Японские акции уоррена баффета
5 японских акции, которые недавно купил Баффетт.
Легендарный инвестор с Уолл-стрит Уоррен Баффетт, генеральный директор Berkshire Hathaway (тикер: BRK.A, BRK.B), подвергся некоторой критике из-за того, что в 2020 году большая часть из 146,6 миллиардов долларов наличными Berkshire не использовалась во время рыночного спада, вместо этого были выборочные инвестиции.
Тем не менее, в конце августа в заголовках газет было сказано об инвестировании 6 миллиардов долларов в Японию.
Акции США оставили японские акции в пыли за последнее десятилетие, но инвестиции Баффетта могут сигнализировать о том, что, по его мнению, Японии, наконец, пора засиять.
Баффетт купил крупные пакеты акций пяти крупнейших компаний Японии, и диверсификация его инвестиций указывает на то, что он видит ценность на японском рынке.
Вот более подробный обзор пяти японских акций, которые купил Баффетт:
1. Mitsubishi Corp. (MSBHF).
Mitsubishi – крупнейшая торговая компания Японии. Инвесторы могут быть знакомы с Mitsubishi Motors Corp. (MMTOF), но Mitsubishi владеет лишь 10% акций автомобильной компании. Mitsubishi, которую купил Баффетт, имеет чрезвычайно диверсифицированный бизнес, который включает операции в области информационных технологий, финансов, инфраструктуры, добычи металлов, энергетики, производства потребительских товаров тяжелого машиностроения и химикатов.
История Mitsubishi восходит к 1860 году. Компания сообщила о выручке в размере 134,2 млрд. долларов и прибыли до налогообложения в размере 6,1 млрд. долларов за год, закончившийся в марте 2020 года.
Акции Mitsubishi выросли всего на 13,4% за последние 10 лет и торгуются с прибылью, кратной всего 9,9, что делает их потенциальной классической игрой Баффетта. Mitsubishi имеет значительные дивиденды в размере 4,9%.
2. Mitsui & Co. (MITSY).
Mitsui – один из крупнейших конгломератов в мире. Как и Mitsubishi, Mitsui является сильным звеном японской экономики с 1876 года. Mitsui имеет диверсифицированный спектр предприятий, включая энергетику, машиностроение, продукты питания, химикаты, текстиль и логистику.
Выручка компании за год, закончившийся в марте 2020 года, составила 64,8 миллиарда долларов, а валовая прибыль – 7,9 миллиарда долларов. В последнем квартале валовая прибыль снизилась на 9,3%, а выручка – на 6,8% по сравнению с прошлым годом.
Диверсифицированные промышленные акции торгуются с разумной прибылью, кратной 10,5, и приносят дивиденды в размере 3,3%. Акции Mitsui показали себя намного лучше, чем Mitsubishi за последнее десятилетие, и почти не отставали от S&P 500 в прошлом году, прибавив 18,4%.
3. Sumitomo Corp. (SSUMY).
Согласно веб-сайту компании, история Sumitomo восходит к магазину книг и лекарств 17 века. Сегодня ее диверсифицированный бизнес включает импорт и экспорт таких товаров, как металлы, машины, топливо, химикаты, продукты питания и текстиль. Кроме того, компания владеет и управляет бизнесом в сфере недвижимости, строительства, страхования, судоходства и финансов.
В последнем квартале Sumitomo сообщила о доходах в размере 9,8 млрд. долларов и валовой прибыли 1,6 млрд. долларов. Выручка снизилась на 21,1%, а валовая прибыль – на 24% по сравнению с прошлым годом.
Акции Sumitomo торгуются с коэффициентом прибыли 35,3 и выплачивают 4,3% дивидендов. Акции Sumitomo отставали от многих своих японских аналогов в 2020 году, снизившись с начала года более чем на 10%. Несмотря на трудности компании, руководство прогнозирует прибыль в 2020 финансовом году в размере 941 млн. долларов без учета единовременных убытков.
4. Itochu Corp. (ITOCY).
Itochu ведет свое происхождение с 1850 года. Сегодня компания имеет шесть основных подразделений: текстиль, металлы, минералы, продукты питания, машины, энергетика, химия и товары общего назначения, а также недвижимость.
В своем годовом отчете руководство Itochu подчеркнуло важность создания стоимости и приоритета доходов акционеров. Генеральный директор Масахиро Окафудзи сказал The Wall Street Journal, что инвестиции Баффетта – это «долгожданная новость», и компания надеется, что это привлечет больше международного внимания к японским торговым компаниям.
Itochu сообщила о выручке в размере 100,9 млрд. долларов и чистой прибыли в размере 4,6 млрд. долларов за год, закончившийся в марте 2020 года. Выручка снизилась на 5,3%, но чистая прибыль выросла на 0,1% по сравнению с прошлым годом.
5. Marubeni Corp. (MARUY).
Marubeni – пятая по величине торговая компания Японии. Она управляет бизнес-сегментами, которые включают продукты питания, потребительские товары, химическую и лесную продукцию, энергию и металлы, транспортное и промышленное оборудование, энергетику.
По сравнению с другими инвестициями Баффетта, Marubeni является относительным новичком, основанным в 1918 году. В 2018 году компания объявила о долгосрочном плане по отказу от угля в энергетическом и горнодобывающем предприятиях и об увеличении вдвое инвестиций в возобновляемые источники энергии с 10% до 20 % ее энергетического портфеля.
В последнем квартале Marubeni сообщила о выручке в размере 14,9 млрд. долларов и прибыли в 566,8 млн. долларов. Выручка снизилась на 16,8% по сравнению с прошлым годом, а прибыль упала всего на 9,5%.
В преддверии 2021 финансового года, который завершится в марте, руководство прогнозирует чистую прибыль в размере 941,6 млн. долларов. По акциям Marubeni выплачивается 4,2% дивидендов, но акции группы японских акций Баффетта показали худшие результаты за последние пять лет, прибавив за это время около 12,5%.
Вложения Баффета в 5 японских фирм окупаются год спустя
Покупка пяти фирм: Itochu Corp. (T: 8001 ), Marubeni Corp. (T: 8002 ), Mitsubishi Corp. (T: 8058 ), Mitsui & Co., Ltd. (T: 8031 ) и Sumitomo Corp. (T: 8053 ) — представляется вполне подходящей для философии Баффета «покупай то, что знаешь»ю Однако, несмотря на их рост, Баффет, которого в японских СМИ иногда называют «богом инвестиций», так и не приобрел международную базу последователей, поскольку этого многие инвесторы избегают из-за пандемии и неуверенности в политическом руководстве.
«Он купил в хорошее время, — сказал Хидеки Курибара, аналитик Tokai Tokyo Securities Company. — Я надеюсь, что он останется надолго, и что эти вложения могут быть успешными в долгосрочной перспективе. Это именно то, чего от него ожидают».
Выбор времени для инвестиций Баффета был несколько неверным: его корпорация сделала вложения всего через несколько дней после объявления тогдашнего премьера страны Синдзо Абэ об уходе со своего поста, что стало первой сменой руководства Японии за более чем семь лет. На этом фоне многие ожидали, что бренд Баффетта будет новым для японского рынка и пробудит интерес к нему со стороны иностранцев. Однако Япония столкнулась с пандемией раньше, чем большинство других развитых экономик, а Есихиде Суга вскоре занял пост премьер-министра, обладая почти рекордной популярностью.
Вначале после инвестиций Баффета акции пяти компаний пошли в рост, и в феврале индекс Nikkei впервые за 31 год достиг отметки 30 тыс. пунктов. Однако после этого пика японский эталон начал неуклонно снижаться. Причинами снижения индекса стали сразу несколько факторов: резкий рост заболеваемости COVID-19, поскольку кампания вакцинации в Японии отставала от США и Европы, а также в связи с резким падением рейтингов Суга в преддверии всеобщих выборов и Олимпиады в Токио.
Корпорация Berkshire отметила, что может увеличить свою долю в любом из 5 японских бизнес-домов до 9,9%, но еще не сообщила о каких-либо изменениях в своем портфеле.
— При подготовке использованы материалы Bloomberg
Баффет к юбилею накупил японских акций
Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway известного инвестора Уоррена Баффета в воскресенье, в день его 90-летия, раскрыл информацию о новых инвестициях. Холдинг сообщил о приобретении чуть более 5% акций пяти ведущих японских торговых компаний —Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo.
На торгах понедельника в Токио индекс Nikkei растет на 1,7%. Акции Marubeni прибавляют 12%, Sumitomo Corp растут на 11%, Mitsubishi Corp — на 9,5%, а акции Mitsui & Co и Itochu Corp прибавили 8% и 5,8% соответственно.
Berkshire Hathaway сообщила, что набирала доли в этих акциях в течение примерно 12 месяцев и намерена удерживать японские инвестиции на долгосрочной основе. Холдинг может увеличить вложения в любую из компаний до 9,9% в зависимости от привлекательности цены, сообщается в пресс-релизе.
«Я рад, что Berkshire Hathaway участвует в будущем Японии и пяти компаниях, которые мы выбрали для инвестиций», — сказал Баффетт, добавив, что торговые дома имеют много совместных предприятий по всему миру.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Под конец сессии выкупили все снижение
Ozon — затянутая «история роста»
Копилка Дяди Сэма. 3 IT-бумаги на следующую неделю, которые могут выстрелить
Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги
Главное за неделю. В ожидании Санты
Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет
Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?
SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Ошибки и налоговый скандал. Каким был 2021 год для Уоррена Баффета
Инвестор и глава Berkshire Hathaway также пережил налоговый скандал, ушел с поста попечителя Фонда Билла и Мелинды Гейтс и увеличил долю акций Apple в портфеле холдинга до 50%. Business Insider выбрал самые яркие события в жизни 91-летнего инвестора в 2021 году.
Миллиардные сделки с акциями Chevron и Verizon
В четвертом квартале 2020 года холдинг также нарастил доли в фармацевтических компаниях AbbVie (до 25,5 млн акций), Bristol-Myers Squibb (до 33,3 млн акций), Merck & Co (до 28,7 млн акций), однако конгломерат полностью избавился от бумаг Pfizer. С октября по декабрь 2020 года компания продала пакеты в Barrick Gold, JPMorgan, M&T Bank и PNC Financial.
Неудачные сделки и трейдеры-новички
В своем ежегодном письме акционерам инвестор поставил в пример долгосрочных инвесторов спекулянтам, которые вкладывают в «мемные» акции и криптовалюту. Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway он предупредил начинающих трейдеров, чтобы они не зазнавались, затем пожаловался на отсутствие выгодных сделок на рынке, выразил собственные опасения по поводу инфляции и признался в покупке «так себе» акций.
«Я думаю, что дела в авиационном бизнесе пошли лучше, потому что мы его продали, и я желаю им всего хорошего, но я бы все равно не хотел покупать авиационный бизнес», — ответил Баффет на вопрос о том, не жалеет ли он о продаже акций четырех крупнейших авиакомпаний США.
Налоговый скандал и уход из Bill & Melinda Gates Foundation
Наращивание объема наличных и взрывной рост акций Apple
Инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway купила по 5% находящихся в обращении акций пяти крупнейших японских торговых компаний. Сделки осуществила дочерняя компания National Indemnity, которая за последние 12 месяцев через регулярные сделки на Токийской бирже приобрела акции компаний Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo. Berkshire Hathaway объем инвестиций не раскрыла, но Financial Times оценила сумму в почти 670 млрд иен ($6,3 млрд). Схожую оценку приводит The Wall Street Journal.
Berkshire Hathaway намерена владеть долями в японских компаниях долгое время. В зависимости от цены, Berkshire Hathaway может увеличить свою долю до максимум 9,9% в каждой из пяти компаний. Превысить эту отметку Berkshire Hathaway сможет только по согласованию со советом директоров компании, в которую инвестирует Berkshire.
«Я очень рад, что Berkshire Hathaway будет участвовать в будущем Японии и пяти компаний, которые мы выбрали для инвестиций. У пяти крупнейших торговых компаний много совместных предприятий по всему миру, и, вероятно, партнерств будет еще больше. Я надеюсь, что в будущем появятся возможности для взаимной выгоды», — отметил Баффет. Об инвестициях в японские компании Berkshire Hathaway сообщила в воскресенье вечером, когда Баффет отмечал 90-летие.
Инвестиции в Японию — это «решительный скачок» за пределы привычного Баффету рынка США, заметила FT. Для компании миллиардера это отход от привычных норм, потому что исторически Berkshire Hathaway предпочитала американские компании, соглашается Business Insider. Хотя это не первый случай, когда Berkshire инвестирует в иностранные предприятия: например, она владеет долей в бразильском операторе платежей StoneCo. Не впервые Баффет инвестирует и одновременно в нескольких конкурентов из одного сектора, заметил Bloomberg. Например, 2016-м Berkshire приобрела акции четырех крупнейших авиакомпаний США, а также владеет долями в крупных американских банках.
Акции всех пяти компаний сильно упали за время пандемии, а в понедельник, после объявления Berkshire Hathaway, начали расти: Marubeni дорожала в ходе торгов на 14%, Sumitomo — на 11%, Mitsubishi — на 10%, указала FT. «Это отличные новости не только для компании, но и всего японского фондового рынка», — прокомментировал Bloomberg сделку с Berkshire Hathaway представитель Itochu.
Разговоры об интересе Баффета к японскому рынку ходили с 2011 года, когда он посетил страну после землетрясения, цунами и аварии на атомной электростанции. Новая волна слухов пошла в прошлом сентябре, когда Berkshire организовала большую продажу номинированных в иенах облигаций для не зарегистрированного в Японии заемщика.
Японские торговые дома снабжают небогатую природными ресурсами страну практически всеми товарами — от природного газа до лапши, пояснил Bloomberg. Все пять компаний очень старые, история Sumitomo уходит корнями до XVII века, пишет WSJ. Последние несколько лет они преобразовывались в конгломераты, которые владеют акциями сотен компаний по всему миру. Поэтому правильнее считать их уже инвестиционными компаниями, отмечает газета. Хотя они и диверсифицировались в такие отрасли, как текстиль или техника, они все еще во многом полагаются на энергетику, металлы и другие ресурсы, отметило агентство.
Советы отцов-миллиардеров. Чему титаны бизнеса учат своих детей
Советы отцов-миллиардеров. Чему титаны бизнеса учат своих детей