Уоррен баффет акции apple
Дешевый iPhone: почему Баффет скупает акции Apple
iPhone или самолет?
В интервью CNBC в день своего 88-летия Баффет рассказал, что с конца июня докупил акций Apple, не уточняя объем покупки. Ранее во втором квартале 2018 года фонд Berkshire Hathaway, гендиректором и председателем совета директоров которого является Баффет, увеличил долю в Apple на 5%.
«Мы докупили чуть больше», — сказал Баффет, отвечая на вопрос, увеличил ли фонд долю в Apple с момента последнего финотчета. По словам миллиардера, с инвестиционной точки зрения, Apple привлекает его сильным брендом и экосистемой, а не краткосрочными финансовыми результатами.
«Я не фокусируюсь на продажах в следующем квартале или году. Я смотрю на сотни, сотни, сотни миллионов людей, которые фактически живут в своих iPhone», — говорит Баффет.
Сравнение ценности iPhone с частными самолетами и дорогими вечеринками вряд ли покажется оправданным рядовому пользователю. Однако если увести утверждение чуть дальше от риторики миллиардера, в одном он прав: iPhone давно перешел из категории «роскоши» в категорию «необходимое» для миллионов пользователей. А формирование регулярной потребности и создание продуктов для ее удовлетворения — то, за что готовы платить инвесторы.
Накануне большого анонса
Слова Баффета, конечно, стали музыкой для ушей руководства Apple, особенно учитывая время их произнесения. 12 сентября компания проведет очередную презентацию, и если только Apple не решила кардинально поменять формат, то аудиторию ждет новый iPhone, а то и несколько.
Главной новинкой может стать более крупная (и, скорее всего, более дорогая) версия прошлогоднего флагмана — iPhone XS Plus. Кроме того, от Apple ожидают обновленный iPhone XS, хотя, судя по другим S-версиям, устройство будет отличаться лишь эволюционными изменениями. Среди других прогнозируемых новинок — более доступная модель iPhone 9 и новое поколение умных часов Apple Watch Series 4. Все модели iPhone, как ожидается, будут поддерживать беспроводную зарядку и Face ID, но iPhone 9 будет отличаться более скромной камерой и аккумулятором.
Конечно, все понимают, что Баффет — человек, заинтересованный в успехе Apple. По данным FactSet, его Berkshire Hathaway — второй по величине после Vanguard Group акционер Apple. Доля фонда, которая на 31 марта составляла 4,96%, постоянно увеличивалась последние два года. Однако если Apple столкнется с вопросами относительно цен на устройства после анонса, то поддержка Баффета станет определенной референсной точкой в общении с инвесторами.
В любом случае высокие ставки на успех Apple могут привести и к обратному эффекту: интересно посмотреть на динамику акций после 12 сентября, учитывая, что финотчеты и презентации Apple всегда сопровождаются скачками. По сути, это первый большой тест для триллионной капитализации.
Зачем Уоррен Баффет купил акции Apple
Сегодня компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway владеет 5.7% акций (чуть больше 245 миллионов акций) компании Apple (Эппл), которые стоят на сегодня около 65 млрд.долларов.
Этот пакет акций был куплен Баффетом постепенно в течение нескольких лет — с 2016 по 2018 год — по средней цене в 141 доллар за акцию. Т.е. Баффет почти удвоил вложенные деньги и имеет чистую прибыль в районе 30 млрд.долларов!
Но эти расчеты имели бы смысл, если бы Баффет уже продал акции Apple или по крайней мере планировал это сделать в обозримом будущем. Напротив великий инвестор в одном из последних интервью заявил:
Я не думаю о нашей доле в Apple, как об акциях, я думаю о ней, как о нашем третьем бизнесе!
Т.е. Баффет имел в виду, что доля в Apple настолько же важна для процветания Berkshire Hathaway, как и основные активы — железные дороги и страховой бизнес. Т.е. Баффет не планирует продавать акции Apple и постоянно говорит о том, что у компании прекрасные перспективы.
Надо было покупать акции Apple раньше
Кстати, несмотря на все это Баффет открыто признает, что жалеет о том, что не купил акции Эппл раньше. Это вполне объяснимо, ведь за последние 10 лет компании принесла своим акционерам десятикратную прибыль на каждую акцию и стала почти самой дорогой компанией на планете с капитализацией более 1 триллиона долларов!
Но даже 10 лет назад Эппл уже была очень крупной компанией, следовательно инвесторы, которые оказались достаточно проницательными, чтобы купить ее акции еще раньше, заработали очень и очень хорошо. Но только при условии того, что они держали акции сквозь все взлеты и падения на протяжении долгих лет.
Вот здесь и кроется главный «секрет» успешного инвестирования и основная сложность на пути к инвестиционному успеху. Подумайте о том, что даже инсайдеры, т.е. люди которые работают в компании и руководят ею далеко не всегда могут сделать верные выводы о ее будущем успехе.
Это отлично показывает та же самая знаменитая Apple.
Как Стив Джобс два раза продал все акции Apple
Стив Джобс и Стив Возняк основали Apple 44 года назад — 1 апреля 1976 года. В 1980 году Эппл вышла на биржу и доля Джобса в 11% ее акций тогда стоила около 130 миллионов долларов.
Но в 1985 года в результате внутреннего конфликта Джобса буквально «выгнали» из основанной им компании. Со злости он продал все свои акции за исключением одной — чтобы иметь доступ к ежегодным собраниям акционеров.
Если бы Джобс не продал тогда свои 11 процентов Apple, то сегодня эта доля стоила бы около 180 миллиардов долларов! И это не считая дивидендов, выплаченных в течение этих 35 лет.
В 1996 году Стив Джобс продал основанную им компанию Next Software. Покупателем стала никто иная, как Apple. Джобс в результате этой сделки оказался владельцем полутора миллионов акций Apple. В следующем году Джобс продал все эти акции за 22 миллиона долларов потеряв веру в компанию. Как он сам тогда сказал:
Я полностью потерял надежду в то, что совет директоров Apple будет вообще что-то делать.
Сегодня этот пакет акций стоил бы больше 11 миллиардов долларов.
Так что и великие инвесторы и великие инноваторы часто ошибаются. Какое будущее ждет компанию Apple вряд ли кому-то ведомо.
Неадекватный шаг или величайшая сделка? Что сделал Баффет
Наглядный пример выдержки и поведения профессионального инвестора продемонстрировал Уоррен Баффет. Стойко выдерживая обвинения, что биржевой гуру упустил ралли американского рынка последних двух месяцев, Баффет, вдохновленный Apple с 2016 г., методично наращивал долю технологического гиганта в портфеле. Доля была доведена до 245 млн акций, что шокировало многих, например, Business Insider.
Получается, что инвестиции в технологического гиганта сыграли решающую роль, помогая справиться с последствиями коронавируса. «Неадекватный шаг» в акции Apple, возможно, стоит называть величайшей сделкой Уоррена Баффета, пишет CNBC. При этом инвестирование в такую популярную компанию противоречит хорошо известным принципам Баффета находить акции стоимости, а не роста.
Таким образом, убытки от инвестиций в авиакомпании перекрываются огромной отдачей от Apple. Баффет был прав, заявив ранее: «Когда меняются факты, я меняюсь».
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Взгляд на золото в 2022
Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов
Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка
Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%
Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Уоррен Баффетт купил еще акций Apple. Может быть, вам тоже стоит?
Когда Уоррен Баффет, самый успешный инвестор, ориентирующийся на стратегию стоимости, говорит, другие инвесторы предпочитают внимательно слушать. 24 февраля в своем ежегодном письме акционерам инвестиционной компании Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa ) он заявил следующее: «В Америке инвесторам фондового рынка дует попутный ветер».
«Даже если ваши заимствования невелики, и вашим позициям не угрожает рыночная ситуация, ваш разум подвержен пугающим заголовкам и комментариям. Подобный разум не в состоянии принимать правильные решения».
Позитивные факторы для акций Apple
В настоящее время Apple является крупнейшим активом во владении Berkshire Hathaway, и нет никаких оснований полагать, что энтузиазм Уоррена Баффета в отношении технологического гиганта ослабевает. В интервью CNBC в августе прошлого года он заявил, что не продал ни одной акции Apple с момента покупки.
Это не первый случай, когда богатейший инвестор проявил энтузиазм относительно акций. Впервые Баффет купил акции Apple в начале 2016 года, когда компания изо всех сил пыталась преодолеть последствия замедления спроса на iPhone в Китае. Увеличение доли в акциях Apple в четвертом квартале означает, что он по-прежнему настроен оптимистично в отношении Apple, несмотря на некоторые признаки замедления продаж.
Если вы знакомы со стратегией Баффета, вы можете понять, почему ему нравится Apple. Баффет ввел в оборот термин «экономический ров», чтобы описать мощь таких компаний, как Apple. Эти компании обладают прочным конкурентным преимуществом; они управляются эффективной командой, а их акции торгуются по разумной цене. Apple соответствует всем трем пунктам.
Некоторые считают, что зависимость Apple от производства чипов, а также аппаратного и программного обеспечения делает ее технологической компанией, но я думаю, что Apple является потребительским брендом. Способность удерживать пользователей и высокая лояльность клиентов обеспечивают основное конкурентное преимущество, которое трудно переоценить.
Несмотря на эту временную неудачу, я не думаю, что у Apple закончились варианты продолжения взрывного роста, особенно, когда у нее есть запасы в 250 миллиардов долларов. Я ожидаю роста акций Apple в ближайшие месяцы, поскольку компания вернет доверие участников рынка и рост продаж ускорится.
Что в портфеле у Уоррена Баффета? Coca-Cola, Apple и не только
Investing.com — Легенданый инвестор-миллиардер, основатель и глава корпорации Berkshire Hathaway (NYSE: BRKb ) Уоррен Баффет придерживается выигрышной формулы инвестирования, и его портфель время от времени меняется. Предлагаем заглянуть в новые позиции, приобретенные недавно, а также узнать, от каких акций он избавился, пишет Investors.com.
В 3-м квартале Berkshire купил акции Royalty Pharma (RPRX) и Floor & Decor (FND), согласно данным от 15 ноября.
Компания Баффетта также вышла из позиции по акциям Merck (NYSE: MRK ), а также дочерней компании Merck Organon (OGN) и сократила позиции в AbbVie (ABBV) и Bristol-Myers Squibb (BMY) после того, как впервые купила их в 3-м квартале 2020 года.
Баффет увеличил долю акций Chevron (NYSE: CVX ), сократив Visa (NYSE: V ) и Mastercard (NYSE: MA ).
Во втором квартале Berkshire полностью вышла из позиции по акциям Biogen (BIIB).
Тем не менее, во втором квартале Баффет пополнил портфель акциями компаний-производителей потребительских товаров, таких как продуктовая сеть Kroger (NYSE: KR ) и ритейлер роскошной мебели RH (RH), при этом впервые приобретя дочернюю компанию Merck Organon.
Как в третьем, так и во втором квартале Berkshire сохранила стабильные позиции в некоторых из своих крупнейших и наиболее долго удерживаемых активов: Bank of America (NYSE: BAC ), Apple (NASDAQ: AAPL ), а также Coca-Cola (NYSE: KO ) и American Express (NYSE: AXP ).
Как известно, Баффет — это инвестор, который действует по принципу «покупай и держи», удерживая акции годами и даже десятилетиями. Хотя в этом квартале произошла серьезная смена тенденции.
Корпорация избавилась от акций производителей лекарственных препаратов, продержав их в течение нескольких кварталов, а в случае с Organon — всего один квартал.
В 2020 году Berkshire быстро покупала и продавала акции Pfizer (NYSE: PFE ) и Barrick Gold ( GOLD ). Она также сбросила акции Costco (COST) и все свои акции авиакомпаний на фоне удара пандемии коронавируса по мировым авиаперевозкам.
Однако лучшие акции Баффета, как правило, приносят дивиденды многие годы, например, акции Coca-Cola, которые Баффет купил еще в 1987 году и которые приносили дивиденды примерно 60 лет подряд.
Приведем далее список лучших акций Баффета по размеру по состоянию на 30 сентября: Bank of America (BAC) в количестве 1,01 млрд, Apple (AAPL), 887,1 млн, Coca-Cola (KO), 400 млн, Kraft Heinz (KHC), 325,6 млн, Verizon (NYSE: VZ ), 158,8 млн, American Express (AXP), 151,6 млн, U.S. Bancorp, (USB), 126,4 млн, Bank of New York Mellon (BK), 72,4 млн, Крогер (КР), 61,8 млн, General Motors (NYSE: GM ), 60 млн.
По стоимости акции Apple занимают первое место в портфеле, и их вполне можно назвать образцом акций из-за его высокой прибыли, выручки и профессионального управления. Berkshire впервые купила Apple в первом квартале 2016 года.
Баффет также оставил без изменений относительно небольшую долю в Amazon.com (NASDAQ: AMZN ), которую купил в первом квартале 2019 года.
Акции Apple составляют примерно 40% от общего портфеля акций Berkshire по сравнению с 6% в конце 2016 года.