Что творится с американскими акциями
Рынок США. Что толкает вниз S&P 500 третий день подряд
Американские индексы просели во второй половине прошлой недели. S&P 500 отступил из района рекордных уровней после заседания ФРС, которая ускорит сворачивание QE. Сегодня фьючерс на индекс продолжает снижение третий день подряд, теряя 1,3%.
В США опасаются высокой нагрузки на систему здравоохранения в связи с новым штаммом коронавируса омикрон. Об этом заявил главный американский инфекционист Энтони Фаучи. Между тем отдельные европейские страны снова прибегают к локдаунам.
Индекс СПБ Биржи SPB 100 теряет к 11:00 МСК порядка 2%.
Снижение проходит широким фронтом. Дешевеют акции Apple (-1,7%), Meta Platforms (-1,9%), Tesla (-2,4%), NVIDIA (-3%), Alibaba (-3,4%).
Даже производители вакцины Pfizer (-0,5%) и Moderna (-1%) в минусе. В то же время четвертый день подряд растут бумаги Novavax (+11%) после одобрения ВОЗ ее вакцины.
Курс евро против доллара довольно резко снизился в пятницу в день квартальной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции. Сегодня проходит отскок до 1,126 (+0,2%).
Доходность 10-летних гособлигаций, несмотря на действия ФРС, идет вниз, опускаясь ниже 1,4%. Похоже на уход от риска.
Отметим, что текущая неделя в США будет укороченная. В пятницу, в канун Рождества, биржи будут закрыты.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Еще можем подрасти до конца года
Нефть приближается к максимумам декабря
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Пятничный провал американского рынка. Что дальше? Прогноз до конца года
В пятницу американский рынок акций потерял более 2%. Индекс S&P 500 упал на 2,3%.
Произошел резкий провал от зоны консолидации, образованной историческими максимумами. Что стало причиной обвала и что ждет инвесторов дальше? Об этом в нашем обзоре.
Риски
1) Коронавирус. На прошлой неделе министерство здравоохранения Южной Африки сообщило о появлении нового штамма коронавируса B.1.1.529. Его назвали омикрон. В среду в Южной Африке зафиксировано 1200 случаев новых заражения, в четверг — 2465. Случаи заражения были зафиксированы среди путешественников из Гонконга. Накануне Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) собралась на экстренное заседание. Подробных выводов по новому штамму пока нет. Увеличились риски введения новых локдаунов.
2) Инфляция. Показатель базовой потребительской инфляции PCE Price Core в октябре ускорил рост в годовом выражении до 4,1% с сентябрьских 3,7%. Индексы PCE Price — целевые инфляционные показатели, на которые ориентируется ФРС в процессе принятия решений. Потребительская инфляция ускорила рост с 5,4% до 6,2% годовых.
3) Падение нефти. В пятницу нефтяные котировки потеряли более 10%. Участники сырьевых площадок опасаются, что новый штамм коронавируса вызовет очередную волну пандемии, которая ударит по глобальному экономическому росту и спросу на сырье. При этом существуют риски, что периодическое появление новых штаммов сделает повсеместную вакцинацию малоэффективной, а проблему пандемии — хронической.
Позитивные факторы
1) ФРС действует не агрессивно. По мнению Джерома Пауэлла, экономика в конце концов приспособится к ограничениям в предложении, а инфляция сократится. Инфляция может ослабнуть ко II или III кварталу 2022 г. Увеличение заработных плат не заботит ФРС. Федрезерв будет корректировать выкуп в зависимости от экономических условий. Пауэлл заявил, что Федрезерв готов замедлить или усилить «QE наоборот» в случае необходимости.
2) Данные по экономике. Согласно прогнозу сервиса GDPNow, в IV квартале динамика ВВП США может составить 8,6% (кв/кв). Динамика улучшилась с 8,2%, которые предполагались 17 ноября. В целом может произойти ускорение с 4,9% в III квартале.
На что указывает VIX
VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.
В пятницу «индекс страха» VIX достиг 29 п. Это среднесрочная зона сопротивления, в районе которой падение американского рынка акций приостанавливалось. В дальнейшем возможно ускорение индекса до 36 п., которое будет сопровождаться волнами падения S&P 500.
График VIX с середины 2019 года, таймфрейм дневной
Ближайшие события
3 декабря (пятница) — ключевой отчет по рынку труда США за ноябрь. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, non-farm payrolls могли вырасти вполне «солидные» 550 тыс., а уровень сократиться с 4,6% до 4,5%.
10 декабря (пятница) — данные по потребительской инфляции в США. Согласно консенсусу, динамика CPI может сократиться с 6,2% до 5,8% годовых.
14–15 декабря (вторник–среда) — заседание ФРС.
16 декабря (четверг) — заседания ЕЦБ и Банка Японии.
Куда пойдет S&P 500 до конца года
В пятницу S&P 500 закрылся на уровне 4595 п. В понедельник декабрьские фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,8%. До конца года возможна новая волна снижения. Ближайшая поддержка — 4550 п. Более высока вероятность снижения индекса в район 4450–4400 п.
График S&P 500 за 6 месяцев, таймфрейм дневной
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Еще можем подрасти до конца года
Нефть приближается к максимумам декабря
Что по-настоящему защищает от инфляции. И это не золото
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Доходности по вкладам продолжают расти. Когда будет разворот
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Новости фондовых рынков
Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги среды ростом за счет укрепления секторов потребительских товаров, технологий и здравоохранения. На момент закрытия на.
По инсайдерским данным, компания намерена перейти на ОС Fuchsia
«Новатэк» первым из российских компаний договорился об экспортных поставках в промышленных масштабах водорода в Европу. Соглашение он заключил с немецкой Uniper. Планируется, что.
Вице-президента по прикладным проектам компании «Ростелеком» Игоря Зимина избили в ресторане в Москве.
Социальная сеть TikTok стала самым посещаемым ресурсом в 2021 году, обогнав сайт Google – лидера 2020 года. Об этом сообщается на портале Cloudflare, который составил рейтинг.
По словам представителя Еврокомиссии Тсони, жалоба будет оценена на основании стандартных процедур
Компания «РН-Уватнефтегаз» отмечает 20-летие с начала производственной деятельности. Накануне юбилея предприятие добыло 120-миллионную тонну нефти на месторождениях Уватского.
«Ростелеком» устраняет цифровое неравенство
Всемирная организация здравоохранения не рекомендует вакцинировать от коронавируса детей и подростков, так как вероятность тяжелого течения заболевания в этих возрастных группах.
За транспортировкой нефти по трубопроводам «Транснефть-Сибирь» теперь следит «цифровой диспетчер»: в компании внедрили умную систему управления, которая в режиме онлайн следит за.
Дома для сирот строят рядом с хранилищем аммиака
Видеосервис TikTok cтал самым посещаемым сайтом в мировой Сети в 2021 году, опередив Google. По данным компании облачной инфраструктуры Cloudflare, TikTok впервые выбился в мировые.
Еврокомиссия (ЕК) подтвердила получение жалобы «Нафтогаза» в отношении «Газпрома» с требованием обязать российскую компанию продать в ЕС крупные партии газа с прокачкой через.
Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США (FDA) разрешило применять препарат Paxlovid — таблетки, которые разработала компания Pfizer для.
Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в среду составила 62063,894 млрд руб., повысившись.
Рынок акций РФ завершил торги в плюсе на фоне выросших мировых фондовых площадок и дорожающей нефти благодаря снижению опасений относительно негативного влияния нового штамма.
Американские фондовые индексы слабо растут в начале сессии в среду после значительного подъема по итогам торгов днем ранее, в ходе которых повышение Dow Jones и Standard & Poor’s.
«Газпром нефть (MCX:SIBN)» ожидает в 2022 году роста добычи более чем на 10%, сообщил на встрече с инвесторами финансовый директор компании Алексей Янкевич. Он отметил, что это.
«Московская биржа» с 28 декабря обновляет правила листинга: новыми правилами расширяется спектр ESG-инструментов в секторе устойчивого развития, уточнены требования к иностранным.
Investing.com — В этом году форум розничных торговцев акциями Reddit WallStreetBets стал популярным еще в январе, во время повального увлечения торгами акциями-мемами GameStop.
Медицинский регулятор США экстренно зарегистрировал первый препарат для лечения COVID-19 в форме таблеток. Их смогут принимать пациенты от 12 лет и старше с коронавирусом легкой и.
Investing.com — Эксперты, опрошенные телеканалом CNBC, не считают недавнее снижение акций компании Apple (NASDAQ:AAPL) поводом для беспокойства. По их мнению, в 2022 году.
Индекс Мосбиржи стабилизируется после роста. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 53,1 пункта (1,438%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и.
Investing.com — Биржа Стамбула в среду, 22 декабря, опять временно остановила работу из-за резкого падения главного фондового индекса на фоне волатильности курса турецкой.
Investing.com — Акции Kellogg Company (NYSE:K) выросли на 0,6% после того, как в компании-производителе хлопьев завершилась разрушительная 11-недельная забастовка, когда сотрудники.
Индекс Мосбиржи продолжает расти. По состоянию на 14:30 мск индекс Мосбиржи повысился на 51,33 пункта (1,39%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет.
Китай потребовал от немецкого бизнеса разорвать производственные связи с Литвой
Большинство американцев уверены в негативном влиянии Facebook на общество
Итоги сентября: риски для фондового рынка США усиливаются
Участники фондового рынка в целом уже сформировали мнение относительно сентября, который зачастую является худшим месяцем года. И сентябрь 2021 года полностью оправдал свою репутацию.
Сентябрьский сюрприз
Похоже, что масштабы сентябрьского падения удивили большинство инвесторов и игроков с Уолл-стрит.
NDX – пятичасовой таймфрейм
Волатильность оказала давление и на S&P 500; 2 сентября прирост бенчмарка с начала года составлял почти 21%, а уже в конце месяца он снизился до 14,7%. 2 сентября индекс достиг 52-недельного пика и зафиксировал рекордный уровень закрытия, после чего упал.
Тем временем диапазон дневных торгов индекса Dow превышал 500 пунктов в ходе четырех торговых сессий.
Слабость не ограничилась фондовым рынком
Биткоин за месяц скинул 7,6%, при этом торги были очень хаотичными. К 6 сентября прирост составлял 11%, а уже 16 сентября цифровая валюта была в минусе на 15,5%. Последующее ралли позволило биткоину частично отыграть потери. В то время как криптовалюта все еще на 65% выше уровней начала января, к концу сентября она упала почти на 26% со своего пика от 16 апреля.
При этом перспективы нормализации денежно-кредитной политики США (включая возможность повышения ключевой ставки уже в следующем году) привели к росту доходности гособлигаций. Доходность 10-летних бумаг в минувший вторник достигла 1,58% и завершила месяц на отметке 1,49%. За сентябрь показатель вырос на 14,2%, но при этом он все еще ниже уровня конца марта в 1,75%.
Слабость американского рынка США перекинулась и на другие регионы. Степень воздействия зависит от уровня интеграции рынков. Индекс S&P Global Broad Market Index, который отражает динамику множества мировых бенчмарков, в сентябре снизился на 4,1%, хотя прирост за квартал составил 0,4%.
Как можно заметить, торги сентября были очень размашистыми. В четверг индекс S&P 500 упал на 52 пункта, прибавив почти 50 пунктов уже в пятницу, что свидетельствует о том, что большую часть сделок совершают «роботы».
Четвертый квартал угрожает новыми потерями?
Повышенная волатильность, наблюдавшаяся на протяжении месяца (особенно в конце сентября) вызвала опасения за дальнейшую судьбу рынков.
Беспокойство вызвано целым рядом причин, включая:
Любой, кто помнит катастрофу октября 1987 года или кризис 2008 года, подтвердит, что октябрь может быть крайне разрушительным. С 1928 года рынок 25 раз понес месячные потери более чем в 7,5%, и восемь из них пришлись на октябрь. Согласно Говарду Сильверблатту из S&P Dow Jones Indexes, половина из этих распродаж пришлась на 1987 и 2008 года.
Скачок нефтяных котировок вывел энергетический сектор в лидеры
Семь из десяти сентябрьских лидеров S&P 500 оказались представителями энергетического сектора.
COG – пятичасовой таймфрейм
Наилучшие результаты продемонстрировала Cabot Oil & Gas (NYSE: COG ), прибавив 36,9% за месяц, и 33,7% — за год. (Примечание: по состоянию на конец сентября слияние Cabot Corp. (NYSE: CBT ) с Cimarex Energy было одобрено акционерами. Предполагается, что сделка будет закрыта в конце четвертого квартала, и новая компания будет называться Coterra Energy).
Согласно статистике Baker-Hughes, число активных буровых установок в США за последние 12 месяцев почти удвоилось. Однако показатель все еще примерно на 75% ниже максимума лета 2008 года.
Вопрос о том, как долго энергетический сектор будет оставаться на первом месте, остается открытым. По данным S&P, за последние три года он просел на 29,4% под давлением упавших нефтяных котировок.
Слабость технологических компаний и поставщиков материалов
За тот же трехлетний период сектор высоких технологий вырос на 98,5%, однако в сентябре он упал на 5,8%.
Но главными аутсайдерами сентября стали поставщики материалов, в том числе металлов и золота. Акции сталелитейной компании (NYSE: NUE ) за месяц снизились на 16,2%. ( Золото упало на 3,4% в сентябре и на 7,2% за год).
Пострадали и бумаги крупных технологических компаний: Apple (NASDAQ: AAPL ) упала на 6,8%; Microsoft (NASDAQ: MSFT — на 6,6%; Amazon (NASDAQ: AMZN ) скинула 5,4%; а Intel (NASDAQ: INTC ) упала на 1,44%.
FB – пятичасовой таймфрейм
Гигант рынка социальных сетей Facebook (NASDAQ: FB ) скинул 10,4%, в результате чего его рыночная капитализация опустилась ниже 1 трлн долларов.
Для инвесторов, которые следили за рынком, это не должно быть полной неожиданностью. Вот уже некоторое время рынок демонстрирует признаки прохождения пика.
Начнем с масштабов ралли фондового рынка от его минимумов марта 2020 года. Скачок оказался просто невероятным: около 120% для NASDAQ; почти 100% для S&P 500; и 88,5% для Dow.
Кроме того, в начале июля индексы относительной силы (RSI) для индексов S&P 500, NASDAQ и NASDAQ 100 превысили отметку 70. Это явный признак перекупленности, и традиционно пересечение уровня в 70 предвещает коррекцию (хотя и не говорит о том, когда она начнется).
Рассмотрим отрыв ведущих индексов от их 52-недельных максимумов. S&P 500, Dow, NASDAQ и NASDAQ 100 завершил месяц более чем на 5% ниже этих пиков. Индекс NASDAQ 100 упал на 6,4% со своего годового максимума от 7 сентября. Пик S&P 500 был пройден пятью днями ранее, а Dow достиг максимума 16 августа.
Еще одним фактором, указывающим на настороженность участников рынка, является разница между числом бумаг, обновивших 52-недельный максимум и акций, установивших 52-недельный минимум. Данную статистику предоставляет Barchart.com.
Тем не менее прибыль корпоративного сектора за второй квартал в целом превзошла ожидания, и многие аналитики ожидают высокого показателя и за третий квартал. Занятость как минимум остается стабильной; число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю оказалось ниже 400 000 (хотя и немного выросло за три последних отчетных периода).
Федеральная резервная система хочет уменьшить свое влияние на рынок капитала, запустив процедуру сворачивания программы выкупа акций в течение последнего квартала текущего года и начав повышать процентные ставки уже в 2022 году. Мысль о перспективах ужесточения политики пугает Уолл-стрит. Как известно, крахам 1987 и 2008 годов предшествовало именно повышение ставок.
Но необходимо также учитывать ряд неизвестных. Удастся ли победить пандемию? Будет ли инфляционное давление, вызванное перебоями в цепочках поставок и скачком цен на сырье (особенно энергоносители и материалы), сдерживать рынки? Геополитические риски как в Соединенных Штатах, так и за рубежом, могут усилить волатильность по мере начала первой полной торговой недели октября.