Фундаментальные показатели акций норникель
Как провести фундаментальный анализ компании: разбираем на примере «Норникеля»
Что такое фундаментальный анализ компании
Фундаментальный анализ — это метод поиска перспективной компании, когда вы опираетесь на оценку бизнеса. Простыми словами, фундаментальный анализ поможет ответить на вопрос «что купить, чтобы со временем получить хороший доход?».
Этапы фундаментального анализа:
Зачем и кому нужен фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ нужен долгосрочным инвесторам. Долгосрочный инвестор вкладывает деньги на 5, 10, 20 и более лет в расчёте на рост инвестиций.
Главная задача фундаментального анализа — найти недооценённую компанию, акции которой со временем могут подорожать. Если вам удастся это сделать, то ваша инвестиция будет доходнее, чем банковский вклад. Ну и заодно обгоните постоянное обесценивание денег — инфляцию.
Кроме этого, с помощью фундаментального вы сможете:
Чем фундаментальный анализ отличается от технического анализа
Технический анализ — это оценка движения стоимости акции. Вы смотрите, как меняется цена и ищете закономерности. Так можно строить предположения о будущей стоимости бумаги, и принять решение: покупать или продавать акцию.
Фундаментальный анализ — это оценка бизнеса компании по ключевым финансовым показателям. Его проводят, чтобы понять перспективы компании: каким будет ее развитие дальше, будут ли ее акции дорожать.
Ключевое отличие: при теханализе вы смотрите только на один параметр — стоимость акций, а при фундаментальном — чем больше показателей вы сможете охватить и комплексно рассмотреть, тем лучше. В интересах долгосрочного инвестора собрать максимум информации, чтобы понять, что будет с его капиталом через десятки лет.
Технический анализ будет полезен, если вы любите торговать акциями: купить за 100 рублей, а продать за 200, и так несколько раз в день. Такую тактику называют трейдингом.
Но и если вы долгосрочный инвестор, то польза в теханализе тоже есть: можно попробовать определить удачный момент для покупки или продажи акций. Только опираться на него при принятии решений не стоит. На это есть 3 причины:
Мультипликаторы фундаментального анализа
С помощью фундаментального анализа компании мы можем узнать данные об эффективности бизнеса и предположить её динамику в будущем.
Разберём несколько мультипликаторов фундаментального анализа
Фундаментальный анализ компании «Норникель»
Шаг 1: определяем, чем занимается «Норникель»
«Норникель» — российская горно-металлургическая компания. Производит палладий, никель, платину, кобальт, медь и другие металлы. «Норникель» занимает первое место по объёму производства палладия в мире, второе — по производству меди. На отечественном рынке «Норникель» практически монополист в производстве платины, никеля, кобальта.
Большую часть продукции компания отправляет на продажу в другие страны, поэтому часть прибыли получает в долларах.
География продаж «Норникеля»
Вывод: бизнес «Норникеля» относится к одной отрасли, но при этом защищен благодаря работе с разными металлами. Если продажи одного вида металла просядут, то это смогут компенсировать продажи другого вида. Ну а то, что компания продаёт часть товаров в долларах, позволяет ей не бояться падения рубля.
Шаг 2: оцениваем состояние отрасли
Сырьевые компании (особенно металлургические) находятся в фазе роста и почти не пострадали от пандемии. Многие акции компаний из этой сферы обновили исторические максимумы: «РУСАЛ», «Северсталь», ММК, Группа НЛМК и другие.
График акций «РУСАЛ», «Северсталь», ММК, Группы НЛМК
Стоимость акций «Норникеля» достигала рекорда в ₽28 082. Правда, это было до новостей об авариях на рудниках.
Такой тренд можно объяснить ростом цен на цветные металлы. Они нужны мировой экономике, которая восстанавливается после пандемии, поэтому цены на металлы растут. Посмотрите на несколько графиков, чтобы понять причины взлета металлургических компаний:
Цена фьючерса на никель 
Цена фьючерса на медь
Цена фьючерса на палладий
Шаг 3: оцениваем состояние мировой экономики
Мировая экономика постепенно восстанавливается после коронакризиса. Ограничения в некоторых странах ещё действуют, но в основной массе производство возобновлено.
Ведущие экономики мира, такие как США и ряд стран ЕС, хотят развивать «зелёную» энергетику. Производство оборудования для этой сферы требует больше цветных металлов. Например, для производства одного электромобиля нужно 70 кг никеля, тогда как на автомобиль с бензиновым двигателем уходит порядка 2-4 кг. Китай, один из лидеров мировой экономики, тоже использует цветную руду в промышленности и строительстве. КНР уже заявила о завышенных ценах на цветные металлы. Обычно такое приводит к снижению цен.
Шаг 4: изучаем мультипликаторы «Норникеля»
Есть сервисы для инвесторов, с помощью которых можно посмотреть общую сводку по всем финансовым показателям компании и посмотреть их динамику. Некоторые сервисы не всегда своевременно вовремя обновляют информацию. Чтобы быть на 100% уверенными в актуальности данных, стоит самостоятельно изучить отчётность компании. Что мы и сделаем.
Для этого заходим на сайт компании. У «Норникеля» все необходимые документы мы найдём в разделе «Инвесторам и акционерам».
Так выглядит сайт компании и раздел, который нам нужен
Теперь смотрим на показатели «Норникеля».
Прибыль на акцию по сравнению с 2019 годом снизилась с ₽3,25 тыс. до ₽1,89 тыс.
Прибыль на акцию «Норникеля» из её отчётности
Выручка за 2020 год немного подросла по сравнению с 2019 годом с ₽878,14 млрд до ₽923,9 млрд. Неплохой результат при том, что для большинства компаний этот показатель, напротив, снизился.
Выручка «Норникеля» из её отчётности
P/E равен 15,55, что высоко для российского рынка. На фоне новостей об авариях и снижения стоимости акций можно ожидать снижения показателя.
Вот как менялся этот показатель ранее:
Динамика P/E «Норникеля»
Определенную «перегретость» видим по показателю P/B. Он значительно выше единицы. Это означает, что инвесторы готовы переплачивать за акции компании.
Динамика P/B «Норникеля»
Теперь поговорим про дивиденды. С 2016 года «Норникель» платит своим акционерам, поэтому мы также можем рассмотреть дивидендную доходность.
До 2019 года размер дивидендов «Норникеля» стабильно рос. В 2020 году он снизился, как и у многих компаний в коронакризис. О следующих выплатах пока ничего не известно. Однако можно предположить, что из-за аварий 2020 и 2021 годов дивиденды не будут высокими.
Дивидендная доходность «Норникеля» по годам
Шаг 5: смотрим, что сейчас происходит с бизнесом «Норникеля»
«Норникель» преследует череда аварий. Хронология событий:
Из-за этих событий компания уже снизила прогноз по производству на 2021 год на 15-20%.
Аварии всегда ударяют по доверию инвесторов — стоимость акций «Норникеля» падает. Инвесторы ждут, что компании придётся потратится: её оборудование, здания и хранилища требуют обновления. К тому же существенные затраты понадобятся «Норникелю» на то, чтобы устранить последствия аварий.
Отметим, что это не первые проблемы в работе «Норникеля». Аварии разного рода происходили в шахтах и рудниках компании и в 2015-2017 гг.. Правда, тогда последствия были не такими масштабными.
Шаг 6: изучаем динамику акций «Норникеля»
Посмотрим на график изменения стоимости акций компании, но не с позиции теханализа, а для того, чтобы оценить общее настроение рынка:
График акций «Норникеля» с 2012 до 2021
С 2018 года можно увидеть уверенный рост, который в целом совпадает с ростом стоимости на металлы. Причин для падения этого спроса нет. Поэтому можно предположить, что рост стоимости акций «Норникеля» может продолжиться после того, как нормализуется ситуация после аварий.
Стоит ли сейчас покупать акции «Норникеля»
После быстрого фундаментального анализа некоторых мультипликаторов «Норникеля» можно сделать вывод — есть смысл воспользоваться просадками акций из-за аварий и взять их на долгий срок. Да, скорее всего их будет штормить в ближайшие год-два до тех пор, пока всё не уляжется. Но в перспективе спрос на «зелёную» энергетику в целом и на продукцию «Норникеля» поможет котировкам вырасти.
Важный момент. В этой статье мы не даём инвестиционных рекомендаций, а объективно оцениваем бизнес с помощью фундаментального анализа. Покупать акции «Норникеля» в 2021 году или нет — решать исключительно вам. А ещё мы подготовили подборку книг и сервисов, которые помогут вам разобраться в фундаментальном анализе и провести его самостоятельно.
Сервисы для фундаментального анализа
Онлайн-сервисы упрощают жизнь инвестору. Достаточно знать основы и приблизительно представлять, что вам нужно. Но всё равно лучше самостоятельно искать информацию в отчётах компании — так надёжнее, хоть и займет больше времени.
Подборка сервисов для фундаментального анализа:
Фундаментальному анализу посвящен целый раздел Smart-lab.ru. Например, вот так выглядит только часть раздела для компании «Норникель», которую мы разобрали выше. В таком виде удобно оценить каждый показатель в динамике по годам и кварталам.
Rак выглядит информация про «Норникель» на сайте Smart-Lab
3. FinanceMarker — сервис с аналитикой для инвесторов. Все данные представлены в виде таблицы, удобной для сравнения. Также сервис предлагает свой анализ компаний. Правда, за доступ к нему придется заплатить: в бесплатной версии пользователям доступны лишь 10 компаний.
Минимальную информацию по мультипликаторам и финансовым показателям можно найти на сайтах и в приложениях брокеров: «Тинькофф-Инвестиции», «Газпромбанк-Инвестиции», «Финам» и др.
Совет: старайтесь использовать несколько источников, чтобы убедиться в актуальности и правдивости данных.
Книги по фундаментальному анализу
Фундаментальный анализ кажется сложным, особенно начинающим инвесторам. Да, нужно потратить время и «набить руку». Как сделать это быстрее? Рекомендуем несколько полезных книг по фундаментальному анализу, которые написаны человеческим языком и понятны людям без экономического образования.
В книге подробно описаны типы ценных бумаг, теория и практика работы финансовых рынков, методы управления инвестициями. Это показано на примере американского рынка, однако общие принципы применимы и для российского рынка.
Большая часть книги посвящена анализу финансовой отчетности, акций и облигаций. Приведены конкретные примеры оценки компаний, типичных для первой половины 20 века. Эти принципы анализа финотчётности пригодятся вам и сегодня.
Главный плюс книги — фокус на российском рынке. В книге рассмотрены ключевые факторы, которые влияют на российский фондовый рынок, приведены особенности ценных бумаг на развитых и формирующихся рынках (к последним относится и российский рынок).
Из этой книги вы узнаете о значении мультипликаторов и коэффициентов. Есть разделы, посвященные оценке компаний в условиях кризиса и особенностям компаний, которые работают на формирующихся рынках.
Фундаментальный анализ: вывод
Фундаментальный анализ компаний — главный друг долгосрочного инвестора. Именно фундаментальный анализ отвечает на вопросы, как будет дальше развиваться бизнес, какие есть риски, какие детали важно учесть при оценке возможной доходности. Так вы примите взвешенное решение, без эмоций и заблуждений из-за новостного фона и других факторов.
Для фундаментального анализа мы изучаем финансовые показатели компании. Среди множества значений в первую очередь стоит выбрать те, которые отвечают на вопросы:
Где брать информацию для фундаментального анализа? Можно обратиться к онлайн-сервисам, агрегаторам. Но надежнее будет изучить финансовую отчётность на официальном сайте компании — в ней точно не будет ошибок или устаревших данных.
ГМК Норникель акции
Полагаю, что 22-23 мы увидим только после прояснения новой дивидендной политики и ухудшения ситуаций с дивами на других полях Мосбиржи.
Огарчает, что компания взяла на себя много социальных обязательств. Однако, их исполнение может быть политическим аргументом в будущем.
Хорошо бы Норникель позаботился об отсутствии аварий в Новом году.
Дивгеп думаю не закроется ещё квартал, т.к. техническая картина похожа на то что бывало ранее. Собственно эта мысль и остановила от того, чтобы набирать бумагу с плечами.
Комплексный план был утверждён 14 декабря 2021 г. распоряжением Правительства РФ. На его реализацию будет направлено 120 млрд руб, большую часть финансирования (81 млрд руб) выделит «Норникель». Помимо 81 млрд руб. компания намерена выделить на эти цели еще 150 млрд руб.
Лярды летят на право и на лево, богатая компания👏
ралли в палладии продолжается ) даешь по +5 в палыче каждый день до конца недели ) вот это будет номер, тогда и 23 увидим в январе ) ээх хотьбыхотьбы )
Самая интрига после дивов будет) сможет ли откупить див.геп
Такое чувство каждый день складывается глядя на торговлю в течении сессии, что он уже навряд ли будет по цене 22-23К!))
Норникель вложит в соцэконом развитие Норильска ₽81 млрд, готов выделить еще ₽150 млрд
«Объем проблем» в Норильске превышает 120 млрд рублей, которые будут направлены на развитие города в рамках заключенного в этом году четырехстороннего соглашения — рассказал глава «Норникеля» Владимир Потанин.
Гибкость внебюджетного финансирования намного выше, чем у бюджетных источников, и дополнительный фонд поможет властям города решит все поставленные задачи.
На развитие города Норильск до 2035 года будет направлено 120 млрд рублей.
Из них 24 млрд рублей — из средств федерального бюджета,
14,8 млрд рублей — из средств консолидированного бюджета Красноярского края и
81,3 млрд рублей — из средств «Норникеля».
Расходы по всем взятым социальным обязательствам и программе реновации жилищной и социальной инфраструктуры города учтены в бюджете «Норникеля» на 2022 года.
Дополнительно «Норникель» готов выделить на эти цели 150 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Комплексный план был утверждён 14 декабря 2021 г. распоряжением Правительства РФ. На его реализацию будет направлено 120 млрд руб, большую часть финансирования (81 млрд руб) выделит «Норникель». Помимо 81 млрд руб. компания намерена выделить на эти цели еще 150 млрд руб.
Лярды летят на право и на лево, богатая компания👏
StandartPoorDrunk, ну это утвердили сейчас а так то это уже полгода точно инфе с этими циферками, так что это по идее в цене и не должно влиять, сейчас бы какую то ясность с ковидом что там не опасен омикрон в итоге или мы все умрем… каждый день все меняется то опасен то нет, если протекает не тяжело то нафига тогда локдауны, ну переболеют по домам неделю две да и выйдут, но видимо не все так считают, а вот есть ли для этого основания или нет пока неясно толком
Словом, беспрецедентная, [так] можно охарактеризовать нашу комплексную программу по модернизации энергетического хозяйства. Речь идет и о строительстве новых энергоблоков, новых объектов газотранспортной системы. Одних только линий электропередачи мы планируем построить более 1 тыс. км
Объем инвестиций в реализацию проектов, расположенных на севере Красноярского края, может составить 600 млрд рублей до 2030 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
На эти цели (развитие транспортных и логистических проектов — прим. ТАСС) мы планируем потратить порядка 90 млрд рублей. Это строительство и модернизация портовых мощностей. Строительство принципиально новых ледоколов, в частности, ледоколов, которые будут работать на СПГ. По сути, мы пионеры в этом направлении
Реализация транспортных и логистических проектов позволит обеспечить не только потребности «Норникеля», но и других компаний, работающих в российской Арктике.
40 млрд рублей планируется вложить в модернизацию Дудинского морского порта. Также планируется развитие и речного судоходства по Енисею.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Комплексный план был утверждён 14 декабря 2021 г. распоряжением Правительства РФ. На его реализацию будет направлено 120 млрд руб, большую часть финансирования (81 млрд руб) выделит «Норникель». Помимо 81 млрд руб. компания намерена выделить на эти цели еще 150 млрд руб.
Лярды летят на право и на лево, богатая компания👏
Комплексный план был утверждён 14 декабря 2021 г. распоряжением Правительства РФ. На его реализацию будет направлено 120 млрд руб, большую часть финансирования (81 млрд руб) выделит «Норникель». Помимо 81 млрд руб. компания намерена выделить на эти цели еще 150 млрд руб.
Лярды летят на право и на лево, богатая компания👏
Nornickel Harjavalta получил финансирование от фонда Business Finland для инвестиций в расширение рафинировочного завода, призванного значительно укрепить европейскую экосистему аккумуляторов и способствовать устойчивому развитию аккумуляторной промышленности в Финляндии.
Business Finland выделил финансирование в размере 15 млн евро для инвестиций в увеличение мощности Nornickel Harjavalta. Проект расширения отвечает растущему спросу на аккумуляторные материалы, производимые в соответствии с принципами устойчивого развития для использования в электромобилях.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Развитие отечественного туризма стало тем направлением в России, в котором интересы крупнейшего частного бизнеса и государства совпали, пишет Bloomberg. Как отмечает агентство, власти поощряют миллиардеров, увеличивших свои капиталы благодаря буму на сырьевых рынках, инвестировать миллиарды в региональную инфраструктуру в надежде снизить зависимость экономики от нефти и газа. «Со своей стороны, миллиардеры видят в этих проектах потенциальную прибыль и способ создать больше возможностей для отдаленных районов, где у них есть деловые интересы», — пишет Bloomberg.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вице-президент Норникеля купил акции компании на ₽20,93 млн
Вице-президент — руководитель блока сбыта и коммерции «Норильского никеля» Антон Берлин купил акции компании на сумму 20,93 млн рублей.
Берлин 14 декабря купил 1 тыс. акций «Норникеля» на Московской фондовой бирже, или 0,00065% акций компании.
Редактор Боб, Ну а что, нормально полтора ляма дивов получит.
Компания PT Gunbuster Nickel Industries (GNI), являющаяся подразделением китайского производителя нержавеющей стали Delong, сообщила о вводе в эксплуатацию первой очереди своего завода по выпуску чернового ферроникеля (никельсодержащего чугуна, NPI) в индустриальной зоне North Morowali на индонезийском острове Сулавеси.
До конца текущего года компания планирует запустить 24 вращающиеся печи (RKEF), которые ежегодно могут переработать до 13 млн. т (влажных) никелевой руды и получить до 1,8 млн. т ферроникеля со средним содержанием никеля 10-12%.
Всего на предприятии предполагается установить 52 вращающиеся печи. Их совокупный объем производства составит около 350 тыс. т в год в пересчете на никель.
мне кажется НН это такая специальная пытошная для особо дофига умных инвесторов чтобы на будущее не повадно было вообще на биржу лезть… в ней все подчинено обратной логике, хочешь согнуть ногу тебя твоя же рука кулаком в глаз лупит, хочешь моргнуть, пальцы на ноге сгибаются вместо этого и все в таком духе
Пилат, 16-17 процентов? Обдираловка (цэ)р бендер. Я просто никогда не интересовался.
Cheburgena, 16-17 это у Пилата. К обычных пацанов 18.8%г и комса 0.0035%день. Те у кого есть калькулятор могут и без совета «педоаналитиков» посчитать на каком лонге от брокера они могут прокатиться.
ГМК «НОР.НИКЕЛЬ» ПАО АО GMKN
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
GMKN График акций
Норникель вчера обновил минимум всего снижения от исторического максимума. Это актуализировало импульсные цели снижения. Также напоминаю и коррекционные цели, т.к. все снижение, я рассматриваю, как коррекцию всего роста Норникеля от исторического минимума. Подробности на видео.
MOEX:GMKN Индюкам нужно остыть. Жду ретест треугольника с дельнейшим выходом вверх.
5% Средний рост в декабре
4% Средний рост в апреле
3.2% ну и хорошие дивиденды 🙂 Потихоньку начинаю.
Актив спустился к трендовой, видна защита покупателя, это дает неплохой шанс на отскок к ближайшему сопротивлению. Альтернативой можно считать работу на выпадении. Цели и уровни обозначил на схеме. Дисклеймер: 1. Торгую на рынке с 2017 года и регулярно публикую идеи на TradingView. 2. Торгую только от покупок, все идеи на снижение использую лишь как возможность.
Шорт с текущих со стопом 22200 при закреплении. Треугольник с поджатием к сильному уровню. Есть накопление и запас хода. Тейк профит их 3 частей, обозначен красными уровнями
Илон Маск распродаёт почти все свои акции TESLA на хаях. Так же он продаёт своё единственное жильё за 30 млн$, как вы думаете он обложился баксами или инвестирует. Куда он может инвестировать. Я считаю в своё детище. «Литий-ионные аккумуляторы состоят из катода (положительного электрода), анода (отрицательного электрода) и электролита. Катод в.
Не смотря на веселое падение сегодня, широким фронтом, Норникель, на мой взгляд нарисовал особую «картину». В общем, звоночек прозвенел)))
$GMKN Норникель, мастодонт российского рынка. 👎🏼Палладий составляет 41% выручки предприятия. Этот металл используется в основном (82%) для катализаторов в автомобилях, а мы в курсе, что в автоотрасли большие проблемы с полупроводниками и идут задержки производства, соответственно падает спрос на палладий и растягивается по времени. 👍🏼Никель 19% выручки, идёт в.
Как видно на графике цена четко движется в треугольники, три раза отскочив от его основания, которая одновременно сильная линия сопротивления. Лично я склоняюсь к тому, что все таки пробьем верхнюю границу и уйдем наверх, но времена нынче суровые, развязка ближется следим и готовимся к любому исходу.
На волне негативной внешнеполитичекой динамики, которая все еще в тренде, в случае неудачи в закреплении выше 22500 пойдем на юг до 19800. Индикаторы на часовике говорят в пользу этой мысли. До дивов время есть MOEX:GMKN
Фондовый рынок. Норильский никель. ЦЕЛЬ 1. 27.500, срок реализации: 6 месяцев Двигаясь постоянно вверх, цена находится пол года в коррекции, ближайшее время дойдёт до пересечения нижней грани нисходящего канала этой среднесрочной коррекции и долгосрочной восходящей линии тренда! Это цена 21.600, НО круглые цифры никто не отменял и вполне вероятно пойдём вверх от.