Плотность акций на ммвб

Почему акции продаются лотами и можно ли покупать/продавать неполные лоты

Что такое лот акций

Это минимальное количество единиц биржевых инструментов, которое приобретается путем совершения одной транзакции. Например, покупая один такой комплект, трейдер имеет возможность стать владельцем сразу 100 акций. Таким образом, инвестор может с точностью определить количество активов, которые он приобретает при заключении каждой сделки, и рассчитать стоимость одной ценной бумаги. Торговля без такой стандартизации требовала бы больших затрат времени и усилий.

Сколько акций или облигаций в лоте

Количество акций или облигаций, содержащихся в одном комплекте, зависит от его разновидности. На фондовой бирже торгуются пакеты нескольких типов:

Внимание! Нестандартные пакеты биржевых инструментов отличаются низкой ликвидностью и широкими спредами.

Примеры лотов акций на Московской бирже

Объем инвестиционных инструментов, содержащихся в комплектах и торгующихся на Московской бирже, установлен стандартами площадки. В качестве примеров можно рассмотреть такие пакеты:

Внимание! В последнее время с целью снижения стоимости пакетов инвестиционных активов Московская биржа придерживается политики уменьшения объема содержащихся в них ценных бумаг. Благодаря этому стоимость лотов становится доступной для большого количества трейдеров. Это позволяет привлечь на торговую площадку как можно больше мелких инвесторов.

Так, акции «М.Видео» и «Навигатор» теперь можно покупать лотами по 1 шт. До 1 марта 2021 года лоты состояли из 10 акций. Полный список изменений можно увидеть здесь.

Особенности торговли лотами ценных бумаг

Торговля биржевыми пакетами сопряжена с определенными рисками. Чтобы избежать их, следует:

Внимание! При выборе пакетов высоколиквидных активов важно применять правила диверсификации портфеля.

Дивиденды платят за лот или за акцию

Несмотря на то, что ценные бумаги торгуются на бирже комплектами, размер дивидендов по ним определяется в расчете на 1 акцию.

Например, «Газпром» стабильно выплачивает акционерам дивиденды с периодичностью 1 раз в год. Размер дохода за 1 акцию в 2020 году составил 15,24 рубля. Следовательно, акционеры, которые на дату отсечения реестра являлись владельцами одного пакета активов «Газпрома», получили выплаты в размере 15,24 руб. × 10 шт. = 152,40 руб.

Как купить одну акцию, а не лот

Кроме того, если у инвестора возникла необходимость в открытии позиции меньше стандартной, можно воспользоваться предложениями Санкт-Петербургской биржи (SPBEX). Здесь существует возможность приобрести инвестиционные инструменты по одной штуке.

Как продать неполный лот акций

Количество инвестиционных инструментов в одном лоте может периодически меняться. Допустим, ранее полный комплект ценных бумаг компании состоял из 35 единиц. Затем, после внесения изменений, в нем стало насчитываться 10 акций.

У инвестора из одного полного набора финансовых инструментов образовалось три полных комплекта по 10 ценных бумаг и один неполный в размере 5 единиц. Акционер может оставаться владельцем всех ценных бумаг и, как и прежде, получать доход по ним, так как дивиденды рассчитываются на 1 акцию. Также инвестор может принять решение продать 5 единиц актива, не вошедших в полные наборы, или купить такое же количество ценных бумаг, чтобы составить четвертый полный лот. Для этого необходимо воспользоваться специальным режимом торгов.

Внимание! Правила выставления заявок и заключения сделок в режиме «Неполные лоты» аналогичны условиям основных торгов.

Минимальное количество акций, которое можно купить в ходе биржевых торгов, называется лотом. Его размер имеет стандартную величину. Стоимость каждой сделки по покупке акций рассчитывается исходя из количества ценных бумаг в пакете. Приобрести активы в объеме менее размера стандартного комплекта можно с помощью режима торгов «Неполные лоты», который доступен в строго установленное время.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Как определить лот акции?

Какой залог успеха биржевой площадки? Конечно это понимание потребностей инвесторов. Биржа должна предоставить инвестору надежный сервис и современные активы для торговли. А что важно для инвестора? Для него важно понимать «правила игры». Именно это знание даст вам предсказуемость и понятность условий вашего трейдинга и инвестиций.

Очень часто, когда новичок начинает торговать, то отправляя заявку на покупку одной акции по 100 рублей за штуку, он получает сделку размером в 1000 рублей. Почему так происходит?

Любые торги на биржевых площадках идут в стандартизированном формате. И это хорошо. Но каждая биржа может ставить свой собственный СТАНДАРТ для торговли каждым активом. И это значительное усложнение для начинающего инвестора!

В рамках этой статьи мы не будем заучивать размерности лотов, а расскажем о принципах их формирования и способах быстро узнать актуальную информациюо интересующем вас активе.

Иными словами, самый минимальный стандартный размер вашей сделки в деньгах и единицах актива — равен одному лоту. Меньше одного лота вы и не сможете купить в большинстве случаев.

Нажмите на слайд, чтобы увидеть все параметры!

Такие правила позволяют унифицировать торговлю. Сделать её более понятной и понятной для расчётов при торговле или инвестициях.

Но мы с вами знаем, что биржа это коммерческая организация и смысл её деятельности — прибыль. Каждое её действие должно нести экономическую целесообразность. Тут и кроется секрет определения лотности. Особенно это касается нашей главной биржи — «Московской биржи». В отличии от Американского рынка размер лота для различных акций в ней «плавает».

Лоты бывают:

Полные. Ещё их называют круглые.

Большие блоки (block trade).

Дробный лот (odd lot).

Для вашего удобства мы будем считать, что торговать нужно только стандартным лотом. Так как любое отклонение от стандарта увеличивает Ваши затраты на сделку.

Долгое время на американском рынке работой с «рваными» лотами занимались специализированные компании. Сейчас это уже нерентабельно, эту услугу можно найти у любого брокера. Но за нестандартный лот всегда идёт повышенная комиссия. Помните об этом!

Также есть понятие минимальный лот. Это применимо к такому инструменту, как USDRUB. Биржа подразумевает, что трейдер торгует минимумом в 50 лотов!

Вы должны помнить, что у вас в брокерском тарифе тоже могут быть «Подводные камни». Бывает так, что там есть минимальный размер брокерской комиссии.

На нашей бирже также есть специальный режим торговли неполными лотами. Но, мы не будем рассказывать о нем подробно, так как это всегда означает маленький размер сделки. И это всегда проще решить личным звонком вашему брокеру с просьбой закрыть позицию.

Вы должны знать, что режим торговли неполными лотами идёт в строго определённое время на «Московской бирже». Это не популярный режим. Поэтому, вы смело можете его проигнорировать. Ликвидности там нет, спреды значительно больше. Особых преимуществ вам он не даёт.

Для Америки стандартом сделки является лот на 100 акций. Это значит, что покупая лот акции, которая стоит 50$, вы получите позицию на 5000$. Что с непривычки кажется много:)

Если ваша цель торговать на меньший размер позиции в денежном эквиваленте, то вы можете попробовать биржу «SPBEX». На ней есть возможность покупать акции по одной штуки. Такая же возможность есть у брокера «Финам». Реализация этого в этих двух случаях абсолютно разная, но вы всегда можете это уточнить подробнее у вашего брокера.

Источник

ТОП к покупке на российском рынке – выбираем лучшие акции на ММВБ

Здравствуйте, дорогие друзья. На российском рынке торгуются акции десятков крупных компаний, но распылять внимание на все бумаги нет смысла. Для торговли желательно отбирать самые ликвидные акции ММВБ, этими бумагами интересуется большинство трейдеров. По этим инструментам нет проблем с волатильностью, также нет недостатка спроса и предложения – всегда есть интерес со стороны продавцов и покупателей.

Скринер акций – не единственный способ подобрать подходящие для торговли бумаги. Есть и другие способы отбора лучших с точки зрения ликвидности акций. На них сегодня и сконцентрируем внимание.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» произошел от латинского liquidus (жидкий). Применительно к финансовому рынку это означает простоту продажи или покупки актива. Если он востребован, то всегда есть заявки от покупателей и продавцов по цене, близкой к рыночной.

Хороший пример низкой ликвидности – рынок недвижимости. Исключения есть, но в целом квартиру сложно продать быстро без существенной скидки. Та же проблема возникает при работе с узкоспециализированными товарами. Специфические двигатели, прессы и прочее оборудование невозможно быстро продать.

На финансовом рынке представление о ликвидности дает стакан, в котором отображаются заявки продавцов и покупателей на разных ценовых уровнях. В примере на рисунке ниже показан стакан для акций Сбербанка. Это высоколиквидный актив, есть большой объем заявок в обе стороны. Стакан приведен из Квика. Если не умеете работать в этой платформе, пройдите ликбез, как торговать в терминале QUIK.

Для сравнения приведу стакан для УК «Arsagera» (российская управляющая компания). Как видите, ликвидность на порядок ниже по сравнению со Сбербанком. К тому же есть явный перекос в пользу продавцов, объем на продажу превышает число заявок со стороны покупателей.

Этот критерий напрямую влияет на торговлю. Если бы трейдер захотел продать 100 акций Арсагеры, то не смог бы сделать этого физически. За счет покрытия существующих заявок на покупку ценных бумаг удалось бы приобрести лишь 67 акций, при этом была бы выбрана вся ликвидность по ценам с 4,06 по 3,97.

Это одна из особенностей реального трейдинга. Торговля ведется не в «Форекс-кухне», где брокер не выставляет ограничения по объемам торгов. По каждой сделке есть реальный контрагент, без противоположной стороны торговать не получится.

Критерии ликвидности

Критерием, характеризующим этот показатель, является free float, на русский язык этот термин переводится как число акций в свободном обращении. Это количество ценных бумаг, торгующихся на бирже. Их может купить любой желающий.

Все выпущенные акции делятся на несколько групп в зависимости от владельца:

Для расчета показателя free float нужно из общего количества выпущенных ценных бумаг вычесть объем акций, выкупленный инвесторами с целью долгосрочного хранения. Если принять всё количество выпущенных ценных бумаг за 100%, то free float может принимать значения от 0% до 100%. Чем этот показатель выше, тем большей окажется ликвидность.

Основная сложность в расчете этого показателя — необходимость сбора информации об основных акционерах. Эти данные публикуются в разделе «Investor Relations» или документации на сайте компании.

Единственный недостаток этих сервисов – в них доступны не все российские компании. Гиганты наподобие Сбербанка и Газпрома, конечно, включены в базу, но сравнительно небольших в мировом масштабе компаний может и не быть. Иногда информация по акционерам и free float обновляется не сразу.

Если интересует исключительно показатель free float, то для крупнейших компаний 1 и 2 уровней его рассчитывает сама Московская биржа. Нужная статистика находится в разделе « Количественные показатели ».

Обратите внимание – коэффициент free float для Сбербанка на ММВБ равен 48%, а на marketscreener.com 47,1%. Небольшие погрешности в значениях этого показателя допустимы. В таблице Газпрому соответствуют 2 позиции, тикер SBER обозначает обычные акции, а SBERP – привилегированные.

В таблице увидите проторгованный за сессию объем, количество заключенных сделок, а также данные по ценам. Если будете работать с первыми 10-20 компаниями, гарантированно не будете испытывать проблем с ликвидностью.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке « База расчета » в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций

В каждой стране есть как минимум несколько десятков индексов, в корзины которых включаются ценные бумаги компаний. В зависимости от методики и целей их построения одним из критериев отбора может быть и показатель free float, и ликвидность в целом, также учитывается капитализация, динамика торговли ценными бумагами и прочие критерии.

Что такое индекс ММВБ

Это индекс российских акций, его подробный разбор делать не буду, ограничусь лишь указанием основных особенностей:

Состав индекса Мосбиржи регулярно пересматривается. Помимо этого инструмента рассчитывается еще и RTS Index. Если сравнить индекс РТС и ММВБ, разница между ними исключительно в валюте расчета. MOEX учитывает рублевую стоимость ценных бумаг, а РТС – долларовую. RTS Index подходит для ситуаций с резкой девальвацией рубля, корзины при этом совпадают.

Сказанное выше означает, что ММВБ сама при корректировке корзины отбирает лучшие акции. Это можно использовать при подборе торговых инструментов.

Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи

Алгоритм расчета построен так, что компании с лучшими показателями по ликвидности и прочим критериям получают больший «вес» в корзине. Вместо ручного расчета числа акций, находящихся в свободном обращении, изучения состава акционеров и прочего анализа можно просто отбирать для работы самые «тяжелые» бумаги, входящие в состав индекса Мосбиржи.

Если отобрать лучшие по «весу» акции индекса, то список будет выглядеть так:

Ниже – стаканы перечисленных компаний. Проблем с ликвидностью нет, торговля ведется активно, рядовой трейдер не будет испытывать проблем при заключении сделок.

Для сравнения отберем худшие по «весу» акции индекса Мосбиржи:

Ликвидность по этим бумагам ниже, это видно по стаканам. Покупатели и продавцы есть, но объемы торговли значительно меньше по сравнению с пятеркой лидеров индекса.

Можете сами убедиться в том, что торги по акциям из «подвала» корзины индекса Мосбиржи идут вяло. Для этого в Квике изучите таблицу обезличенных сделок, информация в нее транслируется в режиме реального времени. Увидите, что по высоколиквидным бумагам совершается на порядки больше сделок по сравнению с аутсайдерами.

То же увидите при оценке вертикальных объемов. Например, за неделю проторгованный объем акций Сбербанка превышает аналогичный показатель по бумагам ЛСР более чем в 50 раз.

Доходность и прибыльность российских акций

Сама по себе ликвидность не означает, что бумага будет расти в долгосрочной перспективе. Если цель – инвестирование, а не активный трейдинг, то нужен хотя бы беглый анализ основных финансовых показателей. Для этого подойдет МСФО отчетность компаний. Прямо в поисковой строке можете вводить запрос типа «МСФО отчет «Название компании».

На сайте компании достаточно сравнить показатели за прошлые годы и текущий. Важно также поквартальное изменение данных. Соотносите статистику с ситуацией в мире. Еапример, во время пандемии коронавируса обвалились и акции ведущих российских компаний, и бумаги эмитентов 2-го и 3-го эшелона.

Дивидендная политика

Дивидендная политика публикуется на сайте компаний. Значимость этого критерия зависит от стиля работы:

Учет глобальных факторов помогает подбирать акции для кратко- и среднесрочного инвестирования. Например, после объявления пандемии ожидаемым был кризис и полная неопределенность на финансовых рынках. В таких ситуациях растут защитные активы – то же золото недавно установило исторические максимумы. Логично было бы вложить фиатную валюту либо непосредственно в желтый металл, либо в акции компаний, добывающих золото.

Также во время пандемии неплохой вариант для вложений – бумаги фармацевтических компаний, задействованных в разработке вакцины. Можно было пойти другим путем и заработать за счет покупки реверсивных ETF на любые акции российских компаний. В начале пандемии на эмоциях рынок сильно падал.

ТОП 10 акций по прибыли

Для удобства возьмем временной отрезок с 2010 г. по 2020 г. График за 10 лет сглаживает импульсные взлеты и падения, давая представление о реальной доходности при инвестировании в акции компаний.

Все перечисленные ниже бумаги входят в состав индекса Мосбиржи:

Реально выйти на среднюю годовую доходность портфеля в 20%, за счет ИИС можно повысить отдачу от инвестиций. Если ранее с ИИС не работали, полезной будет статья, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

Как купить ликвидные акции на ММВБ

Инструкция выглядит так:

Откройте счет в Тинькофф инвестициии

Выше – пример простейшей точки входа. Сигнал на продажу получен после ретеста уровня, он подтвержден медвежьим поглощением и дивергенцией на Стохастике.

Работа с индексом ММВБ

В работе трейдер не ограничен только акциями компаний. Зарабатывать можно и за счет того, что изменяется, например, цена акций ММВБ.

Варианты работы следующие:

Источник

Котировки

В тренде

* Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.

Процентное изменение по инструментам на Санкт-Петербургской бирже отображается исходя из отношения последней цены к цене закрытия предыдущей вечерней сессии.

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Акции

Позиция успешно добавлена:

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Новости фондовых рынков

Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в пятницу составила 61980,803 млрд руб., снизившись.

Аналитика по рынку акций

Российские фондовые индексы ощутимо просели в пятницу, отыгрывая общее резкое ухудшение настроений на глобальных финансовых рынках. Поводом для распродаж рисковых активов в мире стали новости об.

Специально для Investing.com Фондовый рынок сменил курс. В котировки теперь закладывается вероятность ускорения процедуры сворачивания QE и более раннего повышения процентных ставок. Пока участники.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Источник