Топ акций падение дня

09.11.202331.03.2023 admin 0 Comments

10 самых подешевевших акций первого полугодия. Рейтинг «РБК Инвестиций»

За шесть месяцев 2021 года основные биржевые индексы несколько раз переписали рекорды максимальных значений. Тем не менее рост индексов был достаточно умеренным. Индекс Мосбиржи вырос за полгода на 16,81%. Американские биржевые индексы тоже показали сопоставимые темпы роста: Dow Jones Industrial подрос на 12,73%, NASDAQ Composite — на 12,54%, а S&P 500 — на 14,41%.

Как всегда, есть акции, чьи котировки двигаются вопреки основным тенденциям и ставят при этом антирекорды.

На Московской бирже больше всех растерял свою стоимость производитель продуктов из сушеных ягод «Сибирский гостинец». Бумаги компании возглавляли майский рейтинг самых подешевевших акций. Котировки «Сибирского гостинца» снижаются с декабря 2020 года, вероятнее всего, в связи с изменениями структуры акционерного капитала. За шесть месяцев акции «Сибирского гостинца» подешевели на 54,18%.

Но даже если не покупать такие достаточно экзотические бумаги, можно было зафиксировать снижение цен и у более известных акций.

Худшие иностранные акции каталога

Подешевевшие бумаги есть и в каталоге «РБК Инвестиций». Десять самых подешевевших акций, которые можно купить за американские доллары, потеряли за полгода в цене в среднем 20,79%. Разброс темпов падения в этой десятке неудачников — от 31,78% до 14,69%.

Сильнее всего подешевели по итогам первого полугодия 2021 года акции Fastly. Бумаги поставщика облачных услуг дважды серьезно проваливались в цене после выхода отчетности на 15,5% и 27,1% за один день торгов в феврале и в мае соответственно.

Источник

Рынки времен пандемии: 10 худших акций первого квартала

Мы отобрали десять иностранных и российских акций из каталога Quote, которые больше всех потеряли в цене.

Инвесторы продавали бумаги в ожидании ухудшения показателей компаний из-за начавшейся пандемии. Индекс Московской биржи потерял за первый квартал 17,6%, а американский индекс Dow Jones — 23,2%.

Лидеры обвала на зарубежных рынках

Пандемия коронавируса привела к тому, что люди стали больше сидеть дома, резко снизилось число путешествий и поездок. Это не могло не сказаться на акциях потребительского сектора, авиалиний и компаний туристической отрасли. Кроме того, упал спрос на нефть, что вместе с затовариванием нефтехранилищ и разногласиями среди стран-экспортеров привело к обвалу нефтяных котировок более чем в два раза.

В итоге в списке худших иностранных акций квартала оказались представители нефтегазового сектора, ретейлеров, бумаги круизной компании, авиаперевозчика и производителя алюминия.

Первое и второе места иностранной части нашего топа заняли бумаги добытчиков нефти и газа — акции Apache, потерявшие за три месяца 83,7% своей стоимости, и Chesapeake Energy, подешевевшие на 79,1%. Помимо обвала цен на нефть, котировки этих акций тянут вниз большие долги и низкая рентабельность.

На третьем месте — акции американской сети товаров для дома и мебели Bed Bath & Beyond. У компании уже давно непростые времена, а пандемия только усугубила положение. За квартал акции Bed Bath & Beyond подешевели на 75,7%.

Самые подешевевшие российские акции

Шесть из десяти российских акций, показавших самое большое снижение за три месяца, — это акции нефтегазового сектора. Тем не менее на вершине топ-10 российских неудачников оказались бумаги энергетической компании — акции МРСК Центра и Приволжья.

Бумаги этой энергосетевой компании снижаются достаточно давно — с мая 2018 года, время от времени прерывая падение за счет выплаты дивидендов. Компания проводит финансирование долгосрочной инвестиционной программы и имеет непростые, в том числе судебные, отношения с потребителями электроэнергии. Это не придает акциям инвестиционной привлекательности, несмотря на низкие значения мультипликаторов.

После выплаты дивидендов в январе 2020 года с доходностью 6,9% акции МРСК Центра и Приволжья устремились вниз вслед за всем рынком. Этого падения хватило, чтобы даже после роста второй половины марта акции энергосети показали наибольшее снижение за квартал — 34,6%.

Второе место российского списка пострадавших акций досталось бумагам «Аэрофлота». Закрытие границ, отмена рейсов, обвальное снижение числа пассажиров — все это не может не влиять на будущие результаты «Аэрофлота». В ожидании возможных убытков авиаперевозчика инвесторы продавали его акции почти на протяжении всего квартала. Котировки «Аэрофлота» снизились за три месяца на 33,9%

На третьем месте — акции «Сургутнефтегаза». Они оказались наиболее продаваемыми из шести акций нефтегазового сектора в этом топ-10. За квартал акции «Сургутнефтегаза» подешевели на 32,8%.

Акции, к которым пора присмотреться

Согласно мультипликаторам P/E и EV/EBITDA, после квартального снижения среди иностранцев привлекательными по сравнению с конкурентами стали акции Carnival, Capri, Macy’s, ViacomCBS и United Airlines.

Среди российских бумаг наиболее привлекательными являются бумаги МРСК Центра и Приволжья, «Сургутнефтегаза», «Газпрома», ВТБ и «Газпром нефти».

Недооцененность по мультипликаторам не означает, что эти бумаги нужно немедленно покупать. Но в случае укрепления рынка эти акции имеют наибольший потенциал роста.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале « Сам ты инвестор!»

Источник

Прогнозы и комментарии. Обвал только в акциях

Итоги торгов 13.12

Распродажа понедельника

Российский рынок акций продолжает выглядеть слабо и отставать от других ключевых мировых площадок. В понедельник позитивный внешний фон располагал к росту, что мы и увидели с открытия. Однако сразу после старта основной сессии поступательные продажи возобновились.

Движение вниз шло без существенных откатов — ритмичная продажа крупных участников. Обороты по итогам сессии взлетели в два раза, до 177,5 млрд руб. по акциям индекса МосБиржи. Примерно половина всего объема торгов пришлась на две наиболее ликвидные голубые фишки: Газпром (-7,5%) и Сбербанк (-5,6%).

Однако в этот раз падал не только первый эшелон, снижение проходило широким фронтом. Ни одна акция индекса МосБиржи не закрылась в плюсе.

На вечерней сессии снижение продолжилось, чему дополнительно способствовал откат на западных площадках. Его масштаб, естественно, был кратно меньше, чем в России, так что нельзя списывать нашу динамику на общемировую тенденцию. При этом цены на нефть вчера просели всего лишь на 1%.

Если сравнивать российский рынок с другими развивающимися странами, то там подобного обвала не наблюдается. Соотношение долларового РТС и индекса MSCI Emerging Markets опустилось на новые локальные минимумы.

Причины столь сильного падения наших индексов — в неопределенности многих иностранных инвесторов по поводу сценария развития ситуации вокруг Украины. Участники опасаются внезапного обострения, снижая риски.

Чрезмерное падение

Если отбросить фактор геополитики, то российский рынок акций сейчас выглядит недооцененным. Ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев по многим голубым фишкам уже выше 10%. Это касается Лукойла, Газпрома, ВТБ, Норникеля, АЛРОСА, префов Сбербанка и представителей стального сектора.

С рекордных октябрьских отметок индекс МосБиржи снизился на 16,5%. Это максимальная коррекция с обвала марта 2020 г. В это же время индекс акций средней и малой капитализации растерял весь рост этого года, тогда как в моменте прибавлял 18%.

Масштаб снижения выглядит избыточным, если рассматривать сценарий спокойной геополитической обстановки. Вчерашнее падение в том числе усиливалось за счет маржин-коллов. Ранее уже отмечал, что часто значительный масштаб снижения сам по себе приводит к преувеличению степени восприятия негативных новостей.

Во время паники на рынке всегда появляются дисбалансы. Отдельные акции могут падать очень сильно, несмотря на то, что для их фундаментального кейса почти нет угроз.

Сегодня с утра общий фон нейтральный, однако после таких распродаж волатильность на рынке обычно остается высокой. Зачастую в первые часы падение продолжается по причине принудительного закрытия маржинальных позиций участников. Так что не исключено, что во вторник в первой половине дня индекс может опуститься еще ниже. Причем предсказать конкретные уровни при такой амплитуде достаточно сложно. Например, схожую ситуацию мы наблюдали 23 ноября. Тогда в течение дневной сессии индекс сначала опустился на 100 п., после чего вырос на 200 п.

Обвал только в акциях

Вновь обращаем внимание, что отток в первую очередь идет из акций. Паники в облигациях не наблюдается. Индексы ОФЗ ( RGBI ) и корпоративных облигаций ( RUCBICP ) вчера просели всего лишь на 0,06%.

Не видим мы и существенного ослабления рубля, несмотря на колебания нефти. Курс USD/RUB в понедельник весь день консолидировался около отметки 73,5. То есть тотального бегства из рублевой зоны сейчас нет. Под ударом в первую очередь рынок акций.

В фокусе

• На вторник запланировано заседание совета директоров РУСАЛа. Может появиться информация о рекомендациях по дивидендам. В прошлый раз на собрании акционеров предложение совета директоров о выплатах было отклонено.

• Сегодня ожидается публикация ежемесячного отчета Международного энергетического агентства.

• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов в М.Видео.

• Во вторник пройдет дивидендный гэп в акциях United Medical Group (ЕМС).

• Лизинговая компания Европлан может провести первичное размещение акций во второй половине 2022 г., сообщили Интерфаксу три источника на финансовом рынке.

Внешний фон

Макростатистику и ожидаемые события можно посмотреть в наших календарях

БКС Мир инвестиций

20 самых подешевевших иностранных акций 2020 года. Рейтинг РБК

Продолжая подводить итоги 2020 года, «РБК Инвестиции » выбрали 20 иностранных акций, которые сильнее других подешевели за прошедший год.

При расчете рейтинга мы сравнивали акции, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» за американские доллары из числа торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Бумаги ранжированы по разнице цен на 31 декабря 2020 и 2019 годов.

За 2020 год американский индекс акций крупнейших компаний S&P 500 поднялся на 16,26%, с 3230,78 пункта до 3756,07 пункта. Со второй половины марта на фондовых рынках преобладал рост, сменивший обвал, вызванный пандемией коронавируса.

Тем не менее не все компании и сектора оправились от падения. Среднее снижение 20 самых подешевевших иностранных бумаг составило 46,4%. Разброс снижения в топ-20 составил от 37,2% у акций Phillips 66 до 66,4% у акций Transocean.

В списке преобладают акции компаний из наиболее пострадавших от пандемии секторов. В нем есть акции авиакомпаний, круизных операторов, сетевых ресторанов и кинотеатров, производителя ключевых авиационных компонентов. Но больше всего в списке представителей нефтегазового сектора. Среди 20 наиболее подешевевших бумаг — семь акций нефтегазовых и нефтесервисных компаний.

Кроме того, в этом антитопе есть один банк, телекоммуникационная компания VEON, владеющая российским оператором мобильной связи «ВымпелКом» («соревнующаяся» в зачете иностранных компаний, поскольку в каталоге «РБК Инвестиции» ее можно купить и продать в долларах) и китайская соцсеть Momo. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

В пересчете на рубли 20 самых подешевевших иностранных акций потеряли в среднем 35,6%. Разброс снижения котировок в списке составил от 24,6% до 59,7%.

Напомним, что подоходный налог по операциям с иностранными ценными бумагами в иностранной валюте для российского инвестора все равно рассчитывается, исходя из суммы прибыли и убытков в пересчете в российские рубли.

Благодаря дивидендам из 20 самых убыточных акций выбыли бумаги Phillips 66, уступив место акциям Xerox. Бумаги последней за год подешевели меньше, чем бумаги нефтяников — 37,1% против 37,2%. Но дивидендная доходность Xerox составила только 2,7% против 3,2% у Phillips 66. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Если считать доходность или убыточность инвестиций в рублях с учетом дивидендных выплат, то мы получим несколько другие показатели. Положение бумаг в списке тоже изменится:

Средняя дивидендная доходность в пересчете на рубли составит 2,96%. По сравнению с «валютным» списком изменятся занимаемые позиции у Wells Fargo, Red Robin Gourmet Burgers, VEON, PetroChina и Xerox. Это происходит потому, что при пересчете суммы дивидендов на рубли необходимо учитывать валютный курс на дату выплаты дивидендов.

В нашем списке мультипликаторы указывают на недооцененность только у двух бумаг — Momo и Simon Property. У этих компаний показатели P/E и EV/EBITDA ниже, чем у конкурентов.

В то же время, согласно мультипликаторам, переоцененность сохраняется у Carnival, United Airlines, Cinemark, Spirit Aerosystem, Schlumberger, American Airlines, Royal Caribbean Cruises, Wells Fargo, Red Robin Gourmet Burgers, Exxon Mobil, Spirit Airlines, ConocoPhillips и Phillips 66. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Источник

Самые упавшие российские акции 2021. Что с ними не так

Есть акции, откровенно провалившие в общем-то благоприятный для фондового рынка 2021 г. Посмотрим на фундаментальные и технические вводные аутсайдеров года и выразим мнение о перспективах бумаг на 2022 г.

С начала года индекс МосБиржи показывает +17%, долларовый РТС не отстает. Несмотря на активное снижение ноября, этот год для рынка акций можно признать удачным. Однако не всем инвесторам повезло. Ряд ликвидных компаний завершают год значительным падением.

Лидерами распродаж из широкого рынка акций Мосбиржи выступают бумаги Лензолота (-50%) и ОВК (-43%) — спекулятивные идеи на фоне слабых фундаментальных оснований стоимости корпораций. В круг наших интересов не входят.

Определим топ-5 аутсайдеров 2021 г. из ликвидного индекса МосБиржи и выскажем предположение о траектории этих акций на будущий год. В фокусе — VK (Mail.ru), Петропавловск, X5 Group, ФСК ЕЭС, Полиметалл.

Бумаги VK (Mail.ru) с начала года снижаются на 40% — рекорд падения среди всех акций индекса. Бумаги не перестают обновлять исторические минимумы, торгуясь уже ниже 1200 руб.

На прошлой неделе информационный фон по компании был богат на события. Холдинг USM Алишера Усманова продал свой пакет в VK СОГАЗу, а еще через день Газпромбанк передал свой аналогичный пакет в VK «Газпром-медиа холдингу». Так или иначе, структуры, близкие к Газпрому, стали основными владельцами информационного холдинга VK.

Реакция в бумагах последовала незамедлительно — скачок более чем на 10% вверх. Однако оптимизма хватило ненадолго. Уже 6 ноября бумаги вновь обновили исторические низы, поскольку фундаментальные вводные не изменились.

Нет определенности, как новое руководство будет монетизировать нарастающую высокими темпами выручку при столь же стремительном подъеме затрат. Пока компания не дает сигналов в направлении чистой прибыли, скептицизм инвесторов понятен.

Техническая картина по бумаге слабая. Глобальный тренд — вниз. Но есть одна зацепка — акции достигли расчетной области на 1200 руб.

Конечно, в качестве риска нельзя снимать со счетов более сильное падение на очередные 200 рублей вниз, но долгосрочные инвесторы могут рассматривать уровень ниже 1200 руб. в качестве приемлемого по соотношению риск/доходность. На горизонте 2022 г. вероятность движения к 1400 руб. сохраняется.

Акции золотодобытчика Петропавловск не торопятся восстанавливаться, с начала года падение составляет 33%. В I полугодии на котировки давили корпоративный конфликт собственников и сокращение производственных мощностей.

Слабость самого золота на фоне высокой инфляции и рисков ужесточения монетарного курса глобальных ЦБ также сдерживает покупательный настрой в акциях.

Наконец, инвесторы пока так и не дождались дивидендной политики.

Техническая картина осторожная — цена пытается удержаться на восходящей среднесрочной поддержке, но все еще в области исторических минимумов. Амплитуда колебаний сужается, выход за границы предопределит направленное движение.

На общем этапе коррекции рынка акции Петропавловска могут рассматриваться в качестве защитных, однако в меньшей степени, чем Полюс и Полиметалл. В 2022 г. могут появиться предпосылки слома долгосрочного негативного тренда в бумагах, если компания все-таки прояснит позицию по разделению результатов деятельности с частными акционерами. Кроме того, ожидается восстановление операционных показателей.

Акции ведущего ритейлера Х5 Group также не могут порадовать в этом году своих инвесторов. Падение на 25%, и акция уходит к уровням полуторалетней давности, чуть выше 2000 руб.

Здесь сказывается влияние инфляции, когда ценовое давление в экономике приводит к повсеместному удорожанию товаров и услуг, а также продуктов питания. Казалось бы, розница должна снимать сливки. Но это не так — люди больше экономят на продуктах, где допустима высокая маржинальная надбавка посредника, а в ценообразовании продуктов первой необходимости действует тарификация.

Отдельным моментом выступает сохраняющаяся неопределенность по кейсу налогообложения дивидендов. А позитив от промежуточных дивидендов, которые выводят доходность к 8% годовых, пока не воспринимается инвесторами в качестве фактора активной покупки бумаг.

А пока техническая картина инструмента не вызывает обширного оптимизма. Поддержка на круглой отметке в области 2000 руб. сохраняется. На общем фоне избегания риска, нельзя исключать временного ее прорыва вниз.

Тем не менее в следующем году проинфляционные риски в экономике могут ослабнуть, что повернет игроков лицом к перепроданной бумаге. На горизонте года акция способна перевалить за сопротивление в 2400 руб.

Бумаги ФСК ЕЭС, как и большинство электроэнергетиков, приносят в этом году убытки. За 11 месяцев акции упали почти на 25%, в последние дни отмечается попытка замедления на спуске. Но о сломе негативного сентимента, так же, как и в случае с X5 Group, можно будет говорить по факту разворота кривой инфляции в стране.

При прочих равных инвесторы голосуют рублем скорее за гособлигации при той же норме прибыли на капитал. Но риски все-таки отличны, и не в пользу акций.

Технически акции торгуются в русле нисходящего канала. Ранее мы уже освещали риски прорыва поддержки на 0,18 руб. Сейчас данный уровень выступает ближайшим ориентиром, куда бумаги могут вернуться в будущем году.

Сейчас защитная функция золотодобытчиков вновь актуальна. Правда, траектория самого базового металла далека от стабильной. Фундаментальный кейс достаточно сильный, учитывая грядущий полный ввод в строй Нежданинского месторождения. В рамках следующего года допускается поход бумаг выше 1450 руб.

БКС Мир инвестиций

Портал info.fammeo.ru

Топ акций падение дня

10 самых подешевевших акций первого полугодия. Рейтинг «РБК Инвестиций»

Рынки времен пандемии: 10 худших акций первого квартала