Технологический сектор акции россии
Все акции 
Лидеры роста
Популярные
Цена акции
Капитализация
Волатильность
Корреляция с индексом
Отрасли
Дополнительно
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
Акции ТОП-5 компаний технологического сектора
Купить акции и заработать
Причины покупать эти акции:
✅ Коронавирус – люди больше времени будут уделять технологическим новинкам
✅ Глобальный рост рынка нано электроники
✅ Высокая ценность искусственного интеллекта на рынке медицины как глобальная тенденция 2020 года
1 Microsoft
На сегодняшний день Microsoft является самой ценной компанией в сфере технологий, поскольку ее рыночная капитализация составляет более 1 триллиона долларов. Это также одна из самых дорогих компаний и брендов в мире. В настоящее время они сосредоточены на инновационных технологиях, таких как машинное обучение, искусственный интеллект и облачные вычисления, пытаясь стать лидером в этой области. В этом году акции показывали целенаправленный рост на 55%. Стоит ли еще покупать?
Средняя цель роста акций:
Текущая цена 206$. Потенциально рост +14%
2 Apple
Apple недавно стала второй по величине технологической компанией с точки зрения рыночной капитализации и это по-прежнему самая прибыльная цифровая компания в мире с годовым доходом в 260,2 млрд долларов. Все мы знаем, что в настоящее время ассортимент продукции Apple очень широк и включает в себя умные часы, компьютеры, ноутбуки, планшеты, смартфоны и многое другое. Есть ли возможность еще купить акции? Уже в этом году акции показывали целенаправленный рост на 71%. Страшно покупать на максимумах, да и не нужно. Всегда бывают откаты. Вот сейчас есть конфликт компании с разработчиками, что может дать коррекцию. Там и покупайте.
Средняя цель роста акций:
✅410$ до июня 2021 года
✅самая высокая цель 425$
Текущая цена 364$. Потенциально рост +13,6-16,7%
3 Amazon
У них есть вычислительное подразделение, которое приносит около 15% дохода ежегодно. И +основным продуктом компании является сервис онлайн-покупок.
Кроме того, здесь есть платформа облачных вычислений под названием Amazon Web Service. Он помогает стартапам, предприятиям, правительственным и академическим учреждениям создавать любые виды бизнеса в Интернете, предоставляя им вычислительные ресурсы, системы хранения, базы данных и другие технические услуги. Обязательно купить, если есть возможность. Дорого, понимаю. В следующий раз буду рассматривать что-то подешевле и тоже перспективное. Кстати, в этому году, за время коронавируса акции дали ход вверх на 71% без откатов.
Средняя цель роста акций:
✅3000$ до июня 2021 года
✅самая высокая цель 3330$
Текущая цена 2885$. Потенциально рост +4-15%
4 Intel
У них есть возможность расти в условиях глобального роста рынка наноэлектроники и высокой ценности искусственного интеллекта на рынке медицины как глобального тренда 2020 года. Даже если Apple грозится отказаться от них – будет просадка – используйте просадку для покупки.
Средняя цель роста акций:
✅80$ до июня 2021 года
59$. Потенциально рост +35,5%
5 Netflix
Вы все знаете, что Netflix — американская компания, предоставляющая медиа-услуги и это продюсерская компания. Буквально сейчас, в июле, Netflix собирается представить 59 новых оригинальных продуктов: в том числе несколько новых сезонов популярных телевизионных шоу, совершенно новые сериалы, новые фильмы, новые документальные фильмы. Люблю Netflix. Однако, акции уже за этот год показали рост на 48%! Стоит ли еще брать их акции? Если повезет и дадут коррекцию вниз, по разным причинам, покупать от 423$ ➡️цель 535$ — 580$
Средняя цель роста акций:
✅535$ до июня 2021 года
476$. Потенциально рост +12,4%
ВНИМАНИЕ
Обращайте внимание на дату публикации материала! Мои прогнозы, оценки, торговые идеи актуализирую по мере изменения внешних условий, изменения технической картины на рынке, по времени.
Обращайте внимание на цели роста падения валют, золота, нефти и временные рамки моих ожиданий.
Всем хорошего дня! Спасибо за Ваше внимание!
Топ-10 пока дешевых акций из сектора высоких технологий
В течение многих лет инвесторы делали ставку на акции высокотехнологических компаний, полагая, что цифровая трансформация неизбежна. Кризис COVID-19 доказал их правоту.
«За два месяца произошла двухлетняя цифровая трансформация», – недавно заявил инвесторам генеральный директор Microsoft Сатья Наделла.
Тем не менее ускорение процесса порождает новые вопросы. Каким будет рост в дальнейшем? И весь ли рост заложен в стоимости? Индекс Nasdaq Composite вырос на 12% в годовом исчислении против снижения на 4% для S&P 500.
«Я отслеживаю динамику высокотехнологических акций в течение 41 года, и это второй самый дорогой технологический рынок, который я когда-либо видел – уступает он только интернет-пузырю 20 лет назад», – говорит Фред Хикки, редактор ежемесячного бюллетеня High Tech Strategist.
Хикки уже давно скептически относится к оценке компаний из технологического сектора, но на этот раз фундаментальные основы подтверждают его точку зрения. В настоящее время форвардный коэффициент P/S индекса Nasdaq Composite составляет 3,4 раза, что значительно выше среднего показателя за 10 лет в 2,3, согласно FactSet.
Проблема для инвесторов заключается в том, что фундаментальные показатели часто не применимы к технологическим акциям. Во время пандемии инвесторы, купившие акции высокотехнологичных компаний по высокой цене, были щедро вознаграждены.
Стив Милунович, стратег компании Wolfe Research, отмечает, что акции технологических компаний, которые вступили в 2020 год с коэффициентом P/S на уровне 10 выше, выросли на 35% в годовом исчислении. Импульс взял верх. В то время как коэффициент P/E является наиболее распространенным оценочным показателем при инвестировании, инвесторы часто используют коэффициент P/S для технологических компаний, так как в периоды высоких темпов роста прибыль может снизиться, или ее и вовсе не будет существовать.
Тед Мортонсон, стратег из Baird, инвестиционной компании в Милуоки, говорит, что есть веские причины для повышения оценок. Он отмечает, что мы находимся в «самом мощном цикле роста технологических компаний с конца 1990-х годов», указывая на ускорение развития технологий облачных вычислений, электронной коммерции и телемедицины, беспроводных сетей пятого поколения, или 5G, и новых чипов.
Все это приводит к большому потенциалу роста сектора высоких технологий в то время, когда рост в других отраслях ограничен. По его словам, участники рынка, инвестирующие в рост, скупают технологические акции, поскольку у них мало других вариантов.
Тем не менее Мортонсон также видит риски. Если финансовые результаты одного или нескольких игроков, занимающихся разработкой технологий облачных вычислений, окажутся разочаровывающими в период следующего сезона отчетности, разворот акций может оказаться серьезным.
Он советует следить за вторичными данными, такими как продолжительность контрактов и время закрытия сделок. Аналитик опасается, что инвесторы не будут учитывать влияние безработицы на компании. «Многие работники умственного труда не получают зарплату», – говорит он. Мортонсон также видит риски для облачных сервисов, предоставляющих услуги по подписке.
Поскольку основным критерием отбора стала увеличивающаяся выручка, некоторые из самых дешевых акций, включая Dell Technologies, HP и Hewlett Packard Enterprise, пришлось исключить. Затем эксперты ранжировали результаты по мультипликаторам P/S, используя оценки выручки за текущий финансовый год.
Дешевые и дорогие технологические акции
Сектор высоких технологий продолжает стимулировать рост рынка, в основном за счет увеличения спроса на облачные сервисы. Но дешевые технические акции по-прежнему вполне реально найти, если вы знаете, где искать.
Из таблицы видно, что до сих пор существуют дешевые растущие технологические акции, и их не так уж сложно найти. К примеру, коэффициент P/S Western Digital составляет менее 1, а у компании Seagate значение лишь немного выше – 1,2.
Коэффициент Accenture, консалтинговой фирмы в области информационных технологий, находится на уровне 2,9. Между тем, P/S Intel и MKS Instruments находится на уровне менее 3,5. Коэффициент F5 Networks, одного из лидеров в области контроллеров доставки приложений, составляет 3,7.
Список компаний с высокими значениями коэффициента P/S не станет сюрпризом для тех, кто следит за одержимостью рынка фирмами, предлагающими технологии для удобной работы из дома, в числе которых Datadog, Zoom Video Communications, Coupa Software, Okta и Cloudflare. Финансовые результаты таких предприятий не особо впечатляют, но их оценки больше не привязаны к фундаментальным показателям.
Тем не менее стоимостные инвесторы все же могут найти подходящие варианты. Производители дисковых запоминающих устройств из вышеприведенной таблицы могут стать привлекательной возможностью для инвестирования в будущем году.
Милунович считает, что Western Digital должна выиграть в последней половине года от ожидаемого повышения цен на флэш-память. Аналитик позитивно настроен по отношению к деятельности нового генерального директора компании, бывшему руководителю Cisco Дэвиду Гекелеру. В отличие от некоторых других устаревших технологических компаний, Western Digital и Seagate остаются одними из лидеров в облачном мире.
Три компании из списка дешевых технологических акций осуществляют свою деятельность в сфере ИТ-консалтинга. Две из них являются государственными подрядчиками IT-услуг – CACI International и Leidos Holdings – обе увеличивают продажи более чем на 10% в год.
Третья фирма – Accenture, ведущая международная компания, предоставляющая широкий спектр услуг в области стратегии и консалтинга. Accenture имеет тенденцию работать с клиентами вживую, поэтому глобальные локдауны оказали негативное давление на ее бизнес. Но как только экономика начнет восстанавливаться, акции фирмы вновь перейдут к росту.
То обстоятельство, что давний технологический лидер Intel оказался в числе дешевых акций может показаться удивительным, но компания пострадала от сочетания потери доли рынка и текущих производственных проблем. Последние новости про Intel не радуют, включая сообщения о том, что Apple готова перейти к разработке собственных процессоров для некоторых компьютеров Mac.
Но Intel по-прежнему контролирует 95% рынка серверных процессоров и более 80% рынка процессоров для ПК. Несмотря на текущие проблемы, акции Intel остаются убедительной ставкой на будущее вычислительной техники.
На прошлой неделе KeyBanc Capital Markets повысила свою оценку акций компании до overweight, отметив, что Intel должна извлечь выгоду из своего продвижения на рынки, выходящие за рамки микропроцессоров для ПК, в числе которых центры обработки данных, искусственный интеллект, 5G и интернет вещей.
F5 Networks – одна из самых маленьких компаний в списке дешевых технологических акций. Компания производит программное обеспечение, которое ускоряет производительность и безопасность веб-приложений, и находится в середине перехода к бизнес-модели, основанной на подписках. В ближайшей перспективе трансформация может оказывать давление на бизнес компании, но изменения, скорее всего, окажутся полезными в будущем.
Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани недавно написал клиентам, что видит потенциал для гораздо более высокой цены акций по мере того, как F5 переходит к модели с постоянной прибылью.
MKS Instruments, между тем, является давним игроком в индустрии полупроводникового оборудования, бизнес которой расширился до оптического сетевого оборудования. На прошлой неделе аналитик Needham Джеймс Риччиути опубликовал прогноз на акции фирмы с рекомендацией покупать. Он утверждает, что MKS – это «редкая компания, которая хорошо проводит слияния и поглощения. Расширение бизнеса на оптические компоненты, такие как лазеры, уменьшило цикличность ее бизнеса».
Ирония технологического сектора заключается в том, что даже компании, пострадавшие от развития технологий облачных вычислений, в настоящее время так или иначе все равно связаны с ними. Процессоры Intel используются в облачных серверах, а дисковые запоминающие устройства Seagate и Western Digital – в облачных хранилищах. F5 пытается эволюционировать в облачную бизнес-модель, а сетевые компоненты Ciena находят большой спрос у таких лидеров облачных технологий, как Amazon.com, Facebook и Google.
Облачные технологии теперь повсюду, и в какой-то момент они могут даже привести к росту самых дешевых технологических акций.
Закон о категоризации инвесторов готовится ко второму чтению – мнение участников рынка
Группа компаний «Финам» и портал Finversia.ru в рамках проекта «Инвестиционный клуб» провели обсуждение законопроекта о категоризации инвесторов.
В дискуссии принял участие Анатолий Аксаков, глава Комитета Госдумы по финансовому рынку. По его словам, законопроект о категоризации инвесторов может быть принят уже в весеннюю сессию парламента, то есть к августу этого года. Сам законопроект уже принят в первом чтении, а сейчас ведется его доработка ко второму чтению.
Акции IT-компаний сильно переоценены. Как правильно проводить их анализ
Игорь Шимко считает, что фундаментальный анализ можно использовать всегда: «Фундаментальный анализ применим к любому бизнесу. Это набор методов, с помощью которых инвестор может прогнозировать рыночную стоимость акций. Эти методы основаны на анализе финансовых и производственных показателей. А если компания только недавно начала работать, то в ход идут прогнозные расчеты. В итоге, единственный случай, когда применить фундаментальный анализ невозможно — это вообще отсутствие данных о бизнесе».
Даже если фундаментальный анализ можно использовать применительно к любому бизнесу, это еще не значит, что он будет полезен. Ренат Валеев считает, что есть много случаев, когда данный подход может не работать: «В основе фундаментального анализа лежит поиск справедливой стоимости акций. Справедливая стоимость — понятие субъективное. Она опирается на оценку будущих показателей компании».
По его словам, в акциях технологических компаний будущее играет определяющую роль, потому что технологии связаны с будущим. И если справедливая стоимость — понятие абстрактное и размытое, то цена — конкретное. В долгосрочном периоде цена акций «техов», конечно, стремится к справедливой стоимости. Но в краткосрочном периоде может отклоняться от справедливой стоимости на огромные величины.
Игорь Шимко предлагает рассмотреть для примера три технологические компании, и примерно оценить, насколько их цена на бирже соответствует бизнесу и перспективам:
Tesla — после того, как достигла больших масштабов производства, наконец стала получать прибыль и положительный денежный поток от продажи автомобилей. Рынки ждут роста продаж, запуска гигафабрик с батареями и продажи этих батарей помимо самих машин. Мультипликаторы компании очень высоки и нацелены на успех в этих проектах.
Netflix — последние четыре года получает прибыль, что видно из отчетов, и только сейчас, в 2020 году, появился свободный денежный поток. Бизнес не так дорого оценен, как другие компании. Но все же стоит понимать, что у аудитории, покупающей платные подписки на сериалы, есть свой лимит, и он, возможно, ближе чем кажется.
«Яндекс» — стабильно получает прибыль от своего поискового бизнеса и направляет ее на новые разработки. «Яндекс» так же стремительно дорожает, как и предыдущие две компании.
Сложности при работе с подобными компаниями возникают не столько в вопросе того, применим ли к ним фундаментальный анализ. Сложнее понять, как сильно и как долго еще будет расти компания. Сегодня инвесторы на бирже могут оценить бизнес так, как будто он еще 10 лет будет расти такими же темпами, а потом еще и начнет давать хорошие регулярные выплаты дивидендов. Но таких гарантий никто не дает.
Как инвестору оценить технологические компании
«Каждый коммерческий проект несет в себе цель — получить прибыль от основной деятельности, — напоминает Игорь Шимко. — Но инвестору нужно обратить внимание не только на прибыль, но и на способность компании генерировать денежные потоки. Ведь эти потоки компания может использовать для того, чтобы платить дивиденды, улучшать и увеличивать бизнес, не привлекая при этом деньги извне».
«Выбирайте технологическую компанию тщательно, как спутника жизни» — советует Александра Янковская.
Вот на что стоит обратить внимание частному инвестору при оценке технологической компании, считает Янковская:
Для зрелых компаний:
Для молодых компаний:
Стоит ли покупать инвестору технологические компании
«На биржах США — NYSE и NASDAQ — постоянно очень высокая волатильность, не только у акций технологического сектора, — предупреждает Игорь Шимко. — Когда вы покупаете бумаги, нужно учитывать, что котировки могут меняться на десятки процентов в течение одной недели или даже дня. Еще один важный момент — не использовать короткую продажу акций. Дорогая компания может быть сначала просто дорогой, потом ультрадорогой, а потом снова вернуться в более дешевый диапазон. Но ваш счет уже будет поврежден или уничтожен сильной просадкой».
Шимко считает, что частному инвестору безусловно имеет смысл добавлять в портфель быстрорастущие технологические компании. Однако, по его словам, не стоит бросаться и покупать их сразу. Стоит попробовать выбрать моменты, когда акции немного снизились в цене. Но причина этого снижения была бы не связана с проблемами в бизнесе. Александра Янковская также советует частными инвесторам аккуратно вести себя с технологическими компаниями и предлагает инвестировать в них с помощью индексных фондов.
Подпишитесь на рассылки «РБК Инвестиции» — важные новости, дивиденды, личные финансы и венчур в удобном формате
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Показатель, указывающий на количество средств, которое компания может выплатить на каждую обыкновенную акцию из чистой прибыли. Существует в нескольких вариантах. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
«Берегитесь техов». Эксперты рассказали об инвестициях на фоне инфляции
Инфляция — дополнительная возможность ребалансировать портфель таким образом, чтобы включить туда больше компаний, которые получают от этого преимущество, считает эксперт. Участники форума рассказали, на какие сектора обращать внимание, чтобы составить сбалансированный портфель в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок.
В ближайшие годы привлекательным будет реальный сектор
Нужно составлять такой портфель, чтобы на нем положительно сказывалась инфляция, который будет выигрывать от того, что рынки растут по всему миру, считает основатель, президент и главный стратег 22V Research Деннис Дебуше.
По его мнению, в таких условиях хорошо себя покажут товарные активы, акции энергетических и циклических компаний. «Вне всякого сомнения следует посмотреть и на финансовый сектор, который, скорее всего, будет хорошо себя показывать в долгосрочной перспективе», — рассказал Дебуше.
Виржини Мезоннев считает, что во время переходного периода инвесторы будут вкладываться в технологии не через приобретение долей в технологических компаниях, а путем инвестирования в другие сектора, где технологии займут важное место. «Технологии будут включены в самые важные темы — такие как климат, то есть мы сможем при помощи технологий решать климатические вопросы», — привела пример Мезоннев.
Управляющий директор по развивающимся рынкам EMEA и глобальной политической аналитике TS Lombard Кристофер Гранвилль полагает, что с учетом всех изменений и на фоне повышения ставок стоит обратить внимание на реальную экономику. «Промышленность, материалы, определенные активы, которые связаны, например, с энергетической трансформацией, но и в более широком смысле — с технологической трансформацией, например интернет вещей. Очень интересные области», — предложил эксперт.
Важно смотреть на Китай
Деннис Дебуше считает, что «также важно смотреть и на китайский рынок». По его словам, в следующие пять — десять лет там произойдет интересное развитие.
В текущем году инвесторов в китайские акции ждало настоящее потрясение — акции значительно упали, хотя глобальные рынки показали позитивную динамику. В то время как индекс S&P 500 прибавил 21,6%, а индекс Мосбиржи — почти 20%, индекс MSCI China обвалился на 19,2%.
Вице-президент China International Capital Corporation, глава управляющей компании CICC Asset Management Франк Шу связал такое падение с незнанием того, что происходит в стране. «Правительства и регуляторы принимают решение в соответствии с нашими внутренними изменениями в структуре рынка и запросов рынка, а не из-за внешних изменений. Поэтому я рекомендую всем инвесторам внимательно изучать документы, новости от правительства Китая и регуляторов, газеты», — сказал Шу.
Он отметил, что большая часть этих изменений заранее анонсированы и объяснены за долгие месяцы до того, как они вступают в силу. «Правительство, как правило, очень хорошо объясняет логику подобных новых законов и подобной регуляторики. Поэтому у тех, кто знает, где смотреть, нет проблем. Они понимают, что происходит, и могут соответствующим образом вносить изменения в свои портфели, минимизируя риски», — заключил Шу.
Стоит ли вкладываться в акции Tesla
«Разница между Tesla и Google, Apple, Facebook заключается в том, что у Facebook и Google огромный возврат инвестиций, огромный денежный поток. Может быть, у Tesla он тоже будет, но пока это не сбылось и, соответственно, пока это сложная инвестиция на следующие пять лет», — заключил он.