Теханализ тренинг акции ростелеком
Ростелеком ао. Складывается интересная долгосрочная техническая картина
Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Ростелекома выросли на 1,19%. Закрытие прошло на отметке 76,65 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Объем торгов составил примерно 85 млн руб.
Краткосрочная картина
Акции Ростелекома на прошлой торговой сессии продолжили рост, несмотря на негативный внешний фон и распродажу в конце прошлой недели. Инвесторы фиксировали прибыль по мере приближения цены к 78,5 руб. После пробоя уровня 74,5 руб. котировки получили ускорение. При этом проверки этого уровня еще не было. По-видимому, спекулятивно настроенные участники рынка рассчитывают именно на такую проверку. Согласно нормам теханализа она вполне может последовать и это была бы неплохая точка для открытия спекулятивных длинных позиций. Однако картина на более долгосрочном графике говорит о сильном бычьем давлении. В последние несколько месяцев любой провал котировок быстро выкупался. Таким образом, на текущий момент в среднесрочной и краткосрочной перспективе акции будут скорее продолжать рост. Основной целью может стать область 83-85 руб.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается слегка негативный. Американские рынки снизились. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 не показывает значимой динамики. Нефть Brent в плюсе на 0,5%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 78,5 / 79 / 80
Поддержки: 76 / 74,5 / 72,6
Долгосрочная картина:
Акции Ростелекома уже достаточно много недель демонстрируют довольно редкую и инветерсную картину на недельном графике. Котировки перманентно аккуратно отталкиваются от 21-недельной скользящей. Пробои быстро выкупаются. Цены ускорили подъем в последние недели после пробоя уровня 74-75 руб. Несмотря на распродажу в конце прошлой недели, бумаги продолжают путь к сопротивлению в области 78,5-79 руб. Главной же целью может оказаться 262-недельная скользящая средняя или диапазон сопротивления 83-86 руб.
БКС Брокер
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Скок-отскок
Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе
Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году
Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок
Рынок США. Технологичные бумаги провалились
Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям
В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
РОСТЕЛЕКОМ (ПАО) АО RTKM
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
RTKM График акций
Ростелеком, ап-тренд с марта 20-го от 62,16 длился год до 111,9 до марта 21г. Год роста, почти 2-х кратный рост, это было не плохо 🙂 Теперь идет коррекционный тренд вниз и дошел он уже до фибо 61,8
80,06 от предыдущего ап-тренда. Эта классическая фиба дает нам надежду, что снижение наконец-то заканчивается и хотя это еще бабушка надвое сказала, но надежда.
Отличный уровень покупки для долгосрочного инвестора
Здравствуйте, товарищи коллеги. Представляю к вниманию анализ по одной из самых интересных фишек Российского Фондового рынка. Интересна, потому что с высокой долей вероятности завершился глобальный нисходящий цикл распределения объёма. И на диапазоне уровня 62р был накоплен объем, который закрепился и был протестирован. Данная бумага есть в моем долгосрочном.
91 и стопом ниже 83
Есть два последних движения на графике обозначил стоп и цель вход после прохода и закрепления над 21 линией На дневном явная тенденция на снижение, но 4 часа иная картина хотя есть большая коррекция 21 и 50 пересекли 200
Позиционная покупка в долгосрок. Покупка по 94.15р. с целью продажи 203р. Потенциальная доходность +115.70% Рост стоимости акции + дивиденды (не является инвестиционной рекомендацией)
Доброе утро! MOEX:RTKM 1. Не уходим вниз после ложного пробоя 2. Ближний ретест 3. Закрытие под хай 4. Закрытие под уровень Дорогие читатели, раньше я публиковал торговые сценарии на каждый день на трейдингвью, к сожалению, где я публикую их сейчас упоминать правилами сайта запрещено. Но я думаю вы и сами легко найдете, если внимательно.
Покупка от уровня 91.00 лимитным ордером Стоп 89.40 Профит 100
Акции Ростелеком на данный момент находятся около важной зоны поддержки 92-90.Как всегда есть несколько вариантов развития событий: 1.При пробое зоны поддержки 92-90 скорее всего начнётся сильный нисходящий тренд со следующими целями: 1.(80-78). 2.(72). 3.(62). 2.При удержании зоны поддержки 92-90 возможна реализация паттерна «Двойное дно» с целью на.
📈 Тикер: RTKM 🛒 Покупка выше = 94.66 🎯 Цель 1 = 97.45 🎯 Цель 2 = 99.10
Всем привет! По Ростелекому произошли изменения в волновой картине, которые считаю необходимыми проговорить.
РОСТЕЛЕКОМ (ПАО) АП RTKMP
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
RTKMP График акций
Ниже ценового уровня пока не дают опуститься. А впереди ждет закрытие ГЭПа. Апсайд почти 8% Я начинаю набирать позицию в спекулятивном портфеле😉
93.20 (9.8%) Стоп: 82.7 (-2.32%)
Сегодня взялся за фондовый рынок. Выбор пал на Ростелеком, поскольку дневной оборот и оборот за 3 месяца имеют хорошую ликвидность. Для покупки образовался на 30 м нисходящий тренд, построил трендовые линии и посмотрел на 4Н и решил взять в оборот. Цена прошла 21 и 50 линии и продолжает восход, по ADX сила ниже 30, но при этом развернулась носом вверх и.
Добор покупок с текущих (93.25) и до 89.00. Риск 100% от остатка.
#Ростелеком АП #RTKMP #Идея Связь, специализированные коммуникации. Ростелеко́м» — российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др. Занимает лидирующие позиции на российском рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного.
Выход из двухнедельной консолидации акций компании #Ростелеком (привилегированные), являющейся одним из лидеров на российском рынке по предоставлению высокоскоростного доступа в интернет, платного ТВ, хранения и обработки данных, а также кибербезопасности, предполагает продолжение фазы роста 🆙 Цена преодолела уровень сопротивления на колоссальных объёмах и с.
Фундаментальный анализ акций Ростелекома или «возвращение к жизни»
В настоящее время Ростелеком – крупнейший в РФ провайдер цифровых услуг. Присутствует во всех сегментах рынка связи, являясь одной из крупнейших телекоммуникационных компаний в Европе. У Ростелекома более 13,1 млн абонентов услуг широкополосного доступа. Лидер отрасли для российских государственных органов, а также для корпоративных пользователей на всех уровнях.
Осуществляет деятельность в области облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, электронного правительства (Госуслуги), жилищно-коммунальных услуг и т.д. Контрольный пакет находится в собственности государства. Как следствие, компания реализует общегосударственные технологические проекты и является ключевым участником национальной программы «Цифровая экономика».
Акции Ростелекома получили листинг первого уровня и начали торговаться бирже ММВБ 31 декабря 2004 года (с 1997 года торговались на РТС). Ранее 17 февраля 1998 года обыкновенные акции компании прошли процедуру листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже и были допущены к торгам в форме американских депозитарных расписок.
Руководитель: Президент – Осеевский Михаил Эдуардович. Председатель совета директоров – Иванов Сергей Борисович.
Средний объем торгов: 200 млн руб. в день по обыкновенным акциям и 25 млн руб. в день по привилегированным.
Цена акции: на 17.02.2020 обыкновенные акции – 91 руб., привилегированные – 81,5 руб.
Капитализация: 255 млрд руб. на 17.02.2020
Официальный Free—float (акций в свободном обращении): 32% по обыкновенным акциям и 69% по привилегированным
Основные акционеры (доли в Уставном капитале в целом)
Консолидация Tele2
Важно отметить, что в ближайшем будущем структура акционеров Ростелекома изменится. Осенью 2019 года правительство РФ подписало с Ростелекомом директиву по сделке о консолидации оператора Tele2. Сделка пройдет следующим образом:
В итоге, 55% Tele2 обойдется Ростелекому в 132 млрд руб. (24 млрд руб. «Телеком Инвестиции» + 66 руб. допэмиссии + 42% деньгами за 17,5% Tele2). Структура акционеров после сделки будет выглядеть следующим образом (по обыкновенным акциям):
Дивидендная политика
Согласно новой дивидендной политике, принятой в марте 2018 года, Ростелеком обязуется выплачивать в виде дивидендов не менее 75% свободного денежного потока как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, а также не менее 5 руб. на одну обыкновенную ценную бумагу. При этом, максимальная сумма дивидендов ограничена 100% от чистой прибыли по МСФО. С 2018 году компания перешла на выплаты 2 раза в год – за 9 месяцев и год в целом.
Стоит отметить, что в 2019 году совет директоров компании решил не выплачивать дивиденды за 9 месяцев из-за сделки по консолидации Tele2. Уточню, что дивиденд лишь был перенесен на более поздний срок, а не отменен.
Дивидендная доходность: 6,1% по привилегированным акциям и 5,5% по обыкновенным
Периодичность дивидендных выплат: 2 раза в год
Историческая динамика
Здесь будем говорить именно об обыкновенных акциях компании, так как они значительно более ликвидны. Вести отсчет станем с 2000 года.
Средняя прогнозная справедливая цена от аналитических компаний: Консенсус-прогноз Инвестдомов: 89 руб. (-2%) Рекомендация: «держать».
Коэффициенты недооцененности / переоцененности
Вывод: По мультипликаторам ситуация с Ростелеком достаточно противоречивая. Наблюдается недооценка по показателю P/S. Средняя оценка по P/BV и EV/EBITDA, а по P/E и вовсе переоценка.В общем, явная недооцененность либо переоцененность не прослеживается.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Вывод: По наиболее важному показателю финансовой устойчивости (Долг/EBITDA)текущее состояние компании не вызывает существенных вопросов. Однако по отношению к валюте баланса размер обязательств достаточно внушительный, а ликвидных средств не хватит для погашения краткосрочных долгов. Кроме того, в будущем долг увеличится из-за консолидации Tele2.
Динамика основных показателей финансовой отчетности (по МСФО за последние 3 года)
Динамика финансовых показателей Ростелекома за последние 3 года по МСФО
Комментарий: Чистая прибыль Ростелекома за 9 месяцев 2019 года выросла на 29% до 16,4 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. Выручка увеличилась на 4% до 242,6 млрд руб., а показатель OIBDA на 9% до 81,4 млрд руб. Капитальные вложения выросли на 17%. В итоге, динамику финансовых показателей Ростелекома можно считать позитивной. Уверенно растут чистая прибыль, выручка и OIBDA, однако также увеличивается и чистый долг. Рентабельность по OIBDA крайне высока, но чистая рентабельность ниже 5%. Доля цифровых услуг в выручке Ростелекома постоянно растет и уже превышает 50%.
Кроме того, важно понимать, что рост показателей Ростелекома наблюдается как раз с 2016 года, который стал разворотным. Если же рассматривать более широкий диапазон, то, к примеру, с 2011 года чистая прибыль компании обвалилась практически в 3 раза, а выручка осталась на том же уровне.
Уточнение от 03.03.2020: опубликована отчетность Ростелекома по МСФО за весь 2019 года. Выручка выросла на 5% до 337,4 млрд руб., OIBDA на 6% до 106,5 млрд руб., а чистая прибыль на 10% до 16,5 млрд руб. Чистый долг подрос на 14%.
Динамика основных операционных показателей (за последние 3 года)
Динамика операционных показателей Ростелекома за последние 3 года
Комментарий: На конец третьего квартала 2019 года количество абонентов местной связи Ростелекома упало на 10% до 16,1 млн человек, однако число абонентов платного ТВ выросло на 2% до 10,3 млн. Пользователи мобильной связи приросли на 37% до 1,5 млн человек. Общее число пользователей широкополосного доступа в Интернет возросло на 2% до 13 млн. В итоге, операционные показатели Ростелекома можно считать позитивным, несмотря на быстрое падение числа пользователей местной связи, что является общим трендом по РФ в целом. Компания активно развивает услуги мобильной связи, платного ТВ и доступа в Интернет. При этом, постепенно растет выручка на одного подписчика, пользующегося несколькими услугами одновременно.
Выгодна ли покупка Tele2 для Ростелекома?
В первую очередь, покупка Tele2 позволит Ростелекому полноценно выйти на рынок мобильной связи (который он только начал осваивать) и напрямую конкурировать с «большой тройкой», а в последствии обеспечит присутствие на рынке услуг 5G.
В настоящее время абонентская база «Т2 РТК Холдинга составляет около 44 млн клиентов или 17% от российского рынка мобильной связи. При этом, стоимость Tele2 для Ростелекома нельзя назвать незначительной. Актив оценен в 5,2 к EV/EBITDA (240 млрд руб.), что достаточно существенно. В краткосрочной перспективе покупка может негативно отразиться на показателях эмитента из-за роста чистого долга, а также отложенного эффекта синергии. Однако, вполне вероятно, что данное поглощение было стратегически необходимым для сохранения позиций в конкурентной борьбе.
Важно помнить о том, что оператор мобильной связи Tele2 является самым быстрорастущим из всех зрелых операторов в мире. К такому выводу пришла компания Analysys Mason, которая специализируется на консалтинговых услугах в телекоммуникациях и медиа. Так, с 2015 по 2018 годы Tele2 демонстрировала среднегодовые темпы роста выручки в 12%, а доля рынка за этот период увеличилась с 11% до 15%. «Tele2 стала примером успешной трансформации из дискаунтера в трендсеттера, меняющего устоявшиеся рыночные правила и практики», – говорится в исследовании. Во 2 квартале 2018 года Tele2 впервые вышла на чистую прибыль.
В итоге, краткосрочно – негатив, долгосрочно – позитив при сохранении темпов развития оператора.
Информация о сотовых операторах РФ. Источник: Ведомости
Новостной фон
Основные риски
Итоговая таблица
Итоговая оценка
Традиционно на протяжении последних нескольких лет акции Ростелекома (особенно обыкновенные) не пользуются особой популярностью среди инвесторов, чему можно найти множество объективных причин, включая снижение финансовых и операционных показателей деятельности вплоть до 2016 года, непрозрачную структуру управления, множество реорганизаций и т.д. Однако в последнее же время все начинает меняться, причем довольно существенно: Ростелеком становится действительно технологичной компанией, участвующей в множестве цифровых проектов в РФ, улучшает динамику отчетности, делает дивидендную политику более понятной, выходит из непрофильных активов а также развивается в соответствии со стратегическими планами под влиянием изменений в секторе.
Сделка по консолидации Tele2 хоть и несет в себе потенциальный краткосрочный негатив, однако в более долгосрочной перспективе поможет Ростелекому, как минимум, сохранить позиции в высококонкурентном секторе деятельности. При этом, как государственная компания, Ростелеком, вероятнее всего, может первым получить полноценный доступ к 5G.
Итак, считаю, что данная история не является краткосрочной, однако в перспективе акции компании могут выиграть у рынка не только за счет дивидендов (как МТС), но и за счет более быстрого (в сравнении с конкурентами) развития. Ростелеком возвращается к нормальной жизни, что подтверждает и динамика его котировок за последние несколько месяцев.
Автор: Алексей Соловцов
Вам также может быть интересно:
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и отражает исключительно субъективное мнение автора. Помните о том, что инвестирование в ценные бумаги сопряжено со значительным риском, в связи с чем Вам всегда необходимо проводить самостоятельный анализ рыночной ситуации и объектов инвестирования.
Прогнозы по RTKM
Подписаться на идеи по RTKM
Подписаться на идеи по RTKM
Ростелеком, ап-тренд с марта 20-го от 62,16 длился год до 111,9 до марта 21г. Год роста, почти 2-х кратный рост, это было не плохо 🙂 Теперь идет коррекционный тренд вниз и дошел он уже до фибо 61,8
80,06 от предыдущего ап-тренда. Эта классическая фиба дает нам надежду, что снижение наконец-то заканчивается и хотя это еще бабушка надвое сказала, но надежда.
Отличный уровень покупки для долгосрочного инвестора
Здравствуйте, товарищи коллеги. Представляю к вниманию анализ по одной из самых интересных фишек Российского Фондового рынка. Интересна, потому что с высокой долей вероятности завершился глобальный нисходящий цикл распределения объёма. И на диапазоне уровня 62р был накоплен объем, который закрепился и был протестирован. Данная бумага есть в моем долгосрочном.
91 и стопом ниже 83
Есть два последних движения на графике обозначил стоп и цель вход после прохода и закрепления над 21 линией На дневном явная тенденция на снижение, но 4 часа иная картина хотя есть большая коррекция 21 и 50 пересекли 200
Позиционная покупка в долгосрок. Покупка по 94.15р. с целью продажи 203р. Потенциальная доходность +115.70% Рост стоимости акции + дивиденды (не является инвестиционной рекомендацией)
Доброе утро! MOEX:RTKM 1. Не уходим вниз после ложного пробоя 2. Ближний ретест 3. Закрытие под хай 4. Закрытие под уровень Дорогие читатели, раньше я публиковал торговые сценарии на каждый день на трейдингвью, к сожалению, где я публикую их сейчас упоминать правилами сайта запрещено. Но я думаю вы и сами легко найдете, если внимательно.
Покупка от уровня 91.00 лимитным ордером Стоп 89.40 Профит 100
Акции Ростелеком на данный момент находятся около важной зоны поддержки 92-90.Как всегда есть несколько вариантов развития событий: 1.При пробое зоны поддержки 92-90 скорее всего начнётся сильный нисходящий тренд со следующими целями: 1.(80-78). 2.(72). 3.(62). 2.При удержании зоны поддержки 92-90 возможна реализация паттерна «Двойное дно» с целью на.
📈 Тикер: RTKM 🛒 Покупка выше = 94.66 🎯 Цель 1 = 97.45 🎯 Цель 2 = 99.10
Всем привет! По Ростелекому произошли изменения в волновой картине, которые считаю необходимыми проговорить.