Уралкалий выкупил все акции
Московская биржа приостановит торги акциями «Уралкалия»
В пятницу, 13 сентября, Московская биржа сообщила, что 20 сентября приостановит торги обыкновенными акциями «Уралкалия» из-за требования об их выкупе. В начале августа Rinsoco Trading, подконтрольная Дмитрию Лобяку, направила требование о выкупе акций компании по цене 120 руб. за акцию. Представители «Уралкалия» и биржи от комментариев отказались.
Rinsoco и его аффилированным лицам принадлежит 96,73% бумаг компании, что дает им право требовать выкуп акций у остальных акционеров, пояснялось ранее в сообщении «Уралкалия». В свободном обращении находится 3,27% обыкновенных акций компании, т. е. на выкуп Rinsoco потребуется 11,5 млрд руб.
После этого Ассоциация профессиональных инвесторов (АПИ) пожаловалась в ЦБ на принудительный выкуп акций «Уралкалия». Соответствующее письмо председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной направил исполнительный директор АПИ Александр Шевчук. Он просил проверить события, предшествующие объявлению о выкупе акций «Уралкалия» у миноритарных акционеров. По его мнению, предложенная цена для выкупа акций занижена.
Акционер «Уралкалия» объявил о принудительном выкупе акций
Крупнейшие акционеры «Уралкалия» – его «дочка» «Уралкалий-технология», «Уралхим» Дмитрия Мазепина и Rinsoco Trading. Все три компании аффилированы. За последние полгода структура собственников «Уралкалия» дважды менялась. В декабре 2018 г. дочерняя структура Сбербанка – «Сбербанк инвестиции» – приобрела 10,18% обыкновенных акций «Уралкалия» у Rinsoco Trading. У него осталось 9,7%. До сделки у Лобяка была такая же доля, как и у «Уралхима» Дмитрия Мазепина, – 19,9%. Лобяк – однокурсник и давний партнер Мазепина. Затем структура Лобяка направила оферту акционерам на выкуп 13,2% акций «Уралкалия». В середине июня 2019 г. Сбербанк оферту принял и продал 10,18%. В итоге «Уралхим» Мазепина, структура Лобяка и сам «Уралкалий» совокупно стали владельцами более 96% уставного капитала компании. А покупка у банка 10% позволила им начать принудительный выкуп акций у остальных акционеров. В конце июля акции «Уралкалия» несколько дней подряд дорожали. Причиной могли стать слухи об очередном выкупе акций, а затем уход с Московской биржи, считали эксперты.
Решение о делистинге акционеры «Уралкалия» приняли еще в декабре 2017 г. Однако не исключали возможности размещения на зарубежных биржах в будущем. Бумаги «Уралкалия» торговались на LSE с 2007 по 2015 г.
«Уралкалий» – один из крупнейших производителей калия в мире. В пятницу на Московской бирже стоимость акции составила 119,3 руб., капитализация компании – 349,4 млрд руб.
Совладелец «Уралкалия» объявил о принудительном выкупе акций
Зарегистрированная на Кипре компания Rinsoco Trading Дмитрия Лобяка направила требование о выкупе акций «Уралкалия», говорится в сообщении российской компании. Цена выкупа — 120 рублей за обыкновенную акцию. На закрытии торгов на Московской бирже 5 августа акции «Уралкалия» стоили по 100,4 рубля.
В конце июля акции «Уралкалия» несколько дней подряд дорожали без новостей. Причиной могли стать слухи об очередном выкупе акций, а затем уход с Московской биржи, отмечают «Ведомости» со ссылкой на экспертов.
У Rinsoco Trading осталось 9,7%. Затем структура Лобяка направила оферту акционерам на выкуп 13,2% акций «Уралкалия». В середине июня Сбербанк оферту принял и продал 10,18%. В итоге «Уралхим» Мазепина, структура Лобяка и сам «Уралкалий» совокупно стали владельцами более 96% уставного капитала компании. А покупка у банка 10% позволила им начать принудительный выкуп акций у остальных акционеров.
Однокурсник совладельца «Уралкалия» Мазепина намерен обратно выкупить 10% компании у Сбербанка
Источники РБК утверждали в июне, что продажа Сбербанку и последующий выкуп акций «Уралкалия» были частью плана по делистингу компании. На тот момент на бирже остались лишь 3,2% компании, указывало издание. Принудительный выкуп акций миноритариев позволил бы Лобяку и Мазепину завершить превращение «Уралкалия» в частную компанию, отмечали собеседники РБК.
«Уралкалий» ушел с Лондонской биржи в 2015 году, а в 2017-м начал процесс делистинга с Московской биржи. Руководство компании поясняло, что частной компанией легче управлять. В декабре 2018-го Мазепин не исключил, что «Уралкалий» впоследствии вернется на биржу, чтобы сократить долг. Мазепин уточнял, что акционеры предприятия рассматривают для размещения азиатские площадки.
Суд отказал миноритариям «Уралкалия» во взыскании убытков от выкупа их акций
Rinsoco осенью 2019 года провела принудительный выкуп акций «Уралкалия» у миноритариев (в свободном обращении на тот момент было около 3% обыкновенных акций). Выкуп осуществлялся по цене 120 рублей за бумагу (с премией в 37,5% к определенной оценщиком рыночной стоимости акций).
Истцы сочли цену выкупа заниженной. По их оценкам, справедливая рыночная стоимость акций «Уралкалия» в рамках squeeze out находилась в диапазоне от 165 до 324 рублей за штуку. Также экс-миноритарии указывали, что была нарушена сама процедура выкупа: акционеры не получили окончательной части отчета оценщика, то есть от них была скрыта информация о методике проведения оценки стоимости акций.
Суд, рассмотрев иск экс-миноритариев «Уралкалия», пришел к выводу, что цена выкупа в 120 рублей за акцию соответствует требованиям закона «Об акционерных обществах». Доводы о несоблюдении процедуры выкупа акций были отклонены как необоснованные.
Отказав истцам в требованиях, суд также постановил взыскать с них в пользу Rinsoco Trading расходов на проведение судебной экспертизы стоимости акций (проводилась в рамках рассмотрения иска экспертами «Бюро судебных экспертиз и независимой оценки»).
Однако экс-миноритариям и АПИ удалось привлечь внимание Центробанка к кейсу с принудительным выкупом бумаг «Уралкалия». Первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов в начале июля заявил, что регулятор «хотел бы внимательно рассмотреть кейс «Уралкалия», так как в нем «достаточно много дефектов корпоративного управления».
Rinsoco Trading, бенефициаром которой является Дмитрий Лобяк, в начале 2021 года вышла из капитала «Уралкалия». В результате ряда сделок «Уралхим» Дмитрия Мазепина консолидировал 100% «Уралкалия» (с учетом казначейских акций).
Акционер «Уралкалия» объявил о принудительном выкупе акций
Компания Rinsoco Trading, бенефициаром которой является Дмитрий Лобяк, направила требование о выкупе акций «Уралкалия». Rinsoco и его аффилированным лицам принадлежит 96,73% бумаг компании, что дает им право требовать выкуп акций у остальных акционеров, следует из сообщения «Уралкалия». Цена выкупа – 120 руб. за обыкновенную акцию. В свободном обращении находится 3,27% обыкновенных акций «Уралкалия», то есть на выкуп Rinsoco потребуется 11,5 млрд руб. По итогам закрытия торгов Московской биржи в понедельник, 5 августа, стоимость акции составила 100,4 руб. за акцию, капитализация компании – 294,77 млрд руб. Предъявить бумаги к выкупу смогут владельцы акций по состоянию на 20 сентября.
В конце июля акции «Уралкалия» несколько дней подряд дорожали без новостей. Причиной могли стать слухи об очередном выкупе акций, а затем уход с Московской биржи, считали эксперты.
За последние полгода структура собственников «Уралкалия» дважды менялась. В декабре 2018 г. дочерняя структура Сбербанка – «Сбербанк инвестиции» – приобрела 10,18% обыкновенных акций «Уралкалия» у Rinsoco Trading. У него осталось 9,7%. До сделки у Лобяка была такая же доля, как и у «Уралхима» Дмитрия Мазепина, – 19,9%. Лобяк – однокурсник и давний партнер Мазепина.
Затем структура Лобяка направила оферту акционерам на выкуп 13,2% акций «Уралкалия». В середине июня 2019 г. Сбербанк оферту принял и продал 10,18%. В итоге «Уралхим» Мазепина, структура Лобяка и сам «Уралкалий» совокупно стали владельцами более 96% уставного капитала компании. А покупка у банка 10% позволила им начать принудительный выкуп акций у остальных акционеров.
Решение о делистинге акционеры «Уралкалия» приняли еще в декабре 2017 г. Через год Мазепин говорил, что компания завершит принудительный выкуп акций и сбалансирует акционерную структуру к июню-июлю 2019 г.
В будущем не исключены размещения «Уралхима» и «Уралкалия» на зарубежных биржах – они будут проводиться для снижения долга компаний, говорил тогда Мазепин. Возможен вариант одновременного IPO или размещения «Уралхима» следом за возвратом на биржу «Уралкалия». По его оценке, Московская биржа не даст нужного спроса, поэтому менеджмент будет рассматривать международную площадку – возможно, в Азии. Возвращаться на Лондонскую биржу (LSE) компании не планируют, уточнил Мазепин. Бумаги «Уралкалия» торговались на LSE с 2007 по 2015 г.
Представитель «Уралкалия» отказался от комментариев.
«Уралкалий» – один из крупнейших производителей калия в мире. Производство в прошлом году составило 11,5 млн т хлоркалия.
Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Уралкалий уходит с МосБиржи. К чему все это
Совет директоров «Уралкалия» порекомендовал провести делистинг акций с Московской биржи и утвердил цену выкупа бумаг у несогласных по средневзвешенной за последние полгода. Кроме того, было решено продать квазиказначейские акции крупному акционеру и разместить привилегированные.
Уставной капитал предлагается увеличить путем выпуска привилегированных акций в количестве 150 млн штук. Размещение привилегированных акций предполагается провести среди крупных акционеров, владельцев более 10% обыкновенных акций. Номинальная стоимость одной привилегированной акции составит 0,5 руб. Цена размещения будет определена позднее.
Средства, полученные от размещения привилегированных акций, планируется направить на снижение долговой нагрузки компании, указано в пресс-релизе.
Теперь эти решения должны быть одобрены на внеочередном общем собрании акционеров, назначенном на 18 декабря 2017 г.
Владельцы обыкновенных акций «Уралкалия» получат возможность потребовать выкупа принадлежащих им бумаг по средневзвешенной цене за 6 месяцев — 135,95 руб. Подробности в пресс-релизе.
Совет директоров также решил продать 10% акций «Уралкалия», принадлежащих «Уралкалий-Технология», компании «Уралхим» Дмитрия Мазепина. На данный момент «Уралхим» уже владеет акциями калийной компании в размере около 20%.
С учетом финансово-экономической ситуации и положений дивидендной политики, компания не ожидает выплаты дивидендов по итогам 2017 г.
Что все это значит
Размещение привилегированных акций, скорей всего, будет произведено среди двух акционеров — Дмитрия Мазепина и его знакомого Дмитрия Лобяка, который в прошлом году выкупил пакет «ОНЭКСИМа» в размере 20%.
После размещения 150 млн привилегированных акций в свободном обращении останется менее 5% от общего количества акций. А после покупки привилегированных и квазиказначейских акций совокупная доля Мазепина и Лобяка составит более 52%.
Теперь можно предположить, что далее встанет вопрос об объединении «Уралкалия» с «Уралхимом» и консолидации 100% компании в руках основных акционеров. В случае если аффилированные лица соберут более 95% от общего количества акций, оставшуюся долю миноритариев могут выкупить принудительно.
Мы не рекомендуем акции «Уралкалия» к покупке и советуем предъявить бумаги к выкупу в рамках возможной оферты по 135,95 руб.
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Взгляд на золото в 2022
Рынок США. Омикрон бродит по Европе
Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов
Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка
Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%
Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.