Спекулятивная торговля акциями обучение
Придумал план спекуляций, он сработает?
Можно ли заработать на дивидендах, если покупать акции за неделю или две до срока выплаты, а потом сразу продавать? Например, для этого удобно пользоваться вашим календарем инвестора. Покупать планирую примерно на 100 тысяч рублей.
Есть ли риск не заработать, а потерять?
Если бы все было так просто.
Дивиденды — одно из главных преимуществ фондового рынка. Но они не дадут практически никакого преимущества спекулянтам, а скорее, наоборот, доставят одни только сложности.
Так что ваша идея не сработает, и вот почему.
Цена акций после выплаты упадет
Сразу после дивидендной отсечки цена акций всегда падает примерно на величину дивиденда — это называется дивидендным гэпом.
Дивидендная отсечка —
последний день, когда акции торгуются с дивидендами
Если покупать акции под дивиденды, то для вас критически важно, чтобы дивидендный гэп закрылся и цена акции вернулась к первоначальному уровню как можно скорее. Но здесь возможны любые сценарии развития ситуации. Например, такие:
В каждой конкретной ситуации может произойти все что угодно, здесь уже нужен качественный инвестиционный анализ.
Могу точно сказать еще две вещи:
Как видите, ваша стратегия не работает, но не потому, что дивиденды плохие, а просто потому, что они не подходят для спекуляций.
А как тогда нужно?
Главная сила дивидендов — инвестиционная. Заключается она не в том доходе, который дивиденды могут дать инвестору прямо сейчас, а в том, что они могут сделать потом.
Возьмем для примера компанию «Лукойл». Это одна из компаний, которая уже много лет подряд стабильно платит дивиденды. Причем абсолютная величина дивидендных выплат постоянно растет, так как растет сам бизнес компании, а вслед за ним — и цена акций. Запомните, это очень важно: абсолютная величина дивидендов при нормальных условиях экономики растет.
Средняя годовая дивидендная доходность по акциям «Лукойла» — менее 5%. Вы скажете, что это даже меньше, чем депозит. Но давайте посчитаем.
В 2010 году «Лукойл» платит 52 Р на акцию, и ваша доходность на этот раз — 8,6%, это уже выше, чем ставка по депозиту.
В 2015 году «Лукойл» платит дивиденды дважды, общая сумма выплат — 159 Р на акцию. Для вас это эквивалентно 26,5% годовых. Неплохой дивиденд.
Наконец, в 2018 году «Лукойл» суммарно выплачивает 225 Р на акцию — 37,5% годовых для вас.
Ваша инвестиция дает очень хорошие плоды, и в перспективе все будет еще лучше. Как вам такая стратегия? Мне очень нравится.
Что еще надо знать
Конечно, для получения такого дохода нужно было купить акции «Лукойла» 15 лет назад и все это время не продавать их, а значит, и следить за делами компании: ведь за 15 лет многие другие компании обанкротились. Но, по-моему, в этом и заключается смысл инвестиций.
Мы уже писали ряд статей о том, как находить такие компании, как «Лукойл», почитайте:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров
Если вы решили заняться инвестициями, представьте, что вы собрались в долгую поездку на автомобиле. И прежде чем сесть за руль, вам следует обдумать ряд важных моментов.
— Куда вы едете? Каковы ваши финансовые цели?
— Как долго вы рассчитываете пробыть в пути? Каковы ваши инвестиционные горизонты? Хотите ли прибыль уже завтра или готовы подождать несколько лет?
— Что нужно взять с собой в поездку? Во что вы хотели бы инвестировать средства?
— Сколько бензина нужно залить в бак? Сколько денег вы сможете выделить сейчас и в будущем для достижения ваших целей?
— Будет ли промежуточная остановка? Есть ли у вас краткосрочные финансовые потребности?
— Как долго вы планируете оставаться в точке назначения? Нужно ли будет жить только за счет инвестиций в последующие годы или будут дополнительные доходы?
Пока вы не дали себе четкие ответы на эти вопросы — выезжать из дома не следует. Вероятность доехать, конечно, остается, но риск застрять где-то по пути растет.
Так и инвестирование не терпит халатного отношения к планированию. Точные цифры в вашем начальном плане — залог осмысленного пути в дальнейшем.
Как практически любое длительное путешествие, инвестиции требуют начального капитала. И здесь есть несколько важных моментов. Во-первых, в рынок акций вы должны инвестировать только очень небольшую часть от имеющихся у вас свободных денежных средств (например, 20% сбережений). Во-вторых, не может идти даже и речи о том, чтобы «занять у друзей, взять кредит в банке, быстренько заработать на рынке 50% годовых и быть счастливым». Нельзя торговать на взятые в кредит деньги! Потому что риски в любом случае присутствуют, а если над вами будет довлеть необходимость вернуть первоначальный капитал кредиторам — это приведет к психологическому дискомфорту и ряду ошибок. Только на свои и только на небольшую часть сбережений.
Шаг первый. Обучение
Конечно, сложно ехать на автомобиле, если вы не знаете правил дорожного движения и вообще впервые садитесь за руль. Поэтому рекомендуем начать с обучения. Для начала прочитайте любую книгу по биржевой торговле. Разумеется, по одной книжке — какой бы гениальной она не была — торговать вы не научитесь, как не научитесь сочинять стихи, прочитав красочный и понятный «Букварь».
Со своей стороны мы можем предложить большое количество учебных материалов на самые различные темы в разделе обучение на нашем сайте. Также новичкам мы можем предложить краткую инструкцию о том, с каких тем лучше начать освоение инвестиционного ремесла. Для этого можно ознакомиться со специальным обзором Я новичок на фондовом рынке. С чего начать.
Помимо обучающих материалов при желании можно найти целый ряд курсов по фондовому рынку для новичков. Прелесть технологий в том, что сегодня вам не обязательно изо дня в день спешить после работы на вечерние очные занятия, — можно проходить обучение онлайн, зачастую даже бесплатно. Здесь можно узнать подробнее о различных видах обучения торговле на рынке акций.
Шаг второй. Открываем демо-счет
В рамках первых шагов на рынке рекомендуем не пренебрегать демо-торговлей. Даже если средства позволяют вам потратить значимую сумму на получение опыта и тестирование различных стратегий, есть ряд нюансов, которые не требуют материальных затрат.
Как минимум, в рамках учебной торговли вы сможете изучить торговый терминал, увидеть реальные заявки, «набить руку», исправить мелкие технические ошибки при тестировании торговых идей. И все это без риска и абсолютно бесплатно.
Шаг третий: Выбираем брокера и открываем реальный счет
В любой момент, когда вы поймете, что готовы к реальному рынку, просто откройте счет у выбранного вами брокера, заведите деньги и начните совершать операции. Однако не торопитесь заносить всю имеющуюся сумму: есть один важный момент, который часто игнорируется, а затем дорого оплачивается новичками, — психология. Именно она часто становится камнем преткновения неискушенных инвесторов. Просто поверьте: торговля на реальные средства кардинально отличается от торговли на «фантики». Вы неизбежно столкнетесь с рядом психологических ловушек, который будут мешать реализовывать ваши торговые планы. Чтобы понять и преодолеть все психологические преграды, очень разумно на начальном этапе инвестировать реальные деньги, но в небольших объемах. Даже небольшие потери дадут вам представления о том, что такое психология торговли. При этом вы получите ценные уроки практически без угрозы для вашего счета.
Подробнее о психологии в трейдинге можно узнать из материалов сборника Лучшие материалы на тему психологии
Один из важнейших шагов — выбор брокера. Как выбор машины для дальней поездки влияет на итоговый успех мероприятия, так и выбор брокера определяет набор ваших возможностей в процессе инвестирования. Выбирайте по понятным вам параметрам: удобство открытия счета, размер комиссии, первоначальная сумма инвестиций, торговые платформы и т.п.
Например, БКС Брокер предлагает начинающим трейдерам тариф «БКС-Старт», который позволяет протестировать различные услуги компании и познакомиться с преимуществами фондового рынка. Тариф, например, предполагает пониженные комиссии на первые 30 календарных дней, а также возможность персональных консультаций с биржевыми тренерами компании.
Открыть счет сегодня очень легко. Как правило, для этого даже не нужно посещать офисы брокерских компаний. Ряд из них предлагают открыть счет онлайн, просто прикрепив к заявке копии необходимых документов. Внимательно изучите соответствующий раздел на сайте выбранного брокера или свяжитесь по телефону/skype и т.п.
Когда счет открыт, нужно определиться с программным обеспечением. Различные компании предлагают свои терминалы для торговли на рынке. Наиболее популярная и функциональная программа для работы на фондовом рынке — QUIK. Версии этой программы есть не только для персонального компьютера, но и для веба, и даже iQUIK для iPhone и iPad. В любом случае выбранный вами брокер сможет порекомендовать ту или иную платформу и даже обучить работе с ней.
Шаг четвертый: Выбираем свою стратегию
В начале текста мы задумали путешествие на автомобиле. Однако никогда не поздно передумать и добраться до нужного нам пункта назначения на общественном транспорте — автобусе, самолете и т.п. Нужно только купить билет. Когда речь идет об инвестициях, тоже можно отказаться от самостоятельного управления деньгами — просто сесть в этакий автобус (купить, например, ПИФ) и расслабленно наблюдать в окно, ожидая, когда тебя привезут к финансовой независимости. Путь может быть извилистым, долгим, с рядом остановок и все решения принимает водитель (управляющий). Когда за рулем автомобиля вы, то только вы следите за дорогой и выбираете маршрут, т.е. те финансовые инструменты, которые помогут вам заработать, и стратегию работы с ними.
В рамках такого подхода с 2018 г. БКС предлагает инвесторам уникальный инновационный продукт — торговые рекомендации на основании данных от искусственного интеллекта, которые анализируются с помощью специального программного комплекса Risk Assessment Innovative System (RAIS). Для получения доступа к одному из наиболее современных инвестиционных инструментов необходимо подключить специальный тариф Искусственный интеллект.
Если же вас привлекает больше самостоятельная торговля, то на начальном этапе вы должны определиться, будете ли вы инвестором или спекулянтом, какие акции включите в свой инвестиционный портфель, а также какой торговой системы будете придерживаться. Дело в том, что для стабильного получения прибыли от торговли на финансовых рынках надо строго придерживаться определенных правил, которые инвестор сам определяет для себя опытным путем. Свод таких правил, определяющих момент входа и выхода из рынка, объемы вложений и выбор финансового инструмента, и называется торговой системой. Подробнее об этом в специальном материале.
Со временем вы сами поймете, вероятно, чего вам не хватает в работе на бирже. Возможно, вам нужна помощь экспертов (торговые рекомендации может предоставлять брокер, кроме того, есть ряд сообществ, где можно общаться с трейдерами и получать советы), или серьезная аналитика, или вы задумаетесь об алгоритмической торговле (с помощью роботов), или дополнительном обучении.
Помните только один важный момент: зарабатывать на фондовом рынке может практически каждый. Вспомнить хотя бы Ричарда Дениса, который во второй половине прошлого века заключил пари со своим другом, набрал с улицы 23 человека, дал им денег и научил торговать. И эти 23 человека, впоследствии названные «черепахами», заработали для него и себя миллионы долларов.
Спекуляции без технического анализа. Подробное описание.
Доброго времени суток, коллеги!
К сегодняшнему дню подготовил объемный и подробный материал, который, возможно, перевернет ваше представление о спекулятивной торговле, откроет новые возможности и даст пищу для ума. Для кого — то, безусловно он будет сухим, не новым и бесполезным.
Скорее всего – это мой последний пост на смарт – лабе, который так или иначе будет относится к теме спекуляций. Данную тематику полностью перевожу в свою группу ВК.
Ни в коем случае не гарантирую работоспособность своего подхода и не утверждаю, что это Грааль, но с уверенностью могу сказать, что лично мне он помогает и работает на трендовом рынке.
Это один из возможных подходов, при использовании которого увеличивается вероятность заработать копеечку в хаосе и беспорядке на рынке.
Речь пойдет о моей практической спекулятивной торговле, где я не использую технический анализ. Да. Вы правильно прочитали. Я не использую технический анализ.
Понимаю, что разговоры о том, работает технический анализ или не работает – бессмысленны. В этой статье я не буду доказывать его неработоспособность.
У каждого своя правда. Я считаю, что он не работает стабильно, и весь рынок на краткосрочном промежутке времени есть случайность. Поэтому и отказался от него вовсе.
Весь технический анализ построен на статистике и цифрах, а математика работает, как мы знаем при “идеальных условиях”, назовем их так…
Пусть ваши трек – рекорд доказывает его работоспособность, правда, к великому сожалению, работая в Брокере я понимаю, что статистика в несколько процентов зарабатывающих спекулянтов доказывает свое существование…
Иногда вообще чувствую себя, что попал в клуб долларовых миллиардеров с защищенными докторскими диссертациями и прочее.
Конечно же не все так просто, и я сразу отмечу, что один из инструментов используется, но не в классической его трактовке, поэтому я отмечаю факт его отсутствия. Этим инструментом является скользящая средняя. А точнее аж целых три. Думаю, сейчас пойдут шутки в стиле, а почему не 5, 7 или 10? ;))
Возможно их так и используют, как я буду описывать, но в популярной литературе я находил немного иное предназначение. Не буду утверждать.
Ладно, перейдем непосредственно к тому, как у меня получается зарабатывать на случайностях без использования технического анализа.
Приоткроем дверь в мир беспорядка и хаоса!
Я вижу, и торгую рынок только в двух областях. 
Есть только 2 области рынка для комфортной торговли. Слева область рынка отмечена красным цветом. Это то, что мы видим сегодня на нефти – понижающийся тренд. Справа то, что было относительно недавно – фаза роста. Я работаю только с двумя этими областями. Иными словами, я торгую только тренды, ориентируясь на старшие тайм – фреймы. Далее вы поймете, что это за области на примере моих сделок, которые я совершал в последние 2 недели.
Все сделки размещаю в группе В Контакте, которая посвящена спекуляциям. Там я стараюсь объяснять на примере собственных сделок, как надо и как не надо делать. Помимо сделок стараюсь размещать статьи и предторговые сообщения, опросы и прочее. Если группа будет развиваться и будет проявляться активность, то будет появляться новый контент. Никакого околорынка, только трейдинг — https://vk.com/tbsblog
Давайте посмотрим, что произошло с нефтью за последние 2 недели после того, как я опубликовал статью про открытые позиции (https://smart-lab.ru/blog/504264.php). 
Собственно, ничего нового не произошло. Тренд как шел вниз, так и шел. Все попытки поймать разворот для многих оказались провальными.
Из этого следует, что я торгую только по тренду.
Если тренд восходящий, я стараюсь только покупать, если нисходящий – продавать.
Казалось бы, что тут сложного? Ну ответ, собственно, выше в таблице Открытые Позиции…
Если я и закрываюсь по стопам, то только по тренду. Как говорится… по тренду терять хотя бы не так обидно. Потому что, когда ты пытаешь ловить ножи, ты начинаешь глупо усреднять против тренда, тем самым увеличивая минус. После чего приходит в гости злость, далее тильт и пошло – поехало. А на следующий день ты понимаешь, что все, что делал вчера было зря. И это было большой ошибкой. Но продолжаешь повторять все это изо дня в день, после чего теряешь почти все свои сбережения, которые дались тебе серьезным трудом. Я это все проходил.
Нужно понимать, что рынок был вчера, есть сегодня и будет завтра.
Очень часто происходят необъяснимые вещи: новостные вбросы, открытие позиций на большие объемы, приводящие к резкому изменению цен на активы и прочее. От этого никто не застрахован, поэтому я практически всегда использую стопы.
Почему практически? Потому что бывают очень быстрые сделки на активном движении, при которых даже физически не успеваешь поставить стоп и сделку закрываешь по цели за 1 – 2 минуты. Сторонние программы для торговли, кроме Quik я не использую, хотя ни раз задумывался о них.
Предлагаю рассмотреть нефть в разных тайм – фреймах на которые я ориентируюсь при торговле. Данные ТФ используются и для других инструментов.
Дополнительно я разделил все графики на сектора, о которых писал ранее, чтобы вы смогли увидеть все так, как вижу я. 
Красная зона показывает нам область для продаж/торговли по тренду. В случае с дневным графиком я также ориентируюсь на желтую скользящую среднюю, которая образовывает на графике “горку”.
Кстати, часто спрашивают, что за скользящие средние я использую?
Все скользящие средние простые по закрытию.
Что пишут в литературе по техническому анализу чаще всего?
Продавайте/покупайте на пересечении такой – то скользящей средней с такой – то или при пересечении цены такой – то скользящей средней… Я совершаю операции не по этому принципу.
Давайте еще раз удостоверимся, что технический анализ – это математика. 
Это формула простой скользящей средней (Simple Moving Average, SMA) за определенный период,
где SMAt – значение простого скользящего среднего в период времени t;
n – интервал сглаживания;
Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).
Без бутылки, простите, простому обывателю не разобраться, что написано выше.
Иными словами, скользящая средняя позволяет устранить резкие ценовые колебания и установить направление преобладающего на рынке тренда. Нужно также учесть, что скользящая средняя имеет определенное запаздывание, поэтому использовать ее в классических трактовках опасно, т. к. вы на рынке не одни и, если все начнут использовать одинаковые точки входа – это приведет к разовым импульсам и последующим выносам. Поэтому необходимо смотреть и на старшие ТФ в том числе.
Отмечу, что увеличение периода MA позволяет устранить больше ложных сигналов, но при этом возникающие сигналы будут приходить с большим запаздыванием. И наоборот, уменьшение интервала сглаживания приведет к увеличению количества сигналов и уменьшению запаздывания, что будет сопровождаться ростом количества ложных сигналов.
В нашем случае, если цена ниже MA 200 и 100 – это говорит о том, что идет преобладание медвежьего настроения, но опять же… смотрите всегда на старшие ТФ. Скользящие средние – это отголосок истории графика и данные в прошлом не гарантируют нам очевидного направления цены в будущем. Рынок – хаос и с помощью этого инструмента мы лишь находим одну из точек входа в направлении тренда и не больше.
МА 22 лучше работает на старших ТФ (является более точечным индикатором настроения цены), на рабочих ТФ (1 минута и 5 минут) данная МА помогает поймать волну краткосрочной смены направления движения цены. Ведь цена не может безоткатно идти либо вверх, либо вниз… хотя со 100% вероятностью мы можем сказать, что она пойдет вправо… но при этом мы находим волны не для того, чтобы открыть сделку против тренда, а наоборот, на откате цены зайти по тренду. Ниже в данной статье на примере собственных сделок я покажу, что имею ввиду.
С годами торговли я понимаю, что чем проще подход, тем больше денег удается заработать. Причем в жизни я стараюсь применять тот же подход. Ничего не усложняю. Тут дело не в том, что я пытаюсь все отобразить слишком просто и объяснить на пальцах, а в целом руководствуюсь: “Будь проще и люди к тебе потянутся”. К рынку это тоже оказывается… вполне применимо… “Будь проще и деньги к тебе потянутся”. Может банально, но это работает… Мы привыкли все усложнять. Правда.
Я начал публиковать записи на смарт – лабе для того, чтобы стараться описать сложные вещи простыми словами, потому что так тяжело было самому погружаться в мир финансов. Не представляю как тяжело людям, которые начинают изучение инвестиций самостоятельно. И да, я это делаю безвозмездно, мне никто не доплачивает.
Огромным плюсом является то, что работаю в этой сфере и имею достаточно глубокие знания, хотя частенько приходится прикидываться глупым… особенно, когда в комментариях сталкиваюсь с “воротилами” финансовых рынков =)) Очень уж сложно что – то доказывать людям, да и не всегда вижу в этом смысл. Стараешься – стараешься… еще и оправдываться приходится =))
Отвлеклись, поехали дальше.
Тренд. На сколько он сильный? Достаточно. Все, наверное, помнят картину по нефти, которая была на днях? 
Многие, наверное, обрадовались этому (не люблю об этом писать) мифическому уровню и начали активно покупать нефть. Примерно на зеленых стрелочках на моем графике. Я же начал сразу продавать, первая сделка, к сожалению, была закрыта по короткому стопу в 10 пп., далее позиция набиралась и частично закрывалась (первые цели
30 пп на сделку), после чего трейд был закрыт каскадом сделок. Еще одна рекомендация (если вы торгуете не одним контрактом/лотом акции), закрывайте позицию каскадом сделок. Это позволит вам усреднить прибыль в большую сторону, тем самым заработать больше денег. Чем хорош данный подход еще? Тем, что если вы закрыли только часть позиции, а оставшаяся не закрылась и цена ушла вверх, то у вас есть маневр усреднить цену покупки в наших рабочих областях, также есть возможность вовсе закрыть сделку в небольшой плюс.
Какие цели выставлять?
Тут все индивидуально. Я использую следующие параметры целей для контрактов:
1) Нефть: от 25 пп (в среднем получается 30 – 35)
2) Доллар: от 60-70 пп до 120 пп.
3) Сбербанк: от 70-80 до 120-140 пп.
4) РТС: от 250 до 400 пп в среднем. Отличной целью считаю 400 пп.
Это мои цели по тем инструментам, которые я торгую. Эти значения выбраны не просто так. Они выбраны относительно внутридневной волатильности инструментов. Эти значения так скажем… вполне достижимы.
Если вы совершаете операции на других инструментах или на акциях, то посмотрите по дневным графикам среднее изменение цен в рамках одного дня и выберите для себя комфортные значения.
Я не гонюсь за большими прибылями на рынке, мне достаточно заработать немного, но с большей вероятность, что советую сделать и вам.
Потому что по собственному опыту знаю, что в день можно сделать и 20%, но таких дней будет мало, в остальное время вы скорее будете терять, но про 20% будете помнить всегда и всем хвалиться.
Ниже примеры сделок по нефти, которые совершались путем определения случайных точек входа: 
РТС, кстати совпал с уровнем, видите, в хаосе действительно иногда есть закономерности ;))) 
Далее пример с долларом. Очень волатильный инструмент, не очень его люблю, т. к. бывают часто дни с боковым движением. На картинке ниже первая сделка была совершена на открытии рынка, после чего была закрыта по стопу, далее сделки открывались в рамках рабочих областей: 
Есть и неудачные сделки, из них стараюсь сразу же выходить, но опять же повторюсь, терять деньги, зная, что ты идешь по тренду, менее болезненно.
У меня есть отличный друг, он профессионально играет в покер. Ездит на живые турниры в разные страны, сейчас вот кстати поедет в Армению в рамках Российского покерного тура. И он мне сказал одну вещь, которая вполне применима в трейдинге.
Давайте проведем параллель.
В покере применяется жесткая дисциплина. Там также считаются ауты (это по факту те карты, которые могут тебе дать выигрышную комбинацию на терне, ривере), после чего считается % выигрыша. Так вот, даже если ты и проиграл банк, то на дистанции ты будешь в выигрыше. Т. е. в следующих 100 раздачах, в 60-70% (как пример) ты выиграешь, тем самым будешь в плюсе.
В спекуляциях тоже самое. Торгуя по тренду, действительно могут быть резкие изменения цен, как в нефти, и вас может закрыть 1-2 раза по стопу, главное – это не торговать против него. Ведь на сильных трендах так или иначе вероятность дальнейшего движения цены в сторону общего настроения актива выше, чем именно вот в той точке, где вы открыли позицию… начнется разворот.
Потому что при торговле против тренда будет происходить следующее: 