Стратегии торговли на бирже акций среднесрок

ТОП-7 рабочих торговых стратегий на фондовом рынке

Здравствуйте, уважаемые читатели!

45 лет назад трейдер и инвестор Ричард Деннис заключил пари с другом Вильямом Экхардом. Можно ли обучить прибыльно торговать на фондовой бирже обычного человека с улицы, если следовать определенным правилам?

Эксперимент продлился 5 лет. За это время ученики Денниса превратили 23 миллиона доллара в 175. Это была легендарная стратегия черепах, показывающая насколько важен выбранный четкий свод правил в биржевой торговле. Поэтому в статье рассмотрим торговые стратегии на фондовом рынке.

Важность торговой стратегии

Выбранная стратегия вложения средств определяет риски, которые инвестор готов взять на себя, и временной горизонт инвестирования.

Если расчет на вложения крупных сумм с целью сохранения капитала и осторожного увеличения в пределах немногим больше, чем банковский депозит, — прямая дорога в стратегии долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Что отличает спекулянта от инвестора

Под спекуляциями понимается торговля с многократной покупкой и продажей активов с удержанием позиции от нескольких секунд до нескольких недель — попытка заработать на колебаниях цены на коротких промежутках времени. Торговые спекуляции возможны как на росте стоимости (длинная позиция, long), так и на падении (короткая позиция, short).

Инвестор покупает актив на фондовом рынке с целью получения прибыли от роста и получения дивидендов.

Сроки инвестиционных стратегий — от года до десятков лет.

Классификация спекулянтов

Классификация инвесторов

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Бинарные опционы — это пари на движение стоимости. В названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили. БО в условиях российского рынка — это не стратегия, а рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку. «Питательная среда» для торгового мошенничества. В ряде стран они запрещены, в других находятся под контролем регулирующих органов.

Форекс — международный межбанковский рынок обмена валюты. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Виды торговых стратегий

Ниже рассмотрим некоторые виды торговых стратегий на фондовом рынке.

Asset Allocation

Стратегия инвестиций с различными классами инструментов. Нет единой торговой схемы, жестко оговаривающей, — этого 5%, того 7,5% и ни граммом больше. Формирование инвестиционного портфеля в этой стратегии похоже на подход художника — много зависит от вдохновения и поставленных целей.

Главное — диверсификация рисков. Идеальная ситуация — когда активы портфеля не коррелируют между собой, корреляция отрицательная. При этом движение одного не тянет автоматически цену другого. Но в реальности это невозможно: корреляцию учитывают, по возможности сводят к минимуму.

Нет строгого списка активов для формирования портфеля на фондовом рынке. Это:

Список можно расширять до бесконечности. Подход к формированию портфеля гибкий. Общий момент торговой стратегии — распределение рисков и ожидаемой доходности.

Дивидендная стратегия

Основана на выплате дивидендов компаниями. Нас интересуют те, кто платят дивиденды регулярно. Размер и сроки выплат определяют акционеры. Это происходит раз в год, реже — полгода или три месяца.

Технология получения дивидендов:

Таблица дивидендных выплат за 2017 год в нефтегазовой и банковской сферах. Компании торгуются на ММВБ.

Средний размер — от 1 до 9%.

Обычная практика дивидендных акций на рынке — перед отсечкой рост стоимости, после нее — падение. Если вы покупали перед самой отсечкой на росте, затем продали — размер дивидендов может не покрыть эти прыжки. Это всегда дополнительный риск на фондовом рынке.

Как выбирать бумаги c лучшими дивидендами

Эмитенты обязаны выкладывать информацию о «существенных фактах». Сюда попадают решения совета директоров.

За 55 дней до собрания, на котором определяется дата отсечки, решают о выплате или отсутствии дивидендов, предварительных размерах. Это дает время для анализа и покупки заранее. Кроме этого, от собрания по решению даты до самой отсечки проходит две-три недели. Это дополнительный срок для раздумываний — стоит ли участвовать в дивидендной гонке фондового рынка.

Стоимостная стратегия

Стратегия, построенная на недооцененных активах рынка. Горизонт торгового инвестирования — год и более. Критерии оценки ниже рынка инвестор определяет сам — исходя из опыта, инсайда или фундаментальных показателей. Последний торговый подход основан на коэффициентах фундаментального анализа.

Стратегия роста

Основана на предположении роста стоимости ценных бумаг на фондовом рынке. Отправной точкой для принятия решения могут быть:

Решение о покупке может быть принято при фундаментальных коэффициентах, показывающих переоценку торговых активов на рынке.

Трейдинг

На графике показан теоретический вариант входов и закрытия с переворотом, часовые свечи.

Источник

Стратегии торговли на фондовом рынке

Любой успешный трейдер осуществляет свою деятельность по определенным правилам и разработанному плану действий, которые в совокупности и представляют его стратегию.

Разработка торговой стратегии — самый важный аспект успешной деятельности на фондовом рынке, избавляет от случайности, приводит к системности, обеспечивает эффективность.

Стратегии могут различаются по определенным критериям:

Можно использовать и другие критерии для классификации или детализировать предложенные пункты.

Стратегия торговли акциями на долгий срок может быть ориентирована на получение дивидендного дохода или инвестирование в недооцененные акции.

Отдельно, можно выделить операции на IPO.

Типы инвесторов на фондовом рынке

Долгосрочные и среднесрочные торговые стратегии

Торговля на рынке акций для долгосрочного или среднесрочного инвестора базируется на данных фундаментального анализа. Поэтому и выделяют долгосрочные и среднесрочные торговые стратегии.

Долгосрочные стратегии для торговли на бирже могут быть следующих видов:

Сбалансировать риски в портфеле позволяет покупка бумаг эмитентов из разных секторов и отраслей экономики.

В тот момент, когда одни акции падают, другие, наоборот, растут. В кризисном 2020 году во всем мире наиболее сильно пострадали компании, связанные с туризмом, так как границы были закрыты; авиационной отрасли, поскольку международные пассажирские перелеты практически остановились; представители нефтегазовой отрасли на фоне катастрофического падения цен на нефть.

В то же время активно росли сектора ритейла и технологий.

Распределение инвестиций между различными секторами позволяет сгладить или избежать значительных потерь во время обрушения отдельных рынков.

Выбор акций для торговли

В качестве примера выбора объекта инвестирования, можно рассмотреть анализ акций китайского автопроизводителя NIO Inc.

Фундаментальные данные и обзор

В последние годы китайские стартапы демонстрировали рекордные результаты и привлекали внимание участников рынков.

В декабре 2020 года производитель сообщил, что девять месяцев подряд демонстрировал двукратное увеличение поставок по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

График поставок автомобилей в годовом и месячном выражении в 2020 г.

В 2020 году Nio более чем удвоила продажи электромобилей до 43 728 автомобилей и аналитики ожидают, что в 2021 году продажи достигнут 100 000, поскольку компания расширяет производственные мощности в Китае, а также планирует выход на рынок Европы.

Nio планирует выйти на производственные мощности до 10 000 единиц в месяц во второй половине 2021 года и в первом квартале 2022 года выйти на мощности до 150 000 электромобилей в год.

Оптимистичные прогнозы немного омрачают проблемы с чипами на мировом рынке. Глобальный дефицит полупроводников уже заставил приостанавливать работу на своих заводах практически всех ведущих производителей электромобилей. NIO не стала исключением и в конце марта вынуждена была на пять дней приостановить работу на заводе в Китае.

2021 год начался достаточно успешно и в этом приняли участие самые успешные стратегии на фондовом рынке.

В официальном отчете за март и первый квартал 2021 года сообщается, что в марте было поставлено 7 257 автомобилей, что является новым рекордом за месяц и соответствует значительному росту на 373% по сравнению с аналогичным периодом 2020 годом, низкую базу, конечно, необходимо брать в расчет.

В годовом исчислении продажи выросли на 352% в январе и на 689% в феврале.

По итогам первого квартала продажи достигли 20 060 автомобилей, что является новым квартальным рекордом и были на 423% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По ключевым показателям Nio отстает от лидеров отрасли, но это молодая и быстрорастущая компания, которая стремится получать прибыль.

По итогам первого квартала убыток на акцию составил 14 центов, по сравнению с 39 центами годом ранее.

Аналитики ожидают, что в 2022 году Nio снизит убытки на акцию еще на 75%, поскольку ожидают рост выручки на 80%.

Эксперты оптимистично оценивают перспективы рынка электромобилей, как в Китае, так и на глобальном уровне.

Однако, инвестирование в бумаги китайских эмитентов сопряжено со значительными рисками, как внутреннего, так и внешнего характера. Непредсказуемость регуляторов Поднебесной, усиление напряженности в отношениях с США заставляют инвесторов проявлять осторожность.

В последние годы конкуренция в отрасли значительно усилилась и для молодых китайских производителей достаточно сложно соревноваться с лидерами, такими как Tesla Inc. или огромным ресурсным потенциалом Volkswagen.

Техническая картина

Акции NIO достигли исторического максимума 11 января 2021 года на отметке 66,99 долл. за акцию.

С февраля прибыльные бумаги распродавались вместе с другими представителями высоких технологий.

С начала года флагман отрасли TSLA подешевела на 9%, молодые китайские компании пострадали сильнее. Акции NIO упали на 25%, Li — на 22%, XPEV — на 16%.

Акции NIO, TSLA, LI, XPEV в 2021 году

Однако, несмотря на то, что акции NIO пострадали от распродажи, они могут быть включены в список наблюдения инвестора.

Компания работает в стране, где правительство прилагает большие усилия, чтобы ускорить переход на экологически чистые автомобили, оказывая поддержку бизнесу.

Цена NIO, по мнению аналитиков, к началу года значительно опережала фундаментальные показатели, но недавнее снижение привело к тому, что акции компании достигли уровня, который может быть интересен долгосрочным инвесторам.

Учитывая нестабильность рынков, можно ожидать продолжение коррекции в секторе, что может еще больше снизить стоимость NIO.

Аналитики оценивая риски, смотрят на бумагу с точки зрения постепенного набора позиции.

При исследовании инвесторы могут применять сравнительный анализ на основе мультипликаторов — P/E, P/B, P/S и других или использовать метод дисконтирования свободных денежных потоков.

В любом случае, подход к анализу согласуется с конкретной стратегией интрадей каждого трейдера и несет отпечаток его индивидуальности.

Краткосрочные стратегии

Внутридневные трейдеры совершают сделки в течение одной торговой сессии. Поэтому, их мало интересуют далекие перспективы бизнеса или отрасли. Для них важна ситуация здесь и сейчас.

Краткосрочные трейдеры используют данные технического анализа. Основными инструментами является график, стакан цен и лента котировок.

Среди самых популярных внутридневных стратегий можно выделить:

Любая стратегия базируется на аналитических исследованиях рынка, правилах открытия и закрытия сделки, условиях удержания позиции, принципах управления риском и капиталом.

Большое влияние имеют знания, опыт и индивидуальность трейдера.

Знаниями и опытом, а также секретами успешной торговли на фондовом рынке делится профессиональный трейдер А. М. Герчик на своем уже легендарном авторском онлайн-курсе “Трейдинг от А до Я”.

Источник

Лучшие среднесрочные стратегии: разбор стратегии Ларри Вильямса, основанной на Скользящих средних

Содержание статьи

Данную стратегию Ларри Вильямс описал в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Торговать по ней можно как на рынке Форекс, так на других финансовых рынках. А вот с таймфреймами ситуация обстоит несколько сложнее. Технически, стратегия подходит для торговли на периодах от M1 до MN, но так как от открытия до закрытия позиции может проходить не более одной свечи, то вести по ней торговлю на небольших таймфреймах может быть абсолютно невыгодно из-за спреда, если он фиксированный, как это бывает на рынке Форекс.

Рабочий стол торговой стратегии Ларри Вильямса

Экспликация рабочего стола:

В результате мы получаем канал, в котором и будем работать по определенному алгоритму в сторону преобладающей тенденции. А преобладающей тенденцией считается та, в сторону которой было последнее обновление локальных экстремумов Скользящих средних: если произошло обновление локальных максимумов, то тенденция считается восходящей, а если произошло обновление локальных минимумов, то тенденция считается нисходящей.

Сигналы на покупку по стратегии

Ларри Вильямс предлагает следующие условия для покупок: если тенденция на рынке восходящая, то нужно открывать позицию во время касания ценой Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам Low, а закрывать позицию при следующем касании Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам High. Как только одна сделка завершена, можно совершать вторую. И так до тех пор, пока не произойдет смена тенденции с восходящей на нисходящую. Если сигнал на покупку совпал со сменой тенденции, то такой сигнал следует пропустить. И начать покупать только уже тогда, когда тенденция снова станет восходящей.

Пример сигналов на покупку:

Пример сигналов на покупку

Обратите внимание, что на изображении указан ряд возможностей на покупку, но не забывайте, что должна быть открыта только одна позиция, лишь после закрытия которой можно покупать еще раз.

Сигналы на продажу по стратегии

Для того, чтобы можно было продавать, главенствующей тенденцией на рынке должна быть нисходящая. Продавать следует при первом же касании ценой Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам High. Закрывать позицию, соответственно, при следующем касании ценой Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам Low. Как только одна сделка закрыта, можно совершать следующую по такому же алгоритму. Если сигнал на продажу совпал с выполнением условий смены тенденции с нисходящей на восходящую, то такую продажу следует пропустить. И начать продавать только уже тогда, когда тенденция снова станет нисходящей.

Пример сигналов на продажу:

Пример сигналов на продажу

Важно не забывать, что должна быть открыта только одна позиция, лишь после закрытия которой можно открывать следующую позицию на продажу.

Стоп Лосс и Тейк Профит в торговой стратегии Ларри Вильямса, основанной на Скользящих средних

В данной торговой стратегии Стоп Лосс не устанавливается. По крайней мере, автор ничего об этом не пишет в своей книге. В роли Стоп Лосс выступают условия, при которых происходит смена тенденции и возникает противоположный сигнал на вход. То есть, предположим, что вы находитесь в восходящей тенденции и открыли длинную позицию при касании цены уровня Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам Low, но тенденция сменилась на нисходящую. Тогда свою длинную позицию вы сможете закрыть при первом же сигнале на продажу, для которого необходимо касание ценой уровня Скользящей средней, построенной методом Simple по ценам High.

Тейк Профит в этой стратегии не устанавливается так же, как и Стоп Лосс.

Управление капиталом в торговой стратегии Л. Вильямса

Если учитывать, что у нас нет Стоп Лосса, то торговать стоит, ориентируясь на определенный размер лота, т.к. рисковать жестким процентом от депозита не получится в виду особенностей торговой стратегии.

Пример торговли по стратегии Ларри Вильямса

Заметьте, что все торговые операции на этом отрезке могли быть закрыты в плюс! То есть можно смело утверждать, что данная торговая стратегия может быть настолько же доходной, насколько она является простой. Главное, устанавливать достаточно большой временной период графика, чтобы вся прибыль оставалась вам, а не съедалась спредом и комиссиями.

Единственный минус торговой стратегии Ларри Вильямса в том, что нужно постоянно находиться у торгового терминала, чтобы вовремя закрыть как прибыльную, так и убыточную сделку. Но если учитывать то, насколько продолжительна может быть череда успешных сделок, то это того стоит.

Источник

Среднесрочные стратегии торговли акциями

Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Продолжение первой статьи о стратегиях торговли акциями. С предыдущей частью, в которой рассматривались краткосрочные стратегии торговли акциями, можно ознакомиться по ссылке.

Среднесрочные стратегии

В этой статье мы продолжим и расскажем о среднесрочных торговых стратегиях.

Вложения в IPO

IPO – Initial Public Offering, то есть первичное публичное размещение акций на бирже. На рынке США каждый месяц проводится большое количество IPO, тогда как отечественный рынок может порадовать нас 1-2 IPO в год. Тем не менее, инвестирование средств в компании на стадии IPO может стать отличной инвестиционной стратегией, поскольку такая схема приносит солидные доходы.

Для того, чтобы поучаствовать в IPO, необходимо подать заявку на участие в размещении. Лидером по участию клиентов в IPO, причем с солидным отрывом, у нас выступает Фридом Финанс. То есть лучше всего заявку подавать именно через этого брокера. При выделении бюджета на каждое IPO необходимо понимать, что не вся заявка будет одобрена. Аллокация (процент одобрения) всегда разный — на мелких и интересных IPO он может быть на уровне даже 5-30%, а на крупных или не очень интересных рынку 60-90%.

Чтобы выбрать компанию, необходимо провести анализ её деятельности, узнать, для чего компания выходит на биржу и понять, какие перспективы ждет её бизнес. На практике из 10 IPO провальными окажутся 2-3, остальные принесут отличную прибыль инвестору. При этом стоит очень качественно подходить к анализу, чтобы не допустить слепого инвестирования и лишних убытков.

P.S. После подъема цены акций сразу после размещения, акции можно просто продать, чтобы освободить капитал для следующего IPO. Многие компании (особенно те, кто на хайпе) дорожают сразу после IPO, но затем цена на их акции приходит к справедливым значениям, которые могут быть гораздо ниже.

Спиральная стратегия

Эта необычная среднесрочная стратегия торговли акциями основана на убеждении, что все в мире циклично, а особенно в экономике и бизнесе.

Суть метода чрезвычайно проста — необходимо находить акции компаний, которые были на пике 5-7 лет назад и имеют потенциал, чтобы возвратить себе былое величие. Из отобранных 20-25 компаний нужно сделать выборку тех, которые растут не спеша, но устойчиво. Главное, чтобы акции таких компаний немного проседали в цене ввиду отсутствия былого ажиотажа.

При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе — привлечении инвесторов или публикации успешных результатов — стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.

Самое главное — быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме. Для этого придется постоянно держать руку на пульсе и мониторить все события, которые связаны с отраслями этих компаний или с ними самими.

Привлекательность данной стратегии инвестирования в акции заключается в соотношении малых затрат к большой прибыли. Взлет акций даже одной компании приведет к большому профиту. При этом другие компании, которые не взлетели, могут обеспечивать стабильность и медленное процветание всему оставшемуся портфелю.

Моментум эффект

Эта стратегия имеет много последователей, её используют даже некоторые крупные фонды.

Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например, год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются, и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д

На сроке от 1 до 3 лет данная стратегия показывает неплохие результаты. Причем опытным путем было установлено, что оптимальный размер портфеля — это 6-8 компаний, в каждую из которых вкладывается одинаковый процент капитала. В таком случае, компании могут дать максимальную доходность. Причем акции можно продавать в абсолютно любой промежуток времени, главное в постоянный — неделя, месяц, квартал, год.

Составить рейтинг компаний не так сложно, учитывая, что сейчас все инструменты для аналитики лежат на поверхности в интернете.

Метод Бенджамина Грэма

Бенджамин Грэм — легендарный инвестор, учитель миллиардера Уоррена Баффетта и автор книги «Разумный инвестор». Очень много людей, кто приходил в инвестиции начинал именно с этой книжки.

Метод Грэма предельно прост, но в то же время очень сложен в реализации ввиду большого количества временных затрат и сил.

Суть метода в покупке недооцененных рынком акций путем всестороннего анализа деятельности компании, её имущества, долгов, дивидендов и многого другого. Такой анализ даст инвестору полную информацию о внутренней кухне компании и поможет выбрать действительно выгодный актив, цену на который рынок оценит по достоинству в ближайшем будущем.

Инвестору необходимо покупать акции только в случае, если их цены ниже внутренней стоимости компании (активы + дивиденды + прибыль).

К плюсам метода можно отнести низкие риски (ввиду тщательного анализа каждой акции). Также плюсом является высокая доходность на каждую прибыльную сделку, ведь акции в таком случае могут подняться на 50-100%.

Индексная торговля

Не самый прибыльный метод торговли, но относительно безопасный. Его можно отнести к пассивному долгосрочному инвестированию, если бы не одно «но» — акции индексов каждый год пересматриваются, поэтому изменения в портфеле акций просто необходимы, чтобы точно следовать тренду.

Метод заключается в выборе небольших индексов и полному следованию за ними. Расчет сделан на то, что рыночные механизмы всегда устанавливают самую лучшую цену на акции, а индекс это все показывает. Соответственно, индексная цена является самой справедливой.

Для примера можно взять американский индекс Доу Джонса. В него входит всего 30 крупнейших компаний США. Если приобрести акции всех 30 компаний, инвестор будет в точности повторять этот индекс.

По статистике, индексная торговля приносит больше на протяжении длительного времени, чем активное инвестирование и постоянная покупка/продажа акций. Эта стратегия подойдет тем, кто устал постоянно смотреть за новостями компаний и волноваться по поводу каждой просадки.

Продолжение статьи, в котором рассматриваются долгосрочные стратегии торговли акциями, доступно по ссылке.

Научитесь ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

Источник