квалифицированный инвестор что дает тинькофф
Стоит ли получать статус квалифицированного инвестора?
Знаю о классных ETF в США и хочу их приобрести. Но для этого нужно быть квалифицированным инвестором.
Нашел, как можно стать им без обучения и денег на счетах. Получается за 12 000 рублей становишься квалифицированным инвестором с реальным документом и приобретаешь возможность торговать на широком рынке. Расскажите из своего опыта: стоит ли вообще заниматься этим делом? Какие могут быть трудности?
И если у меня в «Тинькофф инвестициях» самый первый тариф «Инвестор», могу ли я на этом тарифе быть квалифицированным инвестором и все покупать? Или обязательно нужно переходить на какой-то другой тариф?
Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу
Счёт в interactive brokers открывается за пару недель абсолютно без проблем
Учитывайте, что в ТИ для бумаг из расширенного списка (для квалов) обязательный минимум 3000$ за сделку.
Заведите счёт у иностранного брокера (например Interactive Brokers) и не думайте о квале в РФ.
Во-первых, «классные ETF» обращаются на внебиржевом рынке, и по ним вы не получите налоговую льготу. Во-вторых, для того, чтобы стать квалом «без обучения и денег на счетах» вам понадобится примерно год. В-третьих, если есть сильное желание расширить список доступных инструментов, имеет смысл рассмотреть иностранного брокера, а не статус квала в России.
Sergey, мне вот больше интересно, как именно стать квалифицированным инвестором, где можно пройти обучение.
What, нет никакого обучения на «квалифицированного инвестора», во всяком случае пока.
Но если очень хочется им стать без 6 миллионов и опыта работы (а обычно именно в этом случае его хочется получить), то это можно сделать двумя способами:
1. «Совершить сделки с ценными бумагами или договорами, являющимися производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей». Судя по всему, об этом идёт речь в посте. Обычно в течение года брокер заключает сделки РЕПО с активами клиента. Много денег для этого не нужно, так как почти нет риска и есть большое плечо. Но ждать год и платить комиссию.
2. Иметь соответствующее образование или сертификаты. Список ограничен экономическим образованием в университете (получать для квала бессмысленно), международными CFA, FRM, CIIA (сложно, дорого и долго) или квалификационными аттестатами аудитора, актуария или специалиста финансового рынка.
Я сам под критерии квала подхожу по всем пунктам, поэтому у меня никогда на этот счёт голова не болела. Более того, у некоторых своих брокеров я так и не проходил эту процедуру, так как в статусе квала смысла не вижу.
Но из всех возможных вариантов получение сертификата ФСФР 1.0 я считаю самым простым. Могу сказать по опыту, лично у меня подготовка заняла примерно 2 недели с нуля (правда было это больше 10 лет назад). Не сравнить по сложности с CFA и FRM, не нужно ждать год, да и выйти должно дешевле 12к.
Как получить статус квалифицированного инвестора?
У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?
Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.
Теперь давайте разберемся в деталях.
Что за статус и что он дает
Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.
Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:
Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.
Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.
Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.
Требования к квалифицированному инвестору
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:
Как получить статус квалифицированного инвестора
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:
У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.
У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.
Что в итоге
Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.
Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.
Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.
Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Инструкция: как стать квалифицированным инвестором, чтобы покупать иностранные акции
Начинающие инвесторы могут купить акции 1700 российских и американских компаний, а квалифицированные инвесторы — больше 10 тысяч ценных бумаг компаний, расположенных в разных странах мира. Рассказываем, как получить статус квалифицированного инвестора.
Зачем нужен статус квалифицированного инвестора
По словам заместителя гендиректора по электронной торговле «Открытие брокер» Александра Дуброва, статус квалифицированного инвестора нужен, если вы хотите:
• получить доступ к работе с иностранными ценными бумагами, не представленными на российских биржах — акции и фонды, например ETF, REIT (фонды недвижимости ), CEF (закрытые фонды), SPAC (альтернатива IPO) и пр. Большинство этих инструментов обращаются на биржах США, Германии и Великобритании;
• покупать инструменты с фиксированной доходностью — квазироссийские ( это когда российские компании учреждают в других странах мира компании, а те выпускают еврооблигации) и иностранные еврооблигации (их будет доступно больше, чем раньше);
• покупать сложноструктурированные продукты, например ноты (сочетают облигации или депозит с рискованными инструментами — опционами).
Статус квалифицированного инвестора предполагает профессиональный подход и повышенный риск инвестирования. Именно поэтому государство предъявляет специальные требования к людям, желающим получить доступ к такому широкому списку финансовых инструментов. Всего есть пять требований. Достаточно соответствовать одному из них.
Все они сводятся к тому, что нужно иметь специальное образование, опыт работы в финансовых компаниях или накопления в размере от 6 миллионов ₽.
5 требований для получения статуса квалифицированного инвестора
Иметь на одном или нескольких счетах не меньше 6 миллионов ₽. Подойдут вклады, счета до востребования, остатки по банковским картам, обезличенные металлические счета, открытые в банках.
Как получить статус: взять выписку со счёта из банка, где хранятся деньги, и обратиться к брокеру.
Иметь на одном или нескольких брокерских счетах ценные бумаги (акции, облигации и т. д.) на сумму не меньше 6 миллионов ₽. Эти бумаги могут находиться в доверительном управлении.
Как получить статус: если ценные бумаги хранятся у одного брокера, то нужно обратиться к нему за предоставлением статуса. Если ценные бумаги находятся у разных брокеров, то нужно запросить выписки со счетов, передать их брокеру.
Работать не меньше двух лет с ценными бумагами в компании, которая имеет статус профессионального участника рынка ценных бумаг ( список на сайте ЦБ). Подойдёт также опыт не менее трёх лет в компании без этого статуса, но торговавшей ценными бумагами.
Как получить статус: взять копию трудовой книжки и заверить её у работодателя. Документ передать брокеру.
Совершить за последний год на бирже не менее 1 сделки в месяц и как минимум 10 за квартал. При этом оборот всех этих сделок должен быть не менее 6 миллионов ₽.
Как получить статус: заказать брокерский отчёт и передать его брокеру для получения статуса.
Иметь высшее экономическое образование одного из вузов ( список ), аттестат специалиста финансового рынка, страхового актуария, аудитора или один из этих сертификатов:
Financial Risk Manager;
Chartered Financial Analyst;
Certified International Investment Analyst.
Как получить статус: сделать копию документа об образовании и передать её брокеру.
В зависимости от брокера для получения статуса квалифицированного инвестора нужно приехать к нему в офис, отправить заявку с копиями документов через личный кабинет или на почту.
Документы рассматриваются и проверяются в течение 1–5 дней (брокер может отказать, например, из-за ошибки в документах). В большинстве случаев эта услуга предоставляется бесплатно. Но, например, в Промсвязьбанке за присвоение статуса нужно заплатить комиссию 5000 ₽.
После того как вы получите статус, в личном кабинете на сайте брокера и в его приложении вам автоматически станут доступны новые возможности для вложения денег.
Как получить статус у крупнейших брокеров
Как получить статус квалифицированного инвестора
Отправить копии подтверждающих документов в чате приложения «Тинькофф инвестиции»
Обратиться с документами в один из этих офисов
Заполнить заявление и прикрепить к нему документы в личном кабинете
Принести документы в любой офис или заполнить заявление и приложить документы тут
Обратиться в ближайшией офис
Обратиться в один из этих офисов
Обратиться в один из этих офисов
Загрузить документы в формате PDF через личный кабинет в приложении или на сайте
Важные детали
✅ Статус квалифицированного инвестора действует на постоянной основе. Его не нужно подтверждать несколько раз.
✅ Статус квалифицированного инвестора даётся индивидуально в рамках работы с одним брокером. Если вы работаете с несколькими российскими брокерами, то у каждого брокера при необходимости можно запросить этот статус.
✅ После присвоения статуса сумма вложений может снижаться. Даже если размер ваших активов будет меньше 6 миллионов ₽, вы не потеряете свой статус квалифицированного инвестора.
✅ Для отказа от статуса квалифицированного инвестора нужно написать заявление брокеру.
Личный опыт: я стал квалифицированным инвестором
Я получил статус в 2019 году у брокера «Финам». Для этого потребовалось подтвердить наличие активов на сумму минимум 6 миллионов ₽. Подходили как биржевые инструменты (акции/облигации), так и вклады в банках. Нужно было собрать справки, причём датированы они должны быть все одним числом. Часть моих активов была в самом «Финаме», поэтому тут не было проблем, а вклады были в Сбербанке, Альфа-Банке и Тинькофф Банке. Пришлось созваниваться с менеджерами в этих банках, согласовать одну подходящую всем дату, когда они сделают мне выписку по счёту и курьером (это стоило около 500 ₽) направят в московский офис «Финама». Тут, конечно, пришлось поломать голову над логистикой. Но всё вполне реализуемо. На подготовку бумаг ушло примерно 10 дней.
В целом для человека, понимающего, как работает фондовый рынок и брокеры, крайней необходимости получать этот статус нет. Достаточно открыть счёт у иностранного брокера с доступом ко всем инструментам (у меня это Interactive Brockers, IB). Минус в том, что IB не является нашим налоговым агентом, поэтому декларацию 3-НДФЛ приходится заполнять и подавать самостоятельно. А также самому платить налог.
Чтобы частично снять с себя эти налоговые заморочки, часть портфеля я веду у российского брокера. По этой причине мне и потребовался статус квалифицированного инвестора — чтобы всё, что мне было доступно на IB, стало доступно и в «Финаме».
Получение статуса позволило мне покупать ETF на американском рынке. В частности, стали доступны ETF от iShares и Vanguard (крупнейшие в мире управляющие компании), а не только от FinEx (ETF-провайдер в России).
У меня три портфеля:
портфель роста (акции высокотехнологичных компаний с NASDAQ): Facebook, Visa, PayPal;
венчурный (там перспективные направления, в частности инвестиции в 5G, космос, электромобили): Macys, Simon Property Group, Schlumberger.
ETF есть во всех портфелях, кроме венчурного.
Как получить статус квалифицированного инвестора в Тинькофф и что он дает?
Если вы являетесь неквалифицированным инвестором, то вы не можете инвестировать в сложные финансовые инструменты. Поэтому зачастую возникает потребность получить статус квалифицированного инвестора. Вам его присваивает та финансовая организация, через которую вы инвестируете. Это может быть брокер, управляющая компания или банк, например Тинькофф.
Зачем разделили инвесторов на категории?
Центральный банк берет на себя функцию защиты начинающих от больших рисков, которые содержат в себе сложные финансовые инструменты.
Также это преграда для сотрудников брокеров и банков навязать наивным гражданам продукты, которые содержат в себе огромные риски потери всего капитала или большей его части. Это представляется под видом доходных депозитов и вкладов. Начинающим инвесторам нужно быть очень внимательными и не вестись на подобные предложения.
Какие преимущества у квалифицированного инвестора?
Неквалифицированный инвестор имеет доступ к работе только с бумагами на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Квалифицированный инвестор имеет право совершать покупки любых финансовых инструментов.
Сюда можно отнести следующее:
- Инвестиционные паи закрытых ПИФов, hedge funds, venture инвестиционные фонды. Евробонды. Ряд иностранных акций. Структурные ноты. Некоторые депозитарные расписки. IPO.
Какие требования предъявляет Tinkoff?
В мобильном приложении Тинькофф Инвестиции при желании купить некоторые акции можно встретить подобное сообщение.
Тинькофф запрещает выбранную позицию к покупке и предупреждает, что вам сначала нужно получить статус квалифицированного инвестора.
Если нажать на кнопку “Список критериев”, то можно увидеть, что необходимо для получения нужного статуса.
Статус квалифицированного инвестора можно получить, если вы будете удовлетворять любому пункту.
- Иметь деньги на счете, депозите, договоре ОМС или в ценных бумагах на сумму 6 млн. рублей. Если баланс на такую сумму будет на счетах в Тинькофф, то никакие подтверждающие справки собирать не нужно. Банк сам знает всю информацию о вас. Необходимо написать персональному менеджеру и он отправит информацию квалификатору. Работать в организации, которая совершала операции с ценными бумагами. Если это был профучастник, то достаточно опыта работы 2 года. Если иное, то 3 года. Иметь специальное образование в сфере экономики, аттестат определенного вида или зарубежные сертификаты. Торговать ценными бумагами в предыдущий год в размере более 6 млн. рублей.
Подробнее про условия получения статуса квалифицированного инвестора в Тинькофф Инвестиции смотрите ниже.
Как получить статус квалифицированного инвестора в Тинькофф?
Время присвоения статуса зависит от нагрузки на квалификатора. По регламенту до 5 рабочих дней на подписание и столько же на присвоение. В Тинькофф для данной цели подходит тариф “Премиум”.
При подписании заявления на статус квалифицированного инвестора вы увидите сообщение.
Кликаете “Подписать заявление”, вводите код смс, который придет вам на телефон.
Заявление успешно подписано.
Через некоторое время ваш статус в приложении обновится.
Теперь вы сможете покупать:
- Иностранные акции и облигации, которых нет на российских биржах. Акции иностранных ETF. Паи иностранных ПИФ. Структурные ноты иностранных эмитентов.
Что изменится в 2022 году?
С 1 апреля 2022 года в силу вступает закон о категоризации инвесторов. Он кардинально меняет условия. Предполагается, что неквалифицированный инвестор сможет купить любые ценные бумаги, которые только захочет, просто если сдаст тест. Нужно будет пройти тестирование на знание финансовых инструментов, которые вы хотите приобрести.
Если вы не сдадите тест, то вы всё равно сможете купить любые инструменты в размере не более 100 тыс. рублей на сделку. Если минимальный лимит больше 100 тыс. рублей, тогда в размере минимального лота.
С 2022 года идет смягчение законодательства для неквалифицированных инвесторов. Им будет проще инвестировать в инструменты, доступные сейчас только «квалам».
Таким образом, если вы сейчас хотите получить статус квалифицированного инвестора в Тинькофф и доступ к покупке сложных продуктов, то вам нужно получить доступ, выполнив один из четырех вышеперечисленных пунктов. Или пойти другим путем — покупать простые и прозрачные инструменты, разбираться в них и узнавать про более сложные. Это позволит подойти к 2022 году с приличным багажом знаний, сдать любое тестирование и пользоваться расширенными инвестиционными возможностями рынка.
Видео-инструкция
Сказ о том, как я статус квалифицированного инвестора у брокеров получал | Выгоды и плюшки которые дает статус квала
Если не устраивают высокие комиссии и ты захочешь снизить издержки и уйти от брокера к другому, после твоего ухода он обязательно снизить тарифы назло тебе!
Наблюдение из жизни.
Чуть больше месяца назад получил статус квалифицированного инвестора у брокеров Тинькофф и Открытие. Правда только с третьей попытки (зато честно). С какими трудностями я столкнулся и для чего все это затеял, какую выгоду мне это принесло, как практически любой может «накрутить» себе квала и так ли был необходим статус?
Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно выполнить любое из пяти требований:
Три попытки получить квала
Попытка №1
Как быстро получить квала по обороту
Небольшой финхак. Некоторые брокеры за операции со своими «родными» ETF не берут комиссии за сделки. Например такое есть в ВТБ и Тинькофф. Нужно только выбрать наиболее ликвидный фонд для накрутки.
По факту, даже практически с нуля, сейчас можно сделать квала тысячи за 2-3, максимум за четыре. Знакомые, кто накручивал через фьючерсы, укладывались в 2 раза меньшие суммы.
Кстати я вспомнил, что у брокера Открытия несколько лет назад была платная услуга получения статуса квалифицированного инвестора! Мне ее даже предлагали. Стоила 6 тысяч рублей! Потом правда лавочку прикрыли!
Попытка №2
Со временем на всех моих брокерских счетах активы добрались до 6 миллионов, что давала мне возможность получить квала за капитал! Опять стал уточнять у брокера, какие телодвижения (документы) от меня требуются? И как оказалось снова фиаско.
В зачет капитала не шли активы у зарубежных брокеров. У меня часть средств была вложена через Interactive Brokers. А без них я снова пролетал. Суммы у российских брокеров не хватало!
Попытка №3
Постепенно мой капитал у российских брокеров преодолел планку в 6 миллионов и я снова предпринял попытку получить квала!
Статус решил получить в первую очередь в Открытии (почему именно там, чуть ниже). Ну и попутно в Тинькофф.
Схема получения с одной стороны элементарная, но есть неприятные нюансы.
Для статуса нужно доказать брокеру (у которого хочешь получить квала), что ты этого достоин и у тебя есть на счетах 6 миллионов!
Но как оказалось не все так просто!
У брокера Открытия для заказа справки об активах нужно обязательно посетить офис и написать бумажное заявление! Справка по счету депо (скан с подписью и печатями) приходит на электронную почту в течении 1-2 дней. Оригинал отправляют из Москвы (до меня добирался около недели). Хотя в принципе именно для Тинькофф он не нужен! Он прекрасно забирают себе сканы.
Получив справку, тут же переслал менеджеру в Тинькофф. И через 3 дня брокер присвоил мне статус квалифицированного инвестора!
А вот схема получения квала в Открытии немного затянулась.
Начнем с того, что брокер Тинькофф готовит нужную справку 5 рабочих дней. При том, что сама справка действительна 3 рабочих дня. По факту тебе уже дают документ, срок действия которого истек.
Брокер Открытия помимо электронного документа, требует бумажные оригиналы. Тинькофф отправил мне их из Москвы экспресс-почтой с доставкой до квартиры (бесплатно). Получил их через 3 дня! Отвез в Открытие и через 2 дня статус Квала был присвоен!
Итого
В Тинькофф все вопросы были улажены онлайн: через чат, почту и звонки по телефону.
В Открытии: пришлось посетить офис несколько раз:
Для чего нужен квал?
Раньше, когда я был молодой и глупый, очень хотел получить квала для покупки дешевых американских ETF на внебиржевом рынке через Санкт-Петербургскую биржу! Плюс там торгуются разные инструменты и активы, которых нет на обычной бирже: типа акций, еврооблигаций и структурных продуктов.
Последние три пункта мне не особо были интересны. А вот ETF с низкими комиссиями были бы в самый раз в портфеле. Классно же владеть каким-нибудь индексным или дивидендным фондом, с комиссиями в несколько раз меньше российских аналогов и к тому же выплачивающих дивиденды.
Правда потом я узнал, что есть несколько минусов.
Во-первых, активы доступные на внебиржевом рынке нельзя покупать на ИИС.
Во-вторых, на них не действуют другие налоговые льготы, типа ЛДВ.
В-третьих, как оказалось комиссии за сделки на внебиржевом рынке просто огромные. Как и минимальный лот.
Квал в Тинькофф
Например, комиссия за покупку иностранных ETF в Tinkoff составляет 0,25%. В разы выгоднее, чем в ВТБ.
Квал в Открытие
Больше никаких расходов (типа платы за депозитарий) нет!
Путем нехитрых математических расчетов понимаем, что покупать активы на мелкие суммы (100-200 доллара) не очень то выгодно. Отдавать в виде комиссий 1-2% от суммы операции? Жалко, дорого и глупо.
При операции в 1-2 тысячи долларов, относительная комиссия будет составлять 0,1-0,2%, что сопоставимо с тарифами некоторых российских брокеров.
Где выгоднее?
В Тинькофф за минимальный лот в 3 000 долларов, согласно тарифа в 0.25%, нужно будет заплатить 7,5 доллара комиссий.
Ради чего я все это затевал?
Да и в другие времена, я обычно совершал не более 1-2 сделок в месяц. Покупая только ETF.
Пополнение в IB временно заморожу, попробую поработать с Открытием (зря я что-ли заплатил 590 рублей за форму W-8ben). Разница в комиссиях уже не такая чувствительная.
09.08.2021 получил от брокера «письмо-счастья» о смене депозитария:
По данным Википедии:
Будет у меня своеобразная диверсификация не только по активам, но и брокерам.
Что думает по этому поводу? Если смысл распихивать «свои богатства» по разным углам или лучше все держать в одном месте?