Что такое активы и акции

Что такое активы и пассивы. Объясняем простыми словами

Активы и пассивы — всё имущество организации в денежном выражении и источники, за счёт чего оно было получено.

Активы и пассивы составляют две части бухгалтерского баланса.

Активы — всё, что имеет организация: материальное и нематериальное имущество и финансы. Пассивы — источники, за счёт которых формируются активы: уставный, акционерный и заёмный капиталы.

Активы обязательно должны равняться пассивам, потому что первые формируются за счёт вторых. То есть любое изменение активов даёт изменение пассивов на эту же сумму и наоборот.

Проще говоря, имущество не может взяться из «ниоткуда», а капитал или кредит не должны быть израсходованы на что-то, что не учтено в балансе.

Пример употребления на «Секрете»

«Когда банки проводят операции в иностранных валютах, у них образуются остатки средств, которые формируют активы (требования) и пассивы (обязательства)».

«Опрошенные «Коммерсантом» эксперты пояснили, что Wildberries покупает чистую лицензию, поэтому сделка может пройти с небольшой премией к капиталу около 50 млн рублей. На собственников при этом должны лечь обязательства по очистке банка от остатков пассивов и активов».

(Из новости о том, что Wildberries решил обзавестись банком.)

Нюансы

Активы для отображения в балансе делятся на:

Это, например, деньги, запасы: сырьё, материалы, готовая продукция на складе и т. п. Срок использования этих активов не более одного года.

Это здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, программное обеспечение, патенты, лицензии и др. Такие активы используются больше года.

Пассивы делятся на:

Другое значение

В книгах популярного писателя Роберта Кийосаки понятие «активы и пассивы» имеет другое значение: «Активы кладут деньги в ваш карман. Пассивы вынимают деньги из вашего кармана».

То есть активы — это то, что приносит доход («положительный денежный поток), а пассивы — то, на что деньги тратятся без возможности получить доход («отрицательный денежный поток»). Например, если вы потратили миллион рублей на автомобиль, то получили пассив, а если на акции или облигации — то актив.

Источник

Что такое акции и облигации, активы и пассивы, инвестиции и риск?

Здесь я перечислю несколько самых общих понятий и постараюсь дать им простые определения.

Актив

Например, активом может быть ценная бумага, интеллектуальная собственность, недвижимость и другое имущество. Ценные бумаги приносят несколько видов дохода – от прироста стоимости при продаже, процентный или дивидендный в виде периодических выплат. Интеллектуальная собственность может приносить роялти, либо её можно продать.

Недвижимость тоже можно продать или сдавать в аренду. Интересный факт: недвижимость считается активом даже если вы не сдаёте её в аренду, а живёте в ней, ведь экономию на аренде можно принять за виртуальный доход.

Пассив

Это, наоборот, то, что забирает деньги из вашего кармана. Или ваши финансовые обязательства. Самый простой пример – банковский кредит (за пользование чужими деньгами надо платить процент).

Бывают активы, которые также имеют и это свойство пассива в виде необходимости периодических платежей. Например, недвижимость или автомобиль требуют сопутствующих расходов на содержание. Но не стоит из-за этого то, что является вашей собственностью, записывать в пассивы.

Правило жизни тут простое – копите активы, избавляйтесь от настоящих пассивов и избегайте сопутствующих расходов, если это возможно.

Капитал

Капиталом называют деньги, вложенные в какую-то экономическую деятельность с целью получения дохода и увеличения вложенных средств за счёт расширения этой деятельности.

Факт вложения денег в экономику – это то, что отличает капитал от никуда не вложенных денег (богатства, состояния).

Чтобы быть капиталистом, не обязательно быть бизнесменом. Достаточно инвестировать деньги в производительные активы, приносящие доход.

Инвестиции

Инвестициями называют покупку активов с целью получения прибыли.

Бэнджамин Грэм и Дэвид Додд в своей книге «Анализ ценных бумаг» дали такое определение инвестиции – это операция, которая после тщательного анализа обещает сохранность вложенного капитала и приемлемую доходность.

Ценная бумага

Документ, удостоверяющий собой имущественные права – кто владеет бумагой, владеет и правами. Может быть передана вместе с правами третьим лицам (продана или подарена).

Например, вы можете владеть ценной бумагой, которая удостоверяет за вами право владения долей акционерного общества. Цена такой бумаги будет зависеть от прибыльности этого бизнеса, а доля от его прибыли может выплачиваться вам в виде дивидендов.

Купить и продать ценные бумаги можно на фондовом рынке. В случае частного инвестора – на бирже через брокера. (Но не торопитесь это делать, покупка отдельных бумаг это не то, что нужно пассивному инвестору!)

Брокер

Определения довольно абстрактного понятия фондового рынка или биржи давать не вижу смысла, их легко найти в википедии. А вот понимать что такое брокер полезно.

Брокер – это посредник, который позволяет что-то покупать и продавать на бирже. Лучше усвоить сразу, что брокер – это НЕ ваш друг, а коммерческая организация, цель которой заработать на вас максимальную прибыль в виде комиссий.

Неосмотрительных инвесторов брокер научит техническому анализу, спекулятивной торговле на новостях и прочим способам генерации комиссий. Краткосрочная торговля ценными бумагами и производными инструментами (трейдинг, спекуляции) и долгосрочные инвестиции – это принципиально разные стратегии.

Риск и стандартное отклонение

Инвестирование влечет за собой довольно много рисков, за что инвесторы и получают свой доход. Здесь мы рассмотрим основной, использующийся для построения портфелей, рыночный риск.

Рыночным риском называют волатильность (изменчивость) цены актива вследствие рыночных факторов. Бывает системный и несистемный рыночный риск:

Пока запомните главное – на фондовым рынке существует взаимосвязь между риском и доходностью. Инвесторы требуют премию за риск. Чем выше риск, тем выше ожидаемая доходность. Но это справедливо только для устоявшихся классов активов с историей и для системного риска. Не стоит экстраполировать это утверждение на отдельные акции и прочие рисковые вложения – там высокий риск часто ведет к потере капитала.

Инфляция

Постепенное обесценение денег или «повышение цен в магазинах». Например, 10 лет назад на 100 руб. вы могли купить то, что сегодня за те же 100 руб. купить уже не можете.

Акции (долевые инвестиции)

Обыкновенная акция – это ценная бумага, удостоверяющее ваше владение долей компании (акционерного общества), и дающая вам право на получение соразмерной владению доли прибыли компании, части имущества при ликвидации общества и участие в управлении компанией через голосование.

Бизнес существует ради получения прибыли через создание так называемой «добавленной стоимости» и стремится наращивать свои доходы год от года. Владея акцией, вы получаете этот прирост прибыли бизнеса в виде растущей цены акции и необязательных периодических выплат части прибыли – дивидендов.

Долгосрочно акции приносят доходность значительно выше инфляции, но несут большой риск (СКО, волатильность) на коротких периодах.

Облигации (долговые инвестиции)

Покупая облигацию, вы даете деньги в долг компании (корпоративные облигации) или государству (государственные облигации). Например, облигации федерального займа (ОФЗ) в России и US treasuries в США – это государственные облигации.

Даете в долг, разумеется, не бесплатно, а под процент – эмитент облигации (тот, кто её выпустил), обязуется вернуть вам её номинальную стоимость и процент сверху (в виде купонов – это платежи по проценту, обычно регулярные). Облигации на долгосрочном периоде дают доходность немного выше инфляции, несут меньший риск (СКО) на коротких периодах.

На облигации очень похожи и банковские депозиты (вы даете деньги банку, он платит вам процент), но депозиты на долгосрочном периоде немного уступают инфляции и лишены рыночного риска. Депозит, в отличие от облигации, не может подешеветь и вообще не имеет цены – его нельзя продать.

В целом группа долговых инструментов называется инструментами с фиксированной доходностью (fixed income), и кроме облигаций и депозитов в неё включают некоторые другие (например, векселя). Подробнее поговорим о них в продолжении курса.

Товарные активы

На товарных биржах обращаются различные товарные активы. Это могут быть драгоценные или промышленные металлы, нефть, пшеница и что угодно ещё. Недвижимость сама по себе тоже имеет свойства товарного актива.

Долгосрочном такие активы могут принести доходность на уровне инфляции, но это не гарантировано. Например, вследствие научно-технического прогресса добыча ресурсов может дешеветь, что не будет способствовать росту их стоимости.

Включать в портфель большую долю товарных активов не рекомендуют (а иногда рекомендуют вообще не включать), потому что сами по себе они не приносят никакой доходности. За ними нет бизнеса, который бы генерировал добавленную стоимость, по ним не выплачиваются проценты. Расчет идёт лишь на то, что в будущем их можно будет продать дороже. Они также обладают высоким риском (СКО).

Такие инвестиции, в противовес акциям и облигациям, принято называть альтернативными. Существует и много других вариантов вложения денег, которые также относятся к группе альтернативных. В курсе мы их рассматривать не будем, потому что частным инвесторам их сложнее купить и диверсифицироваться (а иногда и невозможно), а доступные результаты их использования не говорят в пользу необходимости таких активов в портфеле.

Источник

6 типов инвестиционных активов: на чем зарабатывают инвесторы

Инвестиционные активы — это все ресурсы, из которых инвесторы извлекают выгоду. Оптимальное сочетание зависит от стратегии инвестора: для разных целей нужны разные активы и в разных долях.

Рассмотрим, какие виды инвестиционных активов вообще существуют и как их можно купить.

Наличные

Это самый ликвидный актив. Если рынки обваливаются, наличные ценны вдвойне: на ту же сумму можно купить больше дешевых активов, чем вчера.

Валюты развитых государств устойчивее валют развивающихся, поэтому часто становятся активом-убежищем в преддверии кризиса: перед кризисом инвесторы продают рубли и покупают доллары

Минусы: со временем наличные подъедает инфляция

Как купить: на Мосбирже без посредников и с минимальной переплатой

Вклады и облигации

Это инструменты с фиксированной доходностью: со вклада в банке инвесторы получают проценты, с облигаций — купонные выплаты.

Вклады и государственные облигации — это низкорисковые инструменты: вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей, а в случае с ОФЗ должником выступает государство.

Еще есть муниципальные и корпоративные облигации: они более рискованные, но приносят больше прибыли

Минусы: вклады и ОФЗ не принесут большой прибыли, а при дефляции их доходность может снизиться до нулевой или даже отрицательной

Как купить: через брокера можно купить отдельные облигации или фонды облигаций, например SBGB

Акции

Наиболее доходный актив, позволяющий инвестировать в тысячи компании из разных секторов.

При покупке акций инвестор фактически покупает часть компании. Но ему не нужно тратить время на управление: он лишь разделяет успехи и неудачи компании пропорционально своей доле

Минусы: рынок акций связан с высокими рисками

Как купить: через брокера можно купить отдельные акции или фонды акций, например FXUS на американские компании или TMOS на российские

Недвижимость

Это материальное имущество, которым владеет инвестор: земля, коммерческие и жилые помещения. Этот актив защищен от инфляции: стоимость жилья и арендная плата растут вместе с общим уровнем цен.

Еще можно вложиться в акции REIT — инвестиционных фондов недвижимости — и получать стабильный дивидендный доход

Минусы: в случае с физической недвижимостью нужно вкладывать много денег в покупку и обслуживание. Ликвидность при этом низкая

Как купить: напрямую через риелторов или отдельные акции REIT

Коммодити

Это повсеместно используемые товары: нефть, серебро, золото, пшено, свинина, бумага и кофе. Эти материальные активы защищают капитал от инфляции

Минусы: спрос на коммодити может сократиться из-за нестабильной обстановки в геополитике и экономике. Кроме того, актив не приносит дивидендов, если это не акции отдельных компаний

Как купить: на срочном рынке можно купить фьючерсы; на фондовом — акции отдельных компаний или ETF. На Мосбирже торгуются ETF на золото, например FinEx Gold

Нематериальные активы

Это все нематериальное, что можно монетизировать: патенты, интеллектуальная собственность, бренд, авторские права, владение языками — даже знакомства и связи.

Эти активы формируют пассивный доход и способствуют более эффективному использованию других ресурсов инвестора

Минусы: нужно потратить время и силы, что получить нематериальные активы. И их сложно конвертировать в деньги

Как купить: вкладывать время, энергию и талант

Как понять, какие активы нужны вам

Почитайте наши статьи об инвестициях и активах:

Источник

Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Пользователь с таким e-mail уже существует.

Войти с этой почтой

Регистрация

Что такое акции и как на них заработать

Начинающим инвесторам часто кажется, что зарабатывать на акциях сложно: непонятно, что это такое, как их купить, в какой бизнес вложить деньги. Подготовили статью, в которой ответили на самые популярные вопросы об акциях.

Что такое акции и чем они отличаются от облигаций

На фондовом рынке можно купить ценные бумаги разных типов — как правило, речь идёт об акциях и облигациях. Это разные бумаги.

Акция — это доля в компании. Инвестор, купивший акции, становится совладельцем бизнеса, он может претендовать на часть его прибыли и имущества. Чем большую прибыль получит эмитент, тем больше заработает акционер. С другой стороны, если компания обанкротится, то и стоимость акций упадёт до нуля — тогда инвестор потеряет деньги.

Например, представьте, что вы с другом решили открыть свой бизнес и вложили по 50 000 ₽. Тогда уставной капитал вашей компании составит 100 000 ₽. Каждый из совладельцев бизнеса будет иметь 50 % долю в этом капитале — а значит и в доходах, которые будет получать компания.

В какой-то момент вы захотели вывести часть денег из оборота. Но это оказывается невозможным — допустим, фирма недавно закупила новое оборудование и свободных средств на её счетах нет.

Тогда вы решаете выпустить акции — 100 штук, каждая из которых подтверждает владение 1000 рублей в уставном капитале. Теперь вам и вашему другу принадлежит по 50 акций. Затем вы находите человека, который не против поучаствовать в вашем бизнесе, и продаёте ему 20 акций. В результате вы получите деньги, но ваша доля в уставном капитале компании уменьшится. Теперь вашему другу по-прежнему принадлежат 50 %, вам — 30 %, а новому инвестору — 20 %.

Конечно, в реальной жизни выпустить акции не так просто, но суть не меняется — акция подтверждает долю в компании, поэтому она стоит каких-то денег.

Облигация — это как кредит. Компания или государство занимает у инвестора деньги и обязуется вернуть их через определённый срок. Это значит, доходы инвестора не зависят от прибыли, которую получит бизнес: в день погашения он должен выплатить держателю облигаций заранее известную сумму.

Обыкновенные и привилегированные акции

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Компании могут выпускать и те и другие, а могут — только обыкновенные.

Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса на общем собрании акционеров и могут влиять на жизнь компании. Зато дивиденды по ним платят не всегда — это зависит от прибыли компании и решения, которое акционеры вместе приняли на общем собрании.

Те, у кого есть привилегированные акции, могут рассчитывать на фиксированные или увеличенные дивиденды — это прописано в уставе компании. Если бизнес получил небольшую прибыль, владельцы привилегированных акций имеют первоочередное право при распределении дивидендов. А вот голосовать на общем собрании они обычно не имеют права.

Большинство акций на бирже обыкновенные, привилегированные встречаются реже.

На чем зарабатывают акционеры

Акционеры могут получать доход двумя способами: на росте капитализации компании и на дивидендах.

На росте капитализации

Допустим, вы купили акции. Если бизнес расширяется и прибыль растёт, акции компании увеличиваются в цене — тогда инвестор может продать акции дороже, чем купил. В этом случае говорят, что он получил доход на росте капитализации или на росте цены.

Чтобы получить доход в виде наличных денег, акции нужно продать.

На дивидендах

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания делит между акционерами. Часто инвесторы предпочитают держать в портфеле дивидендные акции, чтобы регулярно получать пассивный доход.

Не каждая компания выплачивает дивиденды: это зависит от её дивидендной политики, размера прибыли, а также от решения, которое акционеры примут на общем собрании. В статье «Как заработать на дивидендах» мы подробно рассказали о них.

Чем рискует инвестор при покупке акций

Покупка ценных бумаг всегда связана с риском: ни один эксперт не сможет точно предсказать, как изменится стоимость акций со временем. Инвестор может потерять деньги, если:

Акции подешевеют, и их придётся продать по более низкой цене, чем купил.

Компания обанкротится и не выполнит свои обязательства. Акции не будут стоить ничего.

Акции не получится продать — бывают и такие случаи.

Как выбрать акции

Новичкам сложно выбрать акции для покупки. Самый простой вариант — воспользоваться услугами инвестиционного консультирования у вашего брокера. Но если хотите покупать сами, то смотрите на такие параметры:

Ликвидность, или возможность быстро продать акцию по рыночной цене. Лучше покупать те акции, которые пользуются большим спросом.

Чтобы определить ликвидность, посмотрите итоги торгов на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Количество совершённых сделок — не лучший показатель ликвидности. Стоит смотреть на торговый оборот/объём. Например, если по одной акции совершено миллион сделок по рублю, а по другой — 100 000 сделок по 1000 ₽, то вторая акция ликвиднее.

Торговый оборот/объём по акциям можно посмотреть на сайтах СПБ и Мосбиржи, а в приложении ВТБ Мои Инвестиции акции легко отсортировать по обороту.

В приложении акции можно отсортировать по изменениям за день, названию или торговому обороту

Динамика цены. У каждой акции есть две цены: номинальная и рыночная. Номинальная цена акции — это сумма, составляющая определённую часть уставного капитала: в примере выше уставный капитал составил 100 000 ₽, и владельцы компании выпустили 100 акций, каждая из которых по номиналу стоит 1000 ₽.

Показатель номинальной цены используют, чтобы вести бухучёт, для инвестора он не важен. Акционера в первую очередь интересует рыночная цена — та, за которую акцию можно купить на рынке ценных бумаг в данный момент. Перед покупкой акции проследите, как менялась со временем её рыночная цена.

Если удастся купить акции в момент падения стоимости, возможно, через некоторое время вы сможете заработать на росте капитализации компании. Но ориентироваться только на динамику цены — рискованное решение. Если падение продолжится, инвестор окажется в минусе.

Тем, кто только начинает торговать на рынке ценных бумаг, лучше вкладывать в так называемые голубые фишки — акции самых крупных компаний со стабильными показателями доходности.

Дивиденды. Стоит обратить внимание на размер дивидендов и стабильность их выплат.

Финансовые показатели компании. Мы знаем, что цены акций растут, когда растёт бизнес, а дивиденды платят тогда, когда есть прибыль. Это значит, перед покупкой акций важно понять, насколько прибыльна и устойчива компания, — для этого придется изучить её финансовые показатели в отчётах аналитиков.

Если выбирать акции самостоятельно сложно, то можно воспользоваться инвестидеями от аналитиков или рекомендациями робота-советника, который соберёт портфель по вашим условиям.

Как купить акции

Инвестор не может приобрести акции на бирже самостоятельно — для этого ему нужна помощь посредника, или брокера. Биржевой брокер заведёт ему специальный счёт для операций с ценными бумагами, проведёт желаемые сделки и заплатит необходимые налоги. За эти услуги инвестор должен заплатить комиссию.

ВТБ Капитал Инвестиции даёт своим клиентам возможность торговать на Московской и Санкт-Петербургской бирже, используя более 5000 финансовых инструментов. Чтобы открыть брокерский счёт в ВТБ, воспользуйтесь мобильным приложением ВТБ Мои Инвестиции или обратитесь в офис банка, предоставляющий инвестиционные услуги.

Покупать акции в ВТБ Капитал Инвестиции можно онлайн — через мобильное приложение. Это можно сделать в то время, когда работает биржа, — в будни с 10:00 до 23:50, а по зарубежным компаниям даже до 02:00 по московскому времени.

Чтобы купить акции, нужно выполнить следующие действия:

Откройте мобильное приложение ВТБ Мои Инвестиции и выберите вкладку «Биржа».

Выберите из списка акции той компании, которая вас интересует.

Нажмите кнопку «Купить» и введите количество акций, которые вы хотите приобрести.

Еще раз нажмите кнопку «Купить», а затем подтвердите покупку.

Приложение обработает заявку — это займёт несколько секунд.

Когда всё будет готово, вы получите уведомление.

Главное об акциях

Акции — ценные бумаги, которые обеспечивают инвестору долю в компании. Если бизнес компании растёт, акции дорожают. Если падает — дешевеют.

Акционеры могут заработать на росте капитализации компании или на дивидендах.

Акции — высокорисковый актив. Чтобы уменьшить риски при покупке акций, стоит дополнить инвестиционный портфель активами других типов.

При выборе акций учитывайте их ликвидность, цену и прошлую доходность, а также финансовые показатели компании.

Чтобы купить акции, обратитесь к биржевому брокеру.

Поделиться в соцсетях

Вам понравилась статья?

Спасибо за Ваш голос!

Что такое фьючерсы и зачем они нужны

Что такое облигации

Есть свободные 10 000 ₽ ежемесячно — во что инвестировать

Как открыть брокерский счёт

Начальник управления розничных продаж ВТБ Капитал Инвестиции

Всё про ОФЗ: как выбрать и заработать

Как выгодно покупать валюту через брокера

Как открыть брокерский счёт

Начальник управления розничных продаж ВТБ Капитал Инвестиции

Есть свободные 10 000 ₽ ежемесячно — во что инвестировать

ИИС: как инвестировать и получать гарантированный доход

Что такое дивиденды

Как выгодно покупать валюту через брокера

Что такое облигации

Хочу знать больше

10 полезных финансовых привычек

Как и когда нужно подавать 3-НДФЛ

Инвестиции в недвижимость через фонды (ЗПИФ): интервью

Топ-3 книги об инвестициях в золото и драгоценные металлы

Видеографика «Как изменился миллион рублей за 10 лет»

7 финансовых советов на 2021 год

Есть свободные 10 000 ₽ ежемесячно — во что инвестировать

Подушка безопасности VS инвестиции

Не пропустите важные подборки

Во что и как можно инвестировать

Зачем вообще инвестировать

Если хочется начать, но лень глубоко разбираться

Что надо знать, чтобы торговать как профи

Будьте в курсе новостей Школы

Что-то пошло не так

Добро пожаловать!

На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Согласие на обработку персональных данных

Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:

В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.

Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.

Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?

Источник