Тренды на графике акции
Тенденция и линия тренда
Согласно теории Доу, мы знаем, что «движение цен подчинено тенденциям». Это одно из основополагающих понятий технического анализа, главной задачей которого является выявление господствующей на рынке тенденции для того, чтобы принять правильное решение об открытии позиции. Сегодня мы разберемся, что такое тенденция на фондовом рынке и как выглядит на графике цены линия тренда. А также поговорим о ценных свойствах линии тренда.
Тенденция на графике цены акции
Наша философия гласит, что прибыль является неотъемлемым элементом следования тренду. Джон Генри.
Во время движения цена акции формирует максимумы и минимумы. Так вот если каждый последующий максимум и минимум выше предыдущего, то мы наблюдаем восходящую (бычью) тенденцию или тренд. Это и есть тот самый тренд, который инвестору — верный френд, сигнализирующий, что такие акции можно смело покупать и держать вплоть до окончания (разворота) тенденции.
Восходящая тенденция на графике
Соответственно, если максимумы и минимумы цены ниже предыдущих, то мы имеем дело с нисходящим (медвежьим) трендом. В этом случае о покупках акций не может быть и речи. Так как этот тренд — уже лучший друг медведей. То есть спекулянтов, открывающих короткие позиции. Это в их карманы утекают денежки неподготовленных новичков, которые слишком спешат с рискованными стратегиями, невзирая на предупреждения (например, из раздела Правила биржевой торговли для начинающих).
Нисходящая тенденция на графике
Если же локальные максимумы и минимумы находятся приблизительно на одном уровне, то мы имеем дело с горизонтальной тенденцией (боковиком). Трейдеры называют ее «пилой». В такие периоды рынок может отпилить у спекулянта солидный кусок торгового капитала. Не говоря уже о том, что с невыносимым скрежетом пилит по нервам, испытывая терпение участников рынка на прочность.
Чтобы избежать убытков от «пилообразных» колебаний цен, прекратите торговать. Эд Сейкота.
Таким образом, мы с вами вплотную подошли к одному из самых простых, но бесконечно ценных инструментов технического анализа – линии тренда.
Линия тренда
Построить линию восходящего тренда очень просто – это прямая, проведенная через последовательно возрастающие точки локальных минимумов (на графике ниже синяя линяя — линия восходящего тренда, красная — поддержка).
Линия восходящего тренда
Линия нисходящего тренда
Линию нисходящего тренда проводят через локальные максимумы (на графике ниже красная линяя — линия нисходящего тренда, синяя — сопротивление). Устойчивой линией считается та, что проходит не меньше чем через три экстремума. Хотя через две точки можно провести предварительную линию тренда.
Фазы развития тенденции
Тенденция в своем развитии обычно проходит три фазы. Перед формированием тренда часто можно наблюдать сильное движение в направлении его развития, сопровождающееся всплеском объема. Вторая фаза наступает, когда приходят основные покупатели, толкая цену вверх. В завершающей же стадии обычно наблюдается ускорение роста настолько сильное, что неискушенным инвесторам начинает казаться, что так будет всегда, и они бросаются покупать эти акции в страхе, что не успеют поучаствовать в празднике легкой прибыли. На этой стадии профессионалы уже начинают продажи, фиксируя свою прибыль, что заставляет тенденцию развернуться.
Признаки завершения тенденции
Существуют признаки, по которым можно определить завершение тенденции. И самый распространенный признак – это прорыв ценой линии тренда…
Прорыв линии тренда
И так же, как в случае с пробоями поддержки или сопротивления, цена имеет полезное свойство тестировать пробитую линию тренда, временно к ней поднимаясь (опускаясь в случае нисходящей) и давая трейдеру дополнительную возможность продать (откупить) акции по более привлекательной цене.
Одним из признаков разворота тенденции можно считать очень сильные движения в обратном направлении и формирование графиком цены разворотных фигур или, как их еще называют, моделей разворота, о которых мы поговорим позднее. Есть и другие признаки, — например, ажиотажная популярность какой-либо бумаги может говорить о скором завершении ее роста. Должна напомнить, что мы изучаем сигналы окончания тренда не для того, чтобы успеть раньше всех зашортить бумагу, поймав «вершину» рынка. Мы это делаем для того, чтобы:
Тренды – это стабильные изменения цены, возникающие на протяжении недель или месяцев. Основная идея следования тренду состоит в том, чтобы начать покупать, как только начинается повышательный тренд, и закрывать сделки, как только тренд заканчивается. Куртис Фейс, «Путь Черепах».
А продолжает рубрику Технический анализ статья Линия тренда и канала…
Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса
Разворот тренда | Полный разбор
В данной статье мы максимально подробно разберем то как определить разворот тренда.
1. Что такое тренд?
2. Что такое разворот тренда?
3. Индикаторы разворота тренда.
4. Как определить пиковую точку разворота тренда с помощью графических паттернов?
5. Пара моих личных фишек.
1.Что такое тренд?
Для более полного и глубокого понимания того, что такое тренд обратимся к его математическому значению. В математике «трендом» принято называть — основную тенденцию изменения временного ряда. Мало о чем говорит, да? Теперь давайте рассмотрим классическое определение из мира трейдинга. На бирже, трендом называется направленное движение ценового графика в одну из сторон (вверх или вниз). То есть, тренд в трейдинге — это ситуация когда цена определенное время возрастает или снижается.
Исходя из этого, ситуация, при которой цена некоторое время возрастает — это «тренд вверх». А когда цена некоторое время снижается — это «тренд вниз».
Третья ситуация — «Флет»(боковик). Это состояние рынка не имеющее четкой направленности. В состоянии «Флета», размер движения цены вверх, по размаху, равен предыдущему движению цены вниз, а следующее движение цены вниз, соответствует размеру движения вверх.
С этим, надеюсь, разобрались. Если есть какие-то вопросы, смело задавайте в комментариях под статьей.
Как определить тренд?
Иногда на рынке случаются ситуации, когда определить направление движения цены не так просто. То есть тренд неявный. В этом случае трейдеру новичку на помощь приходит «Теория Доу». Данная теория попытка объяснить каким образом ведет себя рыночная цена актива, во время формирования тренда. Ее автор «Чарльз доу» человек основавший компанию «Dow Jones and Co», журнал «Wall Street Journal» и внесший огромный вклад теоретическое и практическое понимание фондового рынка.
Итак, что же нам объясняет «Теория Доу».
При восходящем тренде.
Новый максимум (верхний пик цены), находится выше предыдущего, и каждый новый минимум (нижний пик цены) находится выше минимума который был до него.
При нисходящем тренде.
Новый максимум (верхний пик цены), находится ниже предыдущего, и каждый новый минимум (нижний пик цены) находится ниже минимума который был до него.
Другими словами постоянное повышение, (если тренд восходящий) и постоянное понижение, (если тренд нисходящий) пиков цены — это и есть трендовое движение. И если один из пиков окажется одном уровне с предыдущим пиком — это уже сигнал к завершению тренда и развороту рынка. А каким именно образом происходит разворот рынка разберем далее.
2. Что такое разворот тренда.
Разворот тренда на рынке — это ничто иное, как изменение общего направления движения цены актива в противоположную сторону.
По теории «Доу» (она ближе всего отражает действительность) важнейшим сигналом к смене тренда, служит то, что пики цены прекращают перекрывать собой предыдущие.
При восходящем тренде.
Ценовые минимумы прекращают расти становясь на один уровень или ниже предыдущих минимальных пиков. 
Trend is your friend: что такое тренд и коррекция
Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки. Обычно движение происходит волнообразно и определить общее направление движения — направленность тренда — можно на графике. Например, с помощью линии тренда.
Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике. Если провести линию по минимумам и каждый новый минимум всегда будет выше предыдущего, то линия тренда начнет подниматься. Это и укажет на растущий тренд. А на падающем рынке все наоборот — линия тренда, проведенная по максимумам, будет опускаться.
Время от времени цены падают ниже линии тренда или вырастают выше. Это не обязательно означает смену тренда. В таком случае иногда просто нужно нарисовать линию заново. Она окажется под другим углом.
Тренды можно различать по направлению и времени существования.
По времени существования:
«Бычий» и «медвежий» рынки
Если при устойчивом восходящем тренде котировки выросли на 20%, то говорят о «бычьем» рынке. На таком рынке преобладает оптимизм инвесторов, который может длиться годами. В качестве примера показателен период 2003–2007 годов. Фондовые индексы двигались вверх в течение четырех лет, пока рост не был прерван финансовым кризисом.
Сильный «бычий» рынок обычно образуется во время оживления экономики, когда безработица падает, а ВВП и корпоративные прибыли растут. Это положительно влияет на доверие инвесторов, которые бросаются покупать акции.
Противоположностью «бычьего» рынка является «медвежий», он характеризуется падением цен и обычно окутан пессимизмом. «Медвежьим» рынок становится, когда падает на 20%. Такой период в истории рынка наблюдался, к примеру, в 2000–2002 годах.
Коррекция, или откат — это временное отклонение движения котировок от основного тренда. При этом изменение составляет 10% и более. То есть если, к примеру, на рынке сложилась тенденция к росту, а цены внезапно потеряли более 10%, после чего возвратились к росту, то это и есть коррекция. Рыночная коррекция может продолжаться день, неделю, месяц и даже гораздо дольше — это во многом зависит от масштабов самого тренда.
Откат котировок может начаться по многим причинам — от изменений в экономике до корпоративных новостей. Одним из основных поводов для коррекции становится перекупленность или перепроданность акций. Если инвесторы массово решают, что это так, они начинают фиксировать прибыль. Это ведет к быстрому развороту котировок, которые снижаются до тех пор, пока основная масса инвесторов не закроет позиции.
Есть два типа коррекции:
Иногда к коррекции относят боковое движение цен. В этом случае коррекцию могут называть боковым диапазоном, или просто консолидацией. Боковая коррекция — это движение цен без четко определенного направления — вбок. Такой вид коррекции обычно возникает после сильного движения котировок вверх или вниз.
В этом случае можно сказать, что рынок отдыхает, накапливая силы перед возвращением к основному тренду. Спрос и предложение на актив во время боковой коррекции примерно равны.
Коррекция или смена тренда?
Когда коррекция завершается, котировки или индексы вновь начинают двигаться вдоль основного тренда. Основная трудность при внезапном откате котировок — определить, действительно это коррекция или смена тренда.
К сожалению, стопроцентного способа отличить коррекцию от смены тренда не существует. Участники рынка выделяют некоторые признаки, которые помогают оценить вероятность событий. Но даже при этом велик шанс ошибиться.
Коррекция является неотъемлемой частью тренда. Откаты полезны как для рынка, так и для инвесторов. Рынку может принести пользу переоценка активов с раздутой стоимостью. Для инвесторов коррекция — удобный момент, чтобы, например, купить актив по сниженной цене.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Как правильно определить тренд и его силу, чтобы не попасться на удочку пампа.
На прошлой неделе мы стали свидетелями большой волатильности акций эмитентов третьего эшелона рынка РФ, таких как: Белуга, Красный Октябрь и других жертв рыночных манипуляций группы лиц, преследующих цель спекулятивного обогащения по предварительному сговору. Не буду заострять внимание на платформах каких сообществ и телеграмм каналов это происходит, хочу только обратить внимание на то, как можно, даже не разбираясь в причинах роста, по характеру тренда определить степень серьезности изменения цены бумаги.
Давайте вспомним, что такое тренд.
Наложенная линия под углом должна проходить минимум через два максимума или минимума. Если в результате она соединяет три и более точки, то это еще лучше и вернее подтверждает тренд.
Цена в течение нескольких месяцев стабильно растет.
Ниже график падающего тренда акций Ford:
Отслеживаем уровни
Ясно определить тренд по графику помогают и горизонтальные уровни поддержки и сопротивления. Даже визуально на графике можно увидеть значимые места (где цена долго колебалась) и обозначить их линиями. Рассмотрим на примере пары EUR/USD:
Места консолидации (где цена задерживалась, а значит много игроков было заинтересовано в том, чтобы она там осталась) обозначены красными линиями. Прохождение очередного уровня (отмечено голубым прямоугольником) подтверждает продолжение тренда и основание для входа в сделку.
Каждый пройденный уровень означает, что линия, которая выступала сопротивлением, теперь станет линией поддержки. Имея постоянно перед глазами начерченные уровни, трейдер сможет разобраться и в том, как определить разворот тренда.
Как правильно определить силу тренда
Методы определения тренда, рассмотренные выше (линия тренда, уровни), выявляющие направление движения, должны сочетаться с умением определить, как долго оно продолжится. Было бы ошибкой входить в покупку, когда восходящий тренд нестабилен или уже достиг своего апогея.
Чтобы понять, насколько сильный тренд нужно провести уже известную нам линию по максимумам или минимумам, после чего обратить внимание на ее угол. Оптимально, чтобы он был приближен к 45 градусам. Это свидетельствует о ровном стабильном движении. Если линия очень крутая, то часто такое направление задается новостями и спекулятивными факторами, после чего происходят совсем противоположные движения или все возвращается в предыдущее русло. Крутые линии нестабильны и часто обманчивы.
Вторым фактором, определяющим силу тренда, является одинаковость волн. Цена движется с мелкими колебаниями и у «правильного» тренда будет структура, похожая на ступеньки (если начертить горизонтальные линии по максимумам или минимумам каждой волны). Чем ровнее буквальные ступени, тем пользователю легче подняться по ним или спуститься. Так и с трендом.
Рваные, разрозненные «ступеньки» из-за волн разной формы опасны и могут обернуться неудачей.
Вот пример сильного тренда с углом почти 45 градусов и одинаковыми волнами:
С такой картиной можно дождаться очередного отскока от уровня сопротивления и открывать сделку.
Найти место для Стоп Лосса тоже не сложно — это будет выше максимума предыдущей волны с ее уровнем.
А вот пример очень крутой линии:
Хотя она и указывает направление движения цены, но ориентироваться на то, что это сильный тренд не стоит – цена может изменить направление в любой момент.
Как быстро определить тренд без индикаторов
Чтобы ничего не чертить и не рассматривать детально точки максимумов и минимумов, но при этом быстро определить тренд, нужно взглянуть на ситуацию масштабно. Например, на часовом графике в примере ниже трудно сказать куда пойдет цена:
Гэп уже перекрыт и дальше стоимость пары GBP/USD может как вырасти, так и понизиться, тем более до гэпа цена снижалась.
Но если увеличить масштаб, то получится увидеть ситуацию более глобально:
На скрине видно, что много дней фунт превозмогал над долларом, поэтому логично, что цена продолжит свое движение вверх.
Как определить тренд по свечам
Определить тренд можно и по свечам. В данном случае точка открытия свечи и точка закрытия будут выступать локальными минимумами и максимумами, как в случае с волнами.
Идеальный тренд, который легко распознать, это когда следующая свеча открывается выше, чем открылась предыдущая. Закрытие свечи тоже должно быть выше, чем у ее предшественницы. Такая тенденция — явный знак восходящего тренда.
В целом анализ японских свечей больше указывает не на продолжительность тренда, а на его разворот.
Пример: 
После нисходящего тренда, свеча отмеченная стрелочкой, «проглотила» две предыдущие, перекрыв своими точками открытия и закрытия их показатели. Это стало сигналом к изменению тренда, переменившегося на восходящий.
Трендовые индикаторы
В помощь трейдеру предоставляется различные инструменты, входящие в стандартный набор любого терминала. Одним из них является Moving Average – индикатор, определяющий тренд. По линии наглядно видно куда хочет «завернуть» цена:
Parabolic SAR еще один полезный инструмент. Он обозначает «бычий» тренд точками снизу свечей, а «медвежий» точками над ними:
Проверенный индикатор, определяющий разворот тренда — это Линии Болинджера (Bollinger Bands). При отсутствии явно выраженного движения торги проходят ровно посередине канала индикатора. Но если цена смещается к верхней или нижней границе начерченных линий, то это свидетельствует о начале тренда.
На скрине показано как цена ушла под центральную линию, что привело к выраженному нисходящему тренду.
Резюме.
Торговать и не уметь определять тренд — это заведомо проигрышное занятие. Советы простые: чертите линию тренда, рассматривайте положение цены относительно уровней поддержки и сопротивления, изучайте свечи, структуру волн и посматривайте на индикаторы. Сопоставляя эти факторы, получится правильно определять тренд и его силу, что послужит залогом удачных сделок.
Теперь мы знаем, что экспоненциальный рост котировок, удививший многих на прошлой неделе, очень часто сменяется неконтролируемым падением, как это и случилось в истории с Белугой и другими жертвами пампа.
Технический анализ. Графические тренды
Тренд — твой друг. Смысл этого выражения заключается в том, что торговля по тренду приносит больше прибыли, чем против него. Именно поэтому большинство торговых стратегий предписывает следовать за тенденцией: покупать, когда цены растут, и продавать, когда они падают. Исключением являются боковые формы — в этом случае допускаются и покупки, и продажи.
В техническом анализе трендом называют явно выраженное движение цены вверх, вниз или в бок. Обозначается тренд на графиках линией.
Принципиальное отличие линии от уровня в том, что линия может иметь произвольный наклон, а уровень всегда горизонтален. Остальные характеристики — показывать цель, быть поддержкой или сопротивлением — идентичны.
Восходящий (бычий) тренд
Рассмотрим свойства и характеристики на примере восходящего тренда.
Если каждый новый максимум и каждый новый минимум цены выше предыдущего, то образуется восходящий (бычий) тренд.
В графическом анализе он обозначается линией, которая строится по минимумам и называется линией восходящего тренда. Одновременно она выступает поддержкой для цены, так как находится ниже.
На рисунке 1 представлены все этапы формирования тренда. Рассмотрим их.
Зарождение
По точкам 1 и 2 проводится линия, устремлённая вверх. Между точками есть только один пик, обозначенный буквой А. Говорить о тренде ещё рано.
Как только появляется второй максимум, выше предыдущего, обозначенный буквой В, можно сделать предположение, что развивается восходящий тренд. Выполнено условие растущих максимумов и минимумов.
Развитие
Рост ускоряется, после точки В минимумы не достигают линии тренда, а последующие максимумы уходят ещё выше.
В точке 3 падение цены встречает преграду в виде трендовой линии.
Два последующих отбоя в точках 4 и 5 указывают на сохранение тенденции и подтверждают значимость линии тренда.
Окончание
После максимума в точке С, падение приводит к пробою линии поддержки, что означает завершение тренда.
Движение цены не по тренду называют откатом или коррекцией.
Любая коррекция в итоге способна переломить тенденцию.
Промежуточное движение
После точки В образуется минимум, через который проводится новая линия тренда, обозначенная на рисунке зелёным цветом. Последующие пики в точках X и Y растут, указывая на активное присоединение новых покупателей.
Движение цены к каждому из пиков также можно разделить на ещё более мелкие тренды.
На максимуме Y образуется разворотная модель и цена с гэпом устремляется к поддержке, однако сразу пробить её не может. Здесь технический анализ говорит о силе линии как о препятствии для движения цены.
Ни линия, ни уровень сами по себе не удерживают цены.
В действительности происходит следующее. Участники торгов настроены оптимистично, и падение цены воспринимают как возможность присоединиться к росту с отката. Линия тренда выступает для них ориентиром — когда открывать длинные позиции. Обратите внимание, что подъём останавливается в районе разрыва, очевидно, там происходит фиксация прибыли со стороны внутридневных спекулянтов.
Поскольку покупки и продажи примерно равновесны, график словно прилипает к тренду. Происходит борьба между покупателями и продавцами. В данном случае медведям всё же удалось продавить цены вниз, а на графике мы увидели пробой, обозначенный зелёным квадратом. После этого котировки двинулись к первоначальному тренду.
Основные характеристики
Чем больше точек касания линии, тем более сильным становится тренд.
Чем больше угол наклона линии тренда, тем он слабее и менее продолжителен.
Угол наклона линии тренда характеризует скорость роста цен, то есть потенциальную доходность. Резкий подъём приводит к получению быстрого дохода теми, кто покупал в начале, и фиксации прибыли.
Восходящие тренды развиваются долго и медленно, а падающие — быстро и стремительно.
Тренд, как и уровень, сохраняется до тех пор, пока не будет пробит.
Когда цена пробивает трендовую линию, не спешите её стирать, она может пригодиться в будущем.
После пробоя линии тренда цена нередко возвращается к ней с другой стороны. Линия поддержки становится линией сопротивления, указывающей цели для роста.
Нисходящий тренд образуется последовательно падающими максимумами и минимумами. Линии тренда проводят по пикам цены.
Характеристики нисходящего тренда аналогичны характеристикам восходящего.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.
При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.