дисконтирование долга что это
Закрытие долга с дисконтом: как и когда банку выгодно дать скидку заемщику
Основатель компании «Кабинет финансовой помощи»
специально для ГАРАНТ.РУ
Все чаще и чаще можно наблюдать ситуацию, когда заемщику, который имеет солидную просрочку, предлагают дисконт на закрытие долга. Заплати меньше, но сейчас. Давайте разберемся: почему это происходит и в чем выгода для кредитора.
Банку выгодно продавать долги
В соответствии с Письмом Банка России от 18 апреля 2017 г. № 41-1-3-7/484 «О применении Положения Банка России № 254-П» кредитные организации должны формировать резервы на возможные потери «по ссудам» – в некоторых случаях такой резерв доходит до 100% от выданной ссуды по беззалоговым кредитам, «банкам» невыгодно резервировать деньги. Также большое количество просроченных задолженностей несет риски для существования. За счет формирования солидного резерва при продаже, закрытии или списании «плохого актива» кредитная организация высвобождает резервы и получает прибыль.
Почему банку невыгодно подавать в суд?
Нет гарантии того, что по факту положительного решения суда и дополнительных затрат, с заемщика что-то смогут взыскать – другими словами, банк может остаться в таком же положении, как и «до». Процесс взыскания долгов с клиентов «дорогой» и не гарантирует возврат суммы, а может даже принести убыток.
Какие кредиты продает банк?
Как правило, банк продает потребительские кредиты и кредитные карты.
Какие кредиты банк не продает?
Банк не продает ипотечные кредиты и автокредиты. Квартира, машина – это залоговое имущество, которое он может изъять у клиента. Банку есть что взыскать, в отличие от финансовых кредитов – при отсутствии финансов взыскать их не представляется возможным.
Разрешена ли законом продажа кредитного долга?
Первый вопрос должника, получившего известие о переуступке его кредита агентству – имеют ли право банки отдавать долг? Согласно ст. 382 Гражданского кодекса, банки и МФО имеют право переуступить требования по возврату кредитов коллекторам без согласия заемщика, если договором не предусмотрено иное. В 99% случаев российскими банками в кредитных договорах указывается, что согласие заемщика на переуступку долга не требуется.
Какие статьи регламентируют порядок перехода прав требования?
Прежде всего, это ст. 382 ГК РФ «Основания и порядок перехода прав кредитора к другому лицу», где указано, что право (требование), принадлежащее на основании обязательства кредитору, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или может перейти к другому лицу на основании закона. Что касается самих соглашений и соответствующих правил при переводе долга, данные положения раскрыты в ст. 391 ГК РФ «Условия и форма перевода долга».
Когда банк продает долги?
Сначала – на коротких сроках просроченной задолженности без проведения серьезных мероприятий по взысканию, далее – уже после проведения работы по возврату долга и принятия решения о низкой вероятности его погашения, обычно после 120-180 дней просрочки.
В каких случаях МФО продают долги? Практически во всех. МФО, как правило, не имеют серьезных служб по работе с проблемными кредитами, повышенный риск невозврата изначально заложен в процентную ставку. Но происходит это не ранее, чем через месяц-два просрочки – МФО в течение этого срока надеются на получение высоких штрафов в случае погашения.
Кому банк продает долги?
Продажа долга коллекторским агентствам – обычное явление. Происходит это так: банки объявляют тендер на продажу портфеля должников, на него заявляются организации и предлагают свою цену. После завершения торгов с победителями тендера заключаются договоры цессии и, соответственно, к ним переходят права требования. В этих портфелях, как правило, от 1 тыс. до 20 тыс. кредитных дел, то есть, долги выкупаются большими пулами. Долг номиналом 100 тыс. руб. может быть продан за 1 тыс. руб., то есть за 1% от суммы долга. От количества долгов в пуле зависит и его цена, то есть, чем больше долгов покупается, тем меньше в совокупности они будут стоить. Но помимо этого, выступать третьей стороной могут физические лица.
Как формируется предложение о закрытии долга с дисконтом и почему?
Учитывая проблемы, с которыми сталкивается кредитор при взыскании просроченной задолженности и больших рисках в проведении судебной работы, кредиторы все чаще начали предлагать своим клиентам закрыть долг с дисконтом. Как правило, такой дисконт составляет 30-50%. При этом сумму нужно закрыть разовым платежом, что не всегда выгодно для клиента, но выгодно для кредитора. Кроме того, на рынке вторичных долгов появляются компании-агрегаторы, которые позволяют упростить этот процесс для кредитора и заемщика. Для клиентов в этом случае появляются возможности оплатить долг не только с дисконтом, а также комфортными платежами в рассрочку.
Что бухгалтеру нужно знать о дисконтировании
Дисконтирование традиционно воспринимают как инструмент финансового анализа. С этим термином бухгалтеры сталкиваются нечасто. И все же процедура дисконтирования имеет реальное практическое значение.
Путем дисконтирования выполняют необходимую с течением времени переоценку стоимости долгосрочных проектов. В глазах бухгалтера это весьма экзотическая процедура. И лишь немногие осведомлены, что дисконтирование предусмотрено российскими стандартами бухгалтерского учета — ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утв. приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н) и ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» (утв. приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н).
Согласно ПБУ 19/02, фирма вправе рассчитывать оценку долговых ценных бумаг и предоставленных займов по дисконтированной стоимости. В этой связи записи в бухгалтерском учете не производятся. Соответствующая информация раскрывается в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. А ПБУ 8/01 предусматривает дисконтирование величины резервов, созданных в связи с условными фактами хозяйственной деятельности.
Такое дисконтирование применяют в случае, если организация предполагает существенное изменение покупательной способности валюты Российской Федерации в будущие отчетные периоды (п. 15 ПБУ 8/01). Действует такое правило начиная с бухгалтерской отчетности за 2008 год.
Дисконтируем денежные потоки
В целях финансового анализа применяют дисконтирование денежных потоков. Определение этого инструмента мы находим в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России от 21 июня 1999 г. № ВК 477 (далее — Методические рекомендации). Дисконтирование, по сути, характеризует изменение покупательной способности денег, то есть их стоимости, с течением времени. На его основе производят сопоставление текущих цен и цен будущих лет.
Согласно разделу 2.7 Методических рекомендаций, дисконтированием денежных потоков называется приведение их разновременных значений (относящихся к разным периодам времени) к их ценности на один момент времени. Интервал времени, как правило, измеряют в годах. А перерасчет значений за промежуток времени N производят при помощи коэффициента дисконтирования (КДN):
где СД — ставка дисконтирования.
Мы намеренно не стали отступать от официального определения. Но в конечном счете вышли на знакомую формулу расчета сложных процентов по займам. Действительно, если СД — процентная ставка, а неуплаченные проценты каждого года присоединяются к выданному займу, то вместо первоначально полученной суммы Ф предстоит возвратить ФN. Эта схема известна как капитализация процентов.
В финансовом анализе показатель СД характеризует эффективность альтернативного использования капитала. Но вот определение ставки дисконтирования — проблема, требующая самостоятельного исследования.
В бухгалтерском учете описанный подход применяется для дисконтирования финансовых вложений.
Дисконтируем выданные займы
Разберемся, что представляет собой дисконтирование полученных долговых ценных бумаг и выданных займов, предусмотренное пунктами 23 и 42 ПБУ 19/02.
Прежде всего, переоценка указанных активов является правом, а не обязанностью организации. Поэтому решение о дисконтировании, а также его способ должны быть закреплены в приказе об учетной политике (п. 8 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», утв. приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н).
Пример 1
ООО «Метеор» 1 июля 2008 года выдало заем в размере 100 000 руб. дочернему обществу ЗАО «Комета» под 5 процентов годовых сроком на три года. Согласно условиям договора, проценты начисляются на сумму основного долга по истечении каждого года, а их выплата производится единовременно в конце срока займа (п. 1 ст. 809 ГК РФ).
Такой заем необходимо отразить в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости 100 000 руб. Его переоценка в учете не производится. А дисконтированную стоимость этих денег бухгалтеру надо раскрыть в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности за 2008 год следующим образом.
Сумма, подлежащая получению от заемщика, составляет 115 000 руб. (100 000 руб. × (1 + 0,05 × 3)). Альтернативой такому размещению денег является банковский депозит под 10 процентов годовых. Этот показатель можно принять за ставку дисконтирования (СД = 0,1).
И «условные» резервы.
В связи с денежными обязательствами, которые с высокой вероятностью могут возникнуть в будущем, организации необходимо начислять резервы. Такой порядок отражения условных обязательств предусмотрен пунктом 8 ПБУ 8/01.
Создание резерва в бухгалтерском учете относится на расходы по обычным видам деятельности или прочие расходы — в зависимости от вида обязательства (п. 9 ПБУ 8/01).
Однако в условиях инфляции «условный» резерв не начисляют единовременно, а формируют постепенно — в течение времени существования резерва. При этом сумму резерва наращивают дисконтированием суммы запланированных затрат. Его ставки и способы определяются организацией с учетом ситуации на финансовом рынке и рисков, связанных с предполагаемыми последствиями условного факта. Сумма, на которую в результате дисконтирования увеличился резерв, признается прочим расходом организации.
В пункте 15 ПБУ 8/01 предложен способ дисконтирования резерва за период N на основе уже знакомой нам формулы, а именно — величина резерва (РN) рассчитывается как подлежащее погашению обязательство (О), умноженное на коэффициент дисконтирования соответствующего года (КДN). А последний выражают через ставку дисконтирования (СД). В итоге получаем:
Пример 2
ООО «Метеор» 31 августа 2008 года выступило поручителем перед банком по кредиту, предоставленному дочернему обществу на срок два года. С этим условным обязательством общество определило величину резерва в сумме 1 200 000 руб. Руководство общества предполагает, что в будущие отчетные периоды покупательная способность рубля будет существенно изменяться.
Поэтому было принято решение о дисконтировании величины резерва. Ставка дисконтирования с учетом существующих условий на финансовом рынке и риска невозврата кредита установлена в размере 14 процентов. Начисление резерва отражается проводками (графа 5 таблицы 1):
Дебет 91 Кредит 96.
Как видно, резерв достигает запланированной суммы 1 200 000 рублей по истечении двух лет. В результате общество получает возможность уменьшить убыток в год создания резерва.
Элементарный анализ инвестиций
При планировании капиталовложений первоочередной вопрос, волнующий инвесторов, — о сроке окупаемости инвестиционного проекта. К его обсуждению нередко привлекают и главбуха. Покажем, как применить дисконтирование для определения такого срока.
Пример 3
ООО «Метеор» планирует возвести торговый центр. Стоимость инвестиционного проекта оценивается в 30 млн руб. Чистая прибыль от торговой деятельности за один год — 10 млн руб. Через сколько лет после ввода здания в эксплуатацию окупится проект, если ставка дисконтирования — 20 процентов?
На первый взгляд, ответ очевиден: срок окупаемости проекта составляет три года (30 : 10). Однако такой вывод некорректен, поскольку основан на сопоставлении денежных потоков, относящихся к разным периодам времени. Применим «обратное» дисконтирование доходов, чтобы привести их стоимость к периоду капитальных вложений в строительство (см. таблицу 2).
| Год работы | Годовой доход, млн. руб. | Годовой доход, приве- денный к периоду капвло- жений, млн. руб. | Сово- купный приве- денный доход с начала функциони- рования торгового центра, млн. руб. |
|---|---|---|---|
| 1-й | 10 | 8,3 (10 : 1,2 1 ) | 8,3 |
| 2-й | 10 | 6,9 (10 : 1,2 2 ) | 15,2 (8,3 + 6,9) |
| 3-й | 10 | 5,8 (10 : 1,2 3 ) | 21,0 (8,3 + 6,9 + 5,8) |
| 4-й | 10 | 4,8 (10 : 1,2 4 ) | 25,8 (8,3 + 6,9 + 5,8 + 4,8) |
| 5-й | 10 | 4,0 (10 : 1,2 5 ) | 29,8 (8,3 + 6,9 + 5,8 + 4,8 + 4,0) |
Сопоставляя совокупный приведенный доход и стоимость инвестпроекта, мы видим, что реальный срок окупаемости — около пяти лет. С этим придется согласиться. Ведь деньги, использованные на строительство, могли бы дать быструю отдачу при вложениях не в создающийся, а в другой — уже действующий — бизнес. Путем дисконтирования выявляют «упущенную выгоду» от замораживания денег в строительстве.
Итак, осуществляя предпринимательскую деятельность, фирма так или иначе берет на себя риски. А дисконтирование поможет определить их «цену». Хотя снижение рисков не входит в прямые обязанности бухгалтера, все же умение использовать этот прием поможет ему всегда держать «руку на пульсе».
Е. Диркова,
аудитор, генеральный директор ООО «БИЗНЕС-БУХГАЛТЕР»
Дебиторская задолженность: Дисконтирование денежных потоков
Метод дисконтирования – это метод определения текущей стоимости инвестиций, и является расчетом, обратным расчету сложного процента. Соответственно, текущая стоимость инвестиции – это её дисконтированная стоимость. Текущая стоимость инвестиции, рассчитанная на n лет, равна частному от деления её будущей стоимости на n-ую степень прибавленной к единице годовой ставки процента. О том, как это делается и в каких обстоятельствах применяется – статья.
Поскольку дебиторская задолженность означает платеж, отсроченный во времени, стало быть, кредит, то кредитор вправе рассматривать её как финансовое вложение, инвестицию. Инвестиции должны быть, как минимум, безрисковыми, а, как максимум, приносить инвестиционный доход. Проще говоря: если платеж – завтра, то и деньги кредитор желает получить завтрашние. Какая это будет сумма – на этот вопрос можно ответить, проведя соответствующий расчет исходя из суммы, которой инвестор располагает на данный момент и принятой к расчету условной процентной ставки. Далее, когда сделка заключена и дебиторская задолженность, рассчитанная на срок кредитования, признана в учете, ведется «обратный отсчет» – дисконтирование. Для чего и в каких случаях – об этом статья.
Дебиторская задолженность как инвестиция.
Общеизвестно, что признание дохода от реализации, – если поступление выручки отсрочено во времени, – происходит одновременно с признанием соответствующей дебиторской задолженности. Оценивается дебиторская задолженность по правилам, в частности установленным п.73 ПБУ 1 и п.6 ПБУ 9. Эти правила относительно дебиторской задолженности за товары (работы, услуги) не противоречат п.п. 9 – 10 IAS 18 «Revenue», согласно которому выручка должна оцениваться по справедливой стоимости полученного или ожидаемого к получению встречного предоставления. Так, если встречное предоставление – деньги, то дебиторская задолженность – это стоимость денег на текущий момент, а не товара, отправленного покупателю, как нам, возможно, казалось. Действительно, если товар компании-продавцу уже не принадлежит, поскольку числится он на балансе компании, которая его приобрела (и оценивается в соответствии с её учетной политикой), то какое дело сейчас продавцу до его стоимости: продавца теперь интересует только стоимость вырученных за него денег, – не так ли?
Дебиторская задолженность означает платеж, отсроченный во времени, то есть кредит. В свою очередь, кредит есть не что иное как финансовое вложение кредитора, то есть инвестиция, рассчитанная на инвестиционный доход. Поэтому, применительно к дебиторской задолженности, в мире бизнеса традиционно руководствуются простым правилом: если платеж – завтра, то и деньги кредитор вправе ожидать завтрашние. Расчет будущих денежных потоков на любую возможную дату платежа осуществляется методом сложного процента, который, в свою очередь, становится базой применения метода дисконтирования денежных потоков – метода, необходимого для определения размера скидок, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты.
Дисконтирование денежных потоков: зачем это делается
Метод дисконтирования денежных потоков, как и метод сложного процента, – это метод оценки, который принимает в расчет изменение стоимости денег во времени. И причина этих изменений даже не в инфляции. Деньги меняют стоимость и при нулевой инфляции, если учитывать будущие доходы от инвестирования, принимая в расчет упущенные выгоды. Кроме того, дисконтирование денежных потоков уместно и там, где есть основания сомневаться в справедливости оценки финансовых активов, денежное возмещение по которым отсрочено во времени.
О том, какую ставку процента брать в расчет, говорят много и со знанием дела. Например, что компания при выборе ставки дисконтирования должна руководствоваться рыночными условиями и собственными потребностями, исходя в каждом отдельном случае из конкретной хозяйственной ситуации, беря во внимание оценку рисков и ориентируясь на кредитные рейтинги, и т. д. и т. п. о том, что это полностью находится в компетенции менеджмента компании. Ничего подобного! Практика показывает другое: если вы – публичная компания и финансовую отчетность вам надлежит подтверждать аудиторским заключением, то ни о какой самостоятельности мечтать не приходится. Аудиторы крупных аудиторских компаний обычно располагают сведениями о ставках, рассчитанных исходя из «мирового опыта» и, что называется, «на все случаи жизни», и тогда, пускай вы хоть тысячу раз правы, с вашими «субъективными» оценками не согласятся ни за что и отчеты ваши не подпишут, пока не будет всё пересчитано по «правильным» ставкам. Поэтому совет: не надо мучить себя поисками, лучше сразу позвонить аудитору, пусть скажет, какую ставку, по его «объективному» мнению, следует применить в вашем случае.
Казалось бы, это касается неких сложных случаев, к дебиторской задолженности [за отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги] не относящихся. Ведь обычно продающая компания и покупатель достигают договоренности о процентах за отсрочку платежа на заранее обусловленный срок. Однако вопрос в том и состоит: о какой ставке с ним договариваться. Ведь согласие на покупку дают не за любую цену, даже когда есть чем платить.
Но в наше время продавцы поступают иначе. Ставится вопрос не о ставке процента за отсрочку, а о сумме, которую продавец желает получить через определенный отрезок времени. Таким образом получается, что продавец берет проценты не за отсрочку платежа, а предоставляет скидку тем, кто платит сегодня и сейчас. А если не сейчас, то досрочно, т.е. на любую дату до истечения срока действия договора отсрочки. Именно о таком способе идет речь, когда мы слышим о дисконтировании денежных потоков применительно к доходам, признанным одновременно с соответствующей дебиторской задолженностью.
Здесь кстати будет напомнить, что discount – это скидка. Дисконтирование – это расчет на снижение, а не наоборот. Когда наоборот – это расчет сложного процента, который применяется как раз в случаях, подобных упомянутому выше, например:
Примечание. Хотя на практике и в этом случае (б) ничто не мешает применять сложный процент, и он действительно применяется чаще, нежели простой.
Будущая стоимость денежных потоков исчисляется именно методом сложного процента. Таким способом определяется цена товара и оптимальный срок кредитования.
Что касается метода простого процента, то его применяют, например, при начислении процентов за кредит (ссудного процента), когда по условиям кредитного/ссудного договора заемщик обязуется гасить задолженность по процентам всякий раз, по прошествии очередного периода, а основная сумма долга погашается в конце периода кредитования.
Метод сложного процента
Метод сложного процента – это метод определения будущей стоимости инвестиций. В отличие от простого процента, который в течение всего периода кредитования применяется к одной и той же (основной) сумме, сложный процент начисляется и на основную сумму, и на сумму процентов за каждый предыдущий год, и так в течение всего периода кредитования.
Пример 2.
Так, методом сложного процента, рассчитывается будущая стоимость денежных средств, инвестированных сейчас.
Будущая стоимость инвестиций через n лет равна произведению вкладываемой суммы на n-ую степень прибавленной к единице годовой ставки процента.
Метод дисконтирования
Метод дисконтирования – это метод определения текущей стоимости инвестиций, и является расчетом, обратным расчету сложного процента. Соответственно, текущая стоимость инвестиции – это её дисконтированная стоимость, или, как принято говорить – дисконтированная стоимость будущего денежного потока.
Можно сказать иначе. Метод дисконтирования – это расчет, позволяющий ответить на вопрос о том, какую сумму надо вложить сегодня, чтобы через n-е количество лет получить ту, которую инвестор заранее для себя определил как цель.
Так, методом дисконтирования, рассчитывается текущая стоимость денежных потоков, на которые инвестор рассчитывает в будущем.
Текущая стоимость инвестиции, рассчитанной на n лет, равна частному от деления её будущей стоимости на n-ую степень прибавленной к единице годовой ставки процента.
Полностью текст статьи «ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ: ДИСКОНТИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА «читайте в журнале изд-ва АЮДАР ПРЕСС» Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения«, 2011, №3, рубрика «Профессиональное суждение».
Дисконтирование. Какую ставку применить
Одним из основных элементов метода бухгалтерского учёта является оценка.
В Концептуальных основах представления финансовых отчётов, принятых Советом по МСФО (см. сайт Минфина РФ), оценке посвящена отдельная глава.
Учётная оценка – это процесс определения (расчёта) сумм, в которых факты хозяйственной жизни отражаются в учёте и отчётности.
Оценить объект бухгалтерского учёта – значит выбрать конкретный метод оценки из предлагаемых стандартами: первоначальная (историческая) стоимость (себестоимость); текущая (восстановительная) стоимость (с учётом переоценки); цена продажи (погашения) (справедливая стоимость); приведённая (текущая дисконтированная) стоимость.
В соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», приведённая стоимость – это эквивалент будущего денежного потока, рассчитанный на дату оценки с учётом процентной ставки.
Временная стоимость денег – это экономическая концепция, по которой определённая сумма денег в настоящий момент представляет большую ценность, чем в будущем. Большую ценность денежным средствам сейчас придают такие факторы, как:
— способность денежных средств приносить доход;
— риск невозврата денежных средств (или их части) в будущем;
О необходимости рассчитывать приведённую стоимость говорится во многих стандартах бухгалтерского учёта: ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (п. 20), ФСБУ 5/2019 «Запасы» (п. 13), ФСБУ 6/2020 «Основные средства» (п.23), ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» (п. 10, 12), ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды» (п. 14,15,25,26). Необходимость таких расчётов связана с приобретением ценностей с отсрочкой платежей (если она составляет более 12 месяцев), с включением в их стоимость оценочных обязательств (например, в стоимость капитальных вложений нужно включить оценочное обязательство по будущему демонтажу, утилизации основных средств и восстановлению окружающей среды), с определением обязательства по аренде.
Формула расчёта приведённой суммы в общем виде выглядит следующим образом
где PV (presentvalue) — приведенная (дисконтированная) стоимость;
n — номер периода (обычно годового);
CFn (cashflow) — денежный поток на конец n-го периода;
i — процентная ставка
Процентная ставка в этой формуле – важнейшая составляющая. Выбор ставки – предмет профессионального суждения.
В Рекомендации БМЦ¹ Р-65/2015-КпР «Ставка дисконтирования» предлагается следующий вариант выбора.
Если первоначальная дисконтированная стоимость актива или обязательства может быть определена прямым путём, организация применяет фактическую ставку дисконтирования.
Покупаем актив с отсрочкой платежа за 1 200 тыс. руб. Без отсрочки он стоил бы 1 000 тыс. руб., согласно маркетинговой политике поставщика. Следовательно, дисконтированная стоимость актива – 1 000 тыс. руб.
Если нет возможности определить прямую ставку дисконтирования – ориентируемся на ставку доходности по долговым инструментам с наиболее близкими параметрами.
В МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» уточняется, что ставка дисконтирования, используемая при определении справедливой стоимости активов или обязательств, а также при оценке возмещаемой суммы активов:
— должна основываться на данных рынка;
— должна принимать во внимание риски, связанные с прогнозируемыми денежными потоками по активу или обязательству;
— должна учитывать риски, характерные для организации (риск отрасли, риск продукта и т. д.), рыночные риски, включая страновой риск, валютный риск и ценовой риски (п. А18 МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» и п. 22 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»).
То же относится к расчёту оценочных обязательств.
В ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» также говорится, что выбранная организацией ставка дисконтирования должна учитывать существующие на финансовом рынке условия, а также специфичные риски обязательства.
Согласно стандартам ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды» и МСФО (IFRS) 16 «Аренда», при формировании стоимости инвестиции в аренду и обязательства по аренде, ставку дисконтирования принимают равной ту, что указана в договоре аренды (если она легко определяется), либо ту, по которой арендатор привлекает или мог бы привлечь заёмные средства на срок, сопоставимый со сроком аренды (п.14, 15, 33 ФСБУ 25/2018).
Сложность определения ставки дисконтирования в данном случае может быть в том, что её применение должно давать возможность определить справедливую стоимость предмета аренды (п.15 ФСБУ 25/2018).
Выбор периода дисконтирования, ставки дисконтирования и определение самих денежных потоков являются примером применения профессионального суждения.
Пример расчёта дисконтированной стоимости
Стоимость внеоборотного актива 300 000 руб., ставка дисконтирования – 10 %, отсрочка в оплате – 3 года. Дисконтированная стоимость будет равна: 225 394 руб. (300 000 : (1 + 0,1) ^3), в учете отразим Дт 08 Кт 60 – 225 394. Далее ежегодно будем отражать прирост кредиторской задолженности перед поставщиком.
Через год дисконтированная стоимость будет равна 225 394 х 110% = 247 933, прирост составит 22 539 руб. (247 933 – 225 394 = 22 539), в учёте сделаем запись Дт 91/2 Кт 60 – 22 539 руб. К концу третьего года кредиторская задолженность на счете 60 составит 300 000 руб.