Хранение акций в реестре акционеров

Хранение акций в реестре акционеров

Эта обязанность эмитентов ценных бумаг определена в следующих положениях законодательства:

Статья 3 Федерального закона от 2 июля 2013 г. N 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации»: «Акционерные общества, которые на день вступления в силу настоящего Федерального закона в соответствии с пунктом 3 статьи 44 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» были держателями реестров акционеров этих обществ, сохраняют право вести указанные реестры в течение года после дня вступления в силу настоящего Федерального закона. По истечении года после дня вступления в силу настоящего Федерального закона указанные акционерные общества обязаны передать ведение реестра лицу, имеющему предусмотренную законом лицензию, в соответствии с пунктом 2 статьи 149 Гражданского кодекса Российской Федерации (в редакции настоящего Федерального закона).»

Пункт 2 статьи 149 Гражданского Кодекса Российской Федерации:

«Учет прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию.»

Порядок ведения реестра акционеров определяется действующим законодательством Российской Федерации, нормативно-правовыми актами Федеральных органов исполнительной власти, а также Правилами ведения реестра, которые разрабатывает регистратор в соответствии с требованиями законодательства.

Основные документы, которые передает эмитент регистратору, составляющие основу системы ведения реестра, без которых невозможно ведение реестра акционеров:

Регистратор на основании информации и документов, принятых от Эмитента или предыдущего регистратора по Акту приема-передачи документов и информации, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, содержащих информацию об Эмитенте, ценных бумагах Эмитента и о зарегистрированных в Реестре лицах, формирует с использованием программного обеспечения Регистратора электронную базу данных Реестра

В ходе выполнения обязательств по договору Регистратор:

Реализация данных услуг, оказываемых Регистратором, НДС не облагается на основании Федерального закона от 28 июля 2012 г. № 145-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и в соответствии с подпунктом 12.2. пункта 2 статьи 149 Налогового кодекса Российской Федерации.

Стоимость услуг Регистратора по передаче Реестра, хранению информации и документов, связанных с Реестром, в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков, определяется исходя из себестоимости работ Регистратора по передаче Реестра, а также расходов, связанных с хранением Регистратором информации и документов в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков в соответствии с Методикой расчета стоимости работ по передаче информации и документов, составляющих систему ведения реестра акционеров.

Источник

Регистратор или депозитарий: где хранить ценные бумаги

Учётная система рынка ценных бумаг в России (РЦБ) представляет собой совокупность организаций, имеющих лицензии профучастников РЦБ на осуществление ими деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (регистраторы) и оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги (депозитарии). В чём принципиальное отличие услуг депозитария от услуг регистратора? Давайте разберёмся.

Определения депозитарной деятельности и деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг как одних из видов профессиональной деятельности на РЦБ даны в Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Основной функцией регистратора и депозитария является учёт (хранение) ценных бумаг и подтверждение прав на них, а также содействие в реализации прав, закреплённых ценными бумагами.

Регистратор вправе вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Но при этом договор на ведение реестра заключается только с одним эмитентом; таким образом, информация о зарегистрированных лицах, которым открыты лицевые счета в реестре эмитента, касается только одного эмитента.

Среди видов лицевых счетов в регистраторе следует выделить счёт номинального держателя, который открывается другому участнику учётной системы — депозитарию. При открытии (ведении) такого счёта, за исключением отдельных случаев, предусмотренных законом, регистратор не будет знать владельца ценных бумаг, а только их количество на счёте, поскольку номинальный держатель не является владельцем ценных бумаг и осуществляет их учёт в интересах своих депонентов — лиц, пользующихся его услугами (услугами депозитария).

Отличительная черта регистратора — характер правоотношений, являющихся объектом его деятельности, а именно, отношения между инвестором и эмитентом, что позволяет отнести деятельность регистратора скорее к деятельности на первичном РЦБ; в то время как деятельность депозитария, в большей степени связанная с правоотношениями между инвесторами, относится к области вторичного РЦБ.

Депозитарий предоставляет свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого с депонентом. Объектом договорных отношений с депозитарием являются ценные бумаги, в том числе допущенные к организованным торгам; основными субъектами — центральный депозитарий и депоненты. При этом депозитарии могут становиться депонентами друг друга в целях учёта прав на ценные бумаги.

Для учёта прав на ценные бумаги депоненту открывается счёт депо, а передача ценных бумаг осуществляется по поручению депонента; при этом для того, чтобы зачислить ценные бумаги на счёт депо депонента, депозитарию необходимо иметь их на счёте номинального держателя в регистраторе или у другого депозитария. Равенство количества ценных бумаг на счетах депо депонентов в депозитарии и количества ценных бумаг на счетах номинального держателя в регистраторе в обязательном порядке сверяется на ежедневной основе.

Таким образом, на счёте депо учитываются все ценные бумаги депонента, выпущенные разными эмитентами; а на лицевом счёте учитываются ценные бумаги, выпущенные одним эмитентом.

Преимущества учёта в регистраторе

Основным плюсом учёта ценных бумаг в регистраторе является право акционера обращаться в акционерное общество (к эмитенту) напрямую, без участия профессиональных посредников, для получения информации об обществе и его деятельности в порядке и объёме, предусмотренных законом об акционерных обществах.

Преимущества учёта в депозитарии

В отличие от регистратора, оказывающего своим клиентам исключительно комплекс услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг, депозитарий, помимо услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги, вправе совмещать свою деятельность с брокерской деятельностью и оказывать своим депонентам дополнительные — брокерские услуги на РЦБ, выступая посредником на организованных торгах, действующим от своего имени, но за счёт и по поручению клиента-депонента.

Использование механизма номинального держателя как нельзя лучше отвечает потребностям современного фондового рынка в высокой скорости проведения сделок на РЦБ, ведь именно номинальный держатель (депозитарий), аккумулируя в течение операционного дня ценные бумаги депонентов на счетах депо, при передаче бумаг от одного депонента другому проводит соответствующие записи по их счетам депо «внутри» депозитария, избавляя инвесторов от необходимости обращаться в регистратор каждый раз при переходе прав собственности на ценные бумаги. Таким образом, информация о ценных бумагах по итогам торгового дня учитывается в депозитарии, а в регистраторе фиксируется общая сумма ценных бумаг на счёте номинального держателя.

Вывод

Для активных инвесторов хранение ценных бумаг в депозитарии представляется более эффективным способом учёта ценных бумаг по сравнению с их хранением в регистраторе.

Интересуют другие статьи на эту тему? Рекомендуем подписаться на нашу рассылку, и все свежие материалы и актуальные предложения «Открытого журнала» будут приходить сразу на вашу электронную почту. Все, что нужно – ввести свой email в соответствующую форму внизу страницы. Давайте оставаться на связи друг с другом!

Источник

Что такое депозитарий

И какую роль он играет в инвестициях

Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Проще говоря, депозитарий хранит ваши акции и облигации.

С недавнего времени депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав. Об этом и других особенностях депозитария я расскажу в статье.

Зачем нужен депозитарий

Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.

Деятельность депозитария чем-то напоминает банковскую услугу по хранению денег, только в этом случае вместо денег — ценные бумаги.

Еще один участник рынка ценных бумаг — регистратор.

Отличие регистратора от депозитария

Регистратор тоже учитывает права на ценные бумаги, но в отличие от депозитария он нацелен на отношения с эмитентом — компаниями, которые выпускают ценные бумаги.

В частности, регистратор предоставляет эмитенту список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.

В целом схема хранения ценных бумаг с участием депозитария и регистратора выглядит так:

Виды депозитариев

Расчетный депозитарий, или просто депозитарий — участник фондового рынка, который ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги.

Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.

По состоянию на март 2021 года в России действуют 254 депозитария без учета специализированных. Деятельность депозитариев лицензируется Банком России. При этом часто можно встретить, что брокер и депозитарий — одна и та же организация.

Специализированные депозитарии — учитывают права на имущество, в числе которого могут быть ценные бумаги. В отличие от обычных депозитариев они контролируют участников рынка.

Например, такие депозитарии ведут учет имущества ПИФов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость, контролируют эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, а также направляют в ЦБ РФ уведомления о нарушениях. На дату написания статьи в России действует 25 специализированных депозитариев.

Центральный депозитарий — это центральный узел обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет функцию одного окна для всех депозитариев и регистраторов.

Центральный депозитарий обеспечивает прозрачность операций и минимизирует риски потери ценных бумаг. Как итог — обеспечивает надежность для инвесторов.

В России центральный депозитарий один — Небанковская кредитная организация НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

Центральный депозитарий открывает счет номинального держателя у регистраторов эмитентов. Например, он это делает, когда компания проводит первичное размещение на бирже — IPO.

Что такое счет номинального держателя

Для учета прав на ценные бумаги регистраторы открывают различные типы счетов: счет владельца, счет доверительного управляющего, счет номинального держателя и т. д.

Счет номинального держателя предназначен для «промежуточных» держателей ценных бумаг — как правило, это центральный депозитарий или просто депозитарий. Этот счет служит связующим звеном между регистратором и депозитариями.

Центральный депозитарий в рамках своей базы данных открывает счета другим депозитариям. Последние в свою очередь заводят счета для конечных инвесторов — они еще называются депонентами.

Например, эмитент выпустил 1000 обыкновенных акций, которые торгуются на бирже. Тогда регистратор эмитента открывает счет номинального держателя для центрального депозитария. На этот счет зачисляется 1000 акций.

Допустим, с акциями нашего эмитента работают два депозитария. Они открывают счета у центрального депозитария — по 500 акций каждый.

Депозитарии в свою очередь открывают клиентам счета депо, на которых учитываются права конкретных владельцев ценных бумаг — Васи, Пети, Коли и т. д. Суммарное количество акций у всех владельцев равно 1000 акций.

Благодаря такой цепочке счетов центральный депозитарий имеет возможность получать всю информацию о собственниках ценных бумаг и передавать ее регистраторам эмитентов.

Функции депозитария

Как происходит учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий ведет систему учета в виде регистров, которые содержат информацию о депоненте, ценных бумагах и операциях с ними.

Депонент всегда может получить информацию от депозитария о количестве ценных бумаг на его счете. Современные депозитарии предоставляют информацию в личном кабинете, но при желании можно получить подтверждение на бумаге.

Ту же информацию имеет возможность получить и регистратор для дальнейшего предоставления ее эмитенту. Например, это делается в дату дивидендной отсечки для формирования реестра акционеров, которым положена ближайшая дивидендная выплата.

Здесь стоит напомнить про режим торгов Т+2 для акций, торгующихся на бирже. Если реестр закрывается в понедельник, то акционер должен приобрести акцию на торгах в четверг, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов.

Дело в том, что депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на второй рабочий день. Именно на эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. Полное описание этой процедуры приведено в условиях осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.

Как победить выгорание

Выплата дивидендов или купонного дохода. Компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки с учетом правила Т+2 — для акций. Для облигаций с расчетами в рублях и юанях действует режим торгов Т+1, а с расчетами в долларах и евро — также Т+2.

Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам устанавливается депозитарным договором, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней.

Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Например, недавно об обратном выкупе объявил МТС, байбэк регулярно проводит «Лукойл». Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров. О последнем пойдет речь в статье.

Такое решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров в зависимости от положений устава.

Решение о байбэке должно содержать:

Заявление о продаже своих бумаг акционер подает соответствующим указанием депозитарию. А тот передает волеизъявление акционера регистратору эмитента. Далее компания перечисляет депозитарию денежные средства за ценные бумаги. Акционер получает деньги, а депозитарий дает распоряжение регистратору о переходе прав на акции к эмитенту.

Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.

Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список среди прочего содержит:

Перевод активов при сделках вне биржи. На организованных торгах сделка заключается в результате полного или частичного совпадения заявок на покупку или продажу. При этом подающий заявку, как правило, не знает, кто будет покупателем.

Возможен и другой вариант сделки — передача акций вне биржи. Для этого продавец подает депозитарию поручение на списание ценных бумаг и зачисление их на счет приобретателя.

Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.

Преимущественное право покупки акций. Компании время от времени могут размещать дополнительные акции. Чтобы текущие акционеры имели право защитить свои доли от «размытия», им дается преимущественное право покупки новых выпускаемых акций. Если права на акции учитываются в депозитарии, то чтобы воспользоваться таким правом, акционер дает поручение своему депозитарию.

Сдача ценных бумаг в аренду. В личном кабинете брокера иногда можно увидеть поступление денежных средств за «овернайт». Речь о том, что некоторые называют займом или арендой ценных бумаг. На самом деле, это не то и не другое.

Такая операция позволяет дополнительно зарабатывать инвестору, если он держит бумаги продолжительное время. Депозитарий ведет учет сделок репо.

На овернайт инвестор дает разрешение — обычно галочкой в настройках брокерского счета. Теоретически это опасно для инвестора, так как если брокер вдруг обанкротится в выходные, он не сможет выполнить обязательство по возврату акций.

Период, в течение которого ценные бумаги выбывают из собственности налогоплательщика в связи с исполнением сделок репо, не включается в срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика — согласно п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Это означает, что срок владения ценной бумагой не меняется, и льгота на долгосрочное владение для инвестора будет по-прежнему действовать.

Обязанности депозитария

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг несут общие обязанности по предоставлению отчетности, соблюдению законодательства, получению лицензии, раскрытию информации и т. д.

Депозитарная деятельность регламентируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В том числе в обязанности депозитария входят:

Услуги депозитария

Какими ценными бумагами занимается депозитарий. Депозитарий учитывает права на бумаги, которые были переданы ему на хранение. Обычные депозитарии ведут учет прав на акции и облигации, специальные — на фонды ETF и БПИФ.

Учет прав ведется как в отношении бездокументарных ценных бумаг — которые учитываются в реестрах и не существуют в материальном виде, так и для обездвиженных документарных активов, то есть на физическом носителе.

Стоимость хранения ценных бумаг. Цена за хранение ценных бумаг зависит от конкретного депозитария. Несколько лет назад многие депозитарии брали фиксированную сумму, некоторые в том случае, если были операции по счету. Сейчас зачастую депозитарии хранят ценные бумаги бесплатно.

Брокеры и депозитарии стали конкурировать между собой, улучшая брокерский сервис и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить кучу абонентских плат, брокер часто зашивает траты на депозитарные операции в единую комиссию. Например, брокер Тинькофф на тарифе «Инвестор» сделал единую комиссию 0,3% за сделки — но нет ни абонентской платы, ни платы за депозитарий.

Тарифы на депозитарные услуги можно уточнить у конкретного депозитария. Если брокер и депозитарий представляет одна организация, то в момент открытия брокерского счета заключаются два договора — на брокерские и депозитарные услуги. Каждый из этих договоров будет содержать условия и тарифы.

Тариф на депозитарные услуги СбераPDF, 106 КБ

Стоимость депозитарного перевода ценных бумаг. Еще одна услуга депозитария — перевод ценных бумаг со счета на счет. Цена зависит от того, осуществляется ли перевод внутри одного депозитария или между разными.

Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.

Но существует лайфхак: не продавать бумаги перед закрытием ИИС, а перевести их на обычный брокерский счет в рамках того же депозитария. При таком переводе запись о дате покупки ценной бумаги в депозитарии не меняется, поэтому при ее реализации на брокерском счете будет применена ЛДВ. То есть брокер, как налоговый агент, не удержит с положительного финансового результата 13% НДФЛ, как сделал бы это на ИИС типа А. Это подтверждает Минфин.

Как выбрать надежный депозитарий

Выбор депозитария мало чем отличается от выбора брокера. У депозитария должна быть лицензия. Проверить ее наличие можно на сайте Банка России. Можно также руководствоваться рейтингом Мосбиржи, проверить отчетность, раскрытие информации и сколько по времени депозитарий осуществляет свою деятельность.

Ниже я привел топ-10 операторов на фондовом рынке по количеству зарегистрированных клиентов согласно данным Мосбиржи.

Источник

Реестр акционеров: зачем он нужен

Акционеры являются фактическими владельцами компаний, выбравших организационно-правовую форму акционерного общества. Однако у крупных корпораций может быть миллион владельцев, и у каждого из них есть право голоса на собрании акционеров. Каким же образом ведется учет всех этих людей? Что такое реестр акционеров, как он появился и что означает его закрытие? Кто должен заниматься ведением реестра по законам России и США?

Как появились реестры акционеров?

Изначально все акции выпускались в виде бумажных документов, которые в процессе торговли переходили от одного владельца к другому. Подтверждением владения акцией являлся сам документ. Но после появления мошенников, пытавшихся подделать эти ценные бумаги, возникла потребность в реестре акционеров – информационной базе, хранящей информацию о каждом владельце акции конкретной компании. Обязанность вести реестр держателей акций лежала на плечах самого эмитента, и в крупных корпорациях учетом акционеров занимались целые отделы. После каждого торгового дня биржа передавала компаниям сведения о переходе прав собственности на их акции.

Развитие электронных технологий, конечно, заметно облегчило процесс ведения реестра акционеров. После того, как торговля акциями также перешла на электронную платформу, учет акционеров стал автоматизированным процессом. Сейчас реестры АО представляют из себя современные дата-центры с ежедневно обновляющейся информацией о каждом акционере. Реестр акционеров должен содержать не только ФИО инвестора с количеством его акций, но и более подробную информацию: дата приобретения акции, реквизиты брокера-посредника и биржи, на которой были приобретены бумаги, реквизиты для выплаты дивидендов, прописка или юридический адрес владельца и многое другое.

Таким образом, реестры акционеров обладают следующими свойствами:

Реестр акционеров и порядок его ведения

Когда компания самостоятельно вела реестр акций, вероятность технических ошибок была высока даже после автоматизации процесса. Страдали из-за этого обычные инвесторы, что, конечно, не устраивало ни их, ни государственные регуляторы. Помимо этого существовал риск, что компания будет намеренно искажать данные реестра в мошеннических целях.

Самым эффективным способом решения проблемы посчитали создание специальных компаний, которые будут заниматься лишь ведением реестра – реестродержателей (в России их также называют регистраторами). И действительно, решение сработало. При этом вероятность мошенничества с реестрами была сведена к минимуму, так как регистраторы жестко регулируются и сильно ограничены в своих функциях, ведущих к злоупотреблениям.

С 2013 года в России учет реестра акционеров общества должен осуществляться только лицензированными регистраторами – это правило было введено нормой №142-ФЗ. При этом распространяется она как на публичные, так и на закрытые акционерные общества. Ранее законодательство позволяло компаниям, имеющим менее 50 акционеров, вести реестр самостоятельно.

Сейчас же передавать ведение списка акционеров в регистраторы должно любое акционерное общество. За нарушение этих правил назначается наказание по ч. 2 ст. 15.22 КоАП РФ: на юридических лиц – от 700 000 до 1 млн. рублей штрафа. Обязанность контроля за соблюдением законодательства регистраторами и акционерными обществами лежит на Центральном Банке РФ. Он же выдает и отзывает лицензии на ведение регистраторской деятельности.

В США ведением реестров акционеров занимаются трансфер-агенты. Это те же держатели реестров, в роли которых могут выступать и неспециализированные организации: например, банки. Их деятельность регулируется Комиссией по ценным бумагам (SEC). В различных штатах законодательство может отличаться, но в самом государстве нет запрета на самостоятельное ведение реестра – поэтому небольшие компании к услугам трансферных агентств зачастую не прибегают.

Регистраторы и депозитарии

По схеме своей работы регистраторы схожи с депозитариями, так как обе структуры занимаются учетом ценных бумаг. Однако депозитарии учитывают ценные бумаги разных компаний, принадлежащих одному инвестору: например, Иванов И. И. владеет 10 акциями ПАО «Газпром» и 50 акциями ПАО «Сбербанк России».

Регистраторы же ведут реестр всех акционеров какой-то конкретной компании: например, акции ПАО «Сбербанк России» принадлежат Иванову И.И. в количестве 50 штук, Петрову П. П. в количестве 90 штук и так далее. При этом депозитарии ведут учет всех ценных бумаг инвестора, а в реестр акционеров вносится информация только о владельцах акций.

По своему предназначению депозитарии и регистраторы также отличаются: депозитарии необходимы для обеспечения сохранности данных об имеющихся у инвесторов ценных бумагах, а реестр держателей акций нужен самой компании для учета своих владельцев

Информация из реестра требуется при проведении собраний акционеров, при ликвидации организации или при выплате дивидендов. При закрытии реестра акционеров сведения о лицах, имеющих право на получение дивидендов, составляются именно регистратором, после чего информация передается эмитенту. Также с помощью реестра акций отслеживается сохранение баланса ценных бумаг: в любой момент времени их количество должно равняться реальной сумме выпуска. Если в процессе обращения бумаг на бирже возникла какая-либо ошибка, нарушившая баланс, то обязанность выявить и исправить эту ошибку лежит на регистраторе.

Информация об изменении владельцев ценных бумаг поступает реестродержателям в конце каждого торгового дня, проходя через «Национальный расчётный депозитарий». При этом акции одной компании не имеют уникальных идентификационных номеров внутри реестра, поэтому и сведений о передаче от одного лица другому у регистратора нет. Ведется лишь количественный учет акций с записями об их владельцах.

Если же изменения происходят в структуре владельцев компании, бумаги которой не обращаются на бирже (акции внебиржевого рынка какого-нибудь Арзамасского завода), то сделка купли-продажи акции должна сопровождаться составлением специального документа – передаточного распоряжения. Его заполняет продавец, после чего он может передать его покупателю или напрямую держателю реестра акционеров. Передача всех прав происходит только после того, как регистратор получает этот документ и делает на его основе соответствующие записи в реестре.

Регистраторы крупнейших компаний

Российские компании-эмитенты ценных бумаг имеют право самостоятельно выбирать компанию-регистратор, а американские компании – трансферного агента. В России работает 31 лицензированный Центробанком регистратор, а в США насчитывается несколько сотен официальных трансфер-агентов. Полный список российских регистраторов и данные о них можно найти на сайте Центрального банка РФ.

Крупнейшие регистраторы в России и их клиенты:

Например, регистраторское общество «Статус» ведет реестр акционеров ПАО «Сбербанк России», в котором записаны владельцы всех 21 586,948 млн обыкновенных и 1 млрд. привилегированных акций, в том числе акции, принадлежащие Правительству РФ. У одного акционерного общества не может быть одновременно более одного регистратора. У реестродержателей же, наоборот, количество клиентов обычно составляет несколько тысяч компаний.

В США самым большим трансферным агентом является компания Computershare. Ей принадлежит около 40% рынка, а среди клиентов множество крупнейших IT-компаний, например, Microsoft и Apple. Второе место занимает American Stock Transfer & Trust – около 25% рынка. Другие крупные трансферные агенты: Continental Stock Transfer & Trust, Wells Fargo Bank и Broadridge Corporate Issuer Solutions.

Что означает закрытие реестра акционеров?

В новостях, связанных с фондовым рынком, а также в информационных сводках об акциях различных компаний часто звучит фраза «закрытие реестра акционеров». Что же это значит?

Дело в том, что самой компании информация из реестра нужна нечасто, и в обычные дни эти данные она у регистратора не требует. Но существуют определенные даты, когда реестр АО проверяется для определения списка людей, которым будут выплачены дивиденды. День, в который происходит эта фиксация, и называется датой закрытия реестра или датой отсечки (фиксации реестра). Фактические выплаты акционерам происходят через 3-4 недели.

Все, кто купили акции за два дня до отсечки, получат деньги по ближайшей дивидендной выплате. Два дня возникают из-за режима T+2, о котором читайте здесь. При этом не важно, сколько составляет срок владения акциями: равные выплаты получат и те, кто купил акцию за два дня до закрытия реестра, и те, кто владеет ей много лет. После дня закрытия реестра акционеров акцию можно продать и все равно получить дивиденды.

Выписка из реестра акционеров: для чего и как ее взять

Несмотря на то, что регистраторы заключают договоры с эмитентами ценных бумаг, обращаться к ним могут и акционеры – в основном для получения выписки из реестра акционеров. Подобная выписка наравне с документами, предоставленными депозитариями, может выступать официальным подтверждением права собственности на ценную бумагу.

Например, реестродержатель «Р.О.С.Т.» предоставляет справки о движении ценных бумаг по лицевому счету зарегистрированного пользователя по цене 100 рублей за одну запись (но не менее 500 рублей) или справки о дивидендах по 200 рублей за каждый период выплаты. В АО «Реестр» выписки по лицевому счету стоят 135 рублей в электронном и 270 рублей в бумажном виде. «ВТБ Регистратор» за выписки по лицевому счету также требует от 135 до 270 рублей.

Чтобы получить подобные справки, акционерам необходимо открыть у реестродержателя персональный лицевой счет – за это также может взиматься плата. Обычным инвесторам выгоднее и удобнее взаимодействовать не с регистраторами, а с депозитариями, так как в таком случае можно запросить справку и получить информацию обо всех приобретенных ценных бумагах.

Источник