Что случается с акциями при банкротстве брокера
Что будет с акциями компании в случае банкротства: главное для инвестора
В начале декабря Центробанк приостановил лицензии крупной страховой компании «АСКО-Страхование» и назначил в ней временную администрацию. Это был третий по стажу страховщик России, работавший с почти 3 млн клиентов.
Временная администрация пока не дала ответа на вопрос, что ждет дальше компанию: появится на ее основе новый игрок или «АСКО» ждет ликвидация и банкротство. Последнее может взволновать инвесторов компании: акции «АСКО-Страхование» торговались на Мосбирже, однако 3 декабря площадка прекратила торги ими в связи с отзывом лицензии у страховой компании.
Банкротство может случится как с российской, так и с зарубежной компанией — например, 29 июня 2020 года заявку на банкротство подал крупнейший американский добытчик сланцевой нефти Chesapeake Energy.
Его акции, в июне пережившие спекулятивный взлет на 181%, рухнули столь же резко, после чего Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги ими и запустила процедуру делистинга. Бумаги нефтяной компании обращались также и на СПБ Бирже, поэтому в неприятную ситуацию попали многие российские инвесторы.
Нюансы банкротств российских и американских компаний могут существенно различаться. Рассказываем, что обычно происходит с акциями компаний-банкротов.
Впервые текст опубликован 30 июня 2020 года.
Банкротство не всегда означает ликвидацию компании
Само по себе заявление о банкротстве, особенно в США, еще не обязательно означает крах бизнеса. В большинстве случаев руководству удается договориться о реструктуризации долга с кредиторами, поглощении или иных действиях, которые могут вернуть компанию к жизни.
«Например, в январе 2019 года PG&E Corporation подала заявление в суд в рамках главы 11 Кодекса США о банкротстве. План реорганизации был одобрен в июне 2020 года. Ожидается, что компания завершит необходимые процедуры к 1 июля 2020 года, а ее обыкновенные акции продолжат торговаться на бирже NYSE», — рассказал РБК Quote Евгений Сердюков, бывший в то время генеральным директором СПБ Биржи.
Акционеры редко получают компенсацию от продажи имущества банкрота
Окончательное банкротство означает ликвидацию компании и продажу ее имущества. Однако это не значит, что акционеры обязательно получат свою долю при разделе активов.
Например, в России, согласно ст. 148 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», приоритет отдается кредиторам — банковским учреждениям и держателям облигаций. Требования акционеров удовлетворяются в последнюю очередь.
Только если что-то останется после покрытия всех долгов, миноритарии могут рассчитывать на небольшую компенсацию, пропорциональную количеству ценных бумаг. Зачастую активов компании-банкрота даже после полной распродажи не хватает для погашения всех обязательств.
В США ситуация схожая: в случае ликвидации компании ее ценные бумаги аннулируются, а активы продаются для покрытия обязательств в первую очередь перед кредиторами и лишь по остаточному принципу перед акционерами.
«Согласно американским законам, компания-должник разрабатывает план реорганизации. План проходит несколько этапов согласования, на завершающем этапе решение принимает суд. Условия для акционеров окончательно определяются после рассмотрения плана реорганизации в суде и могут существенно отличаться от случая к случаю. В отдельных случаях ценные бумаги компании могут погашаться без выплаты компенсации акционерам», — отметил Евгений Сердюков.
Делистинг акций иностранных компаний в России происходит с задержкой
В США бумаги снимают с торгов по желанию компании или в связи с тем, что эмитент или его акции перестали соответствовать требованиям торговой площадки. В таком случае они также перестают соответствовать требованиям российского законодательства (об обязательном прохождении листинга на иностранной бирже).
Евгений Сердюков рассказал РБК Quote, что в этом случае делистинг на Санкт-Петербургской бирже может произойти не ранее одного месяца и не позднее трех месяцев с даты принятия биржей этого решения. Такой срок дает возможность российским инвесторам продать ценные бумаги на организованных торгах.
Бумаги эмитента-банкрота останутся в портфеле до окончания всех процедур
Заместитель генерального директора по электронной торговле, директор департамента инвестиционных продуктов и сервисов компании «Открытие Брокер» Александр Дубров объяснил, что акции компаний-банкротов не пропадают просто так. По ним возможны разные сценарии: акции останутся на счете или будут списаны в результате окончания всех процедур.
Дубров подчеркнул, что возможна ситуация, при которой вышестоящий депозитарий начинает начислять комиссию по хранению такой бумаги. В таком случае этот расход будет выставлен клиенту.
«Акции эмитента-банкрота остаются в портфеле клиента, но исключаются из оценки портфеля, так как по ним не происходит биржевых торгов. Бумаги будут находиться в портфеле до момента продажи или поступления в депозитарий распоряжения из вышестоящих депозитариев о проведении корпоративного действия, в результате которого акции будут списаны или конвертированы», — рассказал руководитель департамента интернет-брокера компании «БКС Брокер» Игорь Пимонов.
«Если вероятность банкротства крайне велика или неминуема, мы блокируем операции, направленные на возможность открытия новых позиций, оставляя возможность закрытия уже имеющихся позиций для большинства клиентов. Тем не менее некоторые клиенты, подтвердив нам информацию о том, что они осознают, что эмитент может обанкротиться, и понимают связанные с этим риски, могут получить доступ к торговле такой бумагой», — рассказал Александр Дубров из «Открытие Брокер».
Теоретически банкротом может стать любая компания. Практически — это очень редкая ситуация на рынке. Особенно — в случае первоклассных и давно работающих компаний.
Банкротство никогда не случается внезапно: признаки проблем всегда можно заметить в финансовой отчетности. Стоимость бумаг таких компаний и прогнозы экспертов по ним постоянно понижаются, о тяжелой ситуации пишут финансовые СМИ.
Поэтому для инвестора, желающего максимально себя обезопасить, так важны фундаментальный анализ, продуманный выбор акций и отслеживание новостей по ним. В этом случае шансы увидеть в портфеле бумаги, упавшие до нуля, минимальны.
Также важна диверсификация: если распределять средства в акции нескольких компаний, то даже банкротство одного из эмитентов вряд ли сильно скажется в целом на портфеле.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Исключение ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к торгам (котировального списка биржи) по инициативе компании-эмитента или в связи с дефолтом эмитента. После делистинга ценные бумаги этого эмитента могут торговаться только на внебиржевом рынке, а капитализация компании не может быть рассчитана. Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Что делать если брокер обанкротился
Для осуществления торговых операций на фондовой бирже приходится прибегать к услугам брокера. Это посредник между биржей и физическим лицом или организацией, которые хотят покупать или продавать облигации, акции, валюту и другие финансовые активы на бирже.
ВНИМАНИЕ! Оказывать посреднические услуги в качестве брокера могут только юридические лица, то есть брокерские компании.
Деятельность посредника осуществляется на основании выданной Центробанком РФ лицензии и строго регламентируется законодательством.
Допустим, случилось так, что брокер объявлен банкротом. Какие последствия для клиентов несет это событие? Что произойдет с активами? Можно ли этого избежать?
Может ли обанкротится брокер
Брокер вполне может оказаться банкротом. Например, при неэффективном управлении в какой-то момент у брокера может оказаться недостаточно средств, чтобы выполнить все поручения клиентов по выводу их активов. Тем из инвесторов, кто потребует свои сбережения в числе последних, придется сложнее остальных.
Как себя обезопасить
В принципе, при правильном выборе брокера и грамотном заключении с ним договора с вашими средствами и активами, размещенными на брокерском счете, произойти ничего не может. Как это сделать?
Выбираем посредника
Найти брокера в наше время не составит никакого труда: посреднической деятельностью сейчас занимается большинство крупных банков, специальные брокерские агентства, а также небольшие коммерческие компании. Как выбрать брокера, мы уже подробно рассказали вам.
Наличие лицензии
Обязательным условием для заключения договора о посреднических услугах является наличие у компании лицензии на право осуществления брокерской деятельности. Информация об этом находится на сайте ЦБ в открытом доступе. Если выбранная вами компания находится в этом списке, ей можно доверять свои активы.
Надежность
При выборе посредника важными критериями являются удобство сотрудничества и разумная стоимость оказываемых услуг. Но наиболее серьезно следует отнестись к надежности будущего брокера.
И хотя разориться может любая организация, с крупными фирмами, которые являются лидерами в своем сегменте, это происходит гораздо реже. Понять, насколько крупным и надежным игроком является выбранная вами компания, позволяют следующие показатели:
Грамотно заключаем договор
Согласно действующему законодательству, активы инвестора хранятся не на счетах посредника, а на счетах в депозитарии. Это специальная самостоятельная организация, имеющая лицензию Центробанка, которая ведет учет и хранение ценных бумаг. В том случае, если депозитарий действительно является независимой от брокера организацией, инвесторам и их активам в случае банкротства посредника ничего не угрожает. Им просто нужно будет открыть счет у другого посредника и перевести свои активы в другой депозитарий.
Однако некоторые фирмы-брокеры оформляют лицензию на оказание депозитарных услуг. В этом случае биржевой брокер будет сам не только распоряжаться, но и заниматься хранением и учетом активов инвестора. И это может осуществляться не только в интересах клиента, но и брокера.
ВАЖНО! Любые операции с активами клиента, которые осуществляются без его ведома, приравниваются к хищению или мошенничеству и наказываются уголовной ответственностью.
Для защиты активов клиента брокер обязан хранить свои средства и вклады инвесторов на разных счетах. Но часто происходит так, что деньги нескольких инвесторов размещаются на одном банковском счете, и в случае банкротства посредника их накопления могут пострадать при взыскании по долгам других клиентов или брокера. Избежать этого можно, если открыть отдельный счет, закрепить это условиями договора.
ВАЖНО! За отдельный счет часто берется дополнительная плата.
Убираем «галочку»
При подписании договора вам могут предложить за небольшое вознаграждение в виде процентов от прибыли дать согласие на предоставление своих активов для операций самого брокера. Подписавшись под таким пунктом, вы можете при банкротстве посредника потерять все свои активы и денежные средства.
В некоторых соглашениях, которые заключаются с помощью «Личного кабинета», одобрить такое согласие можно, просто случайно проставив «галочку» в электронном договоре об услугах брокера. Чтобы этого избежать, нужно внимательно изучать документ, отключить этот пункт и сразу обозначить свою позицию в этом вопросе.
СПРАВКА! Иногда в результате отказа от этой операции теряется ряд привилегий для клиента или происходит увеличение комиссии за услуги.
Другие нюансы заключения договора с брокером мы описали здесь.
Что происходит при банкротстве брокера
Судьба всех активов во многом зависит от условий подписания договора между брокером и клиентом.
Акции и другие ценные бумаги
Судьба акций и ценных бумаг зависит от того, брал или нет их брокер в долг на момент банкротства. Он мог одалживать активы на время другим клиентам, чтобы те могли открывать шортовые позиции с целью последующего выкупа. Если это делалось с вашего разрешения, то в случае банкротства ваши акции могут оказаться в таком «взятом в долг» положении с неясными перспективами возврата.
А если с вашими акциями никто, кроме вас, не имеет права проводить какие-либо действия, они в безопасности. При покупке они помещаются на счёт на ваше имя в централизованный депозитарий, который является отдельной от брокера структурой, и находятся там вплоть до момента продажи.
При проведении процедуры банкротства ценные бумаги и иные активы инвестора, находящиеся на брокерском спецсчете, не включаются в конкурсную массу, из которой выплачиваются долговые обязательства предприятия-банкрота.
То же самое происходит в отношении активов, входящих в состав спецфондов, созданных для возмещения убытков от неисполнения сделок с ценными бумагами.
Все размещенные активы клиентов подлежат возврату, если другого не предусмотрено в соглашении с должником или арбитражным управляющим.
Денежные средства
Считается, что денежные средства больше подвержены риску потери. Однако и они, находясь на отдельном специальном брокерском счете клиента, остаются неприкосновенными для арбитражного управляющего, изыскивающего денежные средства для возмещения убытков, нанесенных банкротом. Если только между компанией-брокером и инвестором нет других дополнительных соглашений по этому поводу.
Порядок действия в случае банкротства брокера или отзыва у него лицензии
Брокер, при лишении его лицензии или признании банкротом, должен прекратить все финансовые операции и незамедлительно уведомить об этом всех своих клиентов. После признания фирмы банкротом она будет функционировать еще несколько месяцев, чтобы выполнить все свои обязательства. Контроль за погашением долгов осуществляет конкурсный управляющий.
При получении от брокера уведомления о проведении процедуры банкротства как можно скорее заключите договор с другой брокерской компанией. Затем как можно скорее делайте запрос на вывод активов со счета. В этом случае у вас будет больше шансов сохранить свои активы. По депозитарию и брокерскому счету необходимо получить выписку, в ином случае придется оплачивать лишний налог с продаж.
При правильном выборе брокерской компании и грамотном заключении договора вашим активам и денежным средствам ничего не грозит. И даже если посредник окажется банкротом или мошенником, ваши потери будут возвращены в законном порядке.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Банкротство брокера: как сохранить свои деньги
Без акций и вне реестра
«Брокерский дом «Юнити Траст» оказывал Анатолию Андрияхину услуги хранения сертификатов ценных бумаг и брокерские услуги. В портфеле у мужчины были акции Банка ВТБ, ПАО «Энел Россия» и ПАО «Т Плюс».
В 2017-2018 годах клиенту потребовались деньги на лечение, и он захотел продать свои акции. Но сотрудники «Доходного дома» сперва отговорили его от продажи, убедив, что стоимость акций скоро возрастет, а затем, сославшись на временные трудности, отказались исполнить поручение о продаже. А брокер закрыл офис, прекратил вести деятельность и обанкротился (дело № А40-127722/2019).
В 2020 году Андрияхин потребовал включить в реестр требований банкрота 760 000 руб. В такую сумму он оценил стоимость акций, а также причитающиеся ему дивиденды. Кроме того, он потребовал компенсировать моральный вред. В подтверждение своего требования Андрияхин предоставил целый ряд документов – депозитарный договор, договор о брокерском обслуживании, отчеты брокера по сделкам и операциям с ценными бумагами.
В отзыве на это требование акционера конкурсный управляющий Дарья Божко сообщила, что «Брокерский дом» не передал ей документацию о своих клиентах. Из-за этого она не смогла определить, кто может получить остаток денежных средств и ценных бумаг на счетах.
Три инстанции отказали заявителю. По их мнению, Андрияхин «не подтвердил допустимыми доказательствами» неисполнение обязательства брокера перед ним. Ведь отчеты, которые предоставил акционер, были получены слишком давно – больше чем за год до обращения в суд за включением в реестр.
Андрияхин обратился в Верховный суд. Он считает доказанным, что брокер продал акции без его распоряжения, а деньги не вернул.
ВС обнаружил ошибки управляющего и судов
Экономколлегия рассмотрела спор 5 августа, но ни одна из сторон на заседание не пришла. Спустя несколько дней суд опубликовал мотивировочную часть решения по этому делу. «Тройка» судей во главе с Иваном Разумовым объяснила, почему нижестоящие суды неправильно рассмотрели этот спор.
ВС напомнил, что гражданин, будучи непрофессиональным участником рынка ценных бумаг, выступает слабой стороной договора брокерского обслуживания. Это обстоятельство не учли суды нижестоящих инстанций при определении стандарта доказывания, предъявляемого к требованию кредитора. Судьи упрекнули конкурсного управляющего в пассивности: являясь профессиональным антикризисным менеджером, Божко была обязана самостоятельно получить информацию о движении денежных средств и ценных бумаг по счетам должника.
Кроме того, суды не указали, какие пороки документов кредитора не позволили принять их в качестве надлежащих доказательств.
Ни конкурсный управляющий, ни другие лица не ссылались на наличие распоряжений Андрияхина о продаже ценных бумаг либо на факты выплаты ему стоимости этих ценных бумаг.
Верховный суд также раскритиковал АСГМ за то, что он разрешил вопрос о включении требований акционера в реестр по общим правилам банкротного законодательства, без учета специальных требований § 4 гл. 9 закона «О банкротстве» о несостоятельности финансовых организаций. Определение суда о применении к особенному должнику особенных положений закона «О банкротстве» было принято судом лишь в апреле 2021 года по заявлению другого кредитора. Хотя, по версии судей, просить об этом должен был именно управляющий. Ведь именно ему предстояло проделать дополнительный объем работы по выявлению сделок с «пропавшими» акциями и установить количество и стоимость ценных бумаг, принадлежавших клиентам «Брокерского дома».
Такой подход, который затем поддержали 9-й ААС и АС Московского округа, привел к отказу во включении требования Андрияхина в реестр лишь из-за нарушений арбитражного управляющего и из-за того, что должник скрыл свою документацию. С учетом этого судьи решили отменить все предшествующие решения по заявлению Андрияхина и направить спор на новое рассмотрение в АСГМ. Дата заседания пока не назначена.
Предусмотрительная надежда на себя
Эксперты также отметили критику ВС в адрес управляющего. Непередача руководителем всей или части документации должника не должна оправдывать попустительское отношение к выполнению возложенных на управляющего обязанностей, уверен Шевченко.
Самый важный вывод, который ВС не мог отразить более явно, чем это уже сделано в определении, состоит в том, что спасение кредиторов в процедуре несостоятельности – дело рук самих кредиторов. А надежду на арбитражного управляющего или усмотрение суда пусть оставит всяк вступающий в дело о банкротстве.
Мой брокер обанкротился. Где теперь мои акции?
Правда, грамотные действия регулятора (ФРС), явно извлекшего уроки из финансового обвала 2008 года, не допустили кризиса ликвидности на фондовых биржах. В ближайшее время заметных сбоев не ожидается, но потенциально возможное банкротство брокера вызывает у инвесторов и трейдеров озабоченность.
Причины банкротства брокера
Ночной кошмар начинающего участника торгов на фондовой бирже – это не только глобальный обвал котировок, затронувший даже « голубые фишки ». Но и банкротство брокерской компании.
Любой риск следует оценивать по следующим критериям – вероятность наступления события и возможный ущерб. Риск признания банкротом определенного брокера часто не зависит даже от ситуации на рынке, может быть обусловлен непродуманными действиями самого юридического лица, являющегося связующим звеном между инвестором ( трейдером ) и фондовыми биржами.
Брокерские компании редко привлекают большие объемы заемных средств для брокериджа. Долговые обязательства у них возникают достаточно редко. Это ведь не банки. Кроме того:
Большое количество отозванных Центробанком лицензий, однако, не связано с услугами брокерской компании на финансовой бирже. О том, что будет в случае банкротства брокера, чаще всего приходится беспокоиться участникам сделок с ценными бумагами, если они выбирают брокерскую компанию, являющуюся одновременно еще и банковской организацией.
Если у подобной финансовой группы одно юридическое лицо – то риск банкротства или отзыва лицензии может сказаться и на инвесторах, и на трейдерах , заключивших договор с этим брокером.
С одной стороны, средства клиентов, пользующихся услугами банка, ведущего брокерскую деятельность на бирже, не должны быть включены в конкурсную массу при банкротстве финансовой структуры.
С другой стороны – «везунчиком» могут оказаться лишь те клиенты, которые первыми получили свои денежные средства от брокера . А на остальных может просто не хватить денег. Ведь законодательство устанавливает пропорциональное удовлетворения клиентских требований лишь в том случае, если дело касается ценных бумаг.
Процедура банкротства брокера
Законом «О несостоятельности (банкротстве)» процесс признания брокерской организации неспособной выполнять обязательства перед клиентами, сопровождается:
А начинается все с того, что брокер не в состоянии выполнить требования своих клиентов. Причины, побудившие трейдеров и инвесторов к массовому выводу своих капиталов, могут быть самыми разными. И возросшие глобальные риски, и изменение налогового законодательства, делающие владение активами невыгодным. И изменение ориентиров инвесторов.
Рано или поздно, но самовольно распоряжающаяся финансами своих клиентов брокерская компания, может получить подобные требования. Выполнить которые не сможет. У нее на счетах просто не окажется необходимого количества денег.
Брокер может попробовать срочно найти необходимые финансы. В том числе, перепродав имеющиеся в его распоряжении ценные бумаги. Либо изъять средства из оборота, либо отменить маржинальную сделку . Правда, сделать это быстро и «незаметно» для иных участников рынка, практически невозможно.
И вот, в определенный момент обращения клиентов о выводе средств с брокерского счета могут приобрести лавинообразный характер. И тут уже до банкротства – буквально один шаг. А это очень опасно для инвесторов ( трейдеров ), которые обратятся к брокеру за своими деньгами одними из последних.
♦ А что происходит с ценными бумагами?
Не менее важным вопросом для инвесторов и трейдеров является «дальнейшая судьба» облигаций и акций, если в отношении брокерской компании начата процедура банкротства. Ведь ценные бумаги должны находиться в депозитарии на счетах депо, где и ведется учет владельцев.
Кроме того, в Национальном расчетном депозитарии (НРД) есть специально выделенный депозитарий. В нем и хранятся активы участников торговых сделок на бирже, если их посредник теряет право на предоставление услуг брокериджа.
Итак, что происходит с акциями при банкротстве брокера? После того, как крайний владелец ценных бумаг заключит новый договор с брокерской компанией, он вправе перевести свои активы на его счета. Правда, здесь имеются свои особенности – в зависимости от юридического статуса депозитария, где хранятся акции и облигации.
Если это отдельная организация, здесь особых проблем для инвесторов и трейдеров не предвидится. Банкротство брокера вообще никак не коснется клиента. Разве только – возникнет необходимость выполнить ряд формальностей по переводу активов на счет другого брокера .
Если же брокер имеет лицензию на депозитарную деятельность – все обстоит немного сложнее. Если клиент подписывает договор, позволяя брокерской компании использовать свои активы в качестве залога, он уже рискует.
Чаще всего с просьбой поставить «галочку» на этом пункте обращаются в момент подписания соглашения о брокеридже. Настоятельно рекомендую исключить этот пункт из соглашения либо в своем личном кабинете торгового терминала отключить «опцию» самостоятельно.
Как узнать, что у брокера проблемы?
Первым объективным сигналом, свидетельствующим о наличии серьезных проблем у брокерской компании, являются сроки исполнения данных ей поручений. Распоряжения клиента о купле/продаже активов всегда выполняются практически моментально, за минуту-другую. Должны выполняться…
Брокеры не стремятся указывать в договоре сроки исполнения заявок на куплю/продажу ценных бумаг. Вроде, ничего страшного не произойдет, если инвестор придется ждать полдня. Но, если это происходит постоянно, а продолжительность исполнения поручений растет… Это уже повод для беспокойства.
Иным тревожным сигналом должен стать демпинг брокерской компании:
Кстати, именно по такому сценарию и проходит большая часть банкротств брокерских структур. За каких-то полгода до заявления о неспособности выполнения обязательств, биржевые посредники часто начинают демпинговать, буквально обваливая тарифные ставки брокериджа, размеры залога для получения кредитного плеча.
Не трудно догадаться, что происходит при банкротстве брокера в этом случае. Вывод средств с клиентского счета становится недоступен, как и перевод активов на счет другой брокерской компании.
При возникновении проблем – биржевой посредник часто использует активы клиентов для сделок РЕПО. Вынужденный продать определенные ценные бумаги «обратно» по условиям сделки REPO, брокер привлекает акции или облигации своего клиента. А, тот, в определенный момент, даже не может торговать ими, поскольку их просто «нет в наличии» на депозитарном счету.
Куда обращаться если брокер банкрот?
Если не удается вывести денежные средства с торгового счета на бирже, рекомендую отдать поручение о приобретении акций на всю сумму в режиме Т+0 (с моментальной их оплатой). А затем перевести активы на счет другой брокерской компании.
Неисполнение поручений клиента является вполне веским основанием, чтобы направить исковое заявление на брокерскую компанию, требуя от посредника исполнения обязательств:
Если же и в этом случае ничего не получится, заявки не исполняются – пришло время инициировать процедуру банкротства брокерской компании. Почему это следует сделать самостоятельно? В этом случае возрастает вероятность того, что будет назначен конкурсный управляющий, действующий в интересах клиента.
Имеется одна очень важная деталь. Если произошло банкротство брокера, а ценные бумаги переводятся другой брокерской компании, необходимо получить справку о стоимости уже приобретенных им активов. В противном случае – при продаже акций и поступлении средств на новый торговый счет, с него вычтут налог со всей суммы продажи, а не с полученного от сделки дохода.
Выводы: примеры из реальной практики банкротства брокерских компаний
В банкротстве брокера нет ничего удивительного. Большая часть из них, как свидетельствуют истории финансовых крахов инвест. гигантов, связана с бесконтрольным использованием средств инвесторов ( трейдеров ) в торговой деятельности самого брокера на бирже.
Достаточно вспомнить финансовый крах глобального брокерского холдинга MF Global. У компании оказалось 40 миллиардов долларов долговых обязательств перед клиентами.
В долговую яму холдинг «попал» из-за европейских долговых облигаций. Они долгое время дешевели. Брокерский холдинг пытался исправить ситуацию, но финансовых гарантов так и не нашел.