Что делать с акциями полюса
Акции «Полюс»: покупать или нет
«Полюс» — это российский золотодобытчик. Акции таких компаний традиционно считаются защитными, поэтому инвесторы скупают их в кризис. Так было и в 1-й половине 2020, когда акции «Полюс» выросли на 136%.
Но что интересно: во 2-й половине 2020 «Полюс» просел на 18% (₽18 592 → ₽15 119). И это, на первый взгляд, удачный момент прикупить его на долгий срок.
Почему акции просели
«Полюс» зависим от цен на золото, а оно в августе 2020 стало падать. В это время появились первые новости о вакцине от коронавируса, намекавшие на то, что ситуация восстанавливается. А значит, пора продавать золото и покупать что-то более доходное.
Какие перспективы в будущем
Как я уже сказал, акции «Полюса» зависят от цен на золото. А с золотом складывается такой расклад:
У «Полюса» в перспективе есть ещё один драйвер роста акций — запуск новых месторождений. Например, «Сухой Лог», который находится в разработке и будет готов к 2026 году. До тех пор, скорее всего, акции «Полюса» останутся зависимы от цен на золото.
Вердикт
Бурного роста золота я не ожидаю в ближайшее время. Но нынешняя просадка драгоценных металлов — удачный момент прикупить акции «Полюса» по хорошей цене и добавить в портфель для снижения рисков.
Рассматриваю «Полюс» для покупки в свою защитную часть портфеля сроком от 2 лет.
Вопросы аналитикам по тегу «акции Полюса»*
Добрый день, куда пойдет Полюс, опять на 14000? Есть ли смысл сейчас брать МТС? Спасибо
Полюс вчера представил умеренно позитивные финансовые результаты за III квартал, которые оказались чуть лучше консенсус прогноза. Выручка была поддержана возросшими объемами производства из-за добычи на россыпных месторождениях. При этом рентабельность такой добычи относительно низкая, что отразилось на сокращении маржи скорректированной EBITDA на 2 п.п. кв/кв. Также сдержанный негативный эффект на прибыль в III квартале оказывала коррекция цен на золото.
Влияние отчета на котировки Полюса нейтральное. Более важным фактором является динамика цен на золото, которые сейчас вновь находятся под давлением на фоне укрепления индекса доллара и ожиданий быстрого сворачивания стимулов ФРС. Учитывая не самые оптимистичные ожидания по золоту в среднесрочной перспективе, акции Полюса могут не пользоваться повышенным спросом у инвесторов.
Учитывая рост рублевых ставок, консервативные дивидендные истории оказываются под локальным давлением. К таким относится и МТС. Более года все просадки завершались в диапазоне 308–315 руб. В текущей ситуации есть риск временного спуска ниже этого диапазона вниз. В таком случае не исключаю временного отката ниже 300 руб. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Уровень роста акций Полюс и когда ждать разворот в сторону падения? Какая компания более перспективна в среднесрочной перспективе Полюс или Полиметалл??
В данный момент премия в бумагах к другим представителям отрасли выглядит избыточной. Соотношение цены акций Полюса и Полиметалла вчера достигло исторического максимума. Всего за 2 месяца оно подскочило с 8,8 до 10,6. Бумаги Полиметалла в моменте могут иметь больший апсайд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте, подскажите пожалуйста какие цены ждать перед отсечкой у Татнефть, Полюс Золото.
Отсечки будут уже в конце этой рабочей недели. Обыкновенные акции Татнефти, возможно, будут находиться в районе 520–540 руб. Полюс — 11600–12300 руб.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Какой может быть уровень поддержки у Полюса?
Цена находится в нисходящем канале, где еще есть простор для маневра вплоть до уровней 11200–11300
Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/tehanaliz/plzl/17.09.21
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Альберт Короев
Добрый день. Могут ли быть интересны акции Полюса на среднесрочную перспективу?
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день, уважаемые профессионалы. Сегодня прошли важный уровень поддержки Акций Полиса. Скажите пожалуйста, следующий уровень 10000₽? И как быстро акции смогут до него опуститься. Возможен ли отскок хотя бы на 13500₽? Заранее благодарю.
Если не удастся удержать текущие уровни, цели внизу можно обозначить в районе 11300, здесь проходит потенциальная граница годового нисходящего канала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Альберт Короев
Здравствуйте, подскажите до каких уровней будет падать Полюс, и есть ли вероятность в ближайшие полгода год возврата цены к максимумам?
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Вопрос Василию Карпунину. Василий, среднедневные обороты больше в ДР Полюс или в акциях Полюс? Хочу понять, где ценовое движение и присутствие инвесторов больше.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте! Ваш прогноз по акциям золтодобытчиков, и каков рейтинг этих кампаний? С какого уровня рекомедуете покупать акции сроком на 3-6 месяцев? Спасибо
Что касается кредитных рейтингов:
Полюс (Fich BB+ Стабильный, Moodys Baa3 Стабильный, S&P BB+ Стабильный)
Полиметалл (Эксперт РА ruAA Стабильный)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Добрый день. Подскажите, что с Полюсом? Акции не первую неделю уже падают. Где у него дно? Неужели дойдет до 13500 а потом резко вверх?
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте! Какие перспективы у акций ПОЛЮС?Как сильно могут упасть?
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Являются ли Полюс и Полиметалл конкурентами для инвестора с точки зрения места в портфеле? Если да, какую из них лучше выбрать на долгосрок с точки зрения будущей полной доходности?
В некоторой степени да. Это две акции из одного сектора. Бизнес обеих компаний сильно завязан на стоимости золота. Так что любые колебания драгметаллов сказываются примерно одинаково на эмитентах. Соответственно риск портфеля при прочих равных увеличивается. С точки зрения апсайда на горизонте года чуть более положительный взгляд по Полиметаллу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Здравствуйте. Каковы перспективы Полюса на ближайшую неделю, после объявления дивидендов? Каковы линии поддержки и сопротивления
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Каковы перспективы акций Полюс золото? Стоит приобретать акции для спекуляций на месяц?
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Как вы смотрите на Полюс Золото, где сильные уровни поддержки? Перспективы на ближайшие 1-2 года, ваше видение?
С уважением,
БКС Экспресс, Администратор
Здраствуйте золото после падения отрастает а вот полюс и полиметал не только не растут а скорее падают с чем это связано?
Бумаги золотодобывающих компаний не должны линейно ходить за динамикой золота день в день. Корреляция проявляется на более длинных отрезках. Импульс снижения ранее был настолько сильным, что не все инвесторы могли успеть зафиксировать длинные позиции, так что они обеспечивают избыточное предложение при локальном отскоке драгметаллов. К тому же стоит учитывать начавшуюся волну укрепления рубля, что негативно для стоимости акций золотодобытчиков.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Почему падают акции polymetal и полюс золота?
Потому, что цены на золото идут вниз, подходя к минимумам с 18 января. Серебро также растеряло весь рост первых дней февраля.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Альберт Короев
Добрый день! каков ваш прогноз на полюс в течении недели? и есть ли сильные факторы к падению?
Предпосылок к сильному падению пока не наблюдается. Внешний фон остается благоприятным, цены на золото относительно стабильны. Ближайшим ориентиром и в то же время зоной технического сопротивления может выступать район 15100–15200 руб. Выше этих отметок на этой неделе будет сложно подняться.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Всех с наступившим новым годом. Вопрос-какие прогнозируете выплаты по дивидендам в 2021г. у Полюса и Полиметалла.
Дивиденды Полюса на горизонте ближайших 12 месяцев в базовом сценарии ожидаются в диапазоне 680–790 руб. на акцию, Полиметалла — 80–100 руб.
С уважением,
эксперт БКС Экспресс, Дмитрий Пучкарёв
Здравствуйте.Какие перспективы по акциям полюс золота,после окончания бей бэка?
Общий среднесрочный взгляд на сектор драгметаллов преимущественно нейтральный. Фактор выкупа бумаг для котировок Полюса не очень значителен. Возможно, в обозримой перспективе мы будем наблюдать за широким боковым коридором 14000-16500 руб.
С уважением,
БКС Экспресс, Василий Карпунин
Зарегистрируйтесь
в БКС Экспресс
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Рост продолжается, Газпром снова в лидерах
Запасы нефти в США за неделю снизились на 4,7 млн барр
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Цены Brent отыграли снижение начала недели
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Делистинг без выкупа акций. Что это значит для тех, кто инвестирует в Китай
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Акции «Полюса» за год выросли почти вдвое. Что будет с бумагами дальше
Стоимость бумаг на 24 июня 2019 года: ₽5931 за акцию
Стоимость сейчас: ₽11 740 за акцию
Динамика: +97,9%
Причина роста: рост цен на золото, увеличение добычи и паника на мировых рынках
Перспективы: росту котировок поможет дорогое золото, низкая себестоимость добычи и высокая рентабельность производства «Полюса». Инвесторы также оценят дивиденды и адекватную долговую нагрузку. Помешать дальнейшему росту может переоцененность акций и более медленный рост добычи
«Полюс» — крупнейший производитель золота в России. В своем нынешнем виде компания образовалась в 2006 году, отделившись от «Норникеля». Сегодня «Полюс» входит в десятку крупнейших золотодобывающих компаний мира и владеет вторыми по величине резервами золота — 64,4 млн унций.
Золотодобывающей компании принадлежат предприятия в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях и Якутии. «Полюс» разрабатывает пять рудников и золотоносные россыпи. В планах производителя запустить добычу еще на нескольких месторождениях, крупнейшее из которых — Сухой Лог в Иркутской области.
Контрольный пакет «Полюса» размером 76,84% принадлежит сыну российского бизнесмена Сулеймана Керимова — Саиду. Еще 0,83% — у менеджмента компании, а оставшиеся 22,33% находятся в свободном обращении.
Почему подорожали акции «Полюса»
Акции «Полюса» за последний год выросли почти на 100%, достигнув ₽11 740 за бумагу. Такую прибавку к своей рыночной стоимости компания получила в основном благодаря росту цен на рынке золота: за то же время цена драгоценного металла увеличилась на 25%.
К тому же за счет умелой разработки зрелых месторождений «Полюс» добился того, что в течение последних пяти лет добыча в среднем росла на 10,9% в год.
Все это позитивно отразилось на выручке, которая за пять лет увеличилась в три раза, до ₽257,8 млрд. Кроме того, компания сумела выбраться из убытков: по итогам 2019 года «Полюс» заработал ₽125 млрд.
Сильнейший импульс к росту акции «Полюса» получили в марте 2020 года — после того, как пандемия коронавируса обвалила рынки и положила начало кризису в мировой экономике.
Где «Полюс» добывает золото
Основной актив «Полюса» — рудник «Олимпиада» в Красноярском крае. Там компания извлекает более половины золота от совокупной добычи. В 2019 году общая добыча на руднике достигла 1,389 млн унций.
Второе по добыче месторождение «Полюса» — «Благодатное» с добычей 420,8 тыс. унций.
На третьем месте — известное Наталкинское месторождение, расположенное в Магаданской области. Золотоносную руду на этом месте обнаружили еще в годы Великой Отечественной войны. «Полюс» получил Наталку в собственность в 2004 году. Но из-за неправильной оценки запасов золота компания начала работы на месторождении лишь в 2016-м.
Добычу золота на Наталке возобновили в 2017 году, и уже в 2019-м она достигла запланированных объемов. По результатам прошлого года производство золота на этом руднике составило 405 тыс. унций — на 205% больше, чем в 2018-м.
Сейчас «Полюс» готовится к запуску месторождения Сухой Лог в Иркутской области. Пока там ведутся геологоразведочные работы, но уже ясно, что оно станет крупнейшим в мире. Ресурсы Сухого Лога оцениваются в 63 млн унций золота. Предполагается, что на нем будут добывать 60 тонн в год в течение ближайших 30–50 лет.
Сухой Лог принадлежит совместному предприятию «СЛ Золото», в которое входят госкорпорация «Ростех» и «Полюс» (доля 78%). По планам, добыча на месторождении начнется в 2026 году. Для России Сухой Лог — это стратегический объект. Он позволит стране войти тройку мировых лидеров по производству золота, а также даст толчок развитию региона.
Что происходит в компании сейчас
В первом квартале 2020 года выручка «Полюса» увеличилась на 19,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года, достигнув ₽59 млрд. Это произошло благодаря росту цены реализации на 22% и вопреки сокращению производства на 26% по сравнению с предыдущим кварталом.
Неприятной неожиданностью для инвесторов стал убыток в ₽28 млрд, возникший из-за обвала курса рубля к доллару. Компания потеряла ₽61 млрд на переоценке финансовых инструментов и курсовых разницах.
В 2020 году рубль резко ослаб на фоне обвала нефтяных цен и пандемии коронавирусной инфекции. В период с середины января до середины марта доллар подорожал по отношению к рублю с ₽61 до почти ₽82.
Что поможет «Полюсу» продолжить рост
Рост цен на золото. Интерес инвесторов к золотодобывающим компаниям, как правило, растет вместе с ценой на золото. Участники рынка делают ставку на такие компании, как «Полюс», «Селигдар», «Полиметалл», американскую Newmont, канадскую Barrick Gold и другие.
Дивиденды. «Полюс» — дивидендная компания, что играет ей в плюс, так как производитель становится интересным тем инвесторам, которые практикуют дивидендные стратегии.
«Полюс» выплачивает дивиденды раз в полугодие. Согласно дивидендной политике компании, общая сумма выплат составляет 30% от показателя EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA не превышает 2,5.
Ранее компания выплатила акционерам ₽162,98 на акцию по итогам первого полугодия 2019 года. Таким образом, за весь 2019 год владельцы бумаг «Полюса» могут получить ₽403,34 на акцию. А дивидендная доходность за год составит 6,5%, если считать, исходя из среднегодовой цены акций золотодобытчика.
Соотношение чистый долг/EBITDA говорит о способности компании отдавать долги. Показатель указывает, за сколько лет она сможет отдать задолженность при неизменных финансовых результатах. Обычно не вызывают беспокойства значения меньше 2.
Высокая рентабельность. Благодаря низкой себестоимости добычи «Полюс» может похвастаться чрезвычайно высокой рентабельностью производства. В первом квартале 2020 года рентабельность компании по скорректированной чистой прибыли достигла 56%. Это значит, что после всех выплат у «Полюса» осталось больше половины всей выручки.
Что сыграет против акций «Полюса»
Возможное замедление роста добычи. По мнению портфельного управляющего в инвестиционной компании QBF Дениса Иконникова, инвесторам стоит обратить внимание на динамику добычи. «После пяти лет роста и перевыполнения плана «Полюс» вышел на плато по добыче золота, — рассказал эксперт. — Запуск же следующего крупного проекта «Сухой Лог» намечен только на 2026 год».
К сокращению добычи может привести и пандемия коронавируса. В 2020 году компания планировала произвести 2,8 млн унций золота. Однако в сообщении по итогам первого квартала руководство «Полюса» предупредило, что может ухудшить свой прогноз.
Переоцененность акций. Акции «Полюса» торгуются с очень высокими мультипликаторами P/E (рыночная стоимость к прибыли) и EV/EBITDA (стоимость компании к EBITDA) по сравнению с остальными компаниями российского золотодобывающего сектора. Текущие значения этих показателей говорят о том, что рынок переоценивает компанию: P/E равен 25,3 при среднем значении по сектору около 15, а EV/EBITDA — 9,7 при среднем показателе 6.
Тем не менее акции «Полюса» остаются привлекательными для инвестиций даже в условиях высокой фундаментальной оценки, уверен Иконников. По его мнению, интерес инвесторов к активу будут поддерживать рост цен на золото и ослабление рубля.
Что будет с акциями
«Сейчас акции «Полюса» нельзя назвать дешевыми относительно отрасли, — говорит эксперт «БКС Брокера» Дмитрий Пучкарев. — Тем не менее в свете мягкой денежно-кредитной политики мировых ЦБ рост цен на золото может продолжиться. Это оправдывает высокую стоимость золотодобытчика».
Проводимая центробанками программа количественного смягчения в конечном счете приведет к ослаблению валют. Это делает золото привлекательным средством сохранения капитала, полагает Иконников. Интерес к золоту также подогревает страх глобальной инфляции.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее
Прогнозы по PLZL
Подписаться на идеи по PLZL
Подписаться на идеи по PLZL
По Полюсу наметился диапазон стагнации, с подтвержденными границами. Он определяется по уровню сопротивления 16212 и по уровню поддержки 11525. Цены зашли в этот диапазон 16 ноября, т.е. находятся в нем уже более двух месяцев. И так как цена, в данный момент, находится примерно по середине это диапазона, провести в нем бумага может еще не один месяц. Как и всегда.
Закончилась глобальная коррекционная волна (рыжая), из зоны неглубокой коррекции пошли покупки. Сейчас идет неглубокая коррекция у локальной волны покупок, в зоне покупок идут большие скрытые покупки. Ожидаю лонг на перехай.
Полюс еще не отпадался. Буду смотреть на цену в 11к, и где то там искать входы.
Пробита нисходящая трендовая линия + внизу сформирована разворотная фигура, что-то типа «двойного дна», так что думается, что при тесте линии пробоя в районе
14100 можно встать в лонг с целью
15600 или м.б. попытаться подержать повыше, а вдруг будет перехай 16160 Но, если не дадут в лонг 14100 и Полюс уйдет повыше 14500, то там надо другие параметры входа в.
Добрый день, 12 ноя. 2021 робот ВсеАкции выдал инвестиционную рекомендацию на покупку акции Полюс (MOEX:PLZL) с рейтингом 3 звезды (наименьший рейтинг для включения в рекомендации о покупке), далее я принялся анализировать график и увидел что идет коррекционное движение. Обычно после такого роста (в несколько раз с 2018 года) я ожидаю коррекцию не менее 50% от.
Золото к концу этого года жду по 1600-1500 (завершит формировать ручку чашки). Полюс к июню следующего года жду по 10200-10000 (завершит формировать флаг). Сначала к концу года цена уйдёт к
12000, далее до весны отскок к
14000 (возможно, несколько раз каснёмся границ канала 14000-12000) и к лету свалился к
10000. И золото, и Полюс от этих отметок будут.
На графике пробили канал и уперлись в последний ХАЙ, золото пока тоже буксует. При движении вниз упираемся в поддержку в которой сходятся уровень 38.2 Фибоначчи(недельного графика), верхняя граница канала и уровень ликвидности(POC) текущего импульса с низа канала. Цена на золото при этом вышла за границы нисходящего треугольника, скорее всего пойдет вниз на.
#Полюс #Polymetal #PLZL 🇷🇺 Несырьевые полезные ископаемые, драгоценные металлы. 🛠Рубрика #ТехническийРазбор: В текущей рубрике разбираем, возможные варианты развития событий. Золотодобытчики около года находятся в нисходящей тенденции, продолжая нисходящий канал, но не отклоняясь от глобальной (восходящей) тенденции. Самый главный вопрос, который волнует многих.
