Уровень поддержки акций что это такое

Поддержка и сопротивление — самые простые и эффективные инструменты теханализа

Новички в трейдинге, в погоне за точностью, очень усложняют свое существование на рынке. Все эти бесчисленные индикаторы на экранах, из-за которых не видно графика цены. Один противоречит другому, миллион фильтров индикаторов по индикатору, и все в таком духе 🙂 Если вы новичок, или трейдер с небольшим опытом, забудьте про всю эту ерунду. В итоге, вы все равно откажетесь от индикаторов. Поэтому, рекомендую не тратить время, и сделать это прямо сейчас 🙂 Существуют инструменты, для анализа рынка, которые дают отлично заработать. В использовании они просты и надежны, как автомат Калашникова. Речь пойдет об уровнях поддержки и сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления, являются простейшими линейными построениями в техническом анализе. Могут встречаться, как отдельно, так и участвовать в составе какой-нибудь графической формации, т.к. абсолютно все фигуры технического анализа, состоят из этих уровней. Теперь по-порядку.

Уровень поддержки

По названию понятно, что уровень «поддерживает» цену, и не дает ей падать. Цена приходит к уровню сверху и отскакивает от него. Уровни поддержки бывают:

Горизонтальные

Наклонные

В свою очередь, наклонные уровни поддержки делятся на нисходящие и восходящие. В нисходящем уровне, каждый последующий минимум ниже предыдущего:

А в восходящем, каждый последующий локальный минимум располагается выше предыдущего:

Этот уровень препятствует, «сопротивляется» движению цены вверх. Так же как и уровни поддержки, подразделяются на:

Наклонные

Нисходящий уровень сопротивления

Восходящий уровень сопротивления

Аналогично, как у восходящего уровня поддержки, нисходящий уровень сопротивления тоже будет трендом, за исключением случая, когда сопротивление входит в состав нисходящего треугольника.

Поддержка и сопротивление в составе фигур технического анализа

Все фигуры технического анализа — это своего рода те или иные комбинации уровней поддержки и сопротивления, находящихся под разным наклоном, или без него. Причем, поддержка и сопротивление могут встречаться как одновременно, так и по отдельности, образуют какую-либо формацию. В этом посте я не буду рассматривать все фигуры, остановлюсь лишь на некоторых, чтобы показать на примере.

Поддержка и сопротивление встречаются вместе всегда во всех видах треугольников, клиньев, каналов и диапазонов. Покажу на примере.

Поддержка и сопротивление в составе треугольника:

Поддержка в составе головы и плечей:

Свойства уровней поддержки и сопротивления

Наверняка вы не раз слышали такие фразы: «сильный уровень», «важный уровень», «значимый уровень» и т.д. в различных интерпретациях. В этом случае речь идет о свойствах уровней поддержки и сопротивления.

Сила уровня

Под силой уровня, понимается количество касаний его ценой. Чем больше касаний ценой уровня поддержки/сопротивления, тем значимее (сильнее) он считается.

На примере сверху, цена шесть раз отскакивала от уровня сопротивления, и только на седьмое касание произошел пробой. Пробои сильных уровней проходят на хорошем импульсе, и движения после пробоев, зачастую, значительны. Это свойство уровней дает хорошее преимущество при заключении сделок. Сила уровня тоже имеет свои характеристики:

Расстояние между касаниями уровня локальными минимумами (для поддержки) и максимумами (для сопротивления)

Глубина отскока от уровня

Количество ложных пробоев/проколов

Теперь перейдем к самому важному, то ради чего эти уровни нужны 🙂

Правила определения, построения и торговли уровней

Правила определения и построения уровней элементарны и одинаковы, как для горизонтальных уровней поддержек и сопротивления, так и для наклонных. Я покажу на примере уровня сопротивления.

Чтобы определить уровень, на графике необходимо наличие, как минимум, двух экстремумов. Если выполняется это условие — уровень определен. Строим уровень: проводим через экстремумы линию, и продлеваем ее далее, чтобы она была для нас ориентиром, при достижении ценой которого, мы будем принимать торговые решения покупать или продавать. На графике это выглядит так:

1. Определяем уровень (в данном случае уровень сопротивления) по двум точкам, и продлеваем линию дальше.

Хорошо видно, как при достижении линии сопротивления цена отскакивает от него. В точке отскока от сопротивления, можно совершать сделки на продажу. Стопы само-собой выставляются выше уровня.

Теперь нюансы. Цена может пробить уровень, или отскочить. Может произойти ложный пробой, как в этом примере. Как поступить, и что делать? Я поступаю следующим образом:

Важно сделать одно существенное замечание. Никогда, при работе с уровнем, не ставьте лимитки на открытие новых(!) позиций, перед выходом важных новостей, по типу ставок, нонфармов и прочего. Иначе, есть риск получить увесистый убыток. Поэтому всегда просматривайте календарь статистики, чтобы соблюдать тайминг.

Что касается ложных пробоев, так это вообще любимое дело. Т.к. после них, зачастую, следуют отличные, почти безоткатные движения. Про торговлю ложных я писал в этой статье.

Ретесты уровней поддержек и сопротивлений

Под ретестом уровня понимается возврат цены после пробоя к точке, где этот пробой произошел. Достаточно большое количество трейдеров любя торговать ретесты. Но, при сильных хороших движениях, ретесты не случаются и цены взрывным движением уходят вдаль. Более того, с пробоя может начаться ударный день, и войти будет сложно, т.к. эмоционально страшно:) Поэтому, ретеста можно не дождаться, а запрыгивать в несущийся тренд — нести дополнительный риск. Т.к. тяжело будет привязать обоснованный стоп. Такие сделки, на эмоциях, совсем ни к чему, и гарантировано приведут к разорению. Хорошие пробои уходят сразу, без всяких ретестов.

Для наглядности, приведу график с примером ретеста уровня сопротивления.

А это пример зеркальных уровней. По сути тот же ретест.

Рекомендую никогда не считать что, цена должна отскочить от уровня поддержки или сопротивления, т.к., уровни без проблем пробиваются. Всегда торгуйте свой план. Т.е., как я говорил выше, от старшего фрейма. Это убережет вас от лишних убытков.

Поскольку, для определения уровня необходимо, как минимум, две точки, то, зачастую, у новичков есть соблазн спрогнозировать эту вторую точку 🙂 Всем же хочется поймать самый минимум или максимум движения, не так ли? С точки зрения риска, это очень даже оправданно, но проблема в другом. Тильт! Вот что может погубить новичка при таком подходе! Нужно строго лимитировать по количеству сделки, если решили искать вторую точку уровня. Иначе, вы не сможете остановиться в поисках этой злополучной точки, и этот торговый день закончится печально для депозита.

Что еще хотел сказать. Наверняка вы встречали такое произведение искусства 🙂

Бывают разные варианты, но смысл, думаю, понятен. Особенно, такой проблемой, грешат почему-то форексники. Если так разлиновать график, конечно же, какой-нибудь уровень да сработает 🙂

Кстати, уровни еще бывают динамическими. Но это уже совсем другая история. Вот вроде бы и все. Если чего забыл, спрашивайте.

Успешной торговли, и до встречи в стакане 😉

Источник

Уровень поддержки

Уровень поддержки (support level) — уровень цен, при котором трейдеры начинают энергично покупать актив, что приостанавливает снижение его цены и разворачивает это движение наверх.

На графике уровень поддержки может быть изображен в виде горизонтальной или косой линии, которая соединяет несколько минимумов цен.

Как строить уровень поддержки?
Уровни поддержки и сопротивления лучше проводить не через крайние точки минимумов цен, а по краям областей застоя. Эти края показывают изменения в настроениях основной массы трейдеров, в то время как экстремальные минимумы отражают моменты паники среди самых слабых игроков [1].

[1] пишет, что дилетанты обычно устремляются за ложными прорывами, а профессионалы, как правило, играют в противоположном направлении. Вопрос на самом деле дискуссионный. Например, если подобная краткосрочная модель возникает в рамках долгосрочного повышательного тренда, то лучше искать точки на покупку. Однако если модель появилась в рамках нисходящего тренда, то лучше все же входить в короткую позицию после пробоя поддержки.

Как правило, ситуации №1 и №2 осложняются наличием шумовых колебаний цены в области уровня поддержки. Ситуация №1 осложняется вероятным ложным прорывом. Ситуация №2 осложняется тем, что прорыв может быть ложным+в точке прорыва цена настолько быстро уходит вниз, что есть вероятность открыть короткую позицию по самой невыгодной (низкой) цене.

Ситуации №3 и №4 реже возникают, требуют больше терпения, но имеют более высокие шансы на успех, поскольку мы получаем подтверждение отскока от уровня поддержки или пробоя этого уровня.

Источники:
[1] Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже».

Ссылки:
К вопросу об уровнях. Часть 1.
К вопросу об уровнях. Часть 2.

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.

Источник

Как правильно торговать от уровней поддержки и сопротивления

Первое, с чего трейдеру-новичку стоит начать изучение основ технического анализа, — это уровни поддержки и сопротивления. Именно эти понятия ТА дают возможность выявить истинные рыночные движения (тренды), получить сигналы начала и окончания ценового импульса, а также закладывают основу для нашей будущей торговой стратегии.

Определение уровней

Уровнями поддержки и сопротивления принято называть локальные минимумы и максимумы цены.

Область цен, при достижении которых у ряда участников торгов появляются мотивы покупать, принято называть уровнем (зоной) поддержки (support). Соответственно, уровнем сопротивления (resistance) называют область цен на графике, при достижении которой у ряда участников появляются мотивы продавать, тем самым останавливая или задерживая дальнейший рост.

Рис.1: Уровни поддержки и сопротивления

Соответственно, чтобы говорить о восходящем тренде, каждый последующий спад (уровень поддержки) и каждый последующий пик (уровень сопротивления) должны быть выше предыдущих. Если очередной корректирующий спад достиг уровня предыдущего, то это может быть первым признаком возможного завершения восходящей тенденции. Обратное будет верно для нисходящей тенденции.

Когда «сильный» уровень поддержки или сопротивления преодолевается на определенную величину, они меняются ролями: при пробитии уровня сопротивления он становится поддержкой, при пробитии уровня поддержки — сопротивлением. Это происходит в силу психологических особенностей «поведения толпы», которые, собственно, и являются основными факторами формирования различных графических сигналов, в том числе уровней.

Психология

Для большей наглядности разделим всех участников рынка на три категории: быков (в текущий момент покупают), медведей (в текущий момент продают) и «неопределившихся».

Предположим, что в течение некоторого времени цены колебались на уровне поддержки, а потом рынок начал двигаться вверх. Те, кто покупал по ценам в районе уровня поддержки, ликуют, хотя и жалеют, что не купили еще — вот вернулся бы рынок к прежнему уровню поддержки, пошел бы чуть-чуть вниз, они бы сразу прикупили побольше.

Те же, кто продавал, осознают, что выбор направления торговли был сделан неверно. Естественное желание в такой ситуации — возврат цены к исходному уровню, что позволит закрыть открытые на продажу позиции и остаться «при своих» (это так называемый безубыточный уровень, точка безубыточности, или breakeven point).

Те, кто никак не мог определиться, к какой из сторон примкнуть, поняли, что цены пошли вверх, и решили для себя, что при первой же подходящей возможности будут играть на повышение.

Итак, все три группы участников рынка твердо намерены покупать при ближайшем спаде. Уровень поддержки ниже рынка — приоритет номер один. Именно поэтому, когда цены опустятся до этого уровня, то возобновившееся ажиотажное стремление покупать, которым горят все участники торгов, вновь подхлестнет цены, и они пойдут вверх.

А теперь рассмотрим обратную ситуацию. Предположим, что цены, вместо того чтобы пойти вверх, пошли вниз и опустились ниже уровня поддержки. Реакция участников рынка тоже изменится с точностью до «наоборот». Все те, кто покупал на уровне поддержки, ясно осознают, какую глупость они совершили. Таким образом, поддержка превратилась в сопротивление. И, соответственно, чем более значимым был предыдущий уровень поддержки, тем большую значимость приобретает он в качестве уровня сопротивления.

Метод работы

Уровни поддержки и сопротивления, по своей сути, отражают базовые элементарные принципы поведения большинства участников торговли. Поэтому вне зависимости от выбранного направления, горизонта инвестирования, количества сделок и прочих собственных предпочтений, любая стратегия (на основе методов ТА) неизбежно будет ориентироваться на движение цен в подобных «критических» зонах. Уровень поддержки дает импульс покупкам, до тех пор, пока он не пройден вниз. Как только это случилось, значит, количество продавцов значительно превышает число желающих покупать, соответственно, движение вниз получает свой импульс.

Причем, торговая система не обязательно должна эксплуатировать лишь один из импульсов (только «на отскок» или только «на пробой»). Мы можем торговать, как нам удобнее и в соответствии с результатами наших тестов.

1. «На отскок» от уровня: покупки при спуске цены к уровню поддержки либо продажи при росте цены к уровню сопротивления. Данный метод часто используют для торговли в боковике. Основная специфика торговли заключается в том, что открытие позиций происходят «на отскок» от ключевых уровней, а закрытие, как правило, согласно сигналам индикаторов.

2. «На пробой» уровня: продаем, как только цены продавливают уровень поддержки, или покупаем, когда цены преодолевают уровень сопротивления. Пробойные стратегии используют для трендовой торговли. То есть, когда на рынке есть сильный тренд, оптимальный торговые решения заключаются в открытии позиции «по тренду» при выходе цен из зон краткосрочных консолидаций, что обычно сопровождается пробитием очередного уровня сопротивления (или поддержки).

3. Микс: торговля происходит «на отскок» от уровня при подходе цены к уровням поддержки/сопротивления, однако в случае преодоления ценой этих уровней позиции закрываются и открываются противоположные. Данный метод позволяет вести высокочастотную торговлю в боковике, а при формировании сильного тренда — перестраиваться и участвовать в трендовых движениях.

Пример

В виде иллюстрации рассмотрим текущую динамику цен на графике ЛУКОЙЛа (1 свеча — 1 день).

4 июня цены показали локальный максимум на уровне 1758 рублей за акцию. После чего цены находились ниже в течение примерно двух недель. При следующем росте к определенному нами уровню мы могли открыть короткую позицию (если подобные действия входят в нашу торговую стратегию).

Еще неделю продолжалось падение. Где закрывать открытую позицию, каждый для себя решает сам. Однако, если позиция так и осталась открытой, в момент пробития уровня сопротивления становится очевидно, что набирающий силу up-trend не даст нам в ближайшем будущем иметь прибыль по этой позиции. Происходит ее закрытие, одновременно открываем длинную позицию.

Уровень сопротивления теперь становится уровнем поддержки. Именно при пробитии этого уровня мы сможем говорить о завершении роста.

Рис.2: ЛУКОЙЛ (июнь-июль 2012 г.)

После того как цены второй раз подошли к уровню 1858 рублей за акцию, имело смысл закрыть часть длинных позиций, потому что образовался новый уровень сопротивления. Если позиция была закрыта полностью, вполне разумным выглядело открытие обратной позиции — на продажу.

Если в ближайшем будущем цены преодолеют уровень 1860 рублей — короткую позицию придется ликвидировать и снова вставать по тренду. С другой стороны, фиксировать прибыль мы можем начинать при достижении ценой нижележащего уровня поддержки.

Заключение

Изучая материалы по основам технического анализа, надо отчетливо понимать две вещи. Во-первых, пока что мы находимся в самом начале нашего пути от «интересующегося торговлей на бирже» до «получающего стабильный доход за счет инвестиций в ценные бумаги». Получить прибыль, большую или маленькую, можно и не имея знаний вообще, просто интуитивно угадав направление дальнейшего движения цен. Однако стабильность таких доходов придет только после того, как мы станем разбираться в ключевых аспектах торговли, основных факторах, влияющих на цену, а так же систематизируем нашу стратегию.

И, во-вторых, зная теоретические основы уровней поддержки и сопротивления и, что еще более важно, имея навыки построения уровней на ценовом графике, мы закладываем фундамент нашей будущей стратегии. Этот фундамент поможет нам в любой ситуации понимать, куда идет рынок, где располагаются большие объемы ордеров на покупку или продажу, и принимать своевременные правильные решения.

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса

Неделя после краха, или девелоперы под ударом

Взгляд на золото в 2022

Рынок США. Омикрон бродит по Европе

Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов

Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка

Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%

Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Уровень поддержки и сопротивления в трейдинге

Что такое поддержка/сопротивление, виды уровней

В движении цен любого актива на любом рынке встречаются характерные уровни. Их образование обусловлено сложившимся балансом сил покупателей и продавцов.

Когда иссякает импульс роста и покупатели больше не могут поддерживать восходящее движение или теряют к нему интерес, на графиках формируется уровень сопротивления.

Если продавцы больше не желают снижать цену инструмента или не могут поддерживать нисходящее движение из-за противодействия покупателей, появляется уровень поддержки.

В практике трейдинга различают три вида уровней поддержки/сопротивления:

Исторические уровни

Исторические (разворотные) уровни поддержки/сопротивления образуются на локальных минимумах/максимумах цены. Как правило, линию проводят через несколько таких точек. При таком подходе уровень отображает некоторое граничное значение, от которого цена отскакивала (происходил отбой) неоднократно.

У таких уровней есть несколько характерных свойств:

Психологические уровни

Психологическими иногда называют уровни, привязанные к «круглым» значениям котировок. Их появление обусловлено психологией участников рынка, склонных к фиксации прибыли или убытков на «удобных» цифрах. Как правило, оказываются менее значимыми чем исторические, но при совпадении могут значительно усиливать последние.

На заметку! К психологическим также относят и некоторые разворотные уровни, например, построенные по точкам глобальных максимумов или минимумов.

Расчетные

Расчетные уровни поддержки/сопротивления не имеют ничего общего с реальным движением цен на рынке. Их, как правило, используют в качестве прогнозных для определения целей движения или коррекции.

При расчете используют различные идеи и алгоритмы:

Вне зависимости от выбранной методики, все перечисленные (как психологические, так и расчетные) уровни обладают в той или иной степени теми же свойствами, что и исторические.

К сведению! Поведение цены вблизи любого уровня можно рассматривать с точки зрения теории «самосбывающихся» пророчеств. Участники торгов, выполняя соответствующие построения, усиливают или ослабляют их собственными ордерами.

Статические и динамические поддержка и сопротивление

Выше рассматривались поддержки и сопротивления, построенные на графике цены актива в виде горизонтальных прямых, построенных параллельно оси времени. Они получили название статических линий или уровней.

Важное значение в трейдинге играют и динамические линии поддержки/сопротивления (трендовые линии). Их проводят на участках графиков, где отмечается активное движение цены:

К сведению! В торговле на финансовых рынках используют различные технологии построения трендовых линий. Нередко в их качестве выступают скользящие средние (Moving Averages).

Поддержки и сопротивления в торговле

На использовании уровней и линий поддержки/сопротивления базируются многие торговые системы, работающие на любых рынках, активах и таймфреймах.

Торговля от уровней/линий

Простейший пример такой торговой системы называется торговлей от уровней/линий. Суть ее заключается в следующем:

Трейдер может совершить сделку как «по рынку», так и выставив отложенные ордера. Во втором случае:

Важное замечание! Поскольку дальнейшее движение цены в направлении открытой позиции не гарантировано, обязательно выставляются приказы для ограничения убытков. Их направление и место размещения противоположны основным. Так, например, если трейдер рассчитывает на рост цены и выставляет для открытия позиции BuyStop ордер за уровнем сопротивления, то для ограничения убытков ему необходимо разместить SellLimit-приказ ниже этого уровня. Сделать это ему придется уже после открытия позиции.

Канальные системы

Цена любого инструмента постоянно находится внутри каналов:

Канальные торговые системы используют ключевое свойство линий поддержки/сопротивления, отскок от них более вероятен, чем пробой.

Соответственно трейдер открывает:

За границами каналов устанавливаются ордера, ограничивающие убыток. Прибыль фиксируется при подходе графика цены к противоположной границе.

При пробое границ строится новый канал, по максимумам и минимумам, актуальным для текущей рыночной ситуации. Использование уровней и линий поддержки и сопротивления в торговле выглядит достаточно просто. В реальности многие, даже опытные трейдеры терпят на них солидные убытки. Существует два основных причины такого развития событий:

Соответственно, использовать такие построения в реальном трейдинге и принимать на их основе торговые решения следует с максимальной осторожностью. Зато в качестве аналитического инструмента, позволяющего лучше понять рыночную ситуацию в недавнем прошлом, линии и уровни поддержки и сопротивления очень помогают.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник