Укажите верное утверждение в отношении дробления акций

08.11.202331.03.2023 admin 0 Comments

A. В результате дробления одна акция общества конвертируется в две или более акций той же категории (типа)

Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции дробления пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб. (без учета российской практики)?

D. 400 акций и 500 руб.

Укажите верное утверждение в отношении консолидации

A. В результате консолидации две или более акций общества конвертируются в одну новую

Акцию той же категории (типа)

Компания осуществила консолидацию акций из соотношения 4:1. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции консолидации пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб.?

B. 25 акций и 500 руб.

Укажите верные утверждения в отношении дивидендов по акциям:

I. Дивиденды выплачиваются по объявленным акциям;

II. Дивиденды выплачиваются по размещенным акциям;

IV. Акция не представляет право на получение дивидендов.

B. II, III

Укажите верные утверждения в отношении формы акции:

D. Именная бездокументарная ценная бумага

Капитализация компании – это

A. Сумма произведений курсов акций компании на количество акций, выпущенных компанией

Голосование на общем собрании акционеров (за исключением проведения кумулятивного голосования) осуществляется по принципу:

Уставный капитал АО «Х» составляет 100 000 руб., стоимость чистых активов – 5 000 000 руб. АО «Х» выпустило обыкновенные акции номиналом 20 руб. и привилегированные акции номиналом 10 рублей. Определите стоимость имущества, которую получат владельцы одной обыкновенной акции и одной привилегированной акции в случае ликвидации АО при условии, что балансовая стоимость имущества АО соответствует его рыночной стоимости.

A. Обыкновенная – 1000 руб., привилегированная – 500 руб.

АО «Х» выпустило 800 штук обыкновенных акций номиналом 10 рублей и 100 штук

привилегированных акций номиналом 20 рублей. Определите объем имущественных прав (в % от

стоимости чистых активов), который удостоверяют одна обыкновенная и одна привилегированная

C. Обыкновенная – 0,1%, привилегированная – 0,2%

АО «Х» выпустило 800 штук обыкновенных акций номиналом 10 рублей и 100 штук

привилегированных акций номиналом 20 рублей. Акционер А владеет 18 обыкновенными акциями, акционер Б – 18 привилегированными акциями. Определите, каким процентом голосов будут обладать акционеры А и Б при голосовании по вопросу о реорганизации АО.

C. Акционер А – 2%, акционер Б – 2%

В уставе общества по привилегированным акциям каждого типа должны быть определены:

I. Размер дивиденда;

II. Стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость).

C. I и (или) II

Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются:

C. В твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций

Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда

B. Имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций

Конвертация привилегированных акций в облигации и иные ценные бумаги, за исключением акций:

A. Не допускается

Инвестиционный пай предоставляет владельцу следующие права:

I. Долю в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;

II. Право собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционной фонд;

III. Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым

IV. Право на получение дохода (процента);

V. Право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления

паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого

A. I, III, V

Инвестиционный пай одного ПИФа может удостоверять:

A. Одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой

Инвестиционный фонд, и одинаковые права

Инвестиционные паи могут выпускаться как:

C. Именные бездокументарные ценные бумаги

Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться:

C. Федеральным законом

В случаях, если требуется составление списка владельцев инвестиционных паев, депозитарий, которому в реестре владельцев открыт счет номинального держателя, обязан представить лицу,

осуществляющему ведение реестра, сведения, необходимые для составления списка владельцев

инвестиционных паев, не позднее:

B. Двух рабочих дней с даты получения соответствующего требования

Ипотечное покрытие могут составлять:

I. Обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и (или) об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными;

II. Ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

III. Денежные средства в валюте Российской Федерации;

IV. Денежные средства в иностранной валюте;

V. Государственные ценные бумаги;

VI. Недвижимое имущество в случаях, предусмотренных Федеральным законом.

D. Все перечисленное

Ипотечный сертификат участия предоставляет владельцу следующие права:

I. Долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие;

II. Право собственности на ипотечное покрытие;

III. Право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным

IV. Право на участие в доверительном управлении ипотечным покрытием;

V. Право на получение дохода от доверительного управления ипотечным покрытием;

VI. Право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие.

A. I, III, VI

Эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в данной ценной бумаге, является:

A. Опцион эмитента

Укажите верные утверждения в отношении опциона эмитента:

I. Является эмиссионной ценной бумагой;

II. Является неэмиссионной ценной бумагой;

III. Является инструментом срочного рынка, определяющим права на получение (передачу) имущества (включая деньги, валютные ценности и ценные бумаги) или информации с условием, что держатель опциона может отказаться от прав по нему в одностороннем порядке;

IV. Закрепляет право ее владельца на покупку в предусмотренный срок и/или при наступлении

указанных в данной ценной бумаге обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в данной ценной бумаге;

V. Является именной ценной бумагой;

VI. Является ценной бумагой на предъявителя.

A. I, IV, V

Укажите верные утверждения в отношении формы опциона эмитента:

Источник

Тестирование неквалифицированных инвесторов: структурные облигации

Недавно брокеры стартовали тестирование для неквалифицированных инвесторов, дабы начинающие инвесторы могли получить доступ к сложным финансовым инструментам, например, такими, как структурные облигации. На данный момент сложные финансовые инструменты доступны только для квалифицированных инвесторов. Чтож, давайте ответим на вопросы и исправим эту ситуацию.

Все темы теста на примере брокера “Открытие”:

Тест состоит из 2-х разделов:

Итак, правильные ответы на тест для неквалицифированных инвесторов.

Структурные облигации

Первые 3 вопроса не влияют на результат прохождения теста, поэтому смело можете отвечать как захотите.

1. Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

а) не имею конкретных знаний об инструменте;

б) знаю, поскольку изучал;

в) знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом;

г) знаю, потому что получил профессиональную консультацию.

2. Как долго (в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

а) до настоящего времени сделок не было;

3. Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

а) за последний год сделок не было;

в) 10 или более сделок.

4. Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:

Ответ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации)

5. Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?

6. Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?

Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций

7. Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:

Другие темы теста для неквалифицированных инвесторов:

Источник

Тестирование неквалифицированных инвесторов

В каждом блоке вопросов первые 3 вопроса не влияют на результаты тестирования. На них можете отвечать, как угодно.

Все ответы на вопросы представлены в ознакомительном виде для самопроверки, после прохождения тестирования.

Акции, не включенные в котировальные списки

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Вы получили убытки от совершения сделок с акциями. Возместят ли Вам Ваши убытки?

Ответ: нет, не возместят

Если инвестор принимает решение продать принадлежавшую ему акцию, как быстро он может это сделать?

Ответ: точная дата не может быть определена

Выберите признаки, отличающие акции, не включенные в котировальные списки, от акций, включенных в котировальные списки:

Ответ: как правило, цена на акции, не включенные в котировальные списки, более волатильны(изменчивы) и количество сделок с такими акциями в течение дня меньше

Выберите верное утверждение:

Ответ: акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список

Договоры РЕПО

Обладаете ли Вы знаниями о договорах репо?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы заключаете договоры репо?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько договоров репо Вы заключили за последний год

Ответ: выбираем любой вариант

Если Вы продали ценную бумагу по первой части договора репо, по второй части такого договора репо Вы:

Ответ: будете покупать такую же ценную бумагу

Переоценка по договору репо

Ответ: может проводиться в целях снижения риска неисполнения обязательств по второй части договора репо

Вы являетесь покупателем по первой части договора репо. По ценным бумагам, которые Вы получили по договору репо, осуществлена выплата денежных средств или передано иное имущество, в том числе в виде дивидендов или процентов(доход). В каком случае Вы обязаны передать сумму такого дохода продавцу по договору репо?

Ответ: в любом случае, даже если Вы этот доход фактически не получили

Продавец передал в собственность покупателя ценные бумаги по договору репо(в случае отсутствия в договоре оговорки о возможности возврата иного количества бумаг). Риск невозврата ценных бумаг, переданных по первой части договора репо, для продавца может реализоваться:

Ответ: при неисполнении покупателем своих обязательств по договору репо, а также при погашении ценных бумаг

Иностранные акции, требующие тестирования

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Ликвидность акции характеризует:

Ответ: способность инвестора продать акцию с минимальными для него потерями в минимальный срок

Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?

Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации

В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включается:

Ответ: акции, при условии соответствия таких акций и(или) их эмитентов определенным требованиям, установленным биржей для включения в индекс, в пропорции, установленной биржей

В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через года за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 3 250 рублей

Необеспеченные сделки

Обладаете ли Вы знаниями о необеспеченных сделках?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы совершаете необеспеченные сделки?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько необеспеченных сделок Вы заключили за последний год

Ответ: выбираем любой вариант

Маржинальная торговля — это:

Ответ: торговля с использованием заемных средств брокера

Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

Ответ: может, если это предусмотрено договором с брокером

Если Вы при инвестировании совершаете маржинальные/необеспеченные сделки, как правило, размер возможных убытков:

Ответ: больше, чем при торговле только на собственные средства

В каком случае брокер может принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных/необеспеченных сделок?

Ответ: в случае недостаточности обеспечения по маржинальной/необеспеченной позиции

Облигации иностранных эмитентов, требующие тестирования

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Кредитный рейтинг компании, обеспечивающей(осуществляющей) исполнение обязательств(выплаты) по облигациям — это:

Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании, обеспечивающей(осуществляющей) исполнение обязательств(выплаты) по облигациям, выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель

Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

Ответ: как правило, чем ликвиднее облигация, тем меньше разница между ценами заявок на покупку и продажу(спред)

В случае, если Вы купили иностранную облигацию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 3 250 рублей

Облигации российских эмитентов, требующие тестирования

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Кредитный рейтинг облигаций — это:

Ответ: оценка кредитным рейтинговым агентством способности компании — эмитента облигаций выполнять взятые на себя финансовые обязательства по этим облигациям

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать?

Пожалуйста, выберите правильный ответ из следующих утверждений:

Отсутствие кредитного рейтинга выпуска для любого выпуска облигаций означает:

Ответ: отсутствие мнения кредитного рейтингового агентства о кредитном риске данного выпуска облигаций

Облигации со структурным доходом

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Можно ли в дату приобретения облигации, величина и(или) факт выплаты купонного дохода по которым зависит от изменения стоимости какого-либо актива(изменения значения какого-либо показателя) или наступления иного обстоятельства(облигаций со структурным доходом), точно рассчитать общий размер купонного дохода по такой облигации, который будет выплачен ее эмитентом?

Ответ: нет. Размер купонного дохода не может быть рассчитан, поскольку известен порядок расчета, но неизвестны точная рыночная стоимость активов и(или) точные значения финансовых показателей, от которых зависит величина купонного дохода.

Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?

Ответ: риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при ее погашении

Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и(или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?

Ответ: нет, точно определить невозможно, поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов

Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.

Ответ: рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую

Паи закрытых ПИФов

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Инвестиционный пай — это:

Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда

Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило(при прочих равных условиях):

Ответ: снижается

Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?

Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?

Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом

Паи иностранных ETF, требующие тестирования

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Выберите правильное утверждение в отношении паев ETF на индекс акций:

Ответ: благодаря диверсификации вложений инвестиции в ETF на индекс акций при прочих равных условиях, как правило, связаны с меньшим уровнем инвестиционного риска по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов

Как устроен механизм формирования цены ETF?

Ответ: формируется не на биржевом рынке паев ETF, а на рынке, где обращаются базовые активы, составляющие ETF. Если цена паев фонда окажется выше, чем стоимость его портфеля, приходящаяся на один пай ETF, то авторизованный участник фонда, действуя исключительно в своих интересах за счет операций на первичном и вторичном рынке, вернет цену к справедливому уровню

Что из перечисленного не является риском, связанным с вложениями российских инвесторов в паи ETF?

Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации

В случае, если Вы купили пай ETF за 100 долларов США и продали его через год за 120 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 4 000 рублей

Производные финансовые инструменты

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Если Вы купили опцион на покупку акций, Вы:

Ответ: имеете право купить акции по цене, предусмотренной условиями опциона

Вы продали опцион на покупку акций. Ваши потенциальные убытки:

Ответ: ничем не ограничены

Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

Ответ: нет, не возместят

Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:

Ответ: брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение и в случае, если Вы этого не сделаете, Вы либо брокер закроете Вашу позицию, но баланс Вашего счёта может стать отрицательным

Структурные облигации

Обладаете ли Вы знаниями о финансовом инструменте?

Ответ: выбираем любой или несколько вариантов

Как долго(в совокупности) Вы осуществляете сделки с этим инструментом?

Ответ: выбираем любой вариант

Сколько сделок с этим инструментом Вы заключили за последний год?

Ответ: выбираем любой вариант

Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:

Ответ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией(влияющих на выплату по структурной облигации)

Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?

Ответ: да, может

Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?

Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций

Источник