Тмк обратный выкуп акций
Инвесторам
Требование о выкупе
Требование о выкупе
12 августа 2021 года ПАО «ТМК» направило в ПАО «ЧТПЗ» Требование о выкупе эмиссионных ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ».
Оплата выкупаемых эмиссионных бумаг ПАО «ЧТПЗ» осуществляется денежными средствами в течение 25 дней со дня, на который определяются (фиксируются) владельцы выкупаемых эмиссионных ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ», т.е. не позднее 22 октября 2021 года, путем их перечисления на банковские счета лиц (в т. ч. номинальных держателей), зарегистрированных в реестре акционеров Общества, в соответствии с информацией, предоставленной Регистратором. При отсутствии такой информации ПАО «ТМК» обязано перечислить денежные средства за выкупаемые ценные бумаги в депозит нотариуса.
Акционеры, зарегистрированные в реестре акционеров ПАО «ЧТПЗ», вправе направить регистратору ПАО «ЧТПЗ» заявление, которое содержит реквизиты его счета в банке, на который должны быть перечислены денежные средства за выкупаемые ценные бумаги. При этом заявление считается направленным в срок, если оно получено регистратором ПАО «ЧТПЗ» не позднее даты, на которую определяются (фиксируются) владельцы выкупаемых ценных бумаг, т.е. не позднее 27 сентября 2021 года.
Телефон горячей линии 8 (800) 234-86-50 (Бесплатно для звонков из регионов России и с мобильных телефонов). Время консультирования ежедневно в рабочие дни с 08-00 часов до 18-00 часов (по московскому времени).
Телефоны для справок (в рабочие дни):
8 (495) 730-05-46 часы работы с 10.00-18.00 (по московскому времени)
8 (342) 233-01-63 часы работы с 08.00-16.00 (по московскому времени)
8 (342) 233-01-64 часы работы с 08.00-16.00 (по московскому времени)
Информация для акционеров ПАО «ЧТПЗ» по НДФЛ
Требование о выкупе ценных бумаг
Рекомендуемая форма Заявления владельца выкупаемых ценных бумаг ПАО «ЧТПЗ»
Алгоритм удержания НДФЛ
Форма распоряжения на предоставление справки об операциях
Резолютивная часть Отчета об оценке рыночной стоимости 1 обыкновенной акции ПАО «ЧТПЗ»
Контакты
TMK
101000, Москва,
ул. Покровка, д.40 стр.2а
ТМК запускает программу обратного выкупа обыкновенных акций
Что произошло
Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания», один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, запускает программу обратного выкупа обыкновенных акций в форме добровольного предложения по цене 61 руб. за акцию.
Программа приобретения обыкновенных акций будет осуществляться Акционерным обществом «Волжский трубный завод» («ВТЗ»), стопроцентным дочерним обществом ТМК, которое в соответствии с законодательством Российской Федерации направило 18 мая добровольное предложение о приобретении до 358 758 064 обыкновенных акций ТМК, находящихся в свободном обращении, после истечения срока его предварительного рассмотрения Банком России. Полный текст добровольного предложения был опубликован ВТЗ на сайте в сети Интернет по адресу: https://www.tmk-group.ru/voluntary_tender_offer
Ранее на заседании 8 апреля 2020 г. совет директоров ТМК одобрил программу обратного выкупа обыкновенных акций ТМК и дальнейшее осуществление делистинга глобальных депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже.
В соответствии с условиями добровольного предложения цена приобретения обыкновенных акций ТМК в рамках программы составляет 61 руб. По состоянию на 19 мая такая цена включает премию в размере 3,7% на Московской бирже к цене закрытия 18 мая 2020 г. и премию в размере 14,0% по отношению к средневзвешенной цене за последние 6 месяцев. Срок принятия участия в программе составляет 70 дней с момента получения добровольного предложения ПАО ТМК, то есть с 19 мая по 27 июля 2020 г. (включительно).
Принятие оферты возможно путем направления заявления об участии в добровольном предложении в адрес уполномоченного реестродержателя ТМК (АО НРК Р.О.С.Т) или номинального держателя (брокера).
Что это значит
Для участия в программе обратного выкупа обыкновенные акции ТМК должны быть приобретены не позднее 22 июля 2020 г. (с учетом условий расчетов на Московской Бирже в режиме Т+2) и подано заявление об участии в добровольном предложении до 27 июля 2020 г. (включительно). Акции будут выкуплены по цене 61 руб. за обыкновенную акцию, что предполагает доходность в размере 3,7% на основе цены закрытия 18 мая 2020 г. 58,82 руб.
Подробные инструкции по условиям и процедуре участия в программе представлены на сайте ТМК.
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Скок-отскок
Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе
Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году
Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок
Рынок США. Технологичные бумаги провалились
Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям
В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Блог компании ITI Capital | ТМК: выкуп акций, вероятный делистинг
Бумаги ТМК (TRMK RX) выросли 8 апреля более чем на 20% на новостях о делистинге ГДР ТМК с LSE и информации о том, что Совет директоров ТМК одобрил программу выкупа акций компании по цене 61 руб./акция (+30,7% к закрытию 7 апреля 2020 г.), выкуп акций ТМК будет осуществляться путем направления АО «Волжский трубный завод» (АО «ВТЗ»), стопроцентной дочерней компанией ТМК, добровольного предложения в отношении 358 826 299 обыкновенных акций.
Добровольное предложение о выкупе будет адресовано только владельцам обыкновенных акций Общества. Предполагается делистинг акций ТМК с Лондонской биржи.
1. Сроки
Банк России Добровольное предложение подлежит предварительному рассмотрению Банком России. Ожидалось, что добровольное предложение будет представлено в Банк России 8 апреля, согласно пресс-релизу компании.
При отсутствии замечаний со стороны Банка России, предложение будет направлено в Общество по истечении установленного законом 15 ‑дневного срока с момента представления документов в Банк России.
Дата начала срока, временные параметры и условия добровольного предложения зависят от его рассмотрения Банком России. Соответственно, отсутствуют какие-либо гарантии относительно конкретной даты начала срока добровольного предложения и (или) его условий.
ФАС Приобретение ВТЗ обыкновенных акций Общества в рамках добровольного предложения может потребовать получения предварительного согласия со стороны ФАС в зависимости от количества приобретенных акций. ВТЗ подаст необходимое ходатайство в ФАС и ожидает, что ответ будет получен до истечения срока принятия добровольного предложения, если и когда оно будет сделано.
Процесс получения разрешения ФАС и сбор добровольных предложений может идти параллельно.
Конвертация GDR в акции. Добровольное предложение о выкупе будет адресовано только владельцам обыкновенных акций Общества. Владельцы депозитарных расписок Общества смогут принять участие в добровольном предложении, если они осуществят погашение принадлежащих им депозитарных расписок.
По нашим оценкам конвертация может занять 5-7 дней
С нашей точки зрения разумно предположить, что деньги на счет акционеров могут прийти не менее чем через 85 дней.
Для сравнения, МегаФон объявил программу выкупа в июле 2018 года, завершил выкуп в октябре 2018 и произвел делистинг в декабре 2018 года.
2. Возможность получения более высокой цены ограничена
Выкуп будет осуществляться дочерней компанией ТМК. Теоретически, при достижении 30% барьера владения возможна процедура обязательного выкупа. Срок принятия обязательного предложения составляет 70-80 дней с момента поступления предложения в Общество. Срок оплаты бумаг — не более 17 дней после истечения вышеуказанного срока.
Тем не менее, средняя цена за последние шесть месяцев составляет 52 руб./ акцию, что меньше 61 руб./акцию, по программе выкупа и меньше цены закрытия в 57 руб./акцию. Это означает, что потенциал более высокой цены обязательного выкупа ограничен.
Цена закрытия на 8 апреля предполагает 7% рост к цене оферты в рамках добровольного предложения или 30% годовых при условии завершения процедуры за 85 дней. Для ГДР данная доходность составит 9% к цене выкупа, т.е. 38% годовых.
Учитывая, что наличность на балансе ТМК на конец 2019 соответствует размеру выкупа акций (22 млрд руб.), и принимая во внимание риски снижения ликвидности для инвесторов ТМК, перевод компании в разряд непубличных весьма вероятен.
Косвенно данная новость является положительной не только для акций и ГДР ТМК, но и в целом для всего российского рынка. Можно ожидать продолжения подобных инициатив со стороны компаний с избытком наличности на балансе или со стороны крупных акционеров, стремящихся получить контрольный / увеличить пакет в компаниях.
3. Риск снижения ликвидности или превращения компании в непубличную
Предложение означает потенциальный выкуп почти 35% акций ТМК, что соответствует всему free float компании, за исключением акций, находящихся во владении дочерними предприятиями и аффилированными лицами (менее 1%, включая 0,2% treasury shares).
Согласно данным Компании, на конец 2019 года около 29% акций находились в виде ГДР, обращающихся на Лондонской фондовой бирже. Одновременно отмечается, что THE BANK OF NEW YORK MELLON владеет 15%.
Согласно Bloomberg, среди акционеров ТМК являются Rosnano (5,3%), BNP Paribas (3,2%), FIL limited (2,2%). На наш взгляд, учитывая отсутствие новостей о дополнительном фондировании акционерного общества «РОСНАНО», вероятность продажи акций данным крупным акционером существенна.
В условиях волатильности рынка, относительной привлекательности цены выкупа и риска делистинга в Лондоне, можно ожидать, что многие владельцы ГДР предпочтут предъявить бумаги к выкупу.
Общество проведет конференц-звонок для аналитиков и институциональных инвесторов для обсуждения решений, принятых Советом директоров, и одобрения программы приобретения в четверг, 9 апреля, в 10:00 по нью-йоркскому времени / 15:00 по лондонскому времени / 17:00 по московскому времени.
Для подключения к конференц-звонку Вам необходимо набрать:
Великобритания: +44 2071 943 759
Великобритания (бесплатный номер): 0800 3766 183
Россия: +7 495 646 9315
Россия (бесплатный номер): 8 800 500 9863
США (бесплатный номер): 84 4286 0643
Идентификатор конференц-звонка: 12224631#
Трубная металлургическая компания уйдет с Лондонской биржи
Крупнейший в России производитель труб для нефтегазовой промышлености – Трубная металлургическая компания (ТМК) выкупит свои акции с рынка и откажется от листинга на Лондонской фондовой бирже (LSE). Такое решение принял совет директоров компании, сообщила ТМК.
Листинг на Лондонской бирже «больше не является стратегическим приоритетом для компании», говорится в сообщении ТМК. Уход с LSE намечен на июль, он произойдет после завершения программы добровольного приобретения обыкновенных акций 100%-ной «дочкой» ТМК – Волжским трубным заводом. Предприятие выставит оферту на выкуп 358,8 млн акций головной компании по 61 руб. за бумагу. Это 34,4% капитала. Цена выкупа предполагает премию 30,7% к цене одной обыкновенной акции ТМК на Московской бирже 7 апреля 2020 г., указывает компания.
65% акций ТМК контролирует один из основателей и председатель совета директоров компании Дмитрий Пумпянский. В свободном обращении находятся 34,76%, в том числе 29% – в форме GDR. Бумаги компании торгуются на LSE и Московской бирже.
Если Волжский трубный завод сможет купить все акции, то сумма сделки составит 21,8 млрд руб. При этом почти все бумаги с рынка будут выкуплены. Акции останутся на балансе Волжского трубного завода, говорит представитель ТМК.
После публикации сообщения о выкупе акций и делистинге, капитализация компании начала расти. На обеих площадках акции компании подорожали почти на 22%.
Необходимости в листинге на LSE для ТМК сейчас нет, соглашаются эксперты. Основной бизнес компании в России, а иностранные инвесторы активно выходят из российских бумаг, говорит аналитик Raiffeisenbank Ирина Ализаровская. «Решение уйти с Лондонской биржи давно назревало – компания говорила, что рассматривает такой вариант из-за проблем с ликвидностью. Этот шаг стал более органичным после продажи Ipsco – компания сфокусировалась на бизнесе в России», – считает аналитик «Атона» Андрей Абазов. Но это неоднозначное решение. С учетом не самых стабильных перспектив развития трубной отрасли из-за экономического кризиса, ожидать роста стоимости бумаг ТМК в Лондоне не стоило, замечает старший директор АКРА Максим Худалов. Разумнее провести делистинг и сократить затраты на его поддержку.
Деньги на сделку у компании есть. Как раз порядка 20 млрд руб. были на счетах ТМК на начало 2020 г., напоминает Худалов.
ТМК уйдет с Лондонской биржи и предложит инвесторам выкупить их акции
«Трубная металлургическая компания» (ТМК) Дмитрия Пумпянского объявила о планах уйти с Лондонской биржи. Совет директоров компании объясняет этот шаг в том числе планами сократить дивиденды, руководствуясь своими прогнозами прибыльности. Также компания сфокусировалась на российском рынке после продажи американского подразделения в 2019 году и не планирует международной экспансии в ближайшие годы. Ее капитализация находится под давлением из-за различных рыночных факторов и низкой ликвидности. Делистинг с Московской биржи в компании не обсуждается, пояснили в пресс-службе ТМК.
В связи с этим решением ТМК планирует провести добровольный выкуп своих акций у инвесторов с премией 30% по отношению к цене закрытия на торгах в Москве 7 апреля 2020 года (46,78 руб. за акцию). Цена приобретения — 61 руб., покупателем выступит «Волжский трубный завод» (на 100% принадлежит ТМК).
Конкретные действия по делистингу будут предприняты в июле текущего года, уточнил вице-президент ТМК Владимир Шматович.
ТМК давно думала об уходе с Лондонской биржи. Год назад Шматович говорил «Интерфаксу», что этот вопрос продолжает рассматриваться: «Я не готов сейчас объявить о принятых решениях. Но проблема у нас действительно есть. И мы видим и по другим компаниям, например МТС, что раздвоение листинга часто не воспринимается как позитивная правильная вещь. Мы внимательно смотрим на эту проблему и прорабатываем различные варианты».
GDR ТМК торгуются в Лондоне с 2006 года. В свободном обращении находится 34,9% акций ТМК, Пумпянскому принадлежит 65%.
«Это не первый случай ухода из Лондона, после Brexit поддержание листинга в Лондоне несколько теряет привлекательность», — заметил руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов. В середине июля 2018 года о делистинге объявил «Мегафон», назвав его причиной желание сфокусироваться на реализации стратегии цифровой трансформации. Компания также объявила добровольный выкуп акций. Ранее Лондон покинули «Уралкалий», группа «ПИК», «Черкизово», «Полюс».