Является примером активных операций банка эмиссия собственных акций тест
Что является примером активных операций банка? Предоставление потребительских ссуд населению. Поддержание ликвидности банка
Определение
Список данных видов деятельности регулируется законодательством. Право ими заниматься предоставляют лицензии, которые выдает Центробанк РФ.
Круг деятельности коммерческих банков довольно обширен. Но в рамках теории все операции можно разделить на четыре группы:
Именно банковские операции, активные и пассивные, составляют основу прибыли этой организации. Вторым по важности источником доходов являются банковские специальные услуги. Собственные операции имеют в этой иерархии подчиненное положение.
Основные операции
Перечислим основоопределяющие операции, производимые банками:
Назначение
Проведение и активных, и пассивных банковских операций преследует конкретные цели:
Что такое активы?
В данную категорию входят:
Пассивная группа
Примеров пассивных операций банка является следующее:
Активная группа
Примером активных операций банка является:
Увидев, что является примером активных операций банка, вы убедились, что они многообразны по форме, ликвидности, экономическому содержанию, степени рискованности и уровню дохода. Познакомимся с некоторыми подкатегориями отдельно.
Кредитная деятельность
Первым примером активных банковских операций являются именно кредитные. Их характеризует высокая степень риска. Но на сегодняшний день для многих банков они являются основным источником доходов.
Учетно-ссудные операции дополнительно градируется на подкатегории. Рассмотрим самые распространенные классификации.
По способу взимания процентов за кредит с заемщика:
По категории кредиторов:
По характеру погашения займа:
В зависимости от сроков погашения кредита:
Форфейтинг
Форфейтинговая деятельность представляет собой ссудные операции, направленные на приобретение векселей и иных финансовых инструментов. Форфетирование вообще является формой кредитования экспорта в виде покупки долговых обязательств и требований по ряду внешнеторговых операций, погашение которых запланировано на определенное время в будущем.
Суть форфетирования в следующем: если у поставщика нет возможности предоставить плательщику на длительное время кредит, то он обращается в банк с предложением приобрести долговые требования по отношению к собственному покупателю.
Банковские специалисты первым делом просчитывают риски по приобретению данных обязательств. Затем поставщику выплачивается стоимость поставки с учетом всех определенных издержек.
Лизинг
Лизингом называется приобретение банком какого-либо имущества для последующей сдачи его в аренду. Им могут выступать автомобили, компьютерное оборудование, иная техника. Сравнительно новая форма финансирования, которая оборачивается преимуществами как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.
Факторинговые операции
Не так распространены, как предоставление кредитов населению и организациям. Так называется покупка банковской (или иной специализированной) организацией денежных требований продавца к покупателю, а также их инкассация за вознаграждение.
Инвестиционная деятельность
После кредитования это вторая по рентабельности категория активных банковских операций. Способствует поддержанию ликвидности банков. Тут они вкладывают как собственные, так и заимствованные финансы в ценные бумаги для получения дохода от данной деятельности.
Здесь вложение средств, приобретение ценных бумаг происходит несколькими путями:
Операции с ценными бумагами
Все активные банковские операции в данном сегменте можно разделить на две категории:
Мультиплицированное расширение денежных предложений
Чтобы разобраться с термином в подзаголовке, введем понятие «обязательные банковские резервы». Так называется часть активов организации, которая хранится в форме наличных в банковских сейфах или в форме депозитов на счетах ЦБ.
Такие резервы составляют лишь строго определенный процент банковских вкладов. Он устанавливается ЦБ и является обязательным для всех финансовых и кредитных институтов. Коммерческий банк может создавать банковские деньги или выдавать ссуды лишь в том случае, когда у него есть избыточные свободные ресурсы (превышающие установленную ЦБ сумму). В данном процессе выделяются два шага:
А вот размер этого увеличения как раз-таки определяется «мультипликатором денежного предложения». Он рассчитывается, как величина, обратная нормам резервных требований.
И если банковская система получает определенные суммы избыточных резервов (к примеру, за счет вкладов), она может повысить предложение денег на величину, которая равна произведению избыточных резервов на данный мультипликатор.
Процесс может развиваться и в обратном направлении. Тогда дефицит в резервах поведет за собой разрушение депозитов. А также сокращение банковских денег.
Особенности активной категории
Вы теперь знаете, что является активными и пассивными операциями банков. Отметим, что первая категория является вторичной по отношению к последней. Ведь сроки и размеры активных операций зависят от аналогичных параметров пассивных.
Банк может размещать только те финансовые ресурсы, которые были получены им в результате совершения пассивных операций. А большая масса последних проводится, в свою очередь, за счет заемных средств. Активные операции налаживаются таким образом, чтобы сроки возвращения денег в банк не задерживали возвращение размещенных средств клиентам.
Анализ активных операций банка позволяет выделить их ключевые особенности:
Банковские услуги
Помимо активных и пассивных операций, банк имеет право оказывать населению и организациям следующие услуги:
Теперь вы знаете, что является примером активных операций банка, какая его деятельность характеризуется иными категориями. Не исключено, что в будущем эти списки будут расширяться.
Тема 4. Собственный капитал банка как основа его деятельности
Цель — раскрыть роль собственного капитала для функционирования банка, источники и порядок его формирования.
Основные задачи:
Оглавление
4.1. Назначение и функции собственного капитала
Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы могут производиться как напрямую — если банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью, так и через покупку акций — если банк создан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости его активов.
Собственный капитал действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка — принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. п. и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае, если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции.
Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка.
Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий банк может проводить рисковые операции: убытки, возникающие в результате этих операций, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привлеченных средств вкладчиков. В тоже время возможность потери собственного капитала стимулирует акционеров к тому, чтобы банк управлялся надежно и разумно. В случае же банкротства банка собственный капитал становится источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.
Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные Центральным банком РФ и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала. В соответствии с инструкцией Банка России от 16. 01. 2004 г. № 110-И«Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, собственный капитал которых превышает 5 млн евро, установлено на уровне 10 %, для банков с собственным капиталом до 5 млн евро — 11 %. Размер фактического собственного капитала банка определяет также максимальный размер риска на одного заемщика. По мере развития системы банковского надзора значение регулирующей функции собственного капитала возрастает.
Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что он является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма персонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых выступает его собственный капитал.
Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеждая избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков — в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.
Собственный капитал обеспечивает акционерами (участниками) банка получение дохода: пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.
Вопросы для самопроверки
4.2. Источники собственного капитала
Источниками собственного капитала банка являются: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.
Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных учредителями кредитной организации, а для банков в форме общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью — из номинальной стоимости долей учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в Уставе банка. С целью повышения стабильности банковской системы Банк России установил, что размер уставного капитала, необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн евро.
Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов, а также ценных бумаг определенного вида.
Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вклады в уставный капитал кредитной организации в валюте Российской Федерации должны перечисляться с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут выступать учредителями банков и приобретать их акции при первичном размещении. Учредители банков имеют право производить оплату уставного капитала и в иностранной валюте, но в балансе уставный капитал должен отражаться в рублях.
В качестве материального актива, вносимого в оплату уставного капитала, может выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства. Кроме того, при наличии разрешения Совета директоров Банка России, участники действующего банка могут производить оплату его уставного капитала иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Предельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает Совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала создаваемого банка не должен превышать 20 %.
Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.
Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке и эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью.
Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства. К их числу относятся: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % от чистой прибыли до достижения им минимально установленной Уставом величины. По решению Совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.
Фонды специального назначения создаются также из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется самим банком в положениях о фондах.
Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования — из денежной они превращаются в форму материальных активов (зданий, оборудования, материалов, транспортных средств и т. д.).
Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках.
На практике существует два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций банка, созданного в форме открытого акционерного общества.
В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками для их последующего целевого направления в уставный капитал. Капитализируемые средства распределяются пропорционально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме ООО, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо Советом банка в соответствии с Уставом банка. Причем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность участия и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться путем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материальных активов.
Вопросы для самопроверки
4.3. Выпуск акционерными банками акций в процессе формирования и увеличения уставного капитала
Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка), либо его наращивание для расширения деятельности. При этом наращивание капитала производится не для того, чтобы непосредственно привлечь дополнительные ресурсы, а главным образом, для того, чтобы обеспечить возможность последующего привлечения ресурсов, что, как указывалось, ограничивается нормативом достаточности капитала и другими обязательными нормативами. Эмиссия акций не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения.
Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения, что объясняется заботой о сохранении финансовой устойчивости каждого банка и банковской системы в целом. Процедура выпуска акций банками в целом соответствует процедуре эмиссии ценных бумаг, установленной Законом РФ «О рынке ценных бумаг», она конкретизирована в Инструкции Банка России от 10. 03. 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции. Именные акции банка могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.
Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 % от зарегистрированного уставного капитала банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.
Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в Уставе банка. Уставом должны быть определены:
1) количество, номинальная стоимость и права, предоставляемые размещенными акциями, т. е. акциями, приобретенными акционерами;
2) количество, номинальная стоимость, категории (типы) объявленных акций — акций, которые банк вправе размещать дополнительно к размещенным, а также права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в Уставе этих положений банк не вправе размещать дополнительные акции;
3) порядок и условия размещения банком объявленных акций;
4) возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими.
Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных банком акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в Устав банка по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.
Открытый акционерный банк вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Он также имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена Уставом банка-эмитента или требованиями правовых актов Российской Федерации. Закрытый акционерный банк не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди его учредителей.
При учреждении банка категории и типы акций, подлежащих размещению среди учредителей, а также размер уставного капитала определяются в письменном договоре о его создании. В случае учреждения банка одним лицом решение об учреждении должно определять размер уставного капитала, категории (типы) акций, размер и порядок их оплаты.
Таким образом, при проведении капитализации собственных средств банк должен выбрать один из вариантов: увеличить номинальную стоимость акций пропорционально увеличению уставного капитала, не изменяя количества обращающихся акций, либо выпустить дополнительные акции на сумму капитализируемого имущества, не меняя их номинальной стоимости. При втором варианте дополнительные акции распределяются среди всех акционеров, каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему уже принадлежат, пропорционально их количеству. При обоих вариантах сумма, на которую увеличивается уставный капитал банка за счет его имущества при капитализации собственных средств, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов (собственных средств) банка-эмитента и суммой его уставного капитала и резервного фонда.
В случае размещения дополнительных акций по подписке их оплата осуществляется по цене, определяемой Советом директоров (Наблюдательным советом) банка, исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости. При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения которых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10 %.
До заключения сделок, связанных с отчуждением своих акций нерезидентам, банк-эмитент обязан получать предварительное разрешение на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов (независимо от объема акций, предполагаемого для размещения среди них). При создании банка с иностранными инвестициями предварительное разрешение на участие нерезидентов в уставном капитале должно быть получено нерезидентами-учредителями.
Решение о размещении акций принимает уполномоченный орган банка — общее собрание акционеров или совет директоров. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг утверждается Советом директоров (Наблюдательным советом) банка-эмитента на основании решения об их размещении.
Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.
При этом способе банк может пользоваться услугами посредников (брокеров). Размер вознаграждения посредника, участвующего в размещении дополнительных акций банка посредством подписки, не должен превышать 10 % цены размещения акций. Дополнительные акции должны быть полностью оплачены при размещении.
Оплата акций в валюте Российской Федерации юридическими лицами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами — как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта Российской Федерации, поступающая в оплату акций в безналичном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопительный счет кредитной организации в Банке России. На этот же счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но не выплаченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте Российской Федерации открывается в Банке России по месту ведения корреспондентского счета банка-эмитента. В случае оплаты акций за счет имущества банка-эмитента, капитализируемая часть собственных средств, направляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет.
Иное использование средств, находящихся на накопительном счете, не допускается.
Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете, открытом в Банке России после регистрации банка.
Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистрационных документах. Иностранная валюта должна поступать на счет банка-эмитента, открываемый в Акционерном коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации, в Банке внешней торговли или в первоклассном банке «группы развитых стран». До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступившие на данный валютный счет, в том же порядке, что и средства накопительного счета.
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций проводится регистрирующим органом — Банком России. Не позднее 30 календарных дней после завершения размещения акций банк-эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска акций. Регистрирующий орган осуществляет контроль за своевременным представлением эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
В том случае, если размещено меньшее количество акций, чем предусмотрено решением об их выпуске, регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные акции подлежат погашению.
После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспондентский счет. Снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату размещенных акций.
Банк опубликовывает сообщение о выпуске с указанием данных, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.
Регистрирующие органы осуществляют ведение реестра зарегистрированных и аннулированных выпусков ценных бумаг, а также выпусков ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена и возобновлена.
Если хотя бы один из выпусков ценных бумаг, находящихся в обращении, сопровождался регистрацией проспекта ценных бумаг, банк обязан представлять в регистрирующий орган, утвержденный уполномоченным органом, ежеквартальный отчет по ценным бумагам.
Вопросы для самопроверки
4.4. Экономический и регулятивный капитал. Требования к достаточности капитала
Для эффективного управления собственным капиталом и для использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие. Собственный капитал, которым располагает банк, редко бывает равен его источникам, отраженным в балансе, поскольку вследствие изменения внутренних и внешних условий, в которых работает банк, рыночная стоимость активов и обязательств отклоняется от их балансовой стоимости. Собственный капитал банка, рассчитанный исходя их бухгалтерских оценок активов и обязательств, называется бухгалтерским капиталом.
Поскольку основное назначение собственного капитала — служить «поглотителем» убытков и обеспечивать надежность банка, то расчет необходимого каждому банку собственного капитала базируется на оценке рисков, принимаемых этим банком, и источников их покрытия. Капитал, рассчитанный исходя из реальных рисков, принятых банком, в практике банковского менеджмента называется экономическим капиталом. Экономический капитал, как правило, представляет собой не реальную величину капитала, которым располагает банк, а его оценочную величину, которая, с одной стороны, обеспечивает достаточные гарантии надежности, а с другой — позволяет максимально использовать резервы расширения активных операций. В процессе управления банком экономический капитал сравнивают с реальным располагаемым собственным капиталом, который представляет собой рыночную стоимость чистых активов банка, т. е. активов, свободных от обязательств. Его можно рассчитать прямым счетом, вычитая из рыночной стоимости активов банка сумму его обязательств, скорректированную на их реальную рыночную оценку. Иной вариант определения фактически имеющегося у банка собственного капитала состоит в корректировке суммы источников капитала на величины, снижающие (повышающие) балансовые значения отдельных статей актива и пассива баланса.
Наряду с понятием «экономический капитал», которое используется банковскими менеджерами, существует понятие «регулятивный капитал», широко применяемое надзорными и регулирующими органами. Регулятивный капитал — это капитал, которым банк должен располагать для проведения своих операций, поскольку этого требует регулирующий орган.
В настоящее время для расчета регулятивного капитала банков используется методика, основанная на концепции двухуровневой структуры банковского капитала.
Концепция двухуровневой структуры банковского капитала была выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору и закреплена в принятом в 1988 г. Международном соглашении по измерению капитала и требованиям к нему. Следуя данной концепции, в составе капитала банков стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый) капитал, и капитал второго уровня, или дополнительный капитал. Критерием выделения двух уровней капитала является способность отдельных элементов капитала служить в качестве страхового фонда в случае возникновения непредвиденных убытков (т. е. способность «поглощать» убытки).
Соглашение определяет, какие виды капитала приемлемы для надзорных целей, и подчеркивает необходимость достижения достаточного уровня базового капитала (в Соглашении он называется капиталом первого уровня). Базовый капитал состоит из постоянного акционерного капитала и открытых резервов, созданных или поддерживаемых за счет нераспределенной прибыли или других излишков (например, премия, получаемая при продаже акций по цене выше их номинала (эмиссионный доход); нераспределенная прибыль; общие резервы и резервы, созданные в соответствии с требованиями законодательства).
Соглашение предусматривает и формы дополнительного капитала (капитала второго уровня), такие, как скрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, а также инструменты гибридного капитала и срочные субординированные долги, которые должны быть учтены при измерении степени достаточности капитала банка (рис. 4.1).
В Международном соглашении по измерению капитала установлены минимальные требования по достаточности капитала, которые заключаются в том, что отношение собственного капитала к балансовым и забалансовым активам, взвешенным по степени риска, должно находиться на уровне 8 % при условии, что дополнительный капитал (капитал второго уровня) может составлять не более 100 % капитала первого уровня.
Соглашение по капиталу устанавливает минимальные требования к уровню капитала только для банков, работающих на международных рынках. Несмотря на это во многих странах его требования применяются и к прочим банкам. Некоторые страны на национальном уровне приняли Соглашение по капиталу (Capital Accord) или подобные документы, другие использовали основные положения Соглашения для определения собственных требований к достаточности капитала банков. С 1998 г. и в Российской Федерации для исчисления собственного капитала банка, используемого при расчете экономических нормативов и прочих пруденциальных норм, используется принятая Базельским соглашением концепция его двухуровневой структуры, согласно которой величина собственного капитала кредитных организаций определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала.
Согласно положению Банка России от 10. 02. 2003 г. № 215-П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» размер основного капитала должен рассчитываться как сумма источников собственного капитала, уменьшенных на величину нематериальных активов (за вычетом амортизации), собственных акций, выкупленных у акционеров, непокрытых убытков предшествующих лет и убытков отчетного года. При этом к источникам, принимаемым в расчет основного капитала, относятся: уставный капитал банков, эмиссионный доход банков; фонды банков (резервный, а также иные фонды), образованные за счет прибыли, остающейся в распоряжении банков, использование которых не уменьшает величины имущества банка; часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены заключением аудиторской фирмы.
Таким образом, при расчете основного капитала его источники уменьшаются на суммы прямых и потенциальных убытков и потерь капитала. Подобный порядок расчета основного капитала объясняется тем, что в Российской Федерации используется не прямой расчет капитала, а косвенный — путем корректировки источников капитала на достоверную оценку его имущества и обязательств. Такой же подход используется и при расчете дополнительного капитала.
В состав источников собственного капитала, принимаемых в расчет дополнительного капитала, включаются: прирост стоимости имущества, находящегося на балансе банков, за счет переоценки; резервы на возможные потери по ссудам в части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера; фонды банка в части, сформированной за счет отчислений отчетного года без подтверждения аудиторской фирмы, и прибыль предшествующего года до подтверждения аудиторской фирмой, использование которых не уменьшает величины имущества банка и т. п.
Кроме того, установлено, что величина субординированного кредита (займа), включаемого в состав источников дополнительного капитала, не может превышать 50 % величины основного капитала. В случае превышения указанной величины соответствующая часть субординированного кредита не включается в расчет капитала и рассматривается в составе привлеченных средств.
Общая сумма источников дополнительного капитала включается в расчет капитала в размере, не превышающем 100 % величины основного капитала. Если величина основного капитала имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала не включается в расчет капитала.
Банки используют рассчитанную по данной методике сумму собственного капитала для определения значений экономических нормативов, лимитов открытых валютных позиций и в других случаях, когда в целях определения значения пруденциальных банковских норм используется показатель собственного капитала. Установленный Банком России порядок расчета норматива достаточности капитала банка в целом соответствует требованиям Базельского комитета по банковскому надзору к расчету достаточности капитала.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственного капитала определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива включаются: величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; величина кредитного риска по срочным сделкам, величина рыночного риска. Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка: для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 10 %; для банков с размером собственного капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 11 %.
В связи с допуском акций некоторых российских банков к свободному обращению на рынках и получением ими рыночных котировок для оценки капитала может использоваться показатель рыночной стоимости капитала. Рыночная стоимость капитала (рыночная капитализация банка) рассчитывается путем умножения текущей курсовой стоимости одной выпущенной акции на общее количество акций, находящихся в обращении. Рыночная стоимость капитала представляет собой своего рода индикатор эффективности управления банком, поскольку вбирает всю доступную информацию о развитии банка и основывается на ожиданиях будущих доходов, а не на бухгалтерских показателях полученной прибыли. Забота о поддержании котировок акций, а следовательно, и рыночной стоимости капитала, на высоком уровне стимулирует собственников и менеджеров банка к принятию решений, обеспечивающих долгосрочную стабильность банка и его эффективную работу в будущем.
Вопросы для самопроверки
Выводы
1. Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости его активов.
2. Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка: защитную, регулирующую и оперативную, а также ценообразующую.
3. Источниками собственного капитала банка являются: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. На практике существует два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке. Акционерные банки привлекают капитал путем выпуска акций.
4. Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка), либо его наращивание для расширения деятельности. Эмиссия акций не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения. Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения. Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции. Именные акции банка могут выпускаться только в бездокументарной форме. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными.
5. Процедура эмиссии акций включает пять этапов: принятие решения о размещении акций; утверждение решения о выпуске; государственная регистрация выпуска акций; размещение акций; государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций. Размещение акций при создании банка производится среди учредителей на основании подписки. Дополнительные акции могут размещаться посредством подписки, конвертации, распределения акций.
6. Для эффективного управления собственным капиталом и для использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие. Собственный капитал банка, рассчитанный исходя их бухгалтерских оценок активов и обязательств, называется бухгалтерским капиталом. Капитал, рассчитанный исходя из реальных рисков, принятых банком, в практике банковского менеджмента называется экономическим капиталом. Регулятивный капитал — это капитал, которым банк должен располагать для проведения своих операций, поскольку этого требует регулирующий орган.
7. В настоящее время для расчета регулятивного капитала банков используется методика, основанная на концепции его двухуровневой структуры, которая была выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору и закреплена в принятом в 1988 г. Международном соглашении по измерению капитала и требованиям к нему. В Российской Федерации для исчисления собственного капитала банка, используемого при расчете экономических нормативов и прочих пруденциальных норм, используется данная концепция, согласно которой величина собственного капитала кредитных организаций определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала. Банки используют рассчитанную по данной методике сумму собственного капитала для определения значений экономических нормативов, лимитов открытых валютных позиций и других норм.
8. Установленный Банком России порядок расчета норматива достаточности капитала банка соответствует требованиям к расчету достаточности капитала, установленным Базельским комитетом. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Он определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка: для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 10 %; для банков с размером собственного капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 11 %.
9. В связи с допуском акций некоторых российских банков к свободному обращению на рынках и получением ими рыночных котировок для оценки капитала может использоваться показатель рыночной стоимости капитала. Рыночная стоимость капитала (рыночная капитализация банка) рассчитывается путем умножения текущей курсовой стоимости одной выпущенной акции на общее количество акций, находящихся в обращении.