открытом, тогда как непубличные – только закрытого типа.
Дополнительная эмиссия: этапы и особенности
Общая последовательность выпуска дополнительных акций определяется рядом обязательных действий. На первом этапе процедуры принимаются решения о размещении и выпуске дополнительного числа акций в целях увеличения уставного капитала.
Далее уполномоченным органом АО решение о выпуске утверждается. Проходит процедура регистрации решения о дополнительном выпуске акций в ЦБ РФ. Общество получает зарегистрированный документ о дополнительном выпуске. На основании этого документа акции размещаются одним из названных выше способов. Отчет об итогах выпуска акций регистрируется в ЦБ РФ. В Устав АО вносятся соответствующие изменения.
Решение о размещении утверждает совет директоров — СД (другой управленческий орган, выполняющий его задачи). СД при этом может стать инициатором, отдав решение вопроса на рассмотрение собственников, а может сам принять такое решение.
Решение о выпуске должно быть принято в течение полугода с момента принятия решения о размещении. Подписывается документ о выпуске генеральным директором (иное лицо на должности единоличного исполнительного органа АО).
Решение о выпуске и заявление на регистрацию вместе с пакетом документов, согласно Стандарту, подаются в ЦБ РФ в 3-х экземплярах. В случае обнаружения ошибок в документах и их оформлении может последовать отказ в регистрации. Размещение акций отражается в бухгалтерском учете стандартными проводками, согласно плану счетов БУ.
Отметим, что оплата акций может происходить как денежными средствами, так и правами, имуществом, иными ценными бумагами. Неденежные эквиваленты оплаты подлежат оценке независимыми оценщиками при участии Совета Директоров.
Отчет об итогах выпуска регистрируется, как и решение о выпуске ранее, в ЦБ РФ, и лишь после завершения регистрационных процедур можно изменить Устав АО.
Дополнительные акции могут быть выпущены в рамках количества объявленных акций, зафиксированного Уставом АО. Если в Уставе упоминания о таких акциях нет, до начала процедуры вносятся изменения в Устав.
Порядок и особенности выпуска дополнительных ценных бумаг, их регистрации подробно изложен в «Стандартах эмиссии ценных бумаг» №428-П от 11/08/14 ЦБ РФ и ФЗ-208 от 26/12/95 «Об АО».
Как учитывать дополнительные акции
В бухгалтерских данных изменения в УК отражаются на момент их госрегистрации, а не на дату решения о выпуске акций.
Основные проводки будут такими:
Эти проводки имеют место, если акции оплачены ценой, равной их номинальной стоимости.
Если цена акций превышает номинальную стоимость, эмиссионный доход отражается проводкой
Дт 75 Кт 83-1. Дополнительный выпуск акций не оказывает влияния на налоговую базу по налогу на прибыль, «упрощенному» налогу.
Стоимость имущества, внесенного за акции, при этом можно учесть в расходах по налогу на прибыль. Стоимость имущества, которым они оплачивались, равна подтвержденным документально расходам по покупке, приобретению – для граждан либо иностранных организаций. Кроме того, имущество должен оценить независимый эксперт. В расходы по прибыли безопаснее взять меньшую сумму.
Если имущество вносится российским юрлицом, оно оценивается по остаточной стоимости в налоговом учете (ст. 277 п. 1 п.п. 2 НК РФ). Если в счет оплаты акций вносится имущество, то НДС по нему нужно восстановить и, соответственно, принять к вычету другой стороной (ст. 251 НК РФ, п.1-3.1).
Доход эмиссионный
Добавлено в закладки: 0
Что такое эмиссионный доход? Описание и определение понятия.
Эмиссионный доход – это доход акционерного общества, который получают, как разницу меж номинальной стоимостью ценных бумаг и прибылью (денежными средствами, имуществом) от покупки акций клиентами. Эмиссионный доход может по определению быть только у акционерных обществ.
Других образований, которые способны получать в нормативных документах такую форму прибыли не существует. Эмиссионный доход налогами на прибыль не облагается.
Такой доход образуется лишь в случае, когда рыночная стоимость акций больше эмиссионной. Термин эмиссия означает выпуск.
Рассмотрим, более детально, что значит эмиссионный доход.
Особенности эмиссионного дохода
В состав добавочного капитала, входит эмиссионный доход, ровно как и курсовая разница и разница от переоценки основных средств. 
Добавочный капитал, который относится к собственным активам компании, является суммой дооценки внеоборотных активов.
Формируется, эмиссионный доход, с помощью размещения бумаг. Оно может быть и публичным и частным. В первом варианте, реализация акций, происходит в среде узкого круга инвесторов, пользующихся известностью. Во втором варианте – всем желающим, на свободном рынке.
К ООО, понятие эмиссионного дохода, также бывает применимо, в определенных случаях. Однако, в таком случае, это представляет собой разницу между увеличением доли, посредствам увеличения уже установленного капитала и их фиктивной ценой. Его формирование происходит по средствам дополнительного выпуска акций, при превышении установленного капитала, так и по средствам первичного размещения.
Только акционерные общества имеют право получать эмиссионный доход, поскольку только они обладают возможностью выпускать акции, ценные бумаги. Финансовые ресурсы необходимы для расширения стратегических целей. Один из источников их получения – это эмиссия ценных бумаг.
Недопустимо тратить эмиссионный доход на нужды потребления. Его можно рассматривать лишь как добавочный капитал. Он направлен в резервный фонд предприятия. Так же он увеличивает сумму прибыли.
Способ расчета эмиссионного дохода компании
Он осуществляется таким образом: цена эмиссии акций (цена выпуска) – это номинальная стоимость акций.
Номинальная стоимость – это отношение установленного капитала по отношению к количеству акций. Цена акций, проданных первым владельцам – это, в общем понятии, эмиссионная цена.
Эмиссионный доход отсутствует, если цена выпуска и продажная стоимость – равны.
Цена эмиссии всегда выше номинальной цены, именно поэтому, эмиссионный доход, не может быть отрицательным. В противном случае, акционерное общество не смогло бы формировать свой установленный капитал.
Если размещенные компанией акции, будут размещены по цене выше номинала, то разница между ними, станет эмиссионным доходом.
Если же говорить о вторичном размещении акций, после выкупа их у акционеров, то разница между ценой выкупа и стоимостью будущего размещения, станет эмиссионным доходом.
Мы коротко рассмотрели что такое эмиссионный доход, его особенности и способы расчета. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
Что такое эмиссионный доход
Особенности эмиссионного дохода
Эмиссионный доход, наряду с курсовой разницей и разницей от переоценки основных средств входит в состав добавочного капитала. Последний представляет сумму дооценки внеоборотных активов и относится к собственным активам компании.
Иногда понятие эмиссионного дохода используют и применительно к ООО, в этом случае он представляет разницу между стоимостью долей при увеличении уставного капитала и их номинальной ценой.
Он может быть сформирован как в результате первичного размещения, так и дополнительного выпуска акций при увеличении уставного капитала.
Эмиссионный доход рассматривается только в качестве добавочного капитала, его не допускается тратить его на нужды потребления. Он направляется в резервный фонд предприятия или увеличивает сумму прибыли.
Расчет эмиссионного дохода компании
В свою очередь номинальная стоимость рассчитывается как отношение уставного капитала к количеству акций. Эмиссионная цена акций, в общем смысле – это цена, по которой акции продаются их первым владельцам.
Согласно формуле, если продажная стоимость равна цене выпуска, то эмиссионный доход отсутствует.
Эмиссионный доход не может быть отрицательным, т.к. цена эмиссии не может быть ниже номинала. Иначе акционерное общество не сможет сформировать свой уставный капитал.
Если постараться перевести бухгалтерскую терминологию на русский язык, можно объяснить сущность понятия эмиссионный доход на простом примере. Компания имеет уставной капитал 1 млн р., она эмитировала 2 тыс. акций. Таким образом, номинальная цена одной акции составит 500 р. (1000000/2000). Инвесторы, положительно оценивая перспективы компании и ожидая роста собственной доходности при покупке данных акций, могут предложить ее за более высокую цену. Например, они будут покупать акции по цене 1500 р. Соответственно, эмиссионный доход будет равен (1500-500)*2000 = 2 млн р.
Также компания может разместить свои акции по цене выше номинала, положительная разница между их ценой также станет эмиссионным доходом. Например, компания при номинальной стоимости акций 1000 р. эмитировала их по цене 1500 р. Эмиссионный доход составит 500 р. с одной ценной бумаги.
В случае, если речь идет о вторичном размещении после обратного выкупа у акционеров, эмиссионным доходом будет являться разница между ценой выкупа и стоимостью последующего размещения. Например, компания выкупила акции по цене 1000 р., а в дальнейшем разместила по 1100 р. Эмиссионный доход составит 100 р. на одну акцию.